IPO申报财务报表审计课件.pptx

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1、IPO申报财务报表审计客户承接、审计规划与报告,2012年8月20日,1,2012年8月20日,课件编写人简介,孟祥军 管理学博士（会计专业）信永中和会计师事务所 合伙人中国注册会计师、资产评估师、税务师中国注册会计师行业领军（后备）人才天津注册会计师协会常务理事天津市注册会计师协会技术标准委员会委员南开大学MPAcc中心外聘导师审计、会计等专业实务领域十年以上工作经验。长期向事务所、企业、高校、协会、政府机构等机构和部门提供培训课程。在核心期刊发表研究论文多篇，并合作出版企业会计准则方面专著。,李杰 管理学博士（金融工程专业）信永中和会计师事务所 合伙人中国注册会计师、资产评估师、税务师首批

2、中国注册会计师行业领军（后备）人才天津市注册会计师协会培训委员会、期刊编辑委员会委员中国会计学会成本分会理事在审计及专业培训领域具有十年以上实务工作经验。多次向行业协会、高校、国家会计学院以及各类企事业单位提供会计、审计和管理方面的培训课程。在核心学术期刊发表研究论文多篇，并与其他研究者合作企业会计准则方面的专著及公允价值估值方面的译著。,2,2012年8月20日,声 明,本资料涉及的准则规定以正式文件为准，涉及的事实以公开披露的为准。本资料涉及的政府机构、证券市场监管者、证券交易所、公司等内容，并不表明演讲者所在机构对这些单位的评价或倾向。本资料涉及的具体事例仅作为示例之目的，对这些内容的任

3、何引用或使用，其风险由引用者或使用者自行承担，与演讲者及其所在的机构无关。,3,2012年8月20日,4,课 程 目 标,了解IPO申报财务报表审计的总体要求和特殊性。掌握IPO客户承接中的特殊考虑事项。深化对风险导向审计的认识，掌握风险识别与应对的思维分析过程，了解并熟悉IPO审计工作安排中的一些特殊事项的处理。掌握IPO过程中注册会计师需要出具的各种报告，了解在出具审计报告以外的其他专项报告中的注意事项。,目 录,2012年8月20日,5,IPO审计：总体要求与特殊性,2012年8月20日,6,2012年8月20日,7,前期准备,1,2,3,4,5,设立股份公司,辅 导,申报与核准,发行上

4、市,中介机构尽职调查 制定上市工作方案 增资扩股,审计及评估 净资产折股验资 工商登记,签订辅导协议 证监局辅导备案 证监出具监管报告,制作申报材料证监会发行部初审预披露发审委审核并核准,IPO基本流程及会计师的服务,1、尽职调查2、为企业制定改制方案提供咨询服务3、培训企业会计人员,1、改制审计2、验资3、指导股份有限公司建账4、为企业建立健全财务会计制度及内控制提供咨询,1、正常的年度财务报告审计2、针对公司重要的财务会计事项提供咨询3、关注内控的执行情况及改进内控,1、审计服务 对公司三年一期申报会计报表进行审计，并出具审计报告。2、盈利预测审核服务(如需要)审核公司盈利预测报告并出具审

5、核意见。3、其他专项鉴证服务 对内部控制、非经常性损益、纳税情况、申报会计报表和原始财务报表的差异、证监会发行部反馈意见中的相关问题发表专项意见4、财务咨询,会计师能够提供的服务,询价与路演公开发行上市交易,1、审验服务 审验发行费用 募集资金审验2、年度财务报表审计3、财务咨询,2012年8月20日,8,IPO审计的总体要求,遵循审计准则的规定审计准则2010,IPO审计的总体要求,财务报表编制基础为企业会计准则需考虑证监会的有关披露要求,2012年8月20日,9,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊性：之一客户经济目标明确核心目标是通过审核，成功上市愿意付出成本进行调整实质上要求出具无保留

6、意见的报告首次公开发行股票并上市管理办法（证监会令第32号）第二十九条 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。第三十条 发行人会计基础工作规范由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。对注册会计师处理问题的能力要求很高不能仅仅说“不行”，还要说“怎么样能行”,2012年8月20日,10,IPO审计的特殊性,不能仅仅说“不行”，还要说“怎么样能行”例1：A股份公司计划2011年向证监会上报IPO申报材料，CPA了解到：A公司2005年收购了B公司85%股权，B公司为商品流通企业，收入规模大，但利润较低。因公司战略规划发生变更，A公司于2008年9

7、月将所持B公司55%的股权转让给非关联方，2009年3月，又将剩余的30%股权转让。自股权转让后，A公司与B公司之间业务合作关系终止，也没有其他的联络。A公司没有将B公司纳入IPO申报财务报表的合并范围。2008年A公司未审合并利润表中收入总额为8000万元，净利润1200万元，B公司2008年收入总额12000万元，净利润55万元。B公司2008年的审计报告为保留意见，导致保留意见的事项为存货和应收账款期末余额未能取得满意的审计证据。你认为该事项应当如何处理？,2012年8月20日,11,IPO审计的特殊性,不能仅仅说“不行”，还要说“怎么样能行”例2：A股份公司股东有18人，计划近期向证监

8、会提交的首发申请材料。2009年6月，A公司收购了B公司100%的股权，B公司股东和股权结构与A公司完全一致。B公司注册资本为200万元，截至2009年6月30日净资产6000万元。A公司支付的收购对价为200万元。问题：该合并是同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并？支付对价是否合理？,2012年8月20日,12,IPO审计的特殊性,倾听多方意见，寻求事务所团队的技术支持,积累实践经验，掌握特殊事项的实务处理技巧,通晓会计准则，严格按照准则要求进行会计处理,坚守原则底线，不屈从于客户和其他中介机构的压力,CPA问题处理能力,2012年8月20日,13,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊

9、性：之二审计质量具有某些即验性特征CPA的工作成果面临多方询问和审核招股说明书大量引用财务数据保荐工作组的询问与审核证券公司内核过程中对财务信息的关注证监会的审核发行审核处发审委委员和发审会社会监督要求CPA严格执行企业会计准则要求全面细致了解企业经济业务，确保数据公允反映,2012年8月20日,14,IPO审计的特殊性,严格执行企业会计准则要求例：某公司的产品生产分别在两个分厂进行，其中一分厂建成于1996年3月。2008年6月，公司获悉当地政府出台新的城市区域规划，一分厂所在地被规划为公共设施用地，公司就此咨询了相关部门的意见，预计2年内该规划将付诸实施。据此，公司董事会于2008年8月作

10、出决议，将该工厂厂房等建筑物的剩余折旧年限变更为2年。公司财务部门据此从2008年6月开始按照新的折旧年限计提折旧。2009年10月，因该规划涉及多家企业，当地政府重新考虑了规划方案，一分厂所在地恢复为工业生产用地，当月，公司董事会作出决议，将房屋建筑物折旧年限恢复为原折旧年限，公司财务部从2009年1月开始按照恢复后的折旧年限计提折旧。问题：两次折旧年限的变更是否恰当？会计处理是否恰当？,2012年8月20日,15,IPO审计的特殊性,严格执行企业会计准则要求例：安徽富煌钢构股份有限公司IPO否决原因：按照财政部、国家安全生产监督管理总局高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法规定，建筑施工

11、企业安全生产费用以建筑安装工程造价为计提依据，计提比例为2%。财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知（财会函200860号）、企业会计准则解释第3号等相关规定对计提安全生产费用的会计处理和列报进行了规范。公司主要从事钢结构的设计、制造与安装。根据招股说明书的披露，公司的业务属于需按上述规定提取安全生产费用的范围。公司未按上述规定提取安全生产费用，未能公允地反映公司报告期内的财务状况。,2012年8月20日,16,IPO审计的特殊性,全面细致了解企业经济业务，确保数据公允反映例如云南文山斗南锰业股份有限公司IPO申请被否决（2011-9-5），原因：根据申报材料，公司报告期内：2

12、008年至2010年，主要产品锰铁合金销量分别为11.05万吨、10.63万吨和10.74万吨，锰矿石的销量分别为8.16万吨、13.69万吨和16.30万吨；在销售数量未有大幅变化的情况下，公司销售费用逐年下降，管理费用2009年和2010年均低于2008年；公司报告期内存货在销售数量变化不大的情况下大幅增长，2008年末、2009年末、2010年末及2011年6月末存货账面价值分别为15,874.29万元、27,490.39万元、42,358.39万元和67,528.44万元；公司未就上述事项作出合理说明,2012年8月20日,17,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊性：之三IPO财务报

13、表涉及多个会计期间审计对象：企业三年一期财务报表要求CPA：要小心处理跨期问题,2012年8月20日,18,IPO审计的特殊性,小心处理跨期问题例：因涉诉事项产生的预计负债A股份公司目前处于IPO申报期间，2008年因合同纠纷被B公司诉至法院，法院2008年12月10日立案，A公司分析认为败诉可能不大，年末未确认负债。2009年10月，法院一审判决A公司败诉，需赔偿B公司1000万元，A公司不服判决提出上诉。年末预计负债1000万元。2010年8月，法院二审判决A公司上诉成功，无需对B公司承担赔偿责任，冲回预计负债1000万元。保荐机构提出，2010年冲回预计负债应当调整2009年财务报表，你

14、对此的看法如何？,2012年8月20日,19,IPO审计的特殊性,小心处理跨期问题例：某公司IPO被否决，分析否决原因之一为：公司2008 年度、2009 年度营业收入同比增长率分别29.48%、22.41%，而相应期间营业利润同比增长率分别为343.19%和61.62%，而2010年没有明显发化。招股书披露，控制电器系列产品2008 年度、2009年度毛利率分别较上年上升了14.25 和9.23 个百分点，而2010年无明显发化。公司给出的解释是“控制电器”中新推出的油阻尼断路器产品因具有较高的技术含量而受到市场欢迎，同时目前生产该产品的厂商相对较少，因此产品议价能力较强，毛利率较高。控制电

15、器毛利率为28%，占比收入的17.55%，带动了近300%的利润波动，解释很牵强。公司可能存在产品收入费用跨期问题。,2012年8月20日,20,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊性：之四涉及与多个中介机构合作证券公司（券商、保荐机构）律师事务所其他机构资产评估事务所、精算机构、咨询公司要求CPA：充分沟通，相互尊重、相互支持、相互印证坚持原则，对于专业领域内的事项保持独立判断充分利用专家工作成果中国注册会计师审计准则第1421号利用专家的工作,2012年8月20日,21,IPO审计的特殊性,利用专家工作成果利用律师的法律意见作为会计处理的参考企业合并日的确定长期股权投资转让时终止确认的时点

16、经济合同的法律效力判断等涉诉事项的预计负债估计中国注册会计师审计准则第1142号财务报表审计中对法律法规的考虑案例：江苏玉龙钢管股份有限公司IPO申请被否决的原因之一是：公司招股说明书披露，报告期内存在开具没有真实交易背景的银行承兑汇票，难以判断是否能够规范运作。,2012年8月20日,22,IPO审计的特殊性,利用专家工作成果利用资产评估报告 按评估报告结果进行账务调整将资产评估结果用于减值测试减值测试中可回收金额的内涵要求公允价值-处置费用未来净现金流折现资产评估中的三种方法市场法收益法成本法,2012年8月20日,23,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊性：之五工作周期长、涉及多个阶段

17、从首次进场到发行上市通常都超过1年，有的甚至持续几年时间压力巨大财务报表的时效性年度财务报告，4个月季度财务报告，3个月时间表的排定通常由券商按照申报材料的计划上报时点倒推排定，因工作量大，会计师的时间安排通常会成为计划安排中的焦点。,2012年8月20日,24,IPO审计的特殊性,IPO审计的特殊性：之五要求CPA强化审计资源配置，关注审计组成员专业胜任能力对整个项目合理统筹规划，提高分工合作效率实务中的操作案例通过变更项目分组的工作安排和合并财务报表的工作进程来缩短项目组的工作时间由35-40天缩短为25天,2012年8月20日,25,IPO审计的特殊性,小结总体上IPO审计的要求与上市公

18、司年度审计类似需遵循证监会有关IPO业务的规范要求其特殊性主要表现在：要求出具标准无保留意见报告，对解决问题的能力要求很高面对严格的外部审核验证，规范性要求很高，需注意各方面的细节审计面对多个会计期间，注意跨期问题的处理涉及多家中介机构合作，往往涉及利用专家的工作业务周期长，阶段多，需统筹规划项目进程,IPO审计客户承接时的特殊考虑,2012年8月20日,26,2012年8月20日,27,IPO审计客户承接时的特殊考虑,工作核心目标准则第1111号就审计业务约定条款达成一致意见第五条 注册会计师的目标是，只有通过实施下列工作就执行审计工作的基础达成一致意见后，才承接或保持审计业务：确定审计的前

19、提条件存在；确认注册会计师和管理层已就审计业务约定条款达成一致意见。核心：确定是否接受客户委托要求：事务所高层人员的全面参与合伙人、高级经理,2012年8月20日,IPO审计客户承接时的特殊考虑,28,2012年8月20日,29,业务承接时需重点考虑的因素,之一：管理层的诚信判断核心：管理层是否愿意坦诚相待，及时全面提供有关信息比如：某公司2009年申请中小板IPO被否决，原因之一：申请人于2005年参股成立甲公司，申请人的实际控制人以非专利技术出资，持有甲公司股权的89.50%，申请人持股3.10%，其余股权由其他个人持有。据申请人（发审会）现场陈述，该技术实为申请人所有，后获得专利发明权，

20、专利权人为申请人。甲公司于2007年注销，自然人股东将其所持股份卖出，但相关出资资产是否收回，个人股东转出股权收入是否转交申请人，申请人是否因此遭受经济损失，申报材料均未披露。,2012年8月20日,30,之一：管理层诚信,注册会计师可能的评估手段和信息来源：与管理层的会谈与前任注册会计师沟通基于以往与管理层的合作经验来源于其他中介机构的信息对企业进行信用或背景调查会计师事务所或注册会计师的内部纲络及个人关系目前并没有哪一种方法能够确定管理层的诚信是否存在问题如果注册会计师对管理层的诚信有所怀疑，以致审计业务风险高于可接受水平，就不应接受业务委托,业务承接时需重点考虑的因素,之二：可能影响审计

21、风险的特殊因素IPO审计业务可能影响事务所的声誉被审单位IPO过会率低，会计事务所被推至风口浪尖例如新闻报道：证监会发审委公告显示，自2009年6月IPO申请重新开闸后，共有5家企业的IPO申请未被发审委通过，其中，3家的财务审计报告均出自X事务所。不少财经媒体注意到了这一现象，随后不约而同地将矛头指向了该事务所。资料来源：企业IPO被否决难道都是会计师的错，中国会计报，2009年9月,2012年8月20日,31,之二：可能影响审计风险的特殊因素,企业的会计核算经营业务的特征是否涉及复杂的交易环节是否需要特殊的技能会计人员的能力与水平知识储备对企业会计准则规范要求的掌握处理实际问题的能力目标：

22、初步判断未审财务报表编制水平,2012年8月20日,32,之二：可能影响审计风险的特殊因素,2012年8月20日,33,企业的会计核算基础对IPO的影响示例：北京合纵科技股份有限公司（2011/11/25）公司因2008年度及2010年16月原始财务报表存在不符合收入确认原则和关联交易统计不完整导致合并报表内部交易抵销不彻底的情况，对申报财务报表进行了重大会计差错更正，使申报财务报表与原始财务报表产生重大差异。其中：最近一个会计年度中，2010年16月因跨期收入调整主营业务收入290,918.20元，调整应收账款16,707,788.74元，因未实现内部销售利润抵消错误调整销售利润-1,352

23、,975.90元。上述事项说明公司会计核算基础工作不规范，内部控制制度存在缺陷。,之二：可能影响审计风险的特殊因素,了解公司上市方案确定是否涉及大量的机构调整和重组可能会增加IPO失败的风险例1：某网络通信公司申请创业板IPO被否决，原因之一为：某亏损业务2006年存在于上市主体，2007年被剥离，2008年拟又合并进来；被认为无法对其合理性作出判断。例2：苏州通润驱动设备股份有限公司报告期内与关联方常熟千斤顶铸造厂（以下简称铸造厂）存在持续的关联采购。2010年5月起，你公司终止铸造厂的合格供应商资格，不再向其采购铸件产品，并改向非关联方永辉铸造采购铸件产品。但保荐机构核查后发现，永辉铸造销

24、售给你公司的产品中，合计约426万元的产品系通过向铸造厂采购获得。为避免关联交易对独立性的影响，公司控股股东向第三方转让了铸造厂的股权，但时间尚短。（2011/11/16否决）,2012年8月20日,34,之二：可能影响审计风险的特殊因素,了解公司上市方案确定是否涉及大量的机构调整和重组可能会增加IPO失败的风险例3：北京东方广视科技股份有限公司2009年10月，公司将原全资子公司东莞市维视电子科技有限公司股权转让给深圳市威久工贸发展有限公司，转让后，东莞市维视电子科技有限公司继续为你公司提供机顶盒的外协加工，并代购部分辅料。2009年至2011年，公司与其交易金额分别为900.48万元、17

25、34.43万元、1872.87万元，占公司当期外协金额的比例分别为89.14%、79.81%、35.09%。报告期内公司转让子公司东莞市维视电子科技有限公司股权前后与其交易金额较大，业务体系的完整性存在瑕疵。,2012年8月20日,35,2012年8月20日,36,之二：可能影响审计风险的特殊因素,机构调整和重组会引发复杂会计处理例4：为了满足业务完整性要求，拟上市公司A收购了其母公司B持有的C公司的部分股权，并向C公司的另一股东D收购其所持有的C公司股权，交易完成后，A公司取得对C公司的财务、经营决策控制权，C成为A的子公司。,问题：在确定交易会计处理时需考虑哪些因素？,之二：可能影响审计风

26、险的特殊因素,例4分析交易事项：企业合并核心问题：（1）区分同一控制下和非同一控制（2）考虑交易顺序对会计处理的影响几种可能的情况B、D同受一方控制同一控制下企业合并B与D不是关联方，B控制C若A先收购B公司所持股权，后收购D公司所持股权：同一控制下企业合并+购买少数股权若A先收购D公司所持股权，后收购B公司所持股权：购买非关联方非控股股权+同一控制下企业合并，注意两次交易间隔期间股权投资的核算方法,2012年8月20日,37,之二：可能影响审计风险的特殊因素,例3分析几种可能的情况B与D不是关联方，D控制C若A先收购B公司所持股权，后收购D公司所持股权：分步实现的非同一控制下企业合并若A先收

27、购D公司所持股权，后收购B公司所持股权：非同一控制下企业合并+购买少数股权B与D不是关联方，B、D单独都不控制C非同一控制下企业合并鉴于实务的复杂性，此类交易的会计处理需根据公司及交易事项的具体情况进行综合判断和分析涉及较多的主观判断，但要严格遵循企业会计准则规范，对于企业会计准则没有明确规定的事项，可以考虑参照IFRS规定，但要谨慎,2012年8月20日,38,之二：可能影响审计风险的特殊因素,了解公司特殊会计处理确定是否存在需特殊考虑的会计处理业务比如：套期会计套期会计是一种特殊的会计处理方法，它改变了利得和损失在损益表内确认的期间比如：衍生工具要求以公允价值计量并将公允价值变动计入当期损

28、益，但当其作为现金流量表的套期工具时，公允价值变动计入权益存货通常以成本计量，在持有期间不确认公允价值变动，但当其作为公允价值套期的被套期项目时，就改按公允价值计量，并将公允价值变动计入损益,2012年8月20日,39,2012年8月20日,40,之二：可能影响审计风险的特殊因素,例：浙江永强现金流量套期,2012年8月20日,41,之二：可能影响审计风险的特殊因素,例：浙江永强现金流量套期2010年9月发行稿,2012年8月20日,42,之二：可能影响审计风险的特殊因素,例：浙江永强现金流量套期2010年9月发行稿,2012年8月20日,43,之二：可能影响审计风险的特殊因素,例：浙江永强现

29、金流量套期2010年9月发行稿,业务承接时需重点考虑的因素,之三：专业胜任能力是否具备专业化知识特别是某些专业化要求很高的领域比如：商业银行、保险公司等金融机构再如：航空公司、电信公司、石油等存在特殊业务的企业某些涉及生物资产的企业是否具备足够的人力资源某些特大型企业的审计业务,2012年8月20日,44,业务承接时需重点考虑的因素,之四：对业务约定书的特殊考虑注意新修订的1111号审计准则应用指南给出的格式合同式和信函式两种需根据实际情况约定服务范围、需出具的报告等相关内容客户通常希望到上市为止作为一个项目议定收费注意不能约定或有收费比如：约定公司若成功上市则加收*元可以订立分阶段收费安排最

30、好再设定一个具体的时间限制超过期限后加期审计要单独计费,2012年8月20日,45,2012年8月20日,46,IPO审计客户承接时的特殊考虑,小结IPO客户承接阶段重点考虑的因素包括：客户管理层诚信评价审计风险因素客户的会计核算基础上市的机构重组方案特殊的会计处理专业胜任能力签订业务约定书的特殊考虑,IPO审计规划：风险导向审计的过程与控制,2012年8月20日,47,风险导向审计的过程与控制,风险导向审计中的风险了解被审计单位并评估重大错报风险风险评估结果与进一步程序的衔接在进一步程序中选取测试项目,2012年8月20日,48,风险导向审计：风险识别、评估与应对,风险导向审计流程主题：风险

31、识别、评估、应对,2012年8月20日,49,风险导向审计流程,2012年8月20日,50,用于计划目的的审计风险模型,审 计 风 险,重大错报风险,检查风险,CPA根据自身的风险承受能力选定，但要符合合理保证的总体要求,是被审单位的风险。CPA无法控制，可以识别和评估,CPA可以控制,固有风险,控制风险,=,风险导向审计中的风险,可接受的审计风险通常由CPA在计划阶段确定取决于对客户风险和业务风险的职业判断客户风险和业务风险越高，可接受的审计风险水平就越低如：与年度财务报表审计相比，IPO审计的可接受审计风险水平可能更低，按照计划的审计风险模型，其他条件相同的前提下，计划的检查风险会更低，需

32、要的实质性审计证据数量更多通常针对整个审计项目作出与重大错报风险不同重大错报风险（固有风险和控制风险）按照每一个循环和账户分别确定,2012年8月20日,51,2012年8月20日,52,风险导向审计中的风险,假定不存在相关内部控制时，某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错报或漏报的可能性。,重大错报风险,某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生错报或漏报，而未能被内部控制防止、发现或纠正的可能性,固有风险,控制风险,CPA可以对其单独评估也可以，合并评估,财务报表审计前存在重大错报的可能性,2012年8月20日,53,重大错报风险实质上是剩余风险,影响财务报告的风

33、险,企业风险应对机制（内部控制）,剩余风险,审计师,财务报告,2012年8月20日,54,检查风险某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错报或漏报，而CPA未能发现的可能性计划的检查风险取决于模型中的其他风险评估结果，是用于计划的审计风险模型中最后被确定的因素,决定了审计师计划收集的实质性证据的数量审计证据数量与计划检查风险成反比,风险导向审计中的风险,2012年8月20日,55,风险导向审计中的风险,风险因素与审计证据之间的关系（供参考）,极端,极端,需要专业判断,风险导向审计的过程与控制,风险导向审计中的风险了解被审计单位并评估重大错报风险风险评估结果与进一步程序的衔接在进

34、一步程序中选取测试项目,2012年8月20日,56,2012年8月20日,57,了解被审计单位并评估风险,为什么要了解被审计单位及其环境？,审计实务中常见的问题：了解的内容过多了解的内容过少无法与财务报告重大错报风险联系起来,了解被审计单位并评估风险,了解被审计单位及其环境的核心目标新1211准则第七条注册会计师的目标是，通过了解被审计单位及其环境，识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险（无论该错报由于舞弊或错误导致），从而为设计和实施针对评估的重大错报风险采取的应对措施提供基础。,2012年8月20日,58,了解被审计单位并评估风险,了解为以下关键职业判断提供了基础确定重要性水平，并

35、随着审计工作的进程评估对重要性水平的判断是否恰当客户的经营特征和财务报表结构如何（关系到计算指标如何选择？）客户风险/业务风险如何？（弹性比率如何选择？）考虑会计政策的选择和运用是否恰当？财务报表的列报（包括披露）是否恰当？是否适合行业惯例以及企业自身特点,2012年8月20日,59,2012年8月20日,60,了解被审计单位并评估风险,了解为以下关键职业判断提供了基础识别是否存在需要特别考虑的领域，如：舞弊的可能性及其方向持续经营假设的合理性关联交易交易是否具有合理商业目的确定在分析程序中使用的预期值发展趋势财务报表结构,2012年8月20日,61,了解被审计单位并评估风险,了解为以下关键职

36、业判断提供了基础设计和实施进一步审计程序要针对重大错报风险的评估结果错报可能发生在什么领域？错报发生的可能性如何？评价所获取审计证据的充分性和适当性是否切合被审计单位的实际比如：控制是由计算机自动执行的还是人工执行？比如：被审计单位交易过程中形成的书面证据包括哪些？比如：被审计单位使用何种单据记载存货的入库验收？,2012年8月20日,62,了解过程中主要的风险评估程序,询问被审计单位管理层和其他内部相关人员,分析程序,观察场所和行为,检查各种书面证据控制痕迹,在了解被审计单位及其环境的整个过程中，通常会实施上述所有的风险评估程序但无需在了解6个方面中的每个方面，都实施以上所有风险评估程序,风

37、险评估结果,获取和评价审计证据,风险评估程序为识别和评估财务报表层次和认定层次的重大错报风险提供基础。但是，风险评估程序本身并不能为形成审计意见提供充分、适当的审计证据。,2012年8月20日,63,风险评估程序询问,选择恰当的人询问恰当的事：自上而下的询问方法：与高层沟通,2012年8月20日,64,风险评估程序分析程序,风险评估阶段和总体复核阶段要求必须使用在实质性测试阶段可选用有助于识别异常的交易或事项，以及对财务报表和审计产生影响的金额、比率和趋势考虑财务数据之间的关系财务数据与非财务数据之间的关系IPO审计中特别强调财务数据结果与经营模式的一致性注意运用行业平均指标时需注意行业划分和

38、企业规模等因素的影响比如：在细分行业中占据绝大部分市场份额的企业，其自身财务数据会对行业数据构成重大影响，可能会影响行业数据比较分析的实际效果,2012年8月20日,65,风险评估程序分析程序,例：招股说明书中需披露的重要财务指标根据招股说明书准则第八十三条的规定，发行人应列表披露最近三年及一期的以下财务指标：流动比率速动比率资产负债率（母公司）应收账款周转率存货周转率息税折旧摊销前利润利息保障倍数每股经营活动产生的现金流量每股净现金流量每股收益净资产收益率无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权）占净资产的比例,风险评估程序分析程序,例：维格娜丝时装股份有限公司IPO被否案例公司2008

39、年至2010年营业收入分别为1.41亿元、2.01亿元和3.13亿元。虽然营业收入大幅增长，但服装销售数量却在店铺数量由2008年143家增至2010年272家的情况下未见增长，2008年至2010年服装销售数量分别为58.18万件、60.34万件和58.67万件。公司2010年末存货大幅增长，由2009年末的3,816万元增至2010年末的10,097万元，存货主要为库存商品，2010年存货周转率仅为1.36，公司未计提存货跌价准备。公司本次募集资金拟投资27,707万元新开设85家自营店铺，而2010年公司关店家数为46家。由于店铺从开业到盈利需要一个过程，公司报告期内在店铺数量增长的情况

40、下服装销售数量却有所下降，2010年末库存商品又大幅增长公司未来盈利能力存在较大不确定性。,2012年8月20日,66,风险评估程序观察和检查,被审计单位的经营活动；文件（如经营计划和策略）、记录和内部控制手册；管理层编制的报告（如季度管理层报告和中期财务报告）治理层编制的报告（如董事会会议纪要）被审计单位的生产经营场所和厂房设备。追踪交易在财务报告信息系统中的处理过程（穿行测试）,2012年8月20日,67,印证对管理层和其他相关人员的询问结果提供被审计单位及其环境的信息,目标,了解被审计单位并评估风险,2012年8月20日,68,以前期间获取的信息重点关注以下事项以往的错报情况以及错报是否

41、及时得到更正被审计单位及其环境的性质被审计单位的内部控制（包括内部控制缺陷）被审计单位或其经营活动可能发生的重大变化如果拟将以前期间获取的信息用于IPO审计确定这些信息是否仍然与总体审计目标相关,2012年8月20日,69,需要了解的被审计单位的六个方面,单位性质,会计政策选择,目标、战略经营风险,内部控制,业绩衡量与评价,行业状况法律、监管环境其他外部因素,企业内部,外部,包括适用的编制基础,2012年8月20日,70,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,行业因素市场与竞争，包括市场需求、生产能力和价格竞争；生产经营的季节性和周期性；与被审计单位产品相关的生产技术；能源供应与成本

42、；行业的关键指标和统计数据,识别与行业相关的重大错报风险,确定在分析程序中使用的预期值经营模式的稳定性持续盈利能力（IPO）,某些行业可能产生由于经营性质或监管程度导致的特定重大错报风险。例如，某些长期合同可能涉及对收入和费用作出重大估计而导致重大错报风险。,2012年8月20日,71,法律环境及监管环境会计原则和行业特定惯例受管制行业的法规框架对经营活动产生重大影响的法律法规及监管活动目前对开展业务产生重大影响的政府政策货币财政税收和贸易等政策与被审计单位所处行业和所从事经营活动相关的环保要求其他外部因素宏观经济的景气度利率和资金供求状况通货膨胀水平及币值变动国际经济环境和汇率变动,决定了被

43、审计单位需要遵循的行业惯例和核算要求（会计核算）可能对被审计单位经营活动有重大影响，如不遵守将导致严重后果（盈利能力、监管要求）如环保法规等，规定了被审计单位在某些方面的责任和义务（预计负债）分析企业的财务报表的总体合理性（确定分析预期）,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,2012年8月20日,72,IPO审计中对行业状况的关注例1：浙江佳力科技股份有限公司IPO被否原因之一是，自2008年以来，发行人主营业务风电设备铸件年新订单和产能利用率大幅下降，产能利用率从88%下降到54%；2009年9月国务院确定风电设备为产能过剩产业，例2：安徽铜都阀门股份有限公司IPO未能审核通过，

44、原因：公司所处行业市场竞争激烈，小口径阀门毛利率呈下降趋势，依靠大口径阀门销量不断上升，弥补小口径毛利率逐年下降的影响；报告期内公司占比50%以上的产品销往污水处理领域，污水处理工程所用大口径、超大口径阀门多，而我国城镇日污水处理能力自2009年以来增速明显放缓；2011年营业收入增长2231万元，应收账款原值增加2176万元。上述事项对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,IPO审计中需关注企业的持续盈利能力例：深圳市东方嘉盛供应链股份有限公司IPO被否原因报告期内，公司远期外汇合约收益总额占当期

45、利润总额的比例分别为：19.16%、44.86%、44.22%和65.65%，该远期外汇合约交易是以赚取收益为目的的投资行为，且受客观因素影响，远期外汇交易收益能否持续并保持稳定具有重大不确定性；报告期内，公司向前五大客户提供服务而取得的备考收入占备考收入总额的比例分别为：70.76%、52.90%、73.12%、71.42%，且服务协议采用一年一签的形式，未来能否持续稳定获得主要客户的服务合同具有不确定性。,2012年8月20日,73,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,IPO审计中需经济环境变动的不利影响例：成都吉锐触摸技术股份有限公司公司出口业务收入占比大，对外依存度高。20

46、08年至2010年及2011年1月至6月，出口销售比例分别达到71.45%、84.00%、79.25%和81.76%。同时，报告期出口收入大部分来自欧洲市场。欧洲债务危机和汇率波动对公司持续盈利能力构成重大不利影响。类似被否案例：公元太阳能股份有限公司，2011/11/28,2012年8月20日,74,2012年8月20日,75,了解与评估企业外部环境的思维框架（供参考）法律、监管环境以及其他外部因素宏观因素：PESTEL模型政治（Political）经济（Economic）社会（Social）科技（Technology）环境（Environment）法律（Legal）行业状况行业生命周期波特

47、五力模型,了解行业状况法律环境与监管环境以及其他外部因素,2012年8月20日,76,思维框架五力模型,Michael Porter,2012年8月20日,77,思维框架五力模型,案例：戴尔公司所处个人电脑行业的分析潜在进入者的威胁：新生产个人电脑的零部件均可以轻易买到，行业几乎不存在进入壁垒供应商和购买者都处于强势地位主要硬件和软件分别由intel和微软提供，处于垄断地位不同品牌个人电脑之间的转换成本低（绝大多数个人电脑都是用intel微处理器和微软windows操作系统）购买者在1983-1993年间获得强势地位，不再高度重视品牌，对价格非常敏感行业内部竞争十分激烈许多电脑制造商生产实质相

48、同的产品。价格逐渐下降零部件成本在个人电脑硬件总成本比重超过60%，批量采购能够降低采购成本。为扩大生产规模，降低采购成本，各个制造商激烈争夺市场份额分销渠道进入没有障碍（网上销售、计算机超市）分析结论实际和潜在竞争十分激烈预期：利润率较低，获利能力有限,2012年8月20日,78,思维框架五力模型,案例：Dell公司,主要竞争对手的表现 IBM个人电脑业务长期亏损，在2005年出售给联想 惠普个人电脑业务主要通过收购Compaq获得，但也处于亏损,问题：Dell 公司的财务表现正常吗？,2012年8月20日,79,思维框架五力模型,案例：Dell公司的低成本管理策略直销减少零售商中间环节，价

49、格降低，具有竞争力提高市场反馈速度。直接掌握客户需求有利于新产品导入（IBM或惠普导入新品，常受到经销商的集体抵制，因为会导致旧电脑跌价）订单制造法如同麦当劳配餐。每台电脑从开始装配到发货只需4个小时2002-2006年期间，存货周转天数为4天外包维修服务电话服务和维修代理人选择性研究开发认为个人电脑行业的大部分基本变革由零部件供应商和软件开发商主导低应收账款鼓励信用卡支付。应收账款天数为行业最低水平（2002-2006年间，都保持在29-32天之间）而应付账款周转天数为69-77天,2012年8月20日,80,了解被审计单位的性质,被审计单位性质,所有权结构,治理结构,组织结构,经营活动,投

50、资活动,筹资活动,2012年8月20日,81,了解被审计单位的性质,所有权结构治理结构组织结构,有助于识别关联方以及了解被审计单位的决策过程良好治理结构可对被审计单位的经营和财务运作实施有效监督，降低财务报表发生重大错报的风险复杂组织结构可能导致某些特定的重大错报风险合并范围认定商誉确认和减值长期股权投资核算,了解被审计单位的性质,IPO审计过程中需特别关注公司股本演变过程也是券商和律师关注的重点申报财务报表附注中需描述注意条理清晰、详略得当CPA需特别关注股本到位问题首次公开发行股票并上市管理办法第十条：发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产，产权转移手续已办理完毕，发行人