金融股权新三板最新动态及新规解读课件.pptx

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1、,新三板最新动态及新规解读,一.新三板最新业务规则解读1.业务运行主体 2.挂牌准入门槛 3.丰富转让方式 4.涨跌幅限制 5.最低委托股数 6.转让交易时间7.投资者准入标准 8.股权期权激励 9.定向发行 10.转板制度二.新三板最新动态1.多层次资本市场建设现状及趋势 2.市场最新资讯3.近期推出的系统规则核心要点4.新三板发展趋势挂牌、融资方式、企业质量5.化解IPO发行困境向新三板泄洪三.淘金新三板APP客户端1.客户端功能界面2.APP客户端及微信公共账号二维码四.常见问题1.全国中小企业股份转让系统挂牌意义2.全国中小企业股份转让系统挂牌条件3.限售安排&融资实现4.交投水平&转

2、板概况,目录,Chap.1,新三板最新业务规则解读,1.业务运行主体 2.挂牌准入门槛3.丰富转让方式 4.涨跌幅限制5.最低委托股数 6.转让交易时间7.投资者准入标准 8.股权期权激励9.定向发行 10.转板制度,一.新三板最新业务规则解读1.业务运行主体 2.挂牌准入门槛 3.丰富转让方式,一.新三板最新业务规则解读4.涨跌幅限制 5.最低委托股数 6.转让交易时间,一.新三板最新业务规则解读7.投资者准入标准 8.股权期权激励 9.定向发行 10.转板制度,Chap.2,新三板最新动态,1.多层次资本市场建设现状及趋势2.市场最新资讯3.近期推出的系统规则核心要点4.新三板发展趋势挂牌

3、、融资方式、企业质量5.化解IPO发行困境向新三板泄洪,三.新三板最新动态1.多层次资本市场建设现状及趋势,三.新三板最新动态2.市场最新资讯,全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）,三.新三板最新动态3.近期推出的系统规则核心要点,挂牌数量趋势,融资方式趋势,企业质量趋势,新三板挂牌企业质量已经提高至股本2600万左右，挂牌前一年营收4500万左右，挂牌前一年利润450万左右。,三.新三板最新动态4.新三板发展趋势挂牌、融资方式、企业质量,思考：IPO排队700家以上企业如何向新三板泄洪？,800家IPO排队企业,截至4月11日，申报在审企业累计726家，其中创业板企业240家。本年度已终

4、止审查的首发申报企业共有168家，其中主板企业11家、中小板企业51家、创业板企业106家。,三.新三板最新动态5.化解IPO发行困境向新三板泄洪,800家IPO排队企业,结束语：新三板发展的大趋势-繁荣,繁荣,Chap.3,淘金新三板APP客户端,1.客户端功能界面2.APP客户端及微信公共账号二维码,Chap 4,常见问题 答疑解惑,Chap 4 全国中小企业股份转让系统挂牌意义？,1.规范运作，完善公司治理2.增强股权（股份）流通性，股权（股份）溢价增值3.提升品牌价值4.信息公开、强制披露与持续督导，辅助投资者更好地了解企业价值，有效地增进企业投融资双方决策市场化水平5.创新企业的便利

5、上市路径，创投机构的优质退出渠道，为各阶段、多层次、不同类型企业的资金融通需求提供交易平台6.政府扶持、银行信贷的优先考虑的对象,Chap 4 全国中小企业股份转让系统挂牌条件？,股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：1.已发设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。2.业务明确，具有持续经营能力。3.公司治理机制健全，合法规范经营 4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 5.主办券商推荐并持续督导 6.全国中小企业股份转让系统公司要求的其他条

6、件注：挂牌条件不要求企业拥有高新技术证书，但需要其在高新区，目前北京、上海、天津、武汉四地园区企业可挂牌，预计今年可推广到西安、重庆、深圳、苏州等高新区。,Chap 4 限售安排&融资实现？,挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。全国中小企业股份转让系统最重要的功能就是为中小企业提供融资平台。股份转让系统通过定向发行股票来实现融资。定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。目前，股份公司申请新三板挂牌的同时可以申请通过定向增发募集

7、资金。,Chap 4 交投水平&转板概况？,截至2012年12月31日，新三板共有52家企业发布了61次定向增资方案，已有43家企业完成定向增资52次。其中，定向增资发行价格最高28.8元，最低1.35元，平均价格为5.91元。市盈率最高的为国学时代2012年9月份完成的定向增资摊薄后的静态市盈率83倍，平均的市盈率约为19.68倍。已完成的52次定向增资募集到资金24.54亿元，平均每次募集资金4719.6万元。未完成或正在进行定向增资9次定向增资拟募集资金8092万元，平均每次拟募集资金2047.36万元。统计显示，新三板已经有8家企业成功转板到中小板或创业板。股东大会通过转板议案的有5家企业，发审委正式受理的4家，主动撤回申请文件的2家，发审未通过重新启动转板程序的1家，主动撤回申请文件后又重新启动转板程序的1家。,谢 谢！,