国内钢铁原料市场研究.doc

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1、2007-2008国内钢铁原料市场研究2007年在我国钢铁冶金、化工、有色冶炼、机械铸造等行业的持续稳步发展等，良好的经济社会发展环境和巨大的市场需求，大力拉动了对钢铁原料产品市场的高需求。这一年来，无论是矿石、煤炭焦炭、铁合金等原料价格包括海运费都在大幅度上涨，有的品种涨幅高达50-100%。虽然同期钢材价格也出现明显的升幅，但原料价格增长速度明显要快于钢材价格涨幅。07年对于国内原料市场来说，是全新的一年，也是创造历史的一年；成本的节节攀升，资源匮乏，不断的让国内原材料价格刷新历史，创造历史；同时原材料价格“疯狂”上涨支撑国内钢材价格一路攀升。一系列宏观数字显示，2007年的GDP增幅达1

2、1%左右，而预计2008年的CPI涨幅仍将维持在4.6%，GDP增幅为8%。由此可见，我国在2008年的发展仍将保持强劲势头，由此对于一系列支柱性产业来讲也将表现向好趋势发展。对于原料市场来讲，资源短缺仍是困扰整个市场的主要弊端，钢铁企业将面临更大的挑战。预计2008年度的原料市场景气状态依旧，总体趋势仍有上行余地，但上涨力度与2007年相比将有所减弱。一、2007年原料市场走势回顾（一）、铁精粉市场走势情况1、国产矿市场争夺资源，市场价格水涨船高2007年度的铁精粉市场可以分为两个层次来叙述其运行轨迹：第一个层次为平稳运行层；第二个层次为急速拉升层。前半年的市场基本还要看钢厂的“脸色”行事，

3、基本属于买方市场一统天下，而进入下半年后，完全转向成为了卖方的天下，钢厂跟着市场走，市场先调价，钢厂只能被动接受，整个下半年的市场基本遵循着这样的格局。大环境下钢铁行业的迅猛发展，各种钢材品种价格在2007年下半年均有较大程度的涨幅，利好因素不断支撑原料市场无休止的上涨。单看铁矿石市场，在2007年中最为突出的特点就是铁精粉现货资源的短缺，供应瓶颈再次突显。平稳运行层：2007年上半年，国产矿市场始终保持稳中小幅趋高的态势运行。尤其以北方地区表现最为明显。今年以来，国内加大了对贫矿、尾矿的开采力度，由此虽然原矿产量有所增加，但实际产出的铁精粉数量却无法满足目前国内钢铁企业的实际需求。以唐山地区

4、为例，上半年66%酸粉干基含税出厂价格从750元平稳上涨至880元左右，涨幅为130元。在其运行过程中，随着钢材市场的跌宕起伏，精粉市场也保持着小幅波动的态势平稳运行，上涨脚步逐渐放缓，进入了一段时间的调整期，蓄势待发。这个上半年的市场可以用“不温不火”一词来形容，市场价格略有上涨，但火候尚未充裕，虽然资源也有抢购现象，但持续时间较短。急速拉升层：进入下半年，真正的市场变革才刚刚开始。经过7月份的调整，8月份市场便开始形成爆发性上涨态势，在一片惊叹声中被推至历史高点，产能的受限、政府的治理均对整体市场产生了较大的影响，在此期间，东北、华北地区受到矿山治理以及限电政策的影响严重，在11月份唐山地

5、区又遭华北电网变电站事故，导致当地各大生产企业陆续陷入停产或半停产状态，供需矛盾日趋明显，供不应求的状况突显。钢厂连续上调精粉采购价格，而调价的效果并不明显，上货量仍然没有明显增加的趋势。8月份一个月国产矿市场价格总体涨幅达到180-220元，如此涨幅有史以来也是极为罕见的。11月份市场再次陷入一种“失控”状态，整体市场价格再次被拉高100-120元。两次明显的大幅拉升过程，使得2007年下半年的市场愈显“火爆”，6个月的时间国产矿市场价格被大幅推高了600元。与此同时钢材市场的持续走高，也为原料市场的上涨提供了良好契机，相对缓解了原料价格上涨所带来的压力（如图1、图2所示）。图1 国内矿石主

6、产地市场走势图图2 钢坯及铁精粉市场价格走势对比图（唐山地区）2、进口铁矿石市场价高无市，骑虎难下进口铁矿石市场虽然在2007年也有所作为，但整体表现叫座不叫好。现货价格高涨，但实际成交状况差强人意。整体市场的走高，主要源于两个因素：其一，海运费价格的大幅度上涨，使铁矿石到岸费用不得不增加，为此其价格的走高态势无可厚非，这也是进口铁矿石市场骑虎难下的主要原因；其二，印度方面为控制矿石资源外流，不断给我国施加压力，无论是增加税收，还是控制出口，均对我国的现货市场形成了不小的压力。2007年前三季度中国铁矿石平均到岸价已达到79.92美元，比2006年同期上涨了27%以上。从07年第二季度至07年

7、12月末，印度铁矿石价格累计上涨115%。截至年底，天津港印粉63.5%CIF参考价格报至195元。现货车板价格高达1500元（如图3所示）。图3 进口铁矿石现货车板价格走势图（天津港63.5%印粉）（二）焦炭市场走势情况过去的2007年，对于煤炭，焦炭行业来说是一波前所未有的行情走势。焦炭的销售价格在原料煤涨价的顶托之下屡创新高。炼焦企业的竞争日趋白热化，优胜劣汰势在必行。国家宏观调控政策对行业的影响作用日渐显现。焦炭的销售价格由2007年元月的1100元/吨含税出厂，历经多次价格上涨达到2007年12月的1600元/吨含税出厂，自8月份价格突破1300元/吨的历史高点后，一路大幅上扬直冲1

8、600元/吨整数关口。创下了焦炭销售价格的年内新高和历史新高。2007年国内焦炭市场可以明显的分为两个阶段，上半年的稳定和阶段性上涨与下半年持续上涨。（如图4所示）图4 国内焦炭主产地山西市场走势图2007年上半年，国内焦炭市场需求良好、价格稳步上涨。在第一季度，国内焦炭价格连续两次上调，分别调幅在20元/吨和60元/吨。涨价主要受财政部、国家税务总局2007年2月1日起，将焦煤的资源税适用税额标准上调为每吨8元，加之煤炭资源紧张，运输困难等因素综合影响；同时在出口方面，至我国焦炭出口加征关税后，焦炭的出口价格逐渐回升，焦炭港口出口价涨到175-178美元/吨（FOB）。经历短期价格平稳后，在

9、第二季度5月份焦炭价格再次上涨：4月18日国务院山西煤炭试点征收三金， 6月1日焦炭出口关税税率再次上调，由原来的5%调至15%，导致焦炭生产成本和出口成本大幅上升，国内焦炭价格大涨100元/吨左右，达到当地主流规格焦炭车板价格1200元/吨，此格一直平稳运行。到9月份国内焦炭价格第三次上调涨幅为120元/吨，此次价格大涨主要受山西河北两省8月16日起执行计重收费政策影响。第四季度焦炭连续两月价格上涨，累计涨幅达到250元/吨。尽管钢材市场高位回调商家看空心理日益强烈，且钢厂吨钢利润逐渐下降，但10月1日国家出台山西省矿山环境恢复治理保证金提取使用管理办法(试行)、山西省煤矿转产发展资金提取使

10、用管理办法(试行)，同期国家发改委再次调高上网电价范围至东北电网，以及成本油价格每吨大涨500元/吨和在全国焦煤资源紧张的煤炭价格大涨的压力下，焦化企业被迫涨价以此转移焦炭成本压力。综合而言，就其2007年焦炭价格屡创新高笔者认为主要有以下几点原因。1、钢铁行业以及有色金属行业前期快速增长形成的钢性需求快于焦化行业的产能真实释放，使焦炭产品各级种类需求旺盛，导致价格过快上涨。2、国家宏观调控政策的落实，使采煤行业的混乱状态大为改观，计划外（或称统计外）的煤炭开采量急剧缩减，导致原料煤的价格快速上涨，从而对炼焦企业的产品价格形成顶托，煤.焦价格连动效应带动了2007年焦炭销售价格快速上涨。3、国

11、际原油期货价格的快速彪升，使国人认识到煤炭的稀缺性和不可再生性，导致煤炭价值的重新发现和市场配置资源功能的充分发挥，促使煤焦价格连动而引起的价格上涨。再加上我国特有的以煤炭为主的能源结构问题导致的价格上涨。4、运输因素带来的煤.焦价格上涨。众所周知，煤炭.焦炭是大宗散货物资，主要依靠铁路运输。公路，水陆运输比例有限，运输的瓶颈制约作用突显，从而导致货物的价格攀升，给本来火暴的煤.焦市场又添了一把薪。5、国家的出口政策，税收政策和适度从紧的货币政策又给煤.焦行业提供了一种价格导向和参考的作用。致使国内市场的价格更接近国际市场的价格。因此，促使国内的洗精煤和冶金焦炭的价格“勇攀高峰”给2007年留

12、下了一个“奋勇向前”的轨迹。二、国内生产情况2007年度铁矿石资源状况及矿山投资情况1、国产矿资源状况2007年1-11月份我国铁矿石原矿产量持续高增长的态势。根据国家统计局的统计数据显示，2007年1-11月份原矿总产量累计达63345.31.3万吨，较2006年同期增长10557.55万吨，同比增长幅度为20%。全年中产量最高的月份在6月份，原矿产量达6778.5万吨。河北、辽宁、内蒙古、四川、山西矿石产量居我国前五位，四川地区原矿产量增幅明显。河北地区以27596.11万吨的产量居全国首位，较2006年同期增产5935.11万吨，涨幅为27.4%。辽宁、内蒙古分列第二、三位，产量分别为9

13、850.88万吨、4993.35万吨，同比增长幅度分别为 8.7%和32.6%。增幅最大的地区为四川地区，2007年1-11月份该地区原矿产量达到4004.03万吨，仅次于内蒙古地区排在第四位，较2006年同期增产2676.49万吨，增幅达到49.6%（如图5所示）。图5 原矿产量示意图2、铁矿石进口量情况2007年我国铁矿石进口情况呈平稳增长态势。2007年1-12月份铁矿石进口总量为38366.74万吨，较去年同期增加进口量5737.8万吨，增长率为17.59%。全年进口铁矿石数量最多的月份为1月份，进口量为3584.79万吨。2007年全年铁矿石进口状况与往年相比,增幅基本保持平稳。（如

14、图6所示）。图6 历年进口铁矿石数量示意图3、黑色矿山投资情况2007年我国矿山投资情况继续呈增长态势。投资力度的增加主要原因还在于对矿产资源需求和铁矿石投资回报利润高等因素所致。2007年1-11月国内黑色金属矿采选投资总额达 383.61亿元,较去年同期增加投资额70.92亿元,同比增长幅度为22.68%,较2006年度同期投资增长率略有下滑。6月份投资额为全年中最高点，当月投资额为62.86亿元。年内上涨幅度最大的月份在10月份，涨幅为90.72%（如图7所示）。图1-7 黑色矿山投资情况示意图2007年度焦炭市场产量及出口情况1、国内焦炭生产情况据统计数据信息显示：2007年1-11月

15、我国累计生产焦炭2.98亿吨增产4746.86万吨同比增长19.2%（如图8所示），预计2007年焦炭产量将达到3.3亿吨。主要产焦大省焦炭产量继续高增长，山西、河北两省焦炭产量占到全国焦炭总产能的四成以上。其中山西省1-11月累计产量8822.03万吨同比增长15.3%增产1170.66万吨；河北省1-10月累计生产焦炭3572.06万吨同比增长29.1%；华北地区如此大规模的焦炭产量主要是因当地有大量的原煤，其主焦煤含量在全国也是位居前列，此因素支撑当地焦炭业产能释放，产量位居全国榜首。1-11月份数据显示生铁产量达到3.6亿吨，粗钢产量升至3.8亿吨。国内生铁、粗钢产量的大幅上涨势必拉动

16、焦炭产量的顺势上涨，而同期各地煤矿事故不断，炼焦煤的供给严重不足，势必再度加速焦炭资源供应紧张局面，预计十二月焦炭产量将高位平稳同期价格将大幅猛涨。图18 焦炭产量与同比增长率走势图2、焦炭出口价增量减2007年全球对焦炭需求量的增长，中国焦炭出口配额的减少，国际海运费的上涨以及国际炼焦煤价格的上涨都推动了中国焦炭出口价格的大幅上涨。中国是世界上主要的焦炭出口国。2006年中国的焦炭出口量占世界焦炭贸易总量的50%左右。今年以来，为了控制资源性产品的出口，中国在提高了焦炭的出口税率的同时(2007年6月上调至15%)削减了焦炭的出口配额至1329.2万吨。而同时国际需求反而增加，由此导致中国焦

17、炭出口价格不断上涨，10月份12.5%灰分的焦炭出口价格已经突破300美元/吨，年末最高价格已经达到350-370美元/吨。在国家宏观政策调控下，国内焦化企业年初提前全力出口焦炭，前三季度共出口焦炭1173万吨，基本上占用了全年的焦炭出口配额的90%,年底直接导致许可证不足，焦炭出口价格大涨。今年112月累计出口焦炭1530万吨（如图1-9所示），累计同比增长5.74%。1-12月累计出口金额305396.3万美元，同比增加105007.6万美元,同比增加52.4%。从以上数据可以看出，2007年中国出口焦炭数量有小幅增长趋势，出口金额相比去年同期则有大幅度增长。图19 2007年焦炭出口量及

18、价格走势图三、2007年度中国铁矿石、焦炭市场主要事件回顾铁矿石方面：1、印度增设铁矿石出口关税印度政府2007年2月28日宣布， 从3月1日开始对出口铁矿石征收300卢比的关税，约合7美金。5月3日印度议会颁布了出口铁矿石征税的最终条例，品位低于(或等于)62%的粉矿出口关税为50卢比 (约1.22美元)，大于62%品位的粉矿和所有块矿加征300卢比 (约7.3美元)的出口关税。同年12月份，印度方面再次宣布预将矿石出口关税由10%上调至15%。2、更多的中国企业走出国门开采矿产资源，在国外新投资大中型铁矿项目，如下表所示（如表一所示）：表一 2007年度中国企业在国外新投资大中型铁矿石项目

19、表合作双方开发项目待添加的隐藏文字内容1年产量1中信与澳大利亚Grange资源公司澳洲西南的SouthDown磁铁矿项目700万吨球团矿2鞍钢和Gindalbie公司Karara铁矿项目1000万吨3中钢集团与澳洲Midwest公司西澳中部地区Koolanooka和Weld Range矿石项目450万吨球团和1000-1500万吨铁矿石4首钢与MountGibson公司ExtensionHill矿山500万吨5沙钢购得Stemcor公司矿山SavageRiver矿山200万吨6德龙控股购买Cape Lambert股份铁矿项目70%的权益，2010年开始开发750万吨铁精粉7中信泰富从Miner

20、alogy公司收购矿石项目Sino Iron和Balmoral Iron，Sino项目2008年开工2760万吨8中冶集团06年购得阿根廷MSG铁矿项目购入70%股权，07年8月投产350万吨3、海运市场疯狂上涨，处于失控状态在2007年度第二季度以来，国际干散货市场出现比2004年历史巅峰期更为罕见的井喷行情。反映整个市场行情的BDI指数在11月更是突破11000点历史里程碑高度，整个干散货运输市场呈现前所未有的繁荣景象。中国从巴西运输矿石比重增加，使干散货船队总运距增加，吸收其他部分运力，铁矿石和煤炭压港严重，也使一部分运力被消耗在等待装卸的过程中，据统计07年巴拿马型和好望角型船舶的压港

21、率达到2.7%和2.45%。2007年全年巴西至中国平均海运费为59.17美元，较2006年涨幅达到115%，最高报价为96.163美元，较07年初上涨了62.522美元，不仅创下历史最高记录，且已超过铁矿石价格本身10多美元；澳大利亚至中国平均海运费为24.34美元，较2006年上涨幅度为106%，最高报价为38.809美元（如图1-10所示）。图1-10 海运费价格走势图4、澳大利亚必和必拓计划收购第二大铁矿石生产商力拓2007年全球第三大铁矿石生产商之一澳大利亚必和必拓向第二大铁矿石生产商力拓发出要约，拟以3股必和必拓股票换1股力拓股票方式收购后者。如果两家公司合并成功，新公司的铁矿石、

22、铝、铜的出口将分别占到全球总量的36%、17%和13%，在铁矿石、铜、铝等金属矿矿产领域形成生产商的实质性垄断。煤焦方面：一月：环保总局:超过环境容量总量地区将暂停新项目审批；发改委发布我国煤炭工业发展十一五规划；商务部公告2007年焦炭出口企业名单；发改委印发煤矿瓦斯防治工作要点的通知。二月：国土资源部：中国矿业至少兴旺20年 支持矿企海外投资；确保节能降耗达标 国家下月或第三次上调电价；财政部、国家税务总局关于调整焦煤资源税适用税额标准的通知：自2007年2月1日起，将焦煤的资源税适用税额标准确定为每吨8元。请遵照执行。三月 ：全国暂停受理煤炭探矿权申请；温家宝：加大淘汰铁合金、焦炭等落后

23、产能；国家发展改革委07年采取八项措施强化节能减排；发改委、环保总局发布现有燃煤电厂二氧化硫治理“十一五”规划。四月：国务院通过中国太原煤炭交易中心项目；国务院试点征收三金 山西煤炭2007年铁定涨价；国家发改委将发布电煤价格指数；国家发改委核准建设3个煤矿项目。五月：发改委：煤矿瓦斯电厂不参与市场竞价；2010年北京将彻底杜绝小煤矿；6月1日起焦炭出口关税税率再次上调，由原来的5%调至15%；国务院安委办拟召开煤矿整顿关闭会议。六月：节能减排综合性工作方案的通知；发改委：中国暂停批准煤变油新项目。七月：山西煤矿八月底截止办生产许可证；规范煤焦市场 乌海煤焦行业商会成立。八月：执行计重收费管理

24、办法这使得汽运成本大增；人大将表决：行业协会垄断严重将被撤销。九月：国土部：继续推进矿产资源有偿使用改革。十月 ：山西省矿山环境恢复治理保证金提取使用管理办法(试行)；山西省煤矿转产发展资金提取使用管理办法(试行)；国家发委公告焦炭行业淘汰落后产能企业名单（第一批）；发改委决定自11月1日零时起将汽油、柴油 和航空煤油价格每吨各提高500元。十一月：2008年山西焦炭出口配额申报初审结束；发改委:煤炭用户不得与非法煤矿签购销合同；年煤炭产运需衔接设限时间天。十二月：煤炭产业政策正式对外发布；明年停止审批30万吨以下煤矿项目。（如表二所示）表二 2007年我国煤焦行业动态回顾日期宏观政策概要01

25、-22环保总局:超过环境容量总量地区将暂停新项目审批01-22发改委发布我国煤炭工业发展十一五规划01-25商务部公告2007年焦炭出口企业名单01-26发改委印发煤矿瓦斯防治工作要点的通知02-02国土资源部：中国矿业至少兴旺20年 支持矿企海外投资02-06确保节能降耗达标 国家下月或第三次上调电价02-08中国启动全国矿区植被恢复规划和林业发展区划02-08财政部、国家税务总局关于调整焦煤资源税适用税额标准的通知：自2007年2月1日起，将焦煤的资源税适用税额标准确定为每吨8元。请遵照执行。03-1全国暂停受理煤炭探矿权申请03-05温家宝：加大淘汰铁合金、焦炭等落后产能03-21国家发

26、展改革委07年采取八项措施强化节能减排03-28发改委、环保总局发布现有燃煤电厂二氧化硫治理“十一五”规划04-15国务院通过中国太原煤炭交易中心项目04-18国务院试点征收三金 山西煤炭2007年铁定涨价04-19国土资源部文件04-25国家发改委将发布电煤价格指数04-25国家发改委核准建设3个煤矿项目05-14发改委：煤矿瓦斯电厂不参与市场竞价05-212010年北京将彻底杜绝小煤矿05-226月1日起焦炭出口关税税率再次上调，由原来的5%调至15%05-24国务院安委办拟召开煤矿整顿关闭会议06-04节能减排综合性工作方案的通知06-19发改委：中国暂停批准煤变油新项目07-16山西煤

27、矿八月底截止办生产许可证07-19规范煤焦市场 乌海煤焦行业商会成立08-16执行计重收费管理办法这使得汽运成本大增08-30人大将表决：行业协会垄断严重将被撤销09-26国土部：继续推进矿产资源有偿使用改革10-1山西省矿山环境恢复治理保证金提取使用管理办法(试行)10-1山西省煤矿转产发展资金提取使用管理办法(试行)10-12发改委：调高上网电价范围至东北电网10-22国家发委公告焦炭行业淘汰落后产能企业名单10-31发改委决定自11月1日零时起将汽油、柴油 和航空煤油价格每吨各提高500元。11-252008年山西焦炭出口配额申报初审结束；11-27发改委:煤炭用户不得与非法煤矿签购销合

28、同；11-292008年煤炭产运需衔接设限时间20天12-4煤炭产业政策正式对外发布；12-25明年停止审批30万吨以下煤矿项目。四、国内原料市场整体资源紧张1、国产矿品位低下，开采难度大从我国已查明的铁矿资源自然纯度上看，平均品位仅为31至32%，低于世界平均水平11个百分点，97%以上的矿石资源是难于直接利用的贫矿，开采难度较大，超贫铁矿在过去是没有什么开采价值的，但近年高涨的铁精粉价格像兴奋剂一样刺激着市场，使一些贫矿、超贫矿的铁矿开采聚然升温。虽然我国矿石产量有所增加，但实际产出的可用精粉数量很是有限。中国铁矿石储量2002年为578.72亿吨，仅占世界总量的18.67%，但中国钢铁产

29、量已经占世界总量的30%以上。由此可见，中国铁矿石资源无论在总量上还是质量上都相对不足，无法独自支撑国内庞大钢铁工业的快速发展。2、铁矿石资源在其暴利驱使下过度开采资源钢铁工业的快速发展带动了铁矿石的旺盛需求，市场价格暴涨，从而促使近年来国内大量资本进入铁矿石开采业，中国铁矿石供应量快速增加。铁矿石属于不可再生的矿产资源，虽然新增产能在暴利的刺激下大量增加，但与此同时，在钢铁工业大量消耗下，许多矿井也在不断枯竭。在总体资源量相对不足、下游需求不断大量增长、矿石价格适当回落、开采成本居高不下等因素的影响下，国内铁矿石供应将维持在适度的供不应求状态。到2004年我国铁矿资源基础储量为219.7亿吨

30、，可开采保有储量118亿吨。我国铁矿石每年开采量超过6亿吨，照此计算，在现行开采技术条件下，我国的铁矿石开采期只有2040年，形势严峻。3、进口矿生产商预形成垄断之势在国产矿资源供应相对不足的情况下，不足部分由进口矿资源作为补充。而目前三大铁矿石供应商各出计谋，预以形成垄断之势。在每年度的进口铁矿石协议价谈判的过程中，虽然我国是世界上最大的铁矿石消费国，却始终处于劣势地位，在2005和2006的两个年度中，分别大幅上涨了71.5和19，2007财年再次上涨9.5。而在2008财年谈判开始之际，更是屡遭变数，首先是大部分预测机构均判断新一年度的协议价格将大幅度上涨；而后又有澳大利亚供货商提出要以

31、“到岸价”结算方式制定协议价格，又有意加大现货资源的供应；作为我国主要进口矿现货供应国的印度，新增设铁矿石出口关税，为铁矿石谈判再添“阴影”。进口矿供应被垄断控制的制约下，国产矿市场在可预期的时间内依然处于供不应求状态。4、上游焦煤资源紧缺 价格大涨2007年，全国性的精煤供应紧张，精煤价格不断攀升。目前国内外煤炭市场供应情况及我国冶金工业的发展情况，我国冶金用精煤、焦炭等煤炭产品将继续增加，国内各品种煤炭呈现价格大幅上涨势态。海关总署统计数据显示：目前中国是炼焦煤的净进口国，今年前9个月，我国累计净进口炼焦煤20.26亿吨。今年一季度，中国首次成为煤炭净进口国。如果煤炭继石油、铁矿石之后，成

32、为另一种净进口矿产品，将不能不引发我们对本国能源安全格局的担忧。而同期国内非电煤价格平均上涨10-30元/吨，上涨幅度达到3-5，电煤价格平均上涨30元/吨，上涨幅度高达8。第三季度，煤炭涨价的趋势再次明确显现，不仅是焦煤，动力煤价格也节节攀升。推动价格上涨的主要因素：资源稀缺，供不应求是冶金精煤价格上涨的根本原因；精煤产出率下降，直接产出成本上升；冶金产业快速发展是价格上涨的动力之源；交通不畅，运输瓶颈是价格上涨的推动因素；信息不畅，购销信息堵塞为价格上涨推波助澜；煤炭资源整合，煤炭产能得到有效控制；山西实行煤炭票销售制度，有效控制了煤炭产量的过快增长，有利于煤炭价格上涨;物价上涨，通货膨胀

33、助推煤价上涨；煤炭资源日趋市场化，新的资源税改革方案出台，煤炭资源成本将会增加；世界煤炭市场一体化步伐加快，国际煤炭市场的高位运行助推国内煤价上扬；国家节能减排措施的深度实施，淘汰了大量的落后生产力，同时客观的使国内组合产能下降。综合各个方面的市场因素，2008年我国冶金精煤价格的上涨将不可避免，国内外专家预测明年煤炭涨幅有望达到25%。但是由于国家的宏观调控，抑制通胀仍为为国家近期宏观调控的主要任务之一，为了抑制通货膨胀，确保社会稳定，社会物价总水平不会涨的太快，原煤价格不会出现疯狂大涨。5、2008年焦炭出口配额趋紧从商务部2008年焦炭出口配额申报条件分析：一、出口门槛提高。商务部规定：

34、申请出口配额的焦炭生产企业必须符合焦化行业准入条件(以国家发改委公告的企业名单为准)，且2006年焦炭出口供货数量在25万吨(含)以上，或近三年(2004-2006)年均焦炭出口数量在20万吨(含)以上，产品质量达到现行国家标准，并取得ISO9000质量体系认证；二、更多企业将退出。虽然此次公布的2008年焦炭出口配额申报条件和申报程序没有明确来年焦炭出口配额的具体数量，从获得配额的企业来看，今年两批焦炭出口配额集中于获得提名的60家出口企业中的41家公司手中，焦炭出口集中度进一步提高。分析人士认为，随着2008年焦炭出口门槛进一步提高，更多的企业将退出焦炭出口市场；三、企业面临分化。在当前焦

35、炭产量持续增长，而出口市场相对萎缩的形势下，原有的一部分出口资源将转化为内销，从而加大国内焦炭市场的销售压力，这在总体上需要焦化企业继续坚持限产减产的保价政策，保证国内焦炭资源供应量维持在一个合理的范围内,而焦炭出口权的逐渐集中，意味着企业之间的分化将愈加明显，行业龙头有望获得更多的出口配额；四、焦炭生产应立足国内需求。焦炭生产属于高污染、高耗能型行业，焦炭生产排污环节多，排污强度高，是污染最严重的行业之一。据中国炼焦行业协会资料，生产1吨焦炭会产生400立方米左右煤气，炼焦过程中会有大量粉尘、一氧化碳及有毒气体排放到大气中。炼焦所排出的焦油和废水也含有大量有毒物质，渗入地下后将长期污染地下水

36、。五、2008年度原料市场走势预测及分析2007年度的原料市场经过一翻大幅度上涨的洗礼，在2008年涨势将减缓。目前无论成品材市场还是原料市场均处于历史高点，而以目前我国的发展速度来分析，回落的可能性较小，依然保持良好的运行状态，而上涨幅度将会较2007年有所减缓。2008年的原料市场将突出以下几个特点：第一、资源短缺仍是困扰市场的主要因素，国家宏观调控力度的加大和后续效应的显现，促使钢铁原料市场价格继续看涨。国务院出台关于促进资源型城市可持续发展的若干意见，首次明确了未来资源性产品的成本构成。长期以来，我国资源性产品价格偏低，反映了采掘、运输等开发成本，忽略了资源稀缺性和环境损害成本。为了促

37、进节能减排，加强生态环境保护，限制“两高一资”行业的发展，国家今后会加大节能环保投入，将继续改革资源性产品价格的形成机制，陆续出台资源价格改革措施，让资源性产品的价格充分反映资源稀缺和市场供求状况。矿山的治理也将更加严格，为此国产矿资源的开采将受到严格控制。而我国资源税改革的一揽子方案已经上报国务院，煤炭资源税将从1%上调到3%。此外，矿产资源补偿费征收新标准有望在2008年出台，这将直接导致钢铁原料生产成本的提升，促使原料市场价格持续走高。第二、钢材市场的良好运行将对原料市场形成强有力的支撑铁。2007年我国经济创出了近十年以来最快的经济增长速度，前三个季度GDP同比增长了11.5。另外，伴

38、随经济的快速发展，社会资金流动过剩，以及全球资源、能源类产品价格大幅飙升，我国通货膨胀压力逐渐增高，当前CPI增速已经远超过前几年水平，而且仍没有缓解趋势，在此经济形势下，2008年的钢材市场仍将保持良好的运行轨迹。国民生产总值的进一步提高，更是推进钢铁行业发展的有利条件。铁矿石、焦炭市场作为钢铁业的上游市场，其主导动力依然来自于钢材市场的运行状况。钢铁企业经营效益的好坏，直接影响对原料采购的程度。而以目前我国的发展方向及发展速度来看，稳步上涨是必然的走向。为此无论从宏观因素还是微观因素来讲，钢铁行业的发展将更加趋向于理性运行，原料市场也在其利好的支撑下，持续景气运行。第三、旺盛的国内需求是2

39、008年钢铁原料市场价格继续稳健上升、高位运行的支撑动力。据有关预测，2008年我国粗钢产量将增至5.4亿吨左右，比2007增长10%左右；同时预计我国高炉生铁产量在5.1亿吨左右，比2007年增加4500万吨左右。因此，2008年我国钢铁业对铁矿石、生铁、废钢、焦炭等原料的需求量将继续增长，旺盛的内需还将延续下去。第四、全球能源、资源需求增加，且能源产品生产和消费结构面临着新的变化。业内专家认为，世界经济在未来一段时间里将保持高速增长态势，对世界钢铁工业起到积极推动，由此拉动钢铁原料的需求。2008年，预计全球钢材表观消费量将达到12.786亿吨，较2007年增加8090万吨，增长6.8%。

40、值得注意的是，对世界钢铁工业发展有重大影响的中国、印度、俄罗斯和巴西等4国，2008年预测钢材表观消费量为5.739亿吨，较2007年增加5730万吨，增长11%。上述4国2008年的钢材表观消费增量占全球增量的70.83%。这就决定了2008年的世界钢铁原料市场需求旺盛，价格高走，且将带来原料产品生产和消费结构的变化。据国际能源机构(IEA)分析认为，全世界因为石油价格走高，供货量又有限，所以今后的煤炭开发和生产将出现一个旺盛期。目前，国际能源市场上石油消费比重占32%，预测到2015年煤类产品所占比重将由现在的15%上升到28%。因此，全球能源产品生产和消费结构面临着一场新的变化。鉴于上述因素，2008年钢铁原料市场货紧价扬的态势仍将继续呈现，铁矿石、焦炭等主要钢铁原料价格仍将稳中趋涨，全球钢铁原料市场将进入一个高成本阶段。