监管资本计量培训ppt课件.ppt

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1、2016年11月,监管资本计量,目录,第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法第二部分：信用风险加权资产计量第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量,从巴塞尔协议到资本管理办法,巴塞尔协议发展历程,巴塞尔银行监管委员会发布的国际间银行监管的统一标准；通过厘清风险与资本的逻辑关系，统一了业务部门、风险部门和财会部门的语言；处于不断完善之中，第一、二版协议强调资本要求，第三版协议提高了监管标准。,从巴塞尔协议到资本管理办法,巴塞尔协议主要不足,合格资本定义,88年协议：信用风险(风险权重、表外折算),96年附件：市场风险,8%,风险覆盖不足,难以适应金融形势的发展,信用风险权重不合

2、理,监管套利、逆向激励,巴塞尔协议主要内容,从巴塞尔协议到资本管理办法,巴塞尔协议主要内容,第一支柱最低资本要求,第二支柱监督检查,第三支柱市场纪律,方法,资本计量,标准法,内部评级初级法,内部评级高级法,标准法/替代标准法,高级计量法,基本指标法,信用风险最低资本要求,操作风险最低资本要求,最低资本要求8%,+,=,风险管理与报告,资本管理,产品定价,战略规划,业绩评估,信用风险,银行账户利率风险,市场风险,银行组织架构,董事会角色,对外披露及透明度,使用测试,压力测试,内部治理,向利害相关者的信息披露：披露风险管理方法披露资本水平披露各业务/机构的风险,+,+,监管资本附加额,=,其他重大

3、风险,流动性风险,内部控制,资本评估(ICAAP),+,操作风险,市场风险最低资本要求,标准法,内部模型法,从巴塞尔协议到资本管理办法,金融监管问题与不足？对2008年金融危机的反思,巴塞尔协议 背景,从巴塞尔协议到资本管理办法,金融危机的发生暴露了新资本协议的主要不足：注重单个金融机构的监管，对金融体系的系统性风险关注不够。资本质量不高、数量不足，难以充分抵御与吸收风险。资本监管的亲周期效应，放大了经济周期波动性。对交易账户的风险控制不足。对表外业务监管不足。对“影子银行”体系缺乏监管。对流动性风险管理的监管要求不够充分具体。危机后，国际金融监管改革的新方向：监管指导思想：反思市场原教旨主义

4、的缺陷，强调监管的介入监管利益出发点：为消费者提供更多保护监管组织框架：质疑分散和功能分工不清晰的监管体系监管理念：加强宏观审慎监管监管内容：贯彻全面监管（影子银行、资产证券化）监管协调：强调国际监管合作,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本,流动性,提升资本质量,扩大风险覆盖,引入杠杆率,缓解亲周期性,系统性风险,核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率,交易账户、资产证券化,前瞻性拨备、储备资本、逆周期资本,系统重要性银行附加资本,两项监管指标,流动性覆盖率LCR（短期）,净稳定融资比率NSFR（长期）,一级资本/表内外资产,巴塞尔协议主要内容,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本管理办法：

5、中国版的新资本协议,资本管理办法巴II、巴III统筹，三大支柱全覆盖；2012年6月发布，2013年1月1日起施行。,巴塞尔协议是国际银行业监管协议，对我国商业银行没有直接的法律约束力。资本管理办法将新资本协议上升至我国法律层面，以巴塞尔协议为基础，与我国商业银行监管实践相结合，是中国版新资本协议。,中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本管理办法：总体框架,10章、180条及17个附件,总则,资本充足率计算和监管要求,资本定义,信用风险加权资产计量,市场风险加权资产计量,操作风险加权资产计量,商业银行内部

6、资本评估程序,监督检查,信息披露,附件,第二支柱,第三支柱,第一支柱,资本标准1项、第二支柱2项、第三支柱1项、模型要求1项信用风险9项、市场风险2项、操作风险1项,从巴塞尔协议到资本管理办法,说清楚一件事：“监管要求银行持有多少合格资本”。,资本管理办法：一支柱主要内容,合格资本,风险加权资产（RWA）,资本要求,核心一级资本 其他一级资本 二级资本,权益,优先股等工具,次级债,信用风险 市场风险 操作风险,权重法内部评级法,标准法内部模型法,基本指标法标准法高级计量法,资 本 定 义,风 险 计 量,RWA计量是关键 方法对结果有重要影响 方法选择，取决于风险管理水平我行申请：信用：内部评

7、级法市场：标准法操作：标准法,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本管理办法：主要指标,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本管理办法：二支柱主要内容资本充足率监管检查内容：资本充足率监督检查商业银行内部资本充足评估程序第二支柱资本要求：银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有限期限等方法，增加高风险资产组合和高风险银行的资本要求。监管措施：根据资本充足率水平对商业银行实施分类监管。,从巴塞尔协议到资本管理办法,资本管理办法：三支柱主要内容资本充足率信息披露的最低要求对监管资本组成细节的披露要求对计算监管资本比率的全面解释对信息披露的频率要求,从巴塞尔协议到资本管理办法,办法以资本和风险的逻辑关系为核心

8、，统一了风险管理的语言，形成了业务部门、风险部门和财会部门的共同逻辑。,资本管理办法：精神实质,银行筹集资本规模扩张利润增加、风险加大资本要求提高。在定义资本与风险的基础上，建立了资本与风险的逻辑关系，促进各部门间达成共识。通过绩效考核，将资本、风险与收益的逻辑关系传导至经营行。办法的精神实质可概括为：,有多少资本，承担多少风险资本约束规模,“输得起”,承担多少风险、获得多少收益 收益覆盖风险,“赚得到”,资本,风险,收益,从巴塞尔协议到资本管理办法,资 产 负 债 表,表外资产,所有者权益（账面资本）,通常所说的“监管资本”,扣减项,负债,从巴塞尔协议到资本管理办法,相关概念辨析：经济资本、

9、监管资本与账面资本,经济资本和监管资本需求，都反映资本需求经济资本，是银行自己认为抵补风险需要的资本量；监管资本，是监管认为银行抵补风险需要的资本量。账面资本即所有者权益，是资本供给提出监管资本需求，目的是保护存款人计量经济资本，目的是保护股东,实际上，账面资本才是真正的资本！,从巴塞尔协议到资本管理办法,相关概念辨析：经济资本、监管资本和账面资本,经济资本、监管资本和账面资本的大小关系经济资本需求应小于账面资本，否则，银行风险资本；监管资本需求应小于账面资本+次级债务，否则，监管不达标。,次级债务，清偿顺序在存款人和一般债务之后：考虑监管资本需求的满足程度（资本充足率），考虑考虑经济资本的满

10、足程度时，不考虑,从巴塞尔协议到资本管理办法,股东关注：账面资本+经济资本股东投资获得什么收益资本回报率ROE股东承担风险获得什么补偿经济资本回报率RAROC,司库更关注：账面资本如何筹集资本成本最低如何提高风险调整后的收益水平,业务更关注：经济资本如何尽可能准确计量风险如何提高风险调整后的收益水平,监管关注：监管资本银行能否保证存款者不受损失哪家银行对存款人的保护更强,股东,监管,董事会、高管层，同时关注三大资本。落实部门责任，实现三资本平衡，“资本约束规模、收益覆盖风险”。,从巴塞尔协议到资本管理办法,我行资本充足率情况,从巴塞尔协议到资本管理办法,=11.5%,信用风险加权资产+市场风险

11、加权资产+操作风险加权资产,资本,最低资本要求会由于计算方法的不同而产生差异，促进银行建立内部风险评估机制,目录,第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量,信用风险定义,信用风险定义,狭义：是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性。广义：狭义+由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。,悖论现象,数据难以获取,风险概率分布的可偏性,信用风险度量困难,三大特征,信用风险计量的总体框架,两维评级与三种损失单笔贷款：“客户评级+债项评级”两维评

12、级资产组合：“预期损失、非预期损失、极端损失”三种损失,反映客户违约可能性,反映违约后的收回情况,内部评级,未来各种可能损失的平均值,一定置信水平下的最大损失减去预期损失,超过非预期损失的损失,靠拨备抵补,靠保险、政府救助解决,靠资本覆盖：“监管资本”。,信用风险计量的总体框架,“两维评级”下单笔贷款信用风险管理的基本框架,客户评级,债项评级,低违约高损失,低违约低损失,示 例,高违约低损失,高违约高损失,根据评级结果开展管理工作 准入 授权 分类 贷后管理,信用风险计量的总体框架,“三种损失”下资产组合信用风险管理总体框架,损失大小,非预期损失,损失分布图,预期损失,极端损失,置信度,m,资

13、本约束,政府救助,风险拨备,可能性,（一段时间）,信用风险计量的总体框架,不能用历史数据确定非预期损失利用模拟技术确定非预期损失设定假定条件，用简单的公式求解出和模拟相同的结果,模拟的资产损失情况,转化为损失率的分布图,新资本协议对信用风险驱动因素的定义,违约概率（PD）,违约损失率（LGD）,违约风险暴露（EAD）,债务人违约的可能性有多大？各级别的PD=违约客户数/客户总数,违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约暴露EAD=授信余额+未提用额信用转换系数,违约时的损失率有多大？违约时的清收金额有多大？违约损失率LGD=1-回收率,有效期限（M）,风险暴露的有效剩余期限是多少？,风险加权资产

14、RWA函数(PD,LGD,EAD,M),风险参数,风险参数描述,新资本协议对信用风险的计量方法,公司、金融机构、主权、资产证券化,标准法,内部评级法(IRB),零售、股权,公司,零售、主权,专业贷款,股权,资产证券化,基于外部信用评估机构的评级确定风险权重,固定的风险权重,初级法：银行自行估计PD LGD=45%/75%,M=0.5/2.5年,仅有一种内部评级方法，银行自行估计PD和LGD,高级法：银行自行估计PD,LGD 以及 EAD,初级法：同公司类,高级法：银行自行估计PD,LGD,EAD和M,评级基础法：基于外部信用评估机构的评级确定风险权重,监管公式法：风险权重由监管机构指定,市场法

15、：简单风险权重,PD/LGD基础法：银行自行估计PD,LGD=90%,方法,风险暴露类别,RWA 计算方法,商业银行对于信用风险可以采用标准法或者更加复杂的方法，后者主要是基于银行通过内部评级对违约概率以及违约损失率进行估计。此外，对于不同的资产类别，例如公司、零售、专业贷款以及资产证券化等，银行所采用的标准都是不同的。,内部评级体系下银行账户风险暴露分类,内部评级法下信用风险资本计量公式,风险参数量化,内评法对风险参数的估算要求,注：表示银行提供的估计值，X表示监管当局提供的估计值。,风险参数量化,违约风险暴露（EAD）,借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表

16、外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。,违约概率（PD）,债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。,违约损失率（LGD）,借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。,风险参数量化：违约概率（PD）,巴塞尔新资本协议下的违约定义,1,债务人对于银行集团的实质性债务逾期90天以上。,2,商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行集团的债务。,银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。发生信贷关系后，由于债务人

17、财务状况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。(债务规模下降,借新还旧,展期)银行将债务人列为破产企业或类似状态。债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。,风险参数量化：违约损失率（LGD）,非零售,抵质押保证经济环境债务人的行业,零售,信用评分产品地区未保证信用额度住房贷款抵押率风险暴露种类客户关系的时间债务人经济状况,经济损失因素,风险参数量

18、化：违约损失率（LGD）,折现率监管要求,商业银行应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失。商业银行使用的折现率应反映清收期间持有违约债项的成本。确定折现率时，商业银行应考虑以下因素。如果回收金额是不确定的并且含有无法分散的风险，净现值的计算应反映回收金额的时间价值以及与风险相适应的风险溢价。风险溢价应反映经济衰退的情形。如果回收金额是确定的，净现值计算只需反映回收金额的时间价值，可以选择无风险折现率。,风险参数量化：违约风险暴露（EAD）,违约风险暴露（EAD）,借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管

19、资本中扣除。违约风险暴露应包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。违约风险暴露估计值应是违约加权的长期平均数，商业银行应保守确定估计值的误差。商业银行对违约风险暴露的估计值应反映违约事件发生时或发生后债务人继续提款的可能性。,表内项目：取决于表内项目净值的认定结果，EAD应不少于当前提取额/余额。表外项目：银行的估计应反映在违约发生之时或之后，借款人继续提款的可能性。,EAD=表内余额+CCF(信用转换系数)*表外项目,风险参数量化：有效期限（M）,初级法,高级法,采用内部估计的有效期限，但最长不超过5年中小企业风险暴露的有效期限可以采用2.5

20、年,回购类交易有效期限是0.5年其他非零售风险暴露的有效期限为2.5年,有效期限,CFt为在未来t时间段内需要支付的现金流最小值。,目录,第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量,标准法（权重法）：计算流程,资产信息,表内业务,表外业务,标准法分类规则,信用转换系数CCF,标准法资产类别,标准法缓释工具,资产类别权重,资产价值,缓释覆盖风险暴露,缓释工具权重,未缓释部分RWA,缓释部分RWA,标准法RWA,标准法（权重法）：资产分类及权重,标准法（权重法）：缓释工具,标准法（权重法）认可的缓释

21、工具较少，处理方法比较简单，直接用缓释方的权重代替。,标准法（权重法）：计算公式,无缓释工具时：表内信用风险加权资产=（表内资产-各项准备）*风险权重 表外信用风险加权资产=表外项目名义本金*信用风险转换系数（CCF）*风险权重 有缓释工具时：采用风险缓释工具的权重来计算风险缓释工具覆盖的部分,标准法（权重法）：计算示例,例1：对公司的一笔信用贷款100亿，银行计提减值10亿，RWA有多少？因对一般企业的债权的风险权重为100%所以RWA=（100-10）*100%=90亿,例2：对公司的一笔贷款100亿，银行计提减值10亿，10亿国债质押，50由中央政府投资的公用企业担保，RWA有多少？RW

22、A=10*0%+50*20%+（100-10-10-50）*100%=40亿,目录,第一部分：从巴塞尔协议到资本管理办法第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法非零售风险暴露的内部评级零售风险暴露的风险分池第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量,非零售风险暴露的内部评级体系,债项评级,商业银行应考虑影响违约损失率的所有重要因素，包括产品、贷款用途和抵质押品特征等考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失程度,债务人评级,根据银行自定的标准对借款人进行区分债务人评级用于评估债务人违约风险，仅反映债务人风险特征，一般不考虑债项风险特征债务人评级范围应

23、包括所有债务人与保证人。同一交易对手，无论是作为债务人还是保证人，在商业银行内部只能有一个评级违约债务人的违约概率为100%,非零售风险暴露的内部评级包括债务人评级和债项评级两个相互独立的评级维度：,银行可以采用计量模型方法、专家判断方法或综合使用两种方法对债务人和债项进行评级：,纯粹的判断(Judgement),模版(Template),打分卡(Score Card),模型化(Model),采用主观判断的形式，通过使用一些定性指标进行客户评级纯专家判断,客户信用级别的确定最终是依靠主观判断评级人员参照各项级别定量标准的模版进行分级,开始引入统计方法评级人员采用打分卡，打分卡结合了预先设定的一

24、系列主观和客观的风险因素,统计模型与专家经验的结合：参数的量化,评级方法：从纯粹的判断到纯粹的模型,非零售风险暴露的内部评级体系：两维评级,债项评级,客户评级,ELUL,PD,LGDEADM,抵押品管理,违约损失估计,风险转换系数估计,有效期限估计,行业风险,区域风险,客户个体风险,评级调整,独立评估资料共享,非零售客户评级,预测能力预测能力是指模型区分好坏客户的能力；预测能力的提高是基于样本数据的质量和数量的。通常，只有具备充足的样本才能开发出一个预测能力较好的评级模型；客户的风险特征是敞口划分的重要依据，有助于筛选出该类客户的共同风险指标。业务需要敞口划分得越细致，将有助于制定有针对性的业

25、务管理政策，实施差别化的信贷管理。维护成本敞口划分得越细，将因评级模型的开发、监控、验证和优化等管理活动带来较高的维护成本等。,敞口划分，是根据客户风险特征的不同，对客户进行分组并适用同一评级模型的过程。在敞口划分时，需要平衡以下几个问题：,总而言之：模型个数不是越多越好，也不是越少越好！,非零售客户评级：敞口划分,示 例,非零售客户评级：模型架构,模型推翻,财务指标1,财务指标n,定性指标1,定性指标n,地区评级,转换后财务指标1,转换后财务指标n,转换后定性指标1,转换后定性指标n,转换后地区评级,权重,权重,权重,权重,权重,定量得分,定性得分,最终得分,初始评级/PD,调整后的评级/P

26、D,权重,权重,定量模型,定性模型,地区风险,行业评级,转换后行业评级,权重,行业风险,示 例,评级的目的用一组变量，预测客户未来一年期的PD每一个客户都会得到一个相应的PD模型中各定量、定性指标得分不是简单的相加,非零售客户评级：定量模型,定量风险指标体系,财务杠杆,资产负债率、调整后的资产负债率、产权比率、全部资本化比率,偿债能力/流动性,流动比率、速动比率、现金比率、利率保障倍数、经营性净现金流/总债务营业利润/总借款,收益性,营业利润/销售收入、EBIT/销售收入、近三年利润率波动性,获利能力,总资产收益率(ROA)、股东回报率(ROE)、调整后的ROA、ROE,营运效率,总资产周转率

27、、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率,规模,总资产、净资产、销售收入、营业利润、各项指标的近三年平均值,成长性,总资产增长率、销售收入增长率、净资产增长率、利润增长率、成立时间,示 例,非零售客户评级：定性模型,外部环境,政府政策,例：制造业打分卡的主要备选指标,政策监管的合法性,主要股东背景,公司管理,市场地位,发展前景,领导者素质,资信状况,公司治理,公司战略,财务管理,质量控制,人员稳定性,科研能力,竞争能力,销售能力,产品性质,价格波动,原材料,技术水平,品牌优势,财务风险,对外担保,财务报表质量,商业信用,银企关系,融资能力,银行信用,注：每个打分卡的定性指标

28、体系有所差异,示 例,非零售客户评级：主标尺设计,示 例,违约概率（PD),客户评级,主标尺,PD 级别,0.02,0.2,0.37,0.6,AAA,AA+,AAA-,非零售债项评级：初级法下LGD的计算,信用方式或抵押品不合格：高级债权，LGD=45%；次级债权，LGD=75%有合格抵押品：当抵质押水平C*时，视为无抵押，LGD取标准违约率；当抵质押水平C*时，视为超额抵押，LGD取最低违约损失率；当C*抵质押水平C*时，,初级法下，LGD的计算采用监管当局给定的参数：,抵质押水平=抵质押品价值/贷款余额,非零售债项评级：初级法下LGD的计算,一、一笔100亿贷款，20亿房产抵押，计算其LG

29、D。,计算房地产覆盖的风险暴露。20/10030%，未超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为0，LGD=45%。,二、一笔100亿贷款，40亿房产抵押，计算其LGD。,1、计算房地产覆盖的风险暴露。40/10030%，超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为40/140%=28.57，该部分LGD为35%；2、计算未缓释部分的EAD。未缓释部分EAD=100-28.57=71.43，该部分LGD=45%；3、计算该笔贷款的LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。,三、一笔100亿贷款，10亿存单做质押，50亿房产，60亿机器设备，计算其LGD。,1、

30、存单是合格金融质押品，覆盖的EAD为10，该部分LGD=0%；2、计算房地产覆盖的风险暴露。50/（100-10）30%，超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为50/140%=35.7，该部分LGD=35%；3、计算机器设备覆盖的风险暴露。60/（100-10-35.7）30%，超过最低抵押水平，因此机器设备覆盖的EAD为60/140%=42.9，该部分LGD=40%；4、计算未缓释部分的EAD。未缓释的EAD为100-10-35.7-42.9=11.4，该部分LGD=45%；5、计算该笔贷款LGD。LGD=（10*0%+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.

31、79%。,示 例,非零售债项评级：高级法下LGD的计算,内部评级高级法允许银行在满足一些最低标准条件下，自行评估LGD，其特点是：要求抵押品能够真实、确切、连续一致降低可能损失强调银行自行估计LGD具备一定的可靠性，满足一定的最低标准至少能够反映标准法和内评初级法认定的押品风险管理和操作管理的标准抵押品认可进一步放宽不要求初级法的抵押品确认技术（折扣调整）计量LGD使用的违约定义必须与估计违约概率、经济资本及预期损失时采用的违约定义保持一致，使用的损失定义是经济损失，包括重大贴现因素和债项清收过程中形成的直接和间接成本；LGD量化方法主要有清收额贴现法、市场LGD法、历史数据均值法、隐含市场数

32、据法等四种常用的方法。,非零售债项评级：高级法下LGD的计算,LGD模型开发,清收贴现LGD法,市场LGD方法,历史数据均值法,隐含市场数据法,1、清收期：从事件触发起3到5年时间；2、清收成本：包含直接与间接的经济损失；3、贴现率：历史固定折现率、现行折现率。,借款人：客户类型、国家地区、行业、组织形式、资本结构、评级等；债项因素：优先等级、债务类型、交易类型、债项数量、借款目的、标准化水平、抵质押类型等；抵质押物：种类、账面值、市值、价值稳定性、期限、流动性、生产者、技术特性等；保证人：基本信用信息、担保类型及价值等；宏观因素：GDP增长率、失业率、利率、汇率、物价指数、法律制度等。银行内

33、部：审贷流程、清收策略、抵质押物管理策略等。,直 接 方 法,间 接 方 法,LGD建模的主要驱动因素,内部评级法：信用风险缓释,根据银监会信用风险内部评级法风险缓释监管要求，在内部评级初级法下，通过风险缓释工具，可以降低违约概率、违约损失率或违约风险暴露。银监会认可的具体缓释工具有四种：合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具。合格的抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用和居住用房地产、其他抵质押品。由于主合同和缓释工具存在多对多的关系，在信用风险缓释时，如何确定一个借款合同和一个缓释工具具体影射关系，将会影响到RWA的计算结果。常见两种方法：余额拆分法：根据合同借款金额比例拆分。风险拆

34、分法：根据借款人违约概率和缓释工具的缓释效果进行拆分，将“高质量”的缓释工具优先缓释“高风险”的暴露。,我行非零售内部评级：初级法RWA计算流程,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,建立合同池，使得池外的合同所使用的信用风险缓释工具与池内合同所使用的缓释工具没有交集。,1、建立合同池,建立信用风险缓释工具池，使得合同池内所有合同对应的缓释工具都在该池中。这样，合同池与缓释工具池建立一一对应的关系。,2、建立合同池对应的缓释工具池,对合同池内任何一个合同，首先计算净额结算前的违约风险暴露。对表内业务，EAD等于应还本金加利息；对表外，EAD=余额*CCF。,3、计算净额结算前的违

35、约风险暴露,对每个合同，计算考虑净额结算后的违约风险暴露。这里需要说明的是，仅把同业间的拆入/拆出认为属于合格的净额结算。,4、计算净额结算后的违约风险暴露,根据折扣系数、币种错配等，计算每种押品调整后的价值。,5、计算每种缓释工具调整后的价值,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,实现缓释工具的拆分，根据合同池中的主合同与缓释工具池中的担保合同的对应关系，可分四种情形。（1）1对1：当为金融质押品时，可直接取金融质押品的价值作为其覆盖的风险暴露；当为应收帐款时，取（应收帐款价值/相应的超额抵质押水平）的值作为其覆盖的风险暴露；当为其他抵质押品时，首先判断抵质押品的有效性，如果（

36、抵质押品价值/风险暴露）小于最低抵质押水平，则为无效缓释工具，其覆盖的风险暴露取0，否则，以（抵质押品价值/相应的超额抵质押水平）作为其覆盖的风险暴露；当为合格保证人或合格信用衍生工具时，则取缓释工具金额作为缓释工具覆盖的风险暴露。（2）1对多：对一个缓释工具池，按照金融质押品应收账款商用房地产和居住用房地产其他抵质押品合格保证人合格信用衍生工具的顺序进行拆分。（3）多对1：将缓释工具的价值按各个主合同间的借款金额比例进行分摊，分摊后每个主合同与缓释工具间形成了一对一的关系，然后对每个主合同按照上述（1）方法进行计算。（4）多对多：第一步，将缓释工具逐个进行分组。根据缓释工具与主合同对应的数量

37、，将缓释工具分成“1对1”或“多对1”两组。第二步，计算“1对1”组中缓释工具覆盖的EAD。对该缓释工具池中的每一个“1对1”组中的缓释工具，按照（1）中方法，计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，如果缓释工具为其他抵质押品，暂不考虑其最低覆盖比例。第三步，计算“多对1”组中缓释工具覆盖的EAD。按（3）中方法（注意，此时应将方法（3）中按主合同间的借款金额比例分摊替换成按各个主合同的剩余EAD比例进行分摊）计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，对该缓释工具暂不考虑其最低覆盖比例第四步，检验抵押品的有效性。对合同池内的每个合同，计算该合同下的（商用和居住用房地产覆盖的EAD*超额抵押比率+

38、其他抵质押品覆盖EAD*超额抵押比率）/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）值。如果该值小于30%时，则为无效抵质押品，需将商用和居住用房地产覆盖的EAD和其他抵质押品覆盖EAD均置为0，否则，维持不变。,6、计算缓释工具池中每个缓释工具覆盖每个合同的EAD,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,对主合同上的缓释工具按合同下各凭证金额的比例进行分摊，最终确定每笔凭证上各个缓释工具覆盖的EAD及无缓释的EAD。,7、对缓释工具覆盖的EAD进行拆分,对PD，除合格保证人、合格信用衍生工具覆盖的EAD部分取保证人的PD外，其他都取借款人的PD；对LGD，取每种缓释工

39、具对应的LGD标准值；以每种缓释工具覆盖的EAD作为权数来加权计算该凭证的LGD；对M，判断是否是回购，如果是回购，取0.5，其他取2.5；然后计算每种缓释工具覆盖部分的K和RWA对已违约风险暴露，Kmax0,（LGDEL），其中LGD为违约情况下重新估计的LGD值，EL是考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失最大估计值，即DCF减值；对未违约风险暴露，K=f(PD,LGD,M)，是PD、LGD、M的函数。RWA=EAD*12.5*K。,8、计算每种缓释工具所覆盖风险暴露的RWA,将每种缓释工具覆盖部分的RWA加总，得到该凭证的RWA。,9、计算每笔凭证的RWA,计算下一个合同

40、池的RWA，直至所有合同RWA计算完毕。,10、计算下一个合同池的RWA,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）,实现缓释工具的拆分，根据合同池中的主合同与缓释工具池中的担保合同的对应关系，可分四种情形。（1）1对1：当为金融质押品时，可直接取金融质押品的价值作为其覆盖的风险暴露；当为应收帐款时，取（应收帐款价值/相应的超额抵质押水平）的值作为其覆盖的风险暴露；当为其他抵质押品时，首先判断抵质押品的有效性，如果（抵质押品价值/风险暴露）小于最低抵质押水平，则为无效缓释工具，其覆盖的风险暴露取0，否则，以（抵质押品价值/相应的超额抵质押水平）作为其覆盖的风险暴露；当为合格保证人或合格

41、信用衍生工具时，则取缓释工具金额作为缓释工具覆盖的风险暴露。（2）1对多：对一个缓释工具池，按照金融质押品应收账款商用房地产和居住用房地产其他抵质押品合格保证人合格信用衍生工具的顺序进行拆分。（3）多对1：将合同池内合同按借款人PD的高低进行排序。先取PD最高的客户的合同，将缓释工具拆分到该合同，此时可按照（1）中方法进行计算；如果有剩余，再继续拆分到低PD的合同，直到覆盖全部合同或者该缓释工具被拆分完。（4）多对多：第一步，将缓释工具逐个进行分组。根据缓释工具与主合同对应的数量，将缓释工具分成“1对1”或“多对1”两组。第二步，计算“1对1”组中缓释工具覆盖的EAD。对该缓释工具池中的每一个

42、“1对1”组中的缓释工具，按照（1）中方法，计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，如果缓释工具为其他抵质押品，暂不考虑其最低覆盖比例。第三步，计算“多对1”组中缓释工具覆盖的EAD。按（3）中方法计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，对该缓释工具暂不考虑其最低覆盖比例。第四步，检验抵押品的有效性。对合同池内的每个合同，计算该合同下的（商用和居住用房地产覆盖的EAD*超额抵押比率+其他抵质押品覆盖EAD*超额抵押比率）/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）值。如果该值小于30%时，则为无效抵质押品，需将商用和居住用房地产覆盖的EAD和其他抵质押品覆盖EAD均置为0，否则，

43、维持不变。,6、计算缓释工具池中每个缓释工具覆盖每个合同的EAD,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,甲、乙公司与银行发生的业务关系、担保情况如下表。（假设甲、乙公司均不是中小企业，且甲、乙、丁公司PD均为20%，保证人丙公司PD=5%）,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,一、建立合同池,二、建立合同池对应的缓释工具池,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,三、计算净额结算前的违约风险暴露 本例中无净额结算业务，故不需考虑净额结算因素。四、计算净额结算后的违约风险暴露（1）表内业务如贷款的EAD为本金加利息，即贷款余额加利息；（2）表外业务的EA

44、D为表外金额*转换系数CCF。根据上述规则计算，得出结果如下表。五、根据折扣系数、币种错配等，计算每种押品调整后的价值 本例中不需考虑折扣系数、币种错配的因素影响。,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,合同池1中合同与缓释释的关系属于多对多的关系，应将主合同与风险缓释工具的关系分为一对一和多对一两组。（1）一对一的情况：借款合同1对应的借款金额300万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖EAD=90+90=180万元，剩余未覆盖EAD为120万元；乙公司借款合同2对应的借款金额600万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖部分=200+200/125%=360万元，剩余未覆盖合同金额为2

45、40万元。（2）多对一的情况：甲乙共同占有的商用房抵押品价值为180万元，按两公司的剩余未覆盖EAD比例120：240分摊，甲公司可摊得60万元，乙公司摊得120万元。（3）检查其他抵质押品的有效性：甲公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）=60/（300-90）=28.57%，因小于30%为无效缓释工具；乙公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）=120/（600-200-200/125%）=50%，因大于或等于30%为有效缓释工具。,六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分,我行非零售内部评级：初级

46、法RWA计算（余额拆分法）,合同池2属于一对多的情况，乙公司的保函合同1金额100万元，对应两种风险缓释工具，其中应收帐款覆盖EAD为40/125%=32万元，保证金覆盖部分为60万元。,六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,（一）甲公司借款凭证1计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为30万，LGD为0，商用房抵押无效，保证担保覆盖EAD为30万，无缓释的EAD=100-30-30=40万，LGD采用无缓释的标准违约损失率45%。保证担保的风险缓释计算可采用保证人的PD，将30万视为保证人的EAD，来计算对应的RWA。首先我们计

47、算剔除保证担保后的RWA。（1）EAD=100-30=70万元，甲公司PD=20%；（2）LGD=30*0%+40*45%）/（100-30）=25.71%；（3）R=0.121EXP(50PD)/1EXP(50)+0.2411EXP(50PD)/1EXP(50)=0.120005448；（4）B=0.118520.05478ln（PD）2=0.042718693；（5）K=LGDN(1R)(0.5)G（PD）+（R/(1R)0.5G(0.999)PDLGD(11.5b)(1)1+（M2.5）b=0.108887722；（6）RWA=K*12.5*EAD=95.28万元。,七、计算每种缓释类型

48、对应风险暴露的风险参数,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数,（一）甲公司借款凭证1计算：然后我们计算保证担保的风险缓释效果，可视同计算保证人的RWA。（1）EAD=30万元，PD=5%；（2）LGD采用无抵质押物的标准违约损失率45%；（3）R=0.121EXP(50PD)/1EXP(50)+0.2411EXP(50PD)/1EXP(50)=0.1298502；（4）B=0.118520.05478ln（PD）2=0.079877577；（5）K=LGDN(1R)(0.5)G（PD）+（R/(1R)0.5G(0.999)PDLGD(1

49、1.5b)(1)1+（M2.5）b=0.119883527；（6）RWA=K*12.5*EAD=44.96万元。最后加和汇总：RWA=95.28+44.96=140.24万元。,我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）,七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数,（二）乙公司借款凭证3计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为100万，对应LGD为0；应收帐款质押覆盖EAD为80万元，对应LGD为35%；商用房抵押覆盖EAD为42.855万，LGD为35%；无缓释的EAD=300-100-80-42.855=77.145万，LGD采用无缓释的标准违约损失率45%。（1）EAD=300万元

50、，乙公司PD=20%；（2）LGD=(100*0%+80*35%+42.855*35%+77.145*45%)/300=25.90%；（3）R=0.121EXP(50PD)/1EXP(50)+0.2411EXP(50PD)/1EXP(50)=0.120005448；（4）B=0.118520.05478ln（PD）2=0.042718693；（5）K=LGDN(1R)(0.5)G（PD）+（R/(1R)0.5G(0.999)PDLGD(11.5b)(1)1+（M2.5）b=0.109692415；（6）RWA=K*12.5*EAD=411.3465565万元。,我行非零售内部评级：初级法RWA