经济景气指数有明显提升课件.ppt

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1、交银中国财富景气指数,交银中国财富景气指数,交通银行 2011年4月,技术支持单位：尼尔森公司学术支持单位：中国社会科学院金融研究所媒体支持单位：第一财经传媒有限公司,交银中国财富景气指数,中国经济在经过三十年的快速发展之后，居民财富也随之出现了快速增长。预计在未来一个相当长的时期，随着中国经济继续保持健康稳定的增长以及金融市场和资产市场的快速发展，中国居民财富仍将保持持续快速增长态势，居民财富的配置需求也将越来越多元化。作为致力于建设以财富管理为特色的商业银行，为适应市场发展趋势，更好地满足企业和居民日益增长的金融服务需求，交行积极开展搭平台、拓渠道、强创新、优服务、育人才等体制机制改革。积

2、极履行社会责任，创建突出的财富管理品牌形象。作为交行建设财富管理业务特色和品牌的一个重要内容，在酝酿了大半年之后，编制了“交银中国财富景气指数”向社会公布。,编制交银中国财富景气指数的背景和目的,交银中国财富景气指数,编制交银中国财富景气指数的背景和目的(续),通过这一指数来反映小康家庭对宏观经济环境、收入增长以及投资的感受与信心，综合体现国内小康家庭的财富景气状态及其发展趋势。试图为社会公众更全面更准确把握居民财富增长的态势、从一个侧面了解未来经济金融发展的趋势、以及为政府、监管部门制订政策，金融机构和社会公众做出投资决策提供科学依据。交银中国财富景气指数由交通银行与国际知名的尼尔森市场研究

3、公司、中国社科院金融研究所和第一财经传媒有限公司合作推出。是根据经济较发达的核心城市和省会城市的小康家庭的市场调查数据而编制，围绕影响小康家庭的投资理财行为的因素、投资意愿和趋向的驱动因素、对宏观经济的预期判断等进行调查取样。该指数既具有代表性，也具有全面性，能较准确地反映整体经济的发展状况。,交银中国财富景气指数,交通银行将从2010年10月起，每两个月发布一次“交银中国财富景气指数”。该调查由全球著名的尼尔森市场研究公司进行，每期在中国大陆共采集1,800个在线访问样本。第一期的数据收集时间为2010年8月，共收集1,860个样本。第二期的数据收集时间为2010年11月，共收集1,902个

4、样本。第三期，数据收集时间为2011年1月，共1,898个样本。本期为第四期，数据收集时间为2011年3月3日至3月11日，共1,980个样本。财富景气指数由三个一级指标计算得来，即收入增长指数、经济景气指数和投资意愿指数。(具体模型请见下页)指数代表小康家庭对过去和未来6个月收入增长和经济环境的评价，以及过去6个月投资收益的情况和未来6个月的投资意愿。数值区间由0至200，100为临界值，高于100，表明财富状态趋于上升或改善，处于景气状态；低于100，表明财富状态趋于下降或恶化，处于不景气状态。,交银中国财富景气指数的总体框架,交银中国财富景气指数,C.投资意愿指数,A1.家庭财务状况指数

5、,A2.投资收益指数,未来6个月家庭财务状况预期,过去6个月家庭财务状况评价,过去6个月总体投资收益情况,未来6个月总体投资收益预期,B1.总体经济环境指数,过去6个月总体经济环境评价,未来6个月总体经济环境预期,C2.不动产投资意愿指数,C1.流动资产投资指数,过去6个月对不动产投资的增减持,过去6个月对流动产投资的增减持,一级指标,二级指标,三级指标,非指数指标,未来6个月个人工资变化未来6个月家庭收入变化未来6个月家庭支出变化未来6个月家庭储蓄额变化,过去6个月整体物价水平的评论未来6个月整体物价水平的预期未来6个月对就业形势的预期未来6个月人民币利率变化的预期未来6个月人民币（兑美元）

6、汇率变化的预期过去6个月对房地产市场的评论未来6个月对房地产市场的预期,纳入核心指数计算,解释指数变化原因,交银中国财富景气指数,B.经济景气指数,未来6个月对流动产投资的增减持,未来6个月对不动产投资的增减持,过去6个月的股票投资收益情况未来6个月的股票投资收益预期过去6个月的房产投资收益情况未来6个月的房产投资收益预期,A.收入增长指数,未来6个月对股票投资的增减持未来6个月对基金投资的增减持未来6个月对外汇投资的增减持未来6个月对固定收益银行理财产品投资的增减持未来6个月对非固定收益银行理财产品投资的增减持未来6个月对债券投资的增减持未来6个月对期货投资的增减持未来6个月对收藏品（如字画

7、、古玩等）的增减持未来6个月对黄金投资的增减持未来6个月对投资型保险投资的增减持,交银中国财富景气指数,该调查覆盖5个核心城市和四个部地区的21个省会城市。考虑到北京、上海、深圳作为金融中心的特殊地位，报告中增加了京沪深的指数。受访者要求：税后家庭年收入核心城市6万以上，其他城市4万以上。,调查覆盖的城市及样本量,*注：样本量,交银中国财富景气指数,财富景气指数,A 收入增长指数B 经济景气指数C 投资意愿指数,财富景气指数,A.收入增长指数,B.经济景气指数,C.投资意愿指数,交银中国财富景气指数,财富景气指数,调查结果显示，2011年3月中国财富景气指数较前一期略有上升，其中经济景气指数的

8、上升较为明显。,*A、B、C三个指标的权重分别为40%、20%、40%。,142,A收入增长指数,136,B经济景气指数,131,财富景气指数,117,C投资意愿指数,交银中国财富景气指数,交银中国财富景气指数,131,总体/南/北部地区,136,西部地区,128,东部地区,财富景气指数：按区域,从区域上看，京沪深地区指数连续两期呈下滑趋势，而其它各区域财富景气指数有不同程度的上升。其中西部地区持续增长，本期财富景气指数明显超过其他区域。,财富景气指数：按区域,129,京沪深,交银中国财富景气指数,财富景气指数：按二级指标,从二级指标看，不动产投资指数较上期略有下滑。其他指数较前期均有提升，但

9、幅度不大。,财富景气指数：按二级指标,131,财富景气指数,145,A1.家庭财务状况指数,140,A2.投资收益指数,136,B1.经济景气指数,128,C1.流动资产投资指数,106,C2.不动产投资指数,交银中国财富景气指数,财富景气指数,A 收入增长指数B 经济景气指数C 投资意愿指数,A.收入增长指数,A1.家庭财务状况指数,A2.投资收益指数,交银中国财富景气指数,各区域收入增长指数,A.收入增长指数,A1.家庭财务状况指数,A2.投资收益指数,142,A.收入增长指数,145,A1.家庭财务状况指数,140,A2.投资收益指数,收入增长指数,143,南部地区,141,北部地区/京

10、沪深,A.收入增长指数,140,东部地区,本期收入增长指数有所回升。从区域上看，东部地区和京沪深的收入增长指数略有下降，其他地区的收入增长指数均有上升，其中西部地区上升明显。,147,西部地区,交银中国财富景气指数,A2.投资收益指数,145,A1.家庭财务状况,150,预期家庭财务状况,139,现在家庭财务状况,A1.家庭财务状况指数,149,预期投资收益情况指数,140,A2.投资收益指数,130,现在投资收益情况指数,A1.家庭财务状况指数,现在家庭财务状况指数,预期家庭财务状况指数,A2.投资收益指数,现在投资收益情况指数,预期投资收益情况指数,基数：（有投资的人群）,A.收入增长指数

11、：二级指标,家庭财务状况指数略有上升。与上期相比，小康家庭的现在家庭财务状况指数有明显提升，预期财务状况没有波动；投资收益指数有所回升，主因是本期的现在投资收益情况明显好于上期。,交银中国财富景气指数,A2.投资收益指数,A1.家庭财务状况指数,A1.家庭财务状况指数,现在家庭财务状况指数,预期家庭财务状况指数,A2.投资收益指数,现在投资收益情况指数,预期投资收益情况指数,基数：（有投资的人群）,A.收入增长指数：各区域二级指标,从区域看，本期家庭财务状况指数在京沪深稍有下滑，而其他地区的小康家庭则明显好于上期；京沪深投资收益指数继续下滑，东部地区基本与上期持平，其它区域有不同程度的增长。,

12、138,东部地区,142,南部地区,137,北部地区,145,西部地区,145,南/北部地区,142,东部地区/京沪深,149,西部地区,140,京沪深,交银中国财富景气指数,家庭财务状况变化的原因(%),变化比现在高（多）-比现在低（少）,家庭收入变化由劳动所得引起(%),55,预期家庭收入变化,46,预期个人工资变化,37,预期家庭支出变化,27,预期家庭储蓄变化,A1.家庭财务状况指数 收入变化的原因,本期预期家庭财务状况与上期持平，主要是预期支出将大幅下降。北部地区和京沪深本期小康家庭财产性收入有所增长，侧面反应本期小康家庭投资收益也较为平稳的状况。,交银中国财富景气指数,家庭财务状况

13、变化的原因(%),A1.家庭财务状况指数 收入变化的原因,从区域上看，西部地区小康家庭对家庭财务状况较为乐观，对预期个人工资、家庭收入都比较乐观，东部地区相对而言不乐观。,变化比现在高（多）-比现在低（少）,交银中国财富景气指数,家庭支出变化的最主要原因(%),A1.家庭财务状况指数：家庭支出变化的原因,与上期相比，家庭日常支出原因比上期略有上升，住房支出原因家较上期略有下降。,交银中国财富景气指数,A1.家庭财务状况指数：家庭支出变化的原因,北部地区小康家庭认为家庭支出由家庭日常开支引起的比例比其他地区低，而在养育孩子和赡养老人的支出占比高于其他地区。,家庭支出变化的最主要原因(%),交银中

14、国财富景气指数,各类投资产品的收益*(%),*收益好 收益差,总体投资收益*(%),A2.投资收益指数,目前黄金和收藏品投资的收益最好。虽然目前股票、债券、基金目前的收益较为低迷，但小康家庭对其预期收益较为乐观。从区域看，南部和西部地区小康家庭对预期投资收益的乐观程度最高。,*收益好 收益差,交银中国财富景气指数,各类投资产品的拥有率,各类投资产品的拥有率(%),基数：1980,各类投资产品中，股票、基金的拥有率较高。,交银中国财富景气指数,从年龄看，各年龄段对各类投资产品的拥有率差异并不大。各类投资产品中，外汇和期货的拥有率较低。从性别看，男性和女性在投资产品拥有率上无明显差异。,各类投资产

15、品的拥有率(续),交银中国财富景气指数,财富景气指数,A 收入增长指数B 经济景气指数C 投资意愿指数,B.经济景气指数,B1.总体经济环境指数,交银中国财富景气指数,经济景气指数有明显提升。从区域来看，西部、北部、东部地区均有较大幅度的上升，尤其是西部地区，延续了从第二期开始的强劲增长势头，本期经济景气指数远超其他区域；京沪深和南部地区则基本与上期持平。,B.经济景气指数,B1.总体经济环境指数,136,B.经济景气指数,138,现在总体经济环境,133,预期总体经济环境,西部地区,南部/东部地区,北部地区,B.经济景气指数,京沪深,经济景气指数,各区域经济景气指数,交银中国财富景气指数,*

16、乐观 悲观,总体经济环境评价：按区域(%),总体经济环境评价：按年龄(%),B1.总体经济环境指数：按区域、年龄,从区域看，西部地区对未来总体经济环境乐观程度较高；从年龄看，25-34岁的年轻人群对于总体经济环境较为看好；35岁以上人群对整体经济环境的评价低于总体平均，但45-49岁人群对于预期经济形势较为乐观。,*乐观 悲观,交银中国财富景气指数,B1.总体经济环境指数：指数变化的原因,本期经济环境指数相比上期有所提升的主要原因是：小康家庭对未来房价能够下降以及未来就业形势利好的信心增强。,交银中国财富景气指数,财富景气指数,A 收入增长指数B 经济景气指数C 投资意愿指数,C.投资意愿指数

17、,C1.流动资产投资指数,C2.不动产投资指数,交银中国财富景气指数,投资意愿指数,各区域投资意愿指数,C.投资意愿指数,C1.流动资产投资指数,C2.不动产投资指数,128,C1.流动资产投资指数,117,C.投资意愿指数,106,C2.不动产投资指数,C.投资意愿指数,118,西部地区,112,东部地区,121,北部地区,117,京沪深,投资意愿指数较上期微升一个单位。从区域看，京沪深、南部和东部地区的投资意愿指数略有下滑，北部地区则继续保持自第二期以来的强劲上升势头。,116,南部地区,交银中国财富景气指数,C1.流动资产投资指数,C2.不动产投资指数,C1.流动资产投资指数,现在流动资

18、产投资指数,预期流动资产投资指数,C2.不动产投资指数,现在不动产投资指数,预期不动产投资指数,128,C1.流动资产投资指数,130,预期流动资产投资指数,125,现在流动资产投资指数,106,C2.不动产投资指数,119,预期不动产投资指数,93,现在不动产投资指数,C.投资意愿指数：二级指标,小康家庭本期流动资产投资指数略高于上期，而对不动产的投资意愿略有缩减。,交银中国财富景气指数,流动资产的投资：按区域(%),流动资产的投资：按年龄(%),C1.流动资产投资指数：按区域、年龄,从区域看，东部地区的投资意愿明显比其他地区弱；从年龄上看，35岁以上人群的投资意愿相对较弱。,*增加投资 减

19、少投资,*增加投资 减少投资,交银中国财富景气指数,不动产的投资：按年龄(%),C2.不动产投资指数：按区域、年龄,本期小康家庭的不动产投资指数略有下降。预期东部地区对不动产的投资意愿最低。从年龄看，不动产的投资意愿呈现随年龄的增加而递减的态势。,不动产的投资：按区域(%),*增加投资 减少投资,*增加投资 减少投资,交银中国财富景气指数,预期未来的投资增减持,预期投资增减持(%),基数：1860 1902 1898 1980,从投资种类来看，未来会增大投资的类型主要是黄金、固定收益银行理财产品和股票，与前几期的调查结果基本保持一致。,*增加投资 减少投资,交银中国财富景气指数,京沪深,预期未来的投资增减持(续),预期投资增减持-按区域(%),*增加投资 减少投资,西部地区,北部地区,南部地区,东部地区,总体,从地区来看，西部地区的小康家庭对未来股票的增加投资的幅度大于其他地区，各地区的小康家庭对黄金和固定收益银行理财产品的投资意愿均较高。,交银中国财富景气指数,预期未来的投资增减持(续),*增加投资 减少投资,从年龄来看，50岁以上的人群投资意愿明显较弱，尤其是对于股票等高风险的投资品。不同年龄段对股票的增减持态度差异较大。,交银中国财富景气指数,谢 谢！,