管理用财务报表.doc

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1、论文题目：煤炭企业管理用财务报表及其应用专 业：学 生： 签名：指导老师： 签名：摘 要目前，国内企业、投资者和债权人等财务分析者，进行财务分析主要是利用基于通用财务报表进行的。但是通用财务报表所提供的财务信息难以满足报表使用者的需求，不能够充分揭示财务报告提供者的财务状况、经营成果和现金流量信息，因此很多学者提出了改进的管理用财务报表，将企业的活动分为经营活动和金融活动两个方面，能够更好地为报表使用者做出决策，因此在实务界开始得到推广应用，但是很多人对管理用财务报表及其应用了解不够深刻，也不清楚它与通用财务报表的区别，更不知道如何运用。本文首先管理用财务报表进行了介绍，讲解管理用财务报表的优

2、点，如何编制管理用资产负债表、利润表、现金流量表，以及如何从通用财务报表改变得到管理用财务报表，然后结合煤炭企业，然后对管理用财务报表在煤炭企业中的运用进行了分析，并基于改进的杜邦分析结果将有助于提高财务信息质量，有利于提高煤炭企业财务报表的信息质量。【关 键 字】 管理用财务报表；通用财务报表； 煤炭企业【论文类型】 应用研究Title: Coal enterprises Management of financial statements and its applicationMajor: Business AdministrationName: Jia Chenyong Signatur

3、e: Supervisor: Zou Shaohui Signature: ABSTRACTAt present, the domestic enterprises, investors and creditors to financial analysis, financial analysis is mainly based on the financial statements. But the general financial statements provided by the financial information is difficult to meet the needs

4、 of users of financial statements, cannot fully reveal the financial report provider s financial status, operating results and cash flow information, many scholars have put forward to improve the management of financial statements, business activities are divided into business activities and financi

5、al activity in two aspects, better able to as the user makes the decision, so in practice began to receive promotion application, but a lot of people on the management with financial statements and its application to understand the profound enough, do not know it and the difference of general purpos

6、e financial statements, but do not know how to use. This paper first management with financial statements were introduced, explaining the management with financial statements advantages, how to program management balance sheet, profit form, cash flow form, as well as how from financial statements of

7、 changes by management with financial statements, and then combined with the coal enterprises, and then on the management of financial statements in the use of coal enterprises are the analysis, and based on the improved DuPont analysis results will be helpful to improve the quality of financial inf

8、ormation, is conducive to the improvement of coal enterprises financial statements of information quality.Key words Management of financial statements; General purpose financial statements; Coal enterprisesType of thesis Applied Research目 录1 绪论11.1 背景及其研究意义11.2 研究现状11.2.1国内研究现状11.2.2国外研究现状21.3 研究内容3

9、2 管理用财务报表32.1 管理用资产负债表42.1.1区分经营资产和金融资产42.1.2要区分经营负债和金融负债。52.1.3管理资产负债表的有关等式61.2 管理用利润表92.2.1区分经营损益和金融损益92.2.2分摊所得税102.3 管理用现金流量表122.3.1区分经营现金流量和金融现金流量122.3.2现金流量的确定122.3.3实体现金流量使用途径132.3.4管理用现金流量表的基本格式143 实例分析153.1 调整财务报表163.2 财务报表分析193.2.1改进的财务分析体系的主要概念193.2.2权益净利率的驱动因素分解193.2.3大同煤业财务数据分析204 结论22致

10、 谢23参考文献241 绪论1.1 背景及其研究意义新的国际会计准则中特别强调了为报表使用者提供决策有用信息的理念，会计两个最主要的功能就是如实反映经纪业务状况和决策有用性，而财务报表作为会计信息的总结对我们的管理具有很重要的意义，然而通用的财务报表随着经济的发展已经无法满足使用者的多方面需求，正因如此应该引进管理用财务报表。管理用财务报表将企业的活动分为经营活动和金融活动两个方面，以此为基础重新编制财务报表，改变通用财务报表的列报结构，这样就使得财务报表的结构更加合理提供的信息更加清晰，能够为企业决策提供更有用的决策信息，减少经营风险实现企业价值最大化的目标。我国煤炭企业近几年处于高速发展时

11、期，同时也对煤炭企业的进行现代化的财务管理提出了挑战，会计信息的传递主要是通过财务报告的方式，财务报表是财务报告的主要构成部分，随着现代管理环境的变化通用财务报表已经无法满足多方面的使用要求，很难能够将信息充分的披露出来，为了能够为企业的管理决策提供有用信息，尤其是为煤炭企业提供更好的决策信息，应采用管理用财务报表，更好的实习对企业的管理。1.2 研究现状1.2.1 国内研究现状国内已有很多学者发表了关于财务报表列报的改进，山东大学孙圆圆提出：一是要完善财务报告的内容、二是要改进财务报告体系、三是要完善财务报告的披露方式，并对应如何改进通用财务报表体处理具体的建议和处理方法，温青山教授以中石油

12、为例关于改进财务报表列报研究效果中提出了将企业中的经营资产与金融资产分开进行分析能够更好地反映企业的经营状况，改变通用财务报表的列报结构，形成了资产负债表、综合收益表和现金流量表，并且对三张报表进行了分解，分别披露了企业的经营活动和为经营而采取的融资活动，经研究的结果表明, 改进列报方式后财务报表的信息含量显著增加, 财务报表的决策有用性增强，更加有利于报表使用者做出决策。这些关于财务报表改进的意见和建议已经形成了现在管理用财务报表的雏形。兰州商学院研究生院的王晓茹与陈花兰对于管理用财务报表与通用财务报表的异同进行了详细的比较，并指出了管理用财务报表的优势以及管理用财务报表对企业的作用，企业使

13、用管理用财务报表后，将使列报的信息更加的详细，同时对经济的内容进行了分类，将企业的活动分为经营活动与金融活动，就是管理用财务报表的内在联系更加清晰，能使企业的管理层更加准确地预测企业的实体现金流量来评估企业的价值，由于管理用财务报表尚未被企业广泛的接受和使用，在具体的操作上还攒在一定的困难。近几年能源领域尤其是煤炭领域取得了迅猛发张，煤炭企业也进入了现代的管理阶段，能否为煤炭企业提供更好的财务决策信息就显得更为重要，国内还没有对于管理用财务报表在煤炭企业当中如何应用做更好的研究。1.2.2 国外研究现状国际会计准则理事会（IASB）与美国财务会计准则委员会（FASB）两个机构一直非常关注财务报

14、表的改进，从2001年开始这两个机构就将财务报告列报的改进作为各自改革的议程，在这期间也提出了很多关于财务报表列报的改革方案，关于两个不同收益表的模型在2003年在他们共同的协商下提出。由于国际会计准则不断的趋于相同化的趋势，两个机构决定共同地改进财务报表的列报，并着重关注财务报表的格式与内容、分类和总汇以及特定项目的列示等问题，这其中包括每张报表信息的汇总和分解、经营性现金流量和金融性相近流量的分类和算法。国际会计准则对于财务报表不断提出改进，并且提出了管理用财务报表，但是还没有正式的宣告，国外已有很多学者发表了关于管理用财务报表的研究，并且提出了基于管理用财务报表的改进杜邦分析法，鉴于传统

15、杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系，但是对于煤炭企业如何更好地应用管理用财务报表来实现企业价值最大化的，国外也没有更好地研究，同时也没有出台没有关于煤炭行业生产活动的会计准则，但是国外对于煤炭行业财务预警研究比较深入，并且国外在管理财务报表的研究处于先进水平，提出了很多先进的财务报表分析方法。近几年能源领域尤其是煤炭领域取得了迅猛发张，煤炭企业也进入了现代的管理阶段，但是国外对于煤炭行业如何更好地利用管理用财务报表进行有效的管理实现煤炭企业的价值还没有提出系统的理论方法。1

16、.3 研究内容本文首先根据财务知识介绍管理用财务报表与通用财务报表的区别，讲述管理用财务报表的相关知识，详细的讲解管理用财务报表的编制，以煤炭企业为例讲述基于管理用财务报表的改进杜邦分析，以及它在现在企业管理中的作用及其应用，再结合我国现代煤炭企业在现代化管理当中财务报表应用的现状，找出煤炭企业在管理用财务报表应用的问题，从而提出具体的应用方法来解决这些问题，为煤炭企业更好地利用财务报表提供参考。2 管理用财务报表在2010年我国注册会计师考试正式地将管理用财务报表作为考试的内容，共有三个报表分别为管理用资产负债表、管理用利润表、管理用现金流量表，这三个报表都是在通用财务报表的基础上改进调整的

17、得到的，它的结构合理逻辑缜密，对报表的使用者做出决策有很大的帮助作用，属于企业内部报表的范畴，但是国际会计准则正在研讨是不是正式的推出管理用财务报表，将管理用财务报表作为我们企业日后所用的财务报表。可以将企业的活动花分为两类：一类是经营性活动一类是金融性活动。但是这两类不同的活动所要求的管理能力有很大的差异。经营活动包括销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动，企业在产品和要素市场上进行这些经营活动，属于企业实体的运营层面活动。金融活动包括筹资活动以及多余资金的利用，企业在资本市场上进行这些金融活动，属于资本运作层面活动。公司总是先从股东那里得到现金，然后利用这些现金购置经

18、营性资产，进行经营活动，为股东创造财富。例如图2-1。企业在产品和要素市场上进行销售商品或提供劳务等营业活动经营活动企业活动与营业活动有关的生产性资产投资活动金融活动在资本市场上进行筹资活动以及多余资金的利用图2-1 财务管理对企业活动分类2.1 管理用资产负债表管理用资产负债表是在通用财务报表的基础上经过调整得到的，管理用资产负债表要求对资产和负债进行重新分类，分为经营性和金融性两类。经营性资产和负债，是指在销售商品或提供劳务的过程中涉及的资产和负债。金融性资产和负债，是指在筹资过程中或利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产和负债。2.1.1 区分经营资产和金融资产管理用财务报表就是

19、将资产和负债的正确归类。经营资产是指在销售商品或提供劳务的过程中涉及的资产, 金融性资产是指利用经营活动多余资金进行投资的过程中涉及的资产。我们要判断每项资产是生产经营所需的，还是利用经营活动多余资金进行投资所涉及资产包括可供出售的金融资产，区分的标志就是区分经营资产和金融资产的主要标志是看该资产是生产经营活动所需要的，还是经营活动暂时不需要的闲置资金利用方式，这样可以将大部分的资产项目进行分类。但是有些项目不太容易识别，货币资金本身是金融性资产，但这不是问题的关键，关键是企业为什么要持有货币资金，有一部分货币资金是经营活动所必需的，如同持有存货一样，持有一定数量的货币资金是生产经营正常流转所

20、必需的。对货币资金的分类，第一种做法是：将全部“货币资金”列为经营性资产，理由是公司应当用多余的货币资金购买有价证券。保留在“货币资金”项目中的数额是其生产经营所需要的，即使是有超出经营需要的部分也应按实际状况列报（超储的存货在历史报表中仍然在“存货”项目中报告）。第二种做法是：根据行业或公司历史平均的“货币资金/销售”百分比以及本期销售额，推算经营活动需要的货币资金额，多余部分列为金融资产。第三种方法是：将其全部列为金融资产，理由是货币资金本来就是金融资产，生产经营需要多少，不但外部人员无法分清楚，内部人员也不一定能分清楚。应收项目大部分应收项目是经营活动形成的，属于经营资产。但是应收利息来

21、源于债权性投资（属于金融资产），它所产生的利息应当属于金融损益。“应收股利”分为两种：一种是经营性权益投资形成的应收股利，属于经营资产，例如长期股权投资的应收股利属于经营资产；另一种是短期权益性投资（属于金融资产）形成的应收股利，属于金融资产。递延所得税资产，递延税项源自应税利润和会计报告利润的差额，该差额几乎都是经营收益在计算时形成的，递延所得税资产的产生是因为应税利润大于会计报告利润，应列为经营资产。债务投资对于非金融企业，债券和其他带息的债务投资都是金融性资产，包括短期和长期的债务投资。长期权益性投资是对其他企业经营活动的投资，因此属于经营性资产，购买长期股权就是间接购买另一个企业的资产

22、，当然被投资企业的资产也包含了部分金融资产，但通常我们很难划分且比例不大，因此无论控股比例如何均将其列为经营性资产，长期股权投资，尽管其表现形式为股票，但属于经营资产2.1.2 要区分经营负债和金融负债。可以将它们的区分与资产的分类进行对比来理解，经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债，通常是正常生产经营过程中自发形成的，往往是周转使用的金融负债是债务筹资活动所涉及的负债，但是金融负债是为生产经营活动进行主动性融资，往往不能周转使用大部分负债是金融性的，包括短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等。对于经营负债和金融负债的分类也有一些项目需要我们注意，从普通股的角度看优先股属于

23、金融负债，因为我们从优先股的本质上看是属于金融负债,它类似于企业的筹资得到的资金并且每年要支付固定的股息。对于大多数应付项目是经营活动的应计费用，包括应付职工薪酬、应付税款、应付账款等，均属于经营负债。“应付利息”是债务筹资的应计费用，属于金融负债。“应付股利”分为两部分：一部分是优先股的应付股利，由于优先股被列为金融负债，应付优先股股利就是债务筹资的应计费用，因此属于金融项目；另一部分是普通股的应付股利，因为普通股不是负债，应付普通股股股利也就不是债务筹资的应计费用，因此属于经营项目。短期应付票据与短期应收票据的划分一样，它也分为两种：以市场利率计息的融资活动形成的，属于金融负债金融负债，无

24、息应付票据，应归入经营负债，因为它们是经营活动形成的经营负债。递延税项源自应税利润和会计报告利润的差额，该差额几乎都是经营收益在计算时形成的。递延所得税负债的产生是因为应税利润小于会计报告利润，应列为经营资负债。2.1.3 管理资产负债表的有关等式由于全部资产和负债被划分为经营性和金融性两类，流动资产分为经营性流动资产和金融性流动资产，流动负债分为经营性流动负债和金融性流动负债。与此相关联，经营性流动资产减去经营性流动负债被称为“经营运营资本”，它是利用投资者提供的资本取得的经营性流动资产。经营性长期资产减去经营性长期负债称为净经营性长期资产，它是利用投资者提供的资本取得的经营性长期资产。经营

25、运营资本加上净经营性产期资产称为净经营资产，它等于投资者提供的净投资资本。综上所述，管理用资产负债表的基本公式如下：（1）资产经营资产金融资产 （经营性流动资产经营性长期资产）+（短期金融资产+长期金融资产）（2）负债经营负债金融负债 （经营性流动负债经营性长期负债）+（短期金融负债+长期金融负债）（3）净经营资产经营资产经营负债（经营性流动资产经营性长期资产）-（经营性流动负债经营性长期负债）（经营性流动资产-经营性流动负债）+（经营性长期资产-经营性长期负债） 经营营运资本-净经营性长期资产 净投资资本（4）净金融负债金融负债金融资产净负债（5）净经营资产净负债股东权益由于：资产负债所有者

26、权益所以有：经营资产金融资产（金融负债经营负债）股东权益从而有：（经营资产经营负债）（金融负债金融资产）股东权益从而有：净经营资产净负债股东权益净投资资本所以资产负债表的构成如表2-2，管理用资产负债表如表2-3，财务用资产负债表如表2-4。表2-2 资产负债表的构成资产负债经营资产金融资产经营负债金融负债所有者权益所有者权益资产总计负债所有者权益总计资产总计负债所有者权益总计表2-3 管理用资产负债表构成 表2-4 财务会计资产负债表经营资产减：经营负债金融负债减：金融资产净金融负债所有者权益净经营资产净金融负债及所有者权益经营资产经营负债金融负债金融资产所有者权益资产合计负债及所有者权益对

27、于这样将企业资产负债表的划分可以有两种解释，第一种是：企业持有大量的金融负债，这是因为企业为了经营向社会筹集的大量的资金，大多数企业是这样的大多数企业是这样的，也是投资者希望看到的情况。第二种：企业持有大量的金融负债，这是因为企业将大量的资金投入到证券市场，只有少数企业是这种情况，投资者最不希望出现的情况，企业将资金投资到证券市场还不如自己将资金投资到证券市场。为了更加清晰地说明问题我们就以ABC公司的通用资产负债表和管理用资产负债表来说明问题。下表2-5为ABC公司根据上述规则调整后的管理用财务报表。表2-5 ABC公司调整后的管理用财务报表净经营资产年初余额年初余额净负债及股东权益年末余额

28、年初余额经营性流动资产金融负债：货币资金（经营）4425短期借款6045应收票据（经营）1411交易性金融负债2810应收账款398199应付利息1216预付账款224一年内到期的非流动负债00应收股利（经营）00长期借款450245其他应收款1222应付债券240260存货119326金融负债合计750576一年内到期的非流动资产7711金融资产：其他流动资产80交易性金融资产612经营性流动资产合计694598应收利息00经营性流动负债可供出售金融资产045应付票据（经营）54持有至到期投资00应付账款100109金融资产合计657预收账款104净负债744519应付职工薪酬21应交税费5

29、4应付股利00其他应付款2522其他流动负债535经营性流动负债合计200149经营营运资本494449经营性长期资产：长期应收款00长期股权投资300固定资产1238955在建工程1835固定资产清理012无形资产68开发支出00商誉00长期待摊费用515递延所得税资产00其他非流动资产30经营性长期资产合计13001025经营性长期负债：长期应付款（经营）5060股东权益：专项应付款00股本100100预计负债00资本公积1010递延所得税负债00减：库存股00其他非流动负债015盈余公积6040经营性长期负债合计5075未分配利润790730净经营性长期资产1250950股东权益合计96

30、0880净经营资产17441399净负债及股东权益174413991.2 管理用利润表同样对于管理用利润表的区分也要区分经营活动和金融活动，企业通过经营活动取得的利润才是企业经营的目的，反映了企业管理者的业绩，是增强的企业实力的基本途径。企业金融活动的主要目的不是为了盈利，而是为企业经营活动筹集资金，满足生产经营活动之后剩余的资金投资于资本市场获得金融收益。2.2.1 区分经营损益和金融损益对于经营活动与金融活动分类的原则应与资产负债表的分类相一致。经营损益是指除金融损益以外的当期损益，金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等以后的利息费用。由于

31、存在所得税，应计算该利息费用的税后结果（即税后利息费用），也称为净金融损益。金融损益涉及以下项目的调整。（1）财务费用。从管理角度分析，现金折扣属于经营损益，不过实际被计入财务费用的数额很少，所以可以把“财务费用”全部作为金融处理。财务费用包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。（2）公允价值变动收益。公允价值变动损益的具体财务数据来自财务报表附注，如果公允价值变动损益属于金融资产，那么他的变动损益应计入金融损益。管理用财务报表的公允价值变动损益包括以公允价值计量并且它的变动计入当期损益的金融资产和金融负债、金融资产金融负债以及公允价值计量的

32、投资性房地产、套期保值业务等等其变动损益计入当期损益的利得和损失。（3）投资收益。既有经营资产如长期股权投资的投资收益，也有金融资产如持有至到期投资的投资收益，只有后者属于金融损益。其数据可以从财务报表附注“产生投资收益的来源”中获得。（4）资产减值损失。具体的区分数据可以从通用财务报表附注中得到，这其中既包括经营资产减值损失属于经营损益，也包括金融资产减值损失属于金融损益。有些已经资本化计入相关固定资产中的利息费用，这样的查找比较困难既可以忽略不计。2.2.2 分摊所得税区分了经营损益和金融损益之后，与之相关的所得税也应分开。分摊的方法有两种，一种比较严格的是：分别根据适用税率计算应负担的所

33、得税（各种债权和债务的适用税率不一定相同，例如国债收益免税等）第二种简便方法是：根据企业实际负担的平均所得税税率计算各自应分摊的所得税。综上所述，管理用利润表的基本公式如下：（1）经营损益。税后经营利润税前经营利润-经营利润所得税（2）金融损益。税后利息费用利息费用-利息费用抵税 利息费用财务费用公允价值变动损益+资产减值损失投资收益 利息费用抵税利润表中“利息费用”平均所得税率（3）净利润经营损益+金融损益税后经营利润-税后利息费用（4）税后利息费用利息费用（1所得税税率）税后经营净利润净利润（5）税后经营净利润净利润税后利息费用税前经营利润（1所得税率）（5）税后经营净利润净利润税后利息费

34、用 净利润利息费用（1所得税税率）管理用利润表的构成1，具体如下表2-6。表2-6 管理用财务报表项目时间经营损益： 一、营业收入 减：营业成本 二、毛利 减：营业税金及附加 销售费用 管理费用 勘探费用三、主营业务利润 减：资产减值损失 四、税前营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 五、税前经营利润 减：经营利润所得税 六、税后经营净利润 金融损益： 减：利息费用 加：利息费用抵税 七、净利润合计 备注：平均所得税税率 2.3 管理用现金流量表通过经营活动取得盈利是企业的目的，也是增加股东财富的基本途径。因此，企业的价值取决于企业经营活动产生的现金流量，而传统现金流量表中的经营活动并未包

35、括为了经营而进行的经营性固定资产等长期资产的投资，是不完整的经营活动。经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现流量; 代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为实体经营现金流量。企业实体现金流量是企业全部的现金流入抵扣掉成本费用和投资之后的剩余部分，这是企业在一定时期之内可以给企业的股东和债权投资人的税后现金流量5。由于企业的价值决定于未来预期的实体现金流量，管理者要使企业更有价值，就应当增加企业的实体现金流量。2.3.1 区分经营现金流量和金融现金流量经营活动现金流量指企业因销售商品或提供劳务等营业活动，我将其称之为营业活

36、动现金流量，以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量，我将其称之为营业性投资现金流量，即资本支出或资本净支出。此处的“经营现金流量”与对外发布的“现金流量表”的“经营活动产生的现金流量”不同。前者包括投资活动的现金流量，而后者不包括投资活动产生的现金流量。金融现金流量指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量。2.3.2 现金流量的确定（1）营业现金毛流量税后经营净利润折旧与摊销注：营业现金毛流量，也经常简称为“营业现金流量”。（2）营业现金净流量营业现金毛流量经营营运资本净增加（3）实体现金流量营业现金净流量经营营运资本净增加 营业现金净流量（净经营长期资产增加折旧与摊销）（税

37、后经营净利润折旧与摊销）经营营运资本净增加（净经营长期资产增加折旧与摊销）（4）净经营资产总投资经营营运资本增加净经营性长期资产增加折旧与摊销 净经营资产净增加+折旧与摊销净经营资产净投资+折旧与摊销其中，净经营资产总投资也被称为“资本支出”。净经营资产净投资是全部筹资需求，也称为“资本净支出”或“净经营资产增加”。（5）净经营资产净投资净经营资产增加 期末净经营资产期初净经营资产 （期末净负债期末股东权益）（期初净负债期初股东权益）综合上述可以得到：实体现金流量营业现金净流量净经营长期资产总投资营业现金净流量（净经营性长期资产增加折旧与摊销）营业现金毛流量净经营资产总投资2.3.3 实体现金

38、流量使用途径如果实体现金流量是正数，则（1）向债权人支付利息（注意，对企业而言，利息净现金流出是税后利息费用）（2）向债权人偿还债务本金，清偿部分债务；（3）向股东支付股利；（4）从股东处回购股票；（5）购买金融资产（形成新的债权）。如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有（1）出售金融资产（减少债权）；（2）借入新的债务；（3）发行新的股份。 综合以上各项，企业的实体现金流量可以分成两部分：（1）债务现金流量是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、偿还或借入债务，以及金融资产购入或出售（如前所述，金融资产是超过实际生产经营需要的投资，可以抵消金融负债，被看成“负的金融负债”

39、）。债务现金流量税后利息费用净负债增加（2）股权现金流量是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。股权现金流量股利分配股权资本净增加从实体现金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出净经营资产总投资的部分，即来自经营活动；从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动，即被用于金融活动。因此：营业现金毛流量-净经营资产总投资=债务现金流量+股权现金流量实体现金流量=融资现金流量2.3.4 管理用现金流量表的基本格式（1）上半部：实体现金流量融资现金流量构成及与实体现金流量关系税后经营净利润折旧与摊销经营活动现金毛流量经营活动现金毛流量经营性营运资本增加营业现金

40、净流量营业现金净流量（净经营长期资产增加折旧与摊销）实体现金流量从实体现金流量的来源及构成分析，它是经营现金流量超出投资现金流量的部分。从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和股权融资活动实体现金流量营业现金毛流量净经营资产净投资实体现金流量融资现金流量债务现金流量股权现金流量（2）下半部：融资现金流量即实体现金流量的去向包括2部分：债务现金流量和股权现金流量。债务现金流量税后利息费用净负债增加股权现金流量股利分配股权资本净增加债务现金流量股权现金流量融资现金流量管理用现金流量表的格式如下表2-7。表2-7 管理用现金流量表格式项目 来源经营活动现金流量： 税后经营净利润 管理用利润表

41、加：折旧与摊销 标准现金流量表= 经营活动现金毛流量 管理用资产负债表减：净经营性营运资本增加 管理用资产负债表净经营性长期资产增加 标准现金流量表折旧与摊销 标准现金流量表=实体现金流量 税后利息费用 管理用利润表：利息费用利息费用抵税减：净负债增加 管理用资产负债表=债务现金流量 股利分配 减：股权资本净增加 =股权现金流量 融资现金流量合计 3 实例分析大同煤业是我国A股市场的一家大型上司煤炭企业，2008年煤炭产销量1.22亿吨，连续四年突破亿吨。现已形成煤炭为主，电力、化工、冶金、机械制造等多业并举的特大型综合能源集团，正在建设的晋北煤炭基地是国家规划的13个大型煤炭基地之一。下文将

42、根据大同煤业上市公司2010年与2011年发布的财务数据利用管理用财务报表的内容进行分析。3.1 调整财务报表根据大同煤业2012年发布的财务数据进行财务报表调整，下表3-1为根据管理用资产负债表的编制规则调整后的管理用资产负债表。其中将货币资金全部列为经营资产，由于公司的应收利息为零因此经应收票据全部归为经营资产。关于煤炭企业资源弃置费用的归类，煤炭弃置义务是煤炭企业承担的环境保护和生态恢复的义务, 我国会计准则对于煤炭企业的资源弃置义务也做了详细的规定，由于煤炭资源弃置义务是在企业生产经营过程中产生的因此将资源弃置义务全部归到财务费用中，并且为经营损益。其它项目均按照管理用资产负债表的编制

43、模式进行编写。表3-1 大同煤业管理用资产负债表年份2011年2010年年份2011年2010年净经营资产00净负债及股东权益00经营性流动资产00金融负债：00货币资金（经营）5,787,411,971.905,919,507,784.53短期借款492,550,000.00397,550,000.00应收票据（经营）1,072,264,650.5132,841,930.53交易性金融负债00应收账款1,279,823,268.89777,294,889.53应付利息00预付账款941,508,179.05231,532,509.48一年内到期的非流动负债130,000,000.0056,0

44、00,000.00应收股利（经营）00长期借款635,000,000.0765,000,000.00其他应收款482,054,734.14248,610,085.38应付债券00存货352,488,400.41291,329,715.43金融负债合计1,257,550,0001,218,550,000.0一年内到期的非流动资产00金融资产：00其他流动资产24,112,212.110交易性金融资产00经营性流动资产合计9,939,663,417.017,501,116,914.88应收利息00经营性流动负债00可供出售金融资产00应付票据（经营）48,000,000.000持有至到期投资00应付账款1,834,209,237.51,225,