信托实务解析课件.ppt

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1、最新信託實務解析由案例學信託,1,最新信託實務解析,由案例學信託,最新信託實務解析由案例學信託,2,最新信託實務解析由案例學信託,3,股份買賣價金信託案,A公司是一家公開發行公司(非上市、上櫃、興櫃)，董事長甲有感於同業紛採產業鏈上下游整合、形成集團化經營的競爭壓力，考量到未來的長遠發展，因此慎重思考公司進行策略聯盟的可能性，興起想要引進產業下游的B 公司入股的念頭，以保障 A公司未來的業務成長，並能進一步強化體質。故透過業界朋友，探詢 B公司執行長乙加入之意願。,最新信託實務解析由案例學信託,4,交易中介的存在，即是能夠提升交易雙方於交易過程中的安全性。,最新信託實務解析由案例學信託,5,現

2、行交易中介之實務作法，大致分為標準化產品與非標準產品兩類。,最新信託實務解析由案例學信託,6,最新信託實務解析由案例學信託,7,案例：有價證券出借信託案,陳先生為一專業投資人，長期持有某大上市科技公司股票，近幾年由於經營績效突出，該公司的分紅配股政策也讓陳先生獲配為數不少的公司股票。由於陳先生對該公司未來的成長深具信心，其所獲配的股份都消極地閒置在自有之證券集保帳戶中，每年僅領取股息股利，卻從未將手上的持股善加活化利。.,最新信託實務解析由案例學信託,8,有價證券借貸制度，除可增加證券市場的流通性、解決交割券源不足的問題、使交割作業更為順暢外，更可滿足因策略性交易賣出所生之券源需求，同時也可以

3、增加有價證券持有人之出借收益，避免資產閒置。,最新信託實務解析由案例學信託,9,所謂有價證券借貸交易，是指證券持有者（出借人），暫時將其所持有之證券出借給需求者（借券人），借券人則依規定的比例提供現金或他種證券等資產做為擔保品，在未來約定的時點或是出借人提出還券要求時，借券人必須返還同數量、同種類的證券。,最新信託實務解析由案例學信託,10,不論在國內、外證券市場，有價證券借貸制度都已成為整體金融體系中重要的一環，是現代證券市場必備的機制。,最新信託實務解析由案例學信託,11,有價證券出借信託業務，是目前自然人及一般法人參與有價證券借貸交易、獲取出借收益的唯一管道。,最新信託實務解析由案例學信

4、託,12,最新信託實務解析由案例學信託,13,員工激勵信託案,吳教授目前在國內某知名大學任教，研究領域為人力資源管理。最近幾年，龐大的退休金提撥已逐漸形成學校沈重的財務壓力，加上學校的評鑑及招生壓力日趨激烈，各校間的相互挖角，造成教師的嚴重外流。因此，該校校長不得不擔心起未來長遠的校務發展，故委請吳教授研究可行的激勵制度，以凝聚全體教職員的向心力、使優秀的教職員工願意留任繼續為學校服務，並替教職員儲備退休金。吳教授經過與許多老師及業界校友訪談研究後，發現國內實施已久的福儲信託是一個實施簡便、效果顯著的好工具。,最新信託實務解析由案例學信託,14,所謂員工福利信託是一種結合退休儲備與員工激勵的信

5、託工具。,最新信託實務解析由案例學信託,15,實施員工福利信託機制，讓員工以較低的成本來取得公司的股票，將員工的薪酬與公司的經營績效連結在一起，使員工與公司成為生命共同體，不但可以凝聚員工向心力、留任優秀人才，同時可以長期累積財富，並保障退休後的生活，是勞資雙方共同提升公司價值、可達成勞資雙贏局面的一種福利制度。,最新信託實務解析由案例學信託,最新信託實務解析由案例學信託,17,都市更新信託案,臺北市大安區仁愛社區於民國73年完工，住戶共80戶。因82年間經原委會檢測公佈有22戶遭輻射鋼筋污染，故83年台北市政府公告本地區列入都市更新地區，得依當時台北市都市更新獎勵辦法申請辦理更新,最新信託實

6、務解析由案例學信託,18,所謂都市更新，是為了促進都市土地有計畫的再開發利用，以達到復甦都市機能、改善居住環境、增進公共利益的目的，透過一定的程序，在都市計畫範圍內所進行的重建、整建或維護措施；其意義不僅僅是將窳陋地區的老屋拆除重建，積極面是要以公共利益為前題，改善都市整體實質環境與機能，引導都市健全發展，進而帶動社會與經濟的全面進化，創造長期就業機會以改善都市經濟。,最新信託實務解析由案例學信託,19,透過都市更新的機制，提供了所有參與者一個公正透明的分配準則，可以適度地消除某些地主擔心分配條件不公、權益可能受損的疑慮。,最新信託實務解析由案例學信託,20,都市更新政策已成為都市發展的重要發

7、展方向，政府近年來積極推動都市更新事業計畫，加上市區土地資源有限，透過都市更新結合信託機制，可提供地主、建商及資金提供者一個互信的平台，促進都市更新執行的效率，並能有效提高融資銀行與資金提供者投入更新行列的意願。因此，透過信託機制搭配都市更新業務，在可預見的未來仍將蔚為趨勢。,最新信託實務解析由案例學信託,21,最新信託實務解析由案例學信託,22,案例：以信託方式執行法院拍賣不動產案,某上市科技公司陳總經理由於子女漸漸長大，對目前的住家空間感到不足，因此萌生換屋的念頭。但是由於近年來國內不動產行情屢創新高，經任職於銀行的友人介紹，陳總經理開始轉而留意法拍屋市場。經過一段時間的留意尋找，終於挑到

8、了理想中的房子，不久就要進行拍賣。陳總經理看完了執行法院的拍賣公告，腦海中浮現了很多問題,最新信託實務解析由案例學信託,23,有意透過拍賣程序購買不動產或參與投資者，除了不斷蒐尋適當的拍賣標的，更會在金融機構行使抵押權、將逾期放款之不動產申請拍賣前，透過買賣讓與或標購方式取得該不良債權，再以債權人的身分繼續行使訴訟程序，以期以債權抵繳方式承受而取得不動產之產權。,最新信託實務解析由案例學信託,24,不論是有意參與不動產或不良債權拍賣的投資者，或是直接購買不良債權者，都可透過信託方式來辦理；透過信託契約的設計與執行，可以保障融資銀行的權益，提高融資銀行參與的意願；亦可透過信託方式委託專業服務機構辦理，提高訴訟效率。,最新信託實務解析由案例學信託,輕鬆研讀最新信託實例最新信託實務解析由案例學信託編者:朱哲毅(中華開發工業銀行信託部協理),最新信託實務解析由案例學信託,延伸閱讀日本信託法制與實務投資銀行-認識投資銀行業務的第一本書 信託小辭典 日本REIT投資寶典解讀貨幣市場趨勢、分析與實務 資產配置的藝術,