毕业论文企业流动资产管理方法探讨.docx

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1、毕业论文企业流动资产管理方法探讨毕业论文企业流动资产管理方法探讨 1 企业流动资产管理方法探讨 摘 要：企业流动资产主要包括现金、有价证券、应收账款、存货等的管理。它的配置和管理是企业财务管理的重要组成部分，如果流动资产过多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资金不足，则其资金周转不灵，会影响企业经营。本文主要从流动资产管理有关方法是否有效和合理方面进行了探讨。 关键词：流动资产；流动资产管理；方法 资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业存在的灵魂，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。特别是流动资产，它是企业的经济命脉，企业流动资产不足就会影响企业正常的经营运转。

2、当前，由于全球金融危机的影响，众多的企业生产经营面临着困境，突出反映在流动资产管理上。所以说，如何加强流动资产管理，提高企业经济效益，是当下企业非常关注的问题。 一、 企业流动资产概述 流动资产的含义 企业的流动资产是指在一年或一个经营周期内变现或运用的资产，主要包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付账款、存货等，是企业全部资产中最活跃的部分。 流动资产是公司进行生产经营的必要条件，在公司生产经营过程的每个环节，都需要一定数量的流动资产，如果某一环节流动资产投入不足，必然引起生产经营活动的中断。任何公司需要有相当数量流动资产的投入，而且随生产经营规模的扩大，流动资产投入的规模也必然随之增加。

3、流动资产的配置和管理是企业管理的重要组成部分，流动资产过多，会增加企业的财务负担，影响企业的利润，相反流动资产不足，则其资金周转不灵，影响企业的经营，因此合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要的地位。企业一定的生产周期内所需比较合理的流动资产占用量应是既能保证生产经营的正常需要，又无积压和浪费的占用量。 企业管理流动资产管理的意义 在企业的生产过程中，流动资产有一个不断投入和回收的循环过程，这一过程没有终止的日期，这就是我们难以直接评价其投资报酬率。因此，流动资产管理的基本 2 目标是以最低的成本满足生产经营周转的需要。加速流动资产的循环和周转，既可以提高流动资产的利用效果，同时也可以节约

4、大量的资金占用，在生产经营规模不变的条件下，流动资产占用越少，周转速度越快，为企业创造的资金效益也就越大，唯有较快的转化为现金，企业才能维持正常的生产经营，才能及时偿还到期债务。另外，流动资产随着生产经营活动的不断进行，其实物形态也不断发生变化，总是表现为原有资产的消耗和新资产的形成，在资产价值的转换过程中得到补偿。加强流动资产的管理便于盘活企业的存量资产，缓解企业的资金短缺压力，提高企业的经济效益，增加财政收入，也是加强流动资产管理的目的所在。流动资产的主要项目是现金、应收账款和存货，他们占用了绝大部分的流动资产，因此流动资产管理的目标又可以描述为最大限度的缩减货币资金中的沉淀资金，减少持有

5、现金的机会成本，测定应收账款的合理投资额，尽可能的减少存货。 二、流动资产管理的目标 企业财务管理的目标是在稳健经营的前提下实现企业价值的最大化。流动资产管理作为企业财务管理的一部分，因此，总的来说流动资产管理的目标就是有效地配合实现企业财务管理的最终目标。具体看来，流动资产是企业的“血液”，主要是用来满足企业生产经营过程中资金周转的需要，流动资产的周转速度与企业的经营生产运作息息相关。现金、有价证券、应收账款和存货占用了绝大部分的流动资产，所以，流动资产管理的目标可以描述为最大限度的避免资金闲置，寻找使成本最低的现金持有量，尽量力争按期收回款项，测定应收账款的合理投资额，制定适当的收帐政策以

6、及尽可能的减少存货成本。这样，不仅加快了流动资产的周转速度，提高了流动资产的利用效果，同时也为企业节约大量的资金占用，缓解企业资金短缺的压力，使资金效益达到最大化，以最低的成本满足生产经营周转的需要。最终，提高了企业的经济效益，实现了企业价值的最大化。 三、企业流动资产管理的方法分析 在市场经济条件下，竞争异常激烈，面临资金短缺的企业想要站稳脚跟，不但要想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是要及时收回销货款，以便使经营活动能够顺利开展。因此，企业只有加强流动资产管理，强化资金调整力度，提高资金使用效益，才能保证企业对资金的正常需求。企业要做好流动资产管理要从以下几方面入手： 关于现金和有价证

7、券的管理 在资金的各种形态中，现金是最活跃的内容，具有普遍可接受性，是企业最重要的支付手段，可以满足企业生产经营的各种开支需要，也是履行纳税义务和偿还债务的保证，是资金运动的起点和终点。有价证券是企业现金的一种转换形式。公司可能为了交易性需求、预防性需求或投机性需求持有现金的运用能更有效率，则可将多余的现金投资于有价证券，不但可获取较高的报酬，在急需资金时也可即时出售求现。因此，在此可视有价证券为现金的替代品。目前，人们普遍感到的资金紧张实际上是现金紧张。现金不足会影响业务的进展，严重者会导致企业的财务危机甚至破产。因此，资产管理应以现金管理为中心，企业一方面要保持一定的现金持有量，满足生产经

8、营、缴纳税款、偿还债务的需要；另一方面要努力压缩现金的占有，降低现金的相关成本，将暂时闲置的现金用于短期投资，在获取最大的投资收益的同时又能保证企业对现金的需求，使企业现金的效用处于一个最佳的水平。为实现现金管理，企业可以采用以下方法对现金进行管理： 1、力求现金流量同步化 现金流量同步化是指介于公司对于现金流量预测技术的改善，使现金的流入量和流出量发生时间一致，而能维持较低的交易性余额。为了使公司的现金的流入量和流出量能充分配合，现金流量预测的准确度必须加强，并重新设计相关的决策、工作程序使现金流量的进出得以同步化。 2、使用现金浮游量 从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项

9、划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间称为现金浮游量。在这段时间 里，尽管企业开出了支票，却仍可以动用在活期存款账户上的这笔资金。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制好时间，否则会发生银行存款的透支。 3、加速收款 应收账款会增加企业资金的占用，但它又是必要的，因为它可以扩大销售规模，增加销售收入。问题在于如何利用应收款吸引顾客，又缩短收款时间。这要在两者之间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。 4、推迟应付款的支付 推迟应付款的支付，是指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠，如遇企业急需现 金，甚至可以放弃供货方的折扣优惠，在

10、信用期的最后一天支付款项。当然，这要权衡折扣优惠与急需现金之间的利弊得失而言。 4 5、控制好现金持有规模 企业可以利用成本分析模式即现金的机会成本、管理成本和短缺成本之和最少时的现金持有量为现金持有规模；以及在现金需求难以预知的情况下，利用随机模式确定适当的现金持有量。 关于应收账款的管理 应收账款是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货方垫付的运杂费等。一般情况下，企业销售商品时，宁愿提供现金折扣以收回销售货款，而不愿意采用赊销。但随着市场经济的逐步建立和完善以及市场竞争的日益加剧，企业以产品质量、价格和

11、售后服务来赢得顾客，为了扩大销售，降低存货，迫使大部分企业不得不为对方提供商业信用，以赊销的形式和其他优惠方式来销售商品，必然产生必要的应收账款。 应收账款存在着风险，加强对应收账款的核算和管理关系到企业的资金周转，也与企业的经济效益休戚相关。首先，应加强对客户的信用管理，建立专门的信用管理部门，对客户的信用进行调查分析，制定合理的信用政策。其次，建立应收账款催收责任制度。明确相关人员的责任，将应收款项的回收与内部各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩，积极催收应收账款。此外，企业应编制账龄分析表，认真分析应收账款的账龄，掌握应收账款的存量、增量以及成为坏账的可能性等信息。 存货的常规管理 存货是指

12、企业要生产过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。这些均是为保证生产或销售的经营需要或者出自价格的考虑而需要备置的存货，存货管理的目标就要尽力在存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。 首先，加强存货采购管理。采购环节是生产经营中资金投入的开始，在企业进行采购时，先要制定出科学合理的采购计划，并对采购行为进行规范，是采购过程透明化。对大宗、大型物品进行采购时，可采用招标模式，杜绝暗箱操作，以有效控制采购成本。 其次，对存货进行分类管理。一般常用的方法是ABC 控制法，其分类原则是：A 类为品种少，价格高，占用资金多，这是

13、库存管理的重点；C 类为一些零碎的、种类多、价格低，占用资金少；B 类是介于A、C 之 间的商品。采用这种管理办法，可以使仓库保管人员避免在琐碎事务上分散精力，把注意力放在重要事情上，在成千上万个品种 5 中，把“重要的少数”从“一般的多数”中分离出来，分类排队，注意比重虽小，但价格较高的A 类，重点进行管理，兼顾B 类商品，不忽视C 类商品，从而减少库耗，并为采购商品，主动经营及时提供数据，以保证市场供应。 再次，抓好存货在生产和销售过程中的管理。强化存货在生产过程中的管理，应加强对半成品、在产品的实物管理和现场管理，严格控制成品资金使用情况，以降低在产品的资金占用量。企业各部门要按时编报存

14、货管理的报表，做好存货的去向记录，在月末决算时对本部门所占有的存货进行清点，并对占用情况进行分析，为下一步工作制定出合理的存货使用计划。 最后，在整合内部物流资源的基础上充分发掘第三方物流的作用。企业内部物流资源包括仓储资源、运输资源、信息资源等，这些资源在很大程度上影响着企业存货的经济采购量、仓储量和存货成本。目前，很多企业已经加大了对内部物流资源的整合力度。在整合内部物流资源的基础上，企业还应充分发掘第三方物流的作用。充分运用第三方物流，可降低企业的仓储费用和运输费用，减少了存货储存资金的占用量 以及物流设施的投资费用，有助于企业进一步降低成本，提高了竞争力。 下面从一个案列进一步分析企业

15、管理流动资产的方法重要性。深圳华强集团是一个综合发展的国有大型企业集团，母公司深圳华强集团有限公司是广东省属国有企业。华强集团创建于1979 年，由粤北山区小三线三个军工厂抽调人员到深圳特区组建而成。企业自成立以来，国家共投资642 万元，经过多年的艰苦创业和积累，已发展成为一家庞大的企业集团。而对于一家这么强实力的企业也曾有过从辉煌走向衰败的时刻。 1992 年前后，企业由于资产管理失控，最终导致经营失败。自此，企业建立新的资产管理模式：首先是现金管理，财务结算中心对集团整体的现金进行统一调剂和规划，确定调剂之后的最佳现金余额，并决定超过最佳现金余额的现金的投放。其次是应收账款管理，主要采取

16、三方面措施，一是对应收账款的总额进行控制，在关于防止和减少企业潜亏管理规定中，明确规定各成员企业应收账款占流动资产的比例不得超过35%，超过比例的异常情况要进行调查处理；二是财务部门每月编制账龄分析表，将货款回收情况通报销售部门，及时采取催收措施；三是建立应收账款回收责任制，将账款回笼情况与销售人员奖金挂钩，激励他们早日收回资金。这一制度的推行取得明显效果，如蓝带啤酒的应收账款，由1997 年的2.3 亿元降到1998 年的1.2 亿元，降幅达50%。再关于存货管理，为加强企业的存货采购管理，集团实行采购比价制度。采购比价制度通俗讲就是“货比三家”，选取统一质量、价格最低的一家进行采购，防止采

17、购环节出现漏洞，防止材料占用资金过大或造成资金积压。为保证这一制度的执 6 行，集团建立了材料采购备案抽查制度，各企业每季将主要原材料的数量、价格、供应商等资料报集团备案，集团定期、不定期地进行抽查，发现有超额采购、价格过高等盲目采购行为的，报企业主管领导及时处理，并追究采购人员责任。除此之外，集团还进行库存时间、价值变动分析。库存时间能反映积压存货的程度，如库存时间一至二年的产品，认定积压程度为50%，三年以上积压程度为80%；价值变动分析，主要是通过成本与市价孰低法，测算变现损失，为防止和减少潜亏提供依据。1998 年，通过严格存货管理办法，集团的存货由10.8 亿元下降至6.5 亿元。

18、由以上措施可以看到，集团采取了合理的政策，使企业在保持流动资产一定的流动性的前提下，大幅度降低了流动资产的资金占用，节省了大笔资金。而且，对应收账款的管理制度，加速了应收账款的回收，减少了坏账损失，并能够了解客户的信用情况，有利于开展赊销活动。对于存货的管理措施，堵塞了采购漏洞，保护了资金的安全和完整，还减少了存货资金的占用，提高了的管理水平。通过流动资产管理模式的转变以及其他一系列企业改革，目前，公司以成为在国内外拥有投资公司40 多家和 2 家上市公司，其中两家上市公司，一家在国内深交所上市，一家在美国上市，并拥有 6 家高新技术企业、3 个国家级的技术开发中心、1 个博士后工作站的中国5

19、00 强企业。 四、结束语 我们知道，企业经营并非只花一笔钱买了公司大楼或盖了工厂，再请几个员工就可以进行的经济活动；从财务学的角度看来，企业经营正是一种动态的，连续的投资行为，而与此投资行为日常关系最密切的，非流动资产莫属。而对于流动资产的管理方法，我们从前面已经了解到要从企业的现金、应收账款以及存货等方面着手管理，作为一名企业经营管理者，需把这些管理方法灵活的综合运用起来，在企业的不断成长过程中，结合不同的企业环境情况，找到最适宜的管理方式。 总之，企业为了适应市场经济要求和自身发展需要，需不断加强对流动资产管理的认识，严格完善流动资产管理机制，及时抓好各单位各部门的协作配合，进行科学有效的管理，将有限的流动资产创造无限的可能，进而促进企业经济效益的不断提高，长久的在市场经济下立于不败之地。 参考文献 1 谢剑平.财务管理. 中国人民大学出版社，2005 年第三版 2 钟玉凤.关于中小企业流动资产管理方法探讨.中国经贸，2009 年22 期 3 薛阿丽.加强企业流动资金管理的对策研究.中国经贸，2009 年24 期 7 4 陈勇，弓剑炜，荆新.财务管理案例教程. 北京大学出版，2006 年第二版 5 周苏英.试论企业应收账款管理存在的问题与解决办法.经济与法，2010 年14 卷9 期