中国工商银行～发展战略规划.doc

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1、 中国工商银行20092011年发展战略规划目 录第一部分 首个三年规划的执行情况及主要经验1一、首个三年规划主要发展指标的执行情况1（一）八项核心经营指标实现了规划目标值1（二）五项主要发展指标超过规划目标值3（三）效率指标不断提升4（四）结构调整目标完成情况较好5二、首个三年规划的主要经验与不足7（一）首个三年规划执行情况的总体评价7（二）首个三年规划顺利完成的主要经验8（三）首个三年规划执行中的主要问题与不足11第二部分 今后三年经营环境分析13一、对今后三年国际经营环境的基本判断13二、对今后三年国内经营环境的基本判断14三、对今后三年同业市场走势的基本分析16（一）国际银行同业今后三

2、年走势及与本行的比较16（二）国内同业的基本发展趋势17（三）我行同业竞争的优劣势分析19第三部分 今后三年发展的指导思想和主要目标23一、工商银行的发展愿景23二、今后三年发展的指导思想与原则24三、发展的总任务与今后三年的阶段性任务25（一）提升核心竞争力，巩固发展市场领先地位25（二）推进经营转型，增强可持续发展能力27（三）深化体制机制改革，形成更加完善的现代金融企业制度27四、今后三年主要的发展战略28（一）实施结构调整工程28（二）实施金融创新工程31（三）实施服务提升工程32（四）实施品牌提升工程33（五）实施渠道再造工程34（六）实施客户拓展工程36（七）实施区域协调发展工程3

3、6（八）实施综合化、国际化工程38（九）实施全面风险管理工程39（十）实施人才战略工程40五、20092011年三年规划的目标体系42（一）核心经营目标43（二）主要发展目标44（三）结构调整目标45（四）效率目标46（五）竞争目标47第四部分 今后三年发展的主要措施48一、主要竞争区域的发展措施48（一）各大区域板块的发展措施48（二）核心与重点竞争区域的发展措施：57二、业务板块发展措施60（一）个人金融业务板块60（二）公司与中小企业金融业务板块62（三）机构业务板块66（四）结算与现金管理业务板块68（五）金融市场业务板块70（六）国际业务板块72（七）电子银行业务板块76（八）投行与

4、新兴业务板块78三、业务支持体系发展措施89（一）公司治理89（二）产品与业务创新板块92（三）财务与资本管理板块93（四）全面风险管理板块95（五）内控合规管理板块99（六）业务运营板块101（七）渠道与人力资源建设板块103（八）信息科技板块110（九）企业文化建设板块113（十）党建工作板块114附件1：117一、八项核心经营指标的同业比较117二、五项主要发展指标的同业比较121三、效率指标的同业比较123四、结构调整目标的同业比较125附件2：129一、对今后三年国际经营环境的基本判断129（一）今后三年全球经济走势及国际金融格局变动趋势分析129（二）今后三年国际金融市场走势分析1

5、31（三）今后三年世界经济金融面临的主要风险分析131二、对今后三年国内经营环境的基本判断132（一）今后三年国内经济形势基本判断132（二）今后三年国内金融形势总体判断134（三）对今后三年宏观政策走向的总体判断137三、国际银行同业今后三年走势、与我行比较及提示138（一）近年来国际银行同业发展状况及与我行的指标对比138（二）次贷危机对国际银行业格局及业绩的影响139（三）国际银行业最新发展趋势对我行经营的提示140四、国内银行同业发展趋势及与本行的比较140（一）国内同业的基本发展趋势140（二）主要竞争对手的发展态势142附件3：146一、核心经营指标口径说明146二、主要发展指标口

6、径说明147三、结构调整指标口径说明148四、效率指标口径说明149五、竞争指标口径说明149中国工商银行20092011年发展战略规划 本行以审慎和进取的态度编制本规划，旨在推动中国工商银行以科学发展观为指导，实现稳健可持续发展，不断提升核心竞争力。由于20092011年国际国内经济形势错综复杂，本行未来经营面对诸多不确定性因素，因此本规划制定的今后三年经营指标，尤其效益类指标是基于对未来经营环境的特定判断基础之上的指导性而非指令性指标，在规划执行过程中，本行将根据外部形势变化对相关指标作必要的调整。第一部分 首个三年规划的执行情况及主要经验中国工商银行20062008年发展战略规划（以下简

7、称“首个三年规划”)至2008年12月31日已圆满完成，其主要执行情况如下：一、首个三年规划主要发展指标的执行情况 首个三年规划各指标与同业的对比分析情况参见规划附件1。（一）八项核心经营指标实现了规划目标值首个三年规划期内，除核心资本充足率和资本充足率之外的8项核心经营指标均达到或超过规划目标值（表1）。其中，平均资产收益率（ROA）在2007年首次突破1后，2008年继续增长至1.21，超过规划目标0.41个百分点。加权平均股东权益回报率（ROE）在2007年首次突破16后，至2008年已达到19.39%,超过规划目标5.69个百分点。截至2008年末，全行不良贷款率降至2.29，优于规划

8、目标值1.21个百分点；贷款拨备覆盖率达到130.15，超过规划目标值50.15个百分点;每股收益达到0.33元，超过规划目标值0.13元，而每股净资产已达到1.81元，显著超过规划目标。表1 首个三年规划核心经营指标完成情况2006年规划目标2006年实际值2007年规划目标2007年实际值2008年规划目标2008年实际值资产收益率（）0.700.710.751.010.801.21股东权益回报率（）14.214.515.181313.316.1513.413.719.39成本收入比（）363935.68363934.84363929.54资本充足率（）1314.314.0512.914.

9、813.0912.914.713.06核心资本充足率（）11.311.812.2311.311.810.9911.311.810.75不良贷款率（）4.303.7942.743.52.29不良资产率（）2.401.9421.3821.16贷款拨备覆盖率（）5570.5665103.5080130.15每股收益（元）0.150.170.160.180.240.180.200.33每股净资产（元）1.271.301.401.371.401.611.481.511.81注：每股净资产口径为归属于母公司股东的每股净资产。不良资产口径为不良贷款加上非信贷不良资产。2008年核心资本充足率指标低于规划目标

10、值，主要原因在于：一方面，资产业务的增长超过规划。另一方面，首个三年规划核心资本充足率未包括股权投资因素。但在2008年，我行完成了对南非标准银行和澳门诚兴银行股权投资，使得扣减项规模显著增加。与2005年相比较 至2008年末，我行平均资产收益率由2005年的0.66%提高至1.21%，三年提高了0.55个百分点;平均股东权益回报率由14.56%提高至19.39%，三年提高了4.83个百分点；不良贷款率由4.69%降为2.29%，三年下降了2.4个百分点；贷款拨备覆盖率由54%提高至130%，三年提高了76个百分点；每股净资产由1.04元提高至1.81元，三年提高了0.77元。（二）五项主要

11、发展指标超过规划目标值20062008年，总资产、存款、贷款和非信贷资产年均复合增长目标值分别为9、8.1、8.4和10.2，4项指标实际年均增长幅度分别达到14.8、12.8、11.4和17.9，年均增幅分别超出规划目标值5.8、4.7、3.0和7.7个百分点。净利润增幅更为显著，20062008年全行净利润年均复合增长率达43.2，超出规划值24.1个百分点，较同期资产年均增幅高出28.4个百分点，效益主导型发展特征显著。2007年，全行经济增加值（EVA）较2006年增长超过1.4倍 由于我行2006年开始推行EVA评价，2005年数据尚不完备，故2006年EVA增长率数据不适用。，远超

12、规划目标，2008年实现的EVA又较2007年增长43，说明全行业务在风险可控条件下，收益大幅提升，反映出风险收益合理平衡的可持续发展特征。2006年至2008年，全行资产风险权重保持在50左右，资产整体风险水平稳定。（表2）表2 首个三年规划主要发展指标完成情况（）2006年规划目标2006年实际值2007年规划目标2007年实际值2008年规划目标2008年实际值资产增长率1116.3915.68.512.4存款增长率8.410.789.07.719.2贷款增长率8.810.48.412.2812.1非信贷资产增长率13.222.3918.98.612.6净利润增长率25.530.317.

13、465.91535.6EVA增长率30142.72043.0资产风险权重5050.35050.75048.7与2005年比较：至2008年末，我行总资产达9.76万亿元人民币（以下均为人民币），比2005年年末增加了3.3万亿元，增长51.1%；存款余额达8.22万亿元，比2005年末增加了2.5万亿元，增长43.7%；贷款净额达4.4万亿元，较2005年增加1.2万亿元，增长37.5；非信贷资产达5.3万亿元，比2005年增加了2.1万亿元，增长65.6%；2008年实现净利润1112亿元，比2005年增加733亿元，增幅达到1.93倍。（三）效率指标不断提升首个三年规划期内经营效率稳步提高

14、。20062007年3项人均效率指标均超过规划值，其中，人均营业净收入和人均拨备前利润提前1年达到规划总目标值。2008年末，人均资产达到2530万元，人均营业净收入和人均拨备前利润分别达到81万元和52万元，超过2008年规划目标值（表3）。表3 首个三年规划效率提升指标完成情况（万元）2006年规划目标2006年实际值2007年规划目标2007年实际值2008年规划目标2008年实际值人均资产190021372200227524002530人均营业净收入485154706081人均拨备前利润272931423552与2005年比较：至2008年，我行人均资产由2005年的1785万元提高到

15、2530万元，三年提高了745万元，增长率为42;人均营业净收入由44.2万元提高至81万元，三年提高了36.8万元，增长率为83.3；人均拨备前利润由24.4万元提高至52万元，三年提高了27.6万元，增长率为113.1。（四）结构调整目标完成情况较好20062008年，规划确定的结构调整目标，除投资及交易类资产占比指标基本完成外，均超额完成（表4）。1资产结构调整超过预期目标。20062008年我行非信贷资产平均增长率为17.9%，同期贷款的平均增长率为11.4%，非信贷资产增长幅度超过贷款增长幅度6.5个百分点。截至2008年末，我行信贷资产占总资产比重为45.5%，投资及交易类资产占比

16、为31.2%，资产结构向非信贷资产与信贷资产并重的方向持续调整。首先，打造第一零售银行战略初见成效。全行个人客户金融资产余额居同业首位。2008年实现零售业务税前利润618亿元，较2005年提高约1.7倍，年均复合增长率约为40，零售业务已成为全行最主要和增长最快的利润来源之一。其次，公司业务转型成效突出。一是公司类中间业务收入与公司贷款利息收入之比由2005年的4.04提升至2007年的6.28%，2008年达到10左右。二是公司贷款结构不断优化。包括：贷款区域配置结构持续优化。在长三角、珠三角和环渤海等经济发达区域的贷款余额占全行贷款总额的比例由2005年的55.3上升至57.8，提升2.

17、5个百分点；贷款客户结构显著改善。全行境内机构AA以上（含）公司客户贷款在全行境内机构公司贷款余额中的占比由2005年的63.7提高到68.8，上升5.1个百分点；贷款行业结构动态调整。至2008年末，境内机构对重点行业贷款占公司贷款余额的比重由2005年末的50.7%提高至61.2；贷款质量持续提升。截至2008年末，全行境内公司贷款不良率已降至2.9，较2005年末下降2.7个百分点。再次，中间业务实现了跨越式发展。20062008年，我行以手续费及佣金收入为主体的中间业务收入快速增长，20062007年，手续费及佣金净收入年均增长超过80，2007年手续费及佣金净收入占营业净收入的比重达

18、到13.5；2008年，我行手续费及佣金净收入同比增长14.7，占营业净收入的比重已达到14.2，较2005年提高了7.7个百分点。2收益结构调整超过预期目标。2007年全行存贷利差收入占营业净收入比重降至47.8%，而手续费及佣金净收益占比提升为13.5%，提前实现了三年规划收益结构调整总目标。2008年，全行存贷利差收入占比继续下降，手续费及佣金净收益占营业净收入的比重保持在14以上，全行收益结构多元化调整持续推进。表4 首个三年规划结构调整指标完成情况（）2006年规划目标2006年实际值2007年规划目标2007年实际值2008年规划目标2008年实际值资产结构调整 贷款净额占比494

19、7.14845.64845.5 投资及交易类资产占比3538.13635.83631.2收益结构调整 贷款利差收入占比5048.64947.84847.4 投资及交易类资产收益占比3537.43536.83433.5 手续费及佣金净收入占比99.11113.51314.2与2005年比较：截至2008年末，贷款净额占比由2005年末的49.7%降至45.5%，三年下降了4.2个百分点；贷款利差收入占比由2005年的58.0%降至47.4%，三年下降了10.6个百分点；手续费及佣金净收入占比由2005年的6.5提高至14.2%，三年提高了7.7个百分点。二、首个三年规划的主要经验与不足（一）首个

20、三年规划执行情况的总体评价从20062008年的实际执行情况来看，首个三年规划所提出的主要经营指标执行效果理想，实际完成值契合甚至优于规划制定的三年总目标和总要求。全行深入贯彻转型战略思想，认真依照规划部署，全面推进全行改革发展，规划提出的经营结构调整战略、区域发展战略、创新战略、差异化服务战略、跨国经营战略、全面风险管理战略、科技引领战略和人才兴行战略等八项重大战略得到顺利推进，经营模式和增长方式有了重大转变，实现了规模和效益的协同发展，效率和质量的同步提升，转型发展的实际效果好于规划预期。2006年至2008年，全行以14.8的年均资产增长速度，实现了43.2的净利润年均增速；在贷款增速低

21、于非信贷资产平均增速的情况下，平均资产收益率突破1.2，整体资产获利能力持续提升。作为一家上市股份制银行，规划期内我行以超过19的股东权益回报率、超过0.3元的每股收益和超过1.8元的每股净资产值，履行了向股东的回报承诺，充分显现了转型成长的价值。（二）首个三年规划顺利完成的主要经验1坚持战略转型方向不动摇，成功迈出了传统业务模式转型的第一步合理把握贷款增速，着重调整信贷结构。规划期内，我国GDP保持年均10以上的增长速度，经济处于繁荣上行轨道，金融机构放贷冲动增加，20062008年，金融机构本外币信贷资产年均增长率达到15.7。此间，我行坚定执行转型战略，持续推动业务结构多元化，有重点地拓

22、展信贷市场，切实控制信贷风险。规划期内我行客户贷款年均复合增长率为11.4%，虽高于规划目标值，但相比同业增幅仍保持平缓。信贷业务发展注重优化内部品种、客户、期限和行业结构，统筹协调当期利益与中长期利益、收入与风险的关系，初步走出了构建集约式、精品化信贷业务发展模式的路子。存款业务发展经受住了市场考验。在20062008年资本市场活跃导致客户存款严重分流的形势下，我行客户存款仍实现了年均12.8%的增长速度，为全行业务发展提供了稳定的低成本资金来源。非信贷业务实现了跨越式发展，多元业务协调开展和多种收益来源相互补充的新格局初步形成。规划期内，我行大力拓展非信贷业务领域，挖掘新业务增长潜力，证券

23、投资、资金交易等资产类业务，以及理财、投资银行等中间业务对于全行经营发展的驱动力持续提升。20062008年，全行非信贷类资产年均复合增长率高达17.9，较贷款年均增幅高出6.5个百分点，有力地推动了非信贷资产占总资产比重上升至2008年末的54.5，非信贷资产和信贷资产并重的资产配置格局已经基本形成。首个三年规划期内，我行中间业务实现了跨越式发展。2008年全行手续费及佣金净收入占全行营业净收入的比重已经达到14.2，较2005年提高了7.7个百分点。三年间，我行手续费及佣金净收入已经由2005年的105亿元提高至2008年的440亿元，对于全行业绩增长的贡献度持续快速提升。2坚持以效益为核

24、心，努力提升综合收益能力首个三年规划期内，全行坚持以效益为发展的核心目标，着力挖掘业务利润空间，经营效益和盈利能力均大幅提升。首先，收入增长迅猛。2008年全行实现营业净收入超过3000亿元，较2005年增长91%。其次，资产盈利能力持续提升。2008年全行净息差(NIS)达到2.80，较2005年（2.53）提高0.27个百分点，净利息收益率（NIM）达到2.95，较2005年（2.55%）提升0.4个百分点。手续费及佣金净收入实现了更快增长，占营业净收入的比重由2005年的6.5大幅提升至2008年的14.2%，全行非利息业务收益能力迅速提升。收益能力提高带动全行资产平均收益率由2005年

25、的0.66增长至2008年的1.21%，资产综合盈利能力显著提升。3. 坚持狠抓风险管理不放松，保持转型稳健推进首个三年规划期内，全行在业务高速发展的同时坚持审慎稳健的风险政策，坚持抓好风险防控，不断提高资产质量，连续三年实现不良贷款存量和不良贷款率“双降”。2008年不良贷款率降至2.29，已达到国际同业的中上等水平。在深入强化贷款风险掌控、严格贷款量化和分类管理的基础上，我行继续审慎计提贷款减值准备，2008年末贷款拨备覆盖率达到130，较2005年大幅提升76个百分点，实现了对不良贷款的完全覆盖，进一步巩固了贷款整体质量。此外，截至2008年末，我行持有的各类美国次贷相关债券规模很小，计

26、提的拨备对于浮亏金额的覆盖率已超过100。数据表明转型进程中我行对整体风险的掌控水平和调控弹性保持良好。4坚持在发展中实现转型，战略实施富有灵活性首个三年规划期内，根据国内经济持续快速增长、资本市场活跃和客户金融消费意愿大幅增长的实际情况，我行在坚持战略转型方向的同时，依据市场动态灵活调整经营方略，信贷资产、非信贷资产等发展类指标均显著超过规划目标，带动效益显著提升；同时保证了规划确定的结构调整、风险管理和效率提升目标顺利甚至超额完成，充分体现了规划执行灵活性和原则性的统一，实现了“以转型为发展的主要途径”和“在发展中实现转型”的战略意图。5认真抓落实，不断充实和完善战略体系根据董事会关于三年

27、规划重在落实的要求，我行在下发首个三年规划的同时，制定了20062008年发展战略规划实施方案，针对规划执行过程中出现的新形势、新问题、新要求，不断充实战略体系和强化执行力度：一是优化并扎实推进了综合化发展战略和国际化发展战略，在业内率先进军金融租赁领域和开展跨国并购。二是强化了结构调整战略。强调实施稳健的信贷业务发展战略，明确提出实施资金交易业务及中间业务跨越式发展战略，统筹协调风险控制与业务成长的关系，结构大幅调整，资产和收益大幅提高。三是发展完善了服务战略，在2007年启动了“优质服务年”项目，补充提出了成为“国内服务最好的金融企业”的发展目标。四是充实提升了创新战略，规划期内不断加大业

28、务、产品和技术创新力度，深入拓展理财、投资银行、电子银行等新兴业务，加强新兴业务与传统业务的融合协调发展，为全行业务发展注入活力。五是将企业社会责任战略和企业文化建设纳入全行战略体系，在业内率先倡导并推行“绿色信贷”政策，提出实现“经济人”与“社会人”有机统一的发展新理念，并在2007年全面启动我行首个企业文化建设工程项目，提出企业文化建设“三步走”计划，形成全行企业文化建设工作推进方案。六是狠抓廉政建设和案防工作，为推动全行战略实施夯实队伍基础和创造良好内部环境。2006年全行案件数量和涉案金额为五家国有控股银行最低，2007、2008年全行发案数分别同比下降超过20%和50%，案件防范工作

29、成效显著。（三）首个三年规划执行中的主要问题与不足在充分肯定首个三年规划圆满完成的同时，应当清醒看到首个三年规划在设计上和执行中存在的不足。概括起来，主要有以下几个方面：从规划设计上看，由于各种原因，首个三年规划没有来得及把对同业市场变化因素的预测纳入规划，主要发展指标中没有独立列出同业竞争类指标，有针对性的竞争力提升措施不足。尽管首个三年规划的发展目标得以全面实现，但在规划期内我行某些领域和区域的同业竞争力提升不够理想。首个三年规划在设计上的另一个不足，就是对区域发展战略的设计不够细化，未能明确提出我行的核心竞争区域所在和可实施的有差别的区域发展策略与目标。尽管在首个三年规划期内，我行分区域

30、发展战略有所体现，资源配置已经开始向核心竞争区域倾斜，但还没有到位，核心竞争区域和重点地区内部资源配置不足、竞争力下滑、发展潜力受到约束的问题还没有得到根本解决。从执行的角度看，首个三年规划在总行层面得到了较为充分的重视，各部室、各业务板块在规划期内已逐步就战略转型的必要性和重要性达成认识上的一致，并能较为自觉地推进规划的施行。但在分行及其以下层面上，规划没有得到应有的重视，在一些省分行以下的城市分行和县域支行对战略转型的必要性和重要性认识不足，未能使我行上下、各级机构在战略转型意图上达成一致，在执行中缺乏自觉性。第二部分 今后三年经营环境分析一、对今后三年国际经营环境的基本判断 详见附件2。

31、 今后三年，全球经济发展趋势的不确定性显著增强，尤其2009年，次贷引发的危机进一步恶化或出现好转的可能并存，2009年将是决定世界经济金融未来发展趋势的关键一年。美国次贷危机自2008年三季度起急剧恶化，迅速演变为全球性金融危机，给世界经济造成巨大冲击，并进一步演变为全球经济危机。由于金融危机对实体经济的传导具有滞后性，次贷危机对经济的负面影响将在2009年集中显现。在全球对抗金融危机的过程中，世界经济金融格局可望进入多元化为特征的调整阶段，美国经济仍将在全球经济中起到重要作用，但其他经济体，特别是新兴市场经济体将成为带动世界经济增长的主导力量。国际大宗商品市场价格走势将震荡上行，全球股市在

32、2009年将依旧处于低迷状态。全球货币政策至少在2009年底前将持续宽松。美元作为主流国际货币的地位将继续下降。全球银行业震荡调整，次贷危机将催生集中式的金融发展模式。在各国政府联手“救市”的强力干预下，次贷引发的金融危机有可能在今后12年见底，欧美银行将用今后三年的时间逐步走出次贷危机的阴影，重回稳健增长轨道。对我行今后三年发展的启示：我行的外汇资产和债券要加快多币种、多元化调整，有效规避汇率和次贷危机的风险。鉴于国际金融市场情势恶化，要及时研究我行国际机构的经营对策。二、对今后三年国内经营环境的基本判断 详见附件2。今后三年，我国经济总体趋势是向上的，将延续平稳较快增长的态势，但由于外部次

33、贷危机的负面影响，GDP增速在2008年回落后2009年有可能继续回落，但今后三年总体仍将保持年均8%以上的较快增速。为应对外部金融危机，扩大内需成为国内经济工作的主要方针，宏观调控政策由从紧转向适度扩张。内需在需求结构中的占比将进一步提高，尤其是消费对经济增长的贡献度将显著增强。通胀压力在这个时期始终存在，流动性风险仍然存在。国际资本总体维持输入走势，但也存在短期大幅流出的可能。利率走势总体上仍将处于下行阶段，金融机构一年期存贷款基准利差将继续收窄。资产价格可能在波动中逐步上行。金融市场震荡加剧，不确定性增强，金融结构将会出现较大调整。今后三年，我国城镇化进程将会提速，将主要走大中小城市和小

34、城镇协调发展的中国特色城镇化路径。我国总体将进入以工促农、以城带乡的发展阶段，农村市场将成为投资和消费等内需扩大的新热点，农村金融可望成为新兴金融市场。虽然受到次贷危机负面影响的拖累，中国经济结构性改革的步伐仍将逐步加快。将加快推进资源价格与国际的接轨；国家区域发展战略产业梯度转移的实施步伐将会加快；环保节能控制更趋严厉；利率市场化和金融机构综合化经营会有实质性突破，但也存在由于经济波动下行造成放缓的可能；人民币汇率综合制度改革将稳步推进，人民币区域化试点工作将深入展开；税收政策将有重大调整，财政支出将进一步向“三农”、社会保障、教育医疗等领域倾斜。对我行今后三年发展的提示：今后三年，我国经济

35、增速虽然放缓，但仍将保持较快增长，投资仍是拉动经济增长的主要动力之一，由此决定了贷款的较高速增长是必然趋势。应充分挖掘贷款市场的增长潜力，更大份额地分享经济增长“红利”。今后三年，如何在经济较大下行压力下，有效拓展信贷市场并保持信贷质量；如何在股市、楼市较为疲软条件下，做大中间业务；以及如何在利差收窄的条件下，扩大收益来源，保持利润的高增长态势，是我行需要应对的主要问题。今后三年，特别2009年国际经济金融动荡，国内经济增长放缓，存在由经济放缓引发的信用风险、国际资本由输入转为撤出的风险。并且，若经济下行趋势未能及早改变，以及全球经济未能走出低谷，则存在持续实行宽松货币政策和低利率政策的可能，

36、国内流动性宽松甚至过剩的状况将会持续，我行盈利压力将会增大。做好应对经济金融突然变化的准备，是今后三年我行要应对的主要问题。今后三年中国进入工业反哺农业时期，投资和产业梯度转移速度加快，我行区域发展战略要适应经济梯度发展的规律，充分分享经济增长和产业升级的“红利”。要适应我国城镇化发展加快的趋势，坚持并强化大中城市优先发展战略，中小城市行的发展要以县级市和百强县等发达县域机构为重点，要加强在发达集镇的业务渗透能力，针对城镇化的区域差异，实施差异化的区域发展战略。今后三年，在利率市场化改革不断深化、金融同业竞争不断加剧的形势下，要着力提高我行利率定价议价水平和控制利率风险的水平。今后三年，要抓住

37、人民币汇率综合改革稳步推进、人民币区域化深入发展的有利时机，在审慎防范汇率风险前提下，充分发挥我行人民币业务优势，在服务人民币区域化改革进程中抢占市场先机。三、对今后三年同业市场走势的基本分析（一）国际银行同业今后三年走势及与本行的比较 选取美国的花旗集团、美国银行、JP摩根大通金融集团，欧洲的汇丰控股、苏格兰皇家银行、德意志银行以及日本的三菱东京UFJ金融集团作为样本银行。详见城市金融研究所国际银行主要同业近来运行总结和今后三年走势展望中国工商银行20092011年发展战略规划系列研究报告之四。 概括近年来，特别是2007年次贷危机爆发后国际银行主要同业的运行状况，可以得出三点基本结论：首先

38、，大力发展非信贷业务和零售银行业务，走国际化经营路径是国际银行业近年来主要的发展战略；其次，并购成为国际银行业提高竞争力的一条捷径，清晰的并购意图、明确的地域重点、精细的收购策略和有效的整合对于并购的成功至关重要；而谨慎的风险控制和均衡的收入来源有助于抵御经济波动的袭击。预计20082009年，国际银行业的经营业绩将继续下滑，在新兴市场配置较多资源的银行将具有较大优势。2009年以后，国际银行业可望缓步回到增长轨道，盈利继续增长，资产质量不断改善，资本实力也将继续增强。强化风险管理和监管会在世界范围内被提到更为重要的位置。对比分析我行与样本银行核心经营指标和人均指标，近两年来我行资本充足水平和

39、以成本收入比为代表的经营管理能力在样本银行中名列前茅；盈利能力获得明显提升，并在2008年跻身于样本银行的前列；但营业收入和海外经营的规模与国际样本银行的差距较大；人均效率指标由于与发达国家的经济和人口总量不同以及汇率因素而处于样本银行的末端。国际同业分析与比较的提示：大力发展非信贷业务和零售银行业务，大力调整业务结构和收益结构，稳健地走综合化和国际化经营路径是我行今后三年主要的发展战略，是我行追赶国际先进银行的主要领域。在建设国际一流商业银行的道路上，提高人均效率，迎接利率市场化和金融脱媒的挑战是需要我行坚持不懈努力的关键。（二）国内同业的基本发展趋势 对我行主要竞争对手建设银行和招商银行的

40、发展态势的比较分析，详见附件2。通过对11家样本银行 11家银行为国内上市银行。分别是：工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、民生银行、浦东发展银行、兴业银行、华夏银行、深圳发展银行。20062008年发展指标的分析，得出了国内同业发展的基本趋势：总量增长仍处在高峰期，贷款规模持续扩张。近两年中国银行业充分分享了中国经济高速增长的红利，经营规模和盈利能力保持了快速增长的势头。20062008年，11家样本银行平均的资产增长率达24.3%，其中中型股份制银行达28.1%；11家样本银行平均的贷款增长率达19.4%，其中中型股份制银行达22.0%；11家样本银行平均的利润增长

41、率达47.0%，其中中型股份制银行达54.0%。转型速度加快，非信贷资产占比及其收益占比迅速提高。加快经营结构，特别是资产结构和盈利结构的战略转型是近三年国内同业的基本特征。20062008年，11家样本银行平均的非信贷资产增长率达31.0%，比贷款增长率高11.6个百分点；截至2008年末，11行平均信贷资产占比已降至51.4%，比2006年下降了4.2个百分点。2008年，11家样本银行净收入中投资及交易类收入的平均占比达21.6%，手续费及佣金收入的平均占比达10.6%，比2006年提高了4.4个百分点，存贷利差收入的平均占比已降至62.5%。经营质量不断提高，风险管理能力有所加强。20

42、062008年，11家样本银行平均的不良贷款率降至1.57%，比2006年下降了1.44个百分点；贷款拨备覆盖率提高至159%，比2006年上升了61个百分点；资本充足率提高至11.6%，其中核心资本充足率达8.5%，分别比2006年提高了1.6和1.1个百分点；成本收入比降至35.9%，比2006年下降了4.7个百分点。鉴于今后三年中国经济仍处于工业化和城镇化快速发展时期,经济将在较长时间保持较快增长,我国银行业将继续在总量增长和转型发展的双重动力拉动下,保持快速发展的态势。（三）我行同业竞争的优劣势分析1主要指标的竞争力比较在主要经营指标和发展指标上，与国内其他10家上市银行相比较，我行具

43、有竞争优势的方面包括：在总资产、存贷款总额、净利润总量上，我行依然保持同业第一的领先位置。在资产、负债和收益结构的转型调整上，我行成效显著，信贷资产占比、存贷款利差收入占比均在50%以下，居同业前列，转型战略与多元化发展战略的实施成效明显。在资本充足率水平上居于同业上游水平。为我行抵御各类风险提供了保障，也为我行实施综合化、国际化战略提供了资本支持。在风险权重资产控制上我行领先于同业。截至2008年末，我行风险权重资产对总资产的比例仅为48.7%，低于同业平均水平7.8个百分点。这种风险较低的资产结构在经济下行期将使我行具有高于同业的风险抵御能力。在成本控制水平上领先于同业。较低的成本收入比为

44、我行今后增加费用投入、进一步拓展市场提供了较大空间。在“品牌价值、市值管理及市场影响力”方面稳居同业榜首，是我行核心竞争力领先的关键因素。在科技及其应用水平上我行仍保持同业领先的优势；在物理和电子银行的网点数量和网络配置上，我行仍保有同业领先的位置。同时，我行在同业竞争中的不利方面包括：20062008年，我行拨备前利润、存贷款、净手续费和佣金业务收入等指标的增长速度在同业中处于中下游水平，市场份额下滑的趋势尚未扭转。我行的资产盈利能力居于同业中游水平，股东权益回报率处于同业下游。资本配置和运用的效率有待提高。我行在人均效率指标上处于同业靠后的位次，并有逐步拉大的趋势。根据我行“核心竞争力评价

45、体系”对11家境内上市银行相关指标的测算比较 详见管理信息部2008年第2期竞争力报告。：我行竞争力综合排名第一，但“资本结构”指标排名第二，低于建行；“产品与业务结构”指标竞争力排名第二，低于中行；“风险管理”水平总体评价并不突出，排名居第七；“员工效率与员工激励”竞争力有较大提升，但在同业中仅居于第十位；同业中，建设银行和招商银行综合排名位居第二和第三，已经成为我行强劲的竞争对手。建行得分与我行仅相差2.07分。在一些关键领域的得分上，如“资本结构”、“盈利能力”和“风险管理”等，建行已经超过了我行，并且其核心竞争力的提升速度也相对快于我行。招商银行核心竞争力排名2007年超过中行位居第三，在“风险管理”、“组织结构”、“员工效率与员工激励”等指标上竞争力排名分别为第一、第一和第三，并且其竞争力提升速度也显著快于我行。总体来看，今后几年我行面对的国内银行业竞争有三大特点：一是我行与国内几家大型银行处于全面竞争状态。其中建设银行在主要业务上追赶我行的势头明显，我行与建设银行综合实力的竞争趋于激烈；农业银行在储蓄存款领域和县域金融市场已具竞争优势，其改制获批的后发优势将逐步显现；中国银行仍然占据外汇业务领先优势，我行追赶的任务艰巨。二是中小银行在产品线上的竞争日趋激烈。其中招商银行在