外汇银行外汇风险的构成与管理课件.ppt

《外汇银行外汇风险的构成与管理课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外汇银行外汇风险的构成与管理课件.ppt（27页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、第六章国际金融风险管理,教学目的,通过本章的学习，要求掌握国际金融风险的含义、特征与类型；掌握外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响；熟练掌握外汇风险管理的原则与基本方法；熟练掌握企业外汇风险的构成与管理；掌握外汇银行外汇风险的构成与管理；了解国际金融中的利率风险管理、国际融资中的国家风险管理的含义、国际投资中的政治风险管理的含义。,教学重点与难点,重点：是国际金融风险、外汇风险的含义与类型及外汇风险对经济的影响；外汇风险管理的原则与基本方法；企业外汇风险的构成与管理；外汇银行外汇风险的构成与管理。难点：是外汇风险管理的基本方法；企业外汇风险的管理；外汇银行外汇风险的管理；国际金融中的利率

2、风险管理。,第一节 国际金融风险管理概述,一、国际金融风险的涵义1、国际贸易和国际投融资过程中存在的风险及影响2、将国际金融风险作为宏观经济机制看待3、国际进入对资金筹集者的 影响是双重的,第一节 国际金融风险管理概述,二、国际金融风险的特征1、影响范围广，强破坏性2、扩张性3、敏感性4、不规则性5、可控性,第一节 国际金融风险管理概述,三、国际金融风险的类型1、按对象分：外汇风险、国际融资利率风险、国家风险、政治风险、金融衍生产品风险2、按涉及范围分：微观国际金融风险、宏观国际金融风险3、按风险承担者分：国家金融风险、经济实体金融风险4、按风险产生根源分：客观风险、主观风险,第一节 国际金融

3、风险管理概述,四、国际金融风险管理的意义与目标（一）含义（二）意义1、对经济实体的意义：安全稳定的环境，顺利实现目标，促进决策合理化2、对经济与社会发展的意义：利于资源优化配置、有助于经济稳定发展,第一节 国际金融风险管理概述,（三）国际金融风险管理的目标最主要的目标：对风险的控制、准备处置目标的内容：1、损失前的管理目标2、损失发生后的管理目标,第二节 外汇风险概述,一、外汇风险的含义经济实体参与经济活动可能产生的损失或收益二、外汇风险的类型（一）交易风险（二）折算风险（三）经营风险：意料之外的汇率变动,第二节 外汇风险概述,三、外汇风险的构成两要素：外币和时间风险防范的基本思路：1、防范外

4、币因素引起的风险。2、防范由时间因素引起的外汇风险,第二节 外汇风险概述,四、外汇风险的经济影响1、对国际贸易的影响2、对非贸易收支的影响3、对国际资本流动的影响4、对国内物价的影响5、对涉外企业的影响,第三节 外汇风险管理,一、外汇风险管理的原则与基本方法（一）基本要求（二）外汇风险管理原则1、全面重视2、管理多样化3、趋利避害、收益最大化原则,第三节 外汇风险管理,（三）外汇风险管理方法1、风险规避型2、风险控制型3、风险中和型4、风险集合型,第三节 外汇风险管理,二、企业外汇风险管理（一）交易风险管理1、贸易策略法：币种选择法；货币保值法价格调整法；期限调整法对销贸易法；国内转嫁法,第三

5、节 外汇风险管理,2、金融市场交易法1）远期外汇交易法2）即期外汇交易法3）掉期交易法4）外汇期货和期权交易法5）国际信贷法：出口信贷 福费廷 保付代理,第三节 外汇风险管理,6）投资法7）货币互换法8）投保汇率变动险法,第三节 外汇风险管理,（二）折算风险的管理受险资产与受险负债的数额相等（三）经济风险的管理经营多样化财务多样化,第三节 外汇风险管理,三、外汇银行外汇风险管理（一）可能遇到的风险外汇买卖风险外汇信用风险外汇借贷风险（二）风险的管理,第四节 其他金融风险管理,一、国际进入市场中的利率风险管理（一）利率风险的含义（二）利率波动的原因1、社会平均利润水平2、通货膨胀对利率的影响3、

6、国际货币市场利率变化的影响,第四节 其他金融风险管理 之利率风险,（三）利率风险的管理1、对外融资企业利率风险管理的一般方法对融资项目进行科学分析合理安排各种贷款比例金融交易2、银行利率风险管理保持稳定的利润水平利率敏感性缺口*=敏感性资产-敏感性负债存续期缺口管理（存续期长短与风险成正比）,第四节 其他金融风险管理,3、互换交易在利率风险管理中的运用利率互换：互相交换不同利率形式的货币货币利率互换：不同货币、不同利率、利息互换。,第四节 其他金融风险管理,二、国家风险管理（一）国家风险的含义及分类1、含义：主权国家无力偿还所借外国资金2、分类：债务拖欠风险（拖延时间长短）债务注销风险（请求免

7、除债务）债务重组风险（二）国家风险的管理,第四节 其他金融风险管理,三、国际投资中的政治风险（略）四、金融风险新表现形式（略）,第六章课堂练习,判断1、企业外汇风险管理中的币种选择法是出口时选择软币计价，进口时选择硬币计价。（）2、货币互换是指交易双方通过互换币种不同、期限不同、金额相当的两种货币，以降低筹资成本和防范外汇风险的创新金融业务。（）3、外汇风险的类型包括：交易风险、会计风险、经济风险。（）4、存续期缺口管理是商业银行最常用的规避风险的方法。（）,5、如果外汇持有人持有的是多头，则外汇汇率上升对其有利，下跌则不利。（）6、经营风险又称经济风险，是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将

8、来特定时期的收益发生变化的可能性。（）7、“福费廷”对出票人有追索权。（）,单项选择1、（）在一定时期内因外币利率的相对变化，导致涉外经济主体的实际收益与预期收益发生背离，从而导致损失的可能性。A利率风险 B债务拖欠风险C债务注销风险 D债务重组风险2、借款国处于政治上或经济上的原因，拒绝偿还银行贷款，属于（）A转移风险 B国家风险 C主权风险 D外汇风险,3、不属于银行信用的是（）A卖方信贷 B买方信贷 C延期付款 D汇票贴现4、福费廷业务又称（）A买单信贷 B买方信贷 C卖方信贷 D出口信贷5、进口商应选择从成交到付汇期间（）货币作为进口计价货币。A下浮趋势最强的一种 B下浮趋势最强的两种C具有下浮趋势的多种 D不升不降的一种,