嘉洁环卫科技有限责任公司创业计划书.doc

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1、目 录C0TENTS1.执行总结31.1.公司 31.2.市场 31.3.投资与财务41.4.组织与人力42.项目背景52.1.产业背景52.2.产品概述52.3.自动套袋垃圾桶（篓）的应用前景 63.市场机会73.1.市场概述73.2.竞争分析73.3.市场容量84.公司战略94.1.公司概述94.2.总体战略94.3.发展战略95.市场营销 113.2.市场细分 115.1.目标市场 115.2.产品115.3.价格125.4.销售渠道 125.5.推广策略 135.6.市场开发与进入 146.生产管理156.1.生产要求156.2.厂址选择156.3.项目进度分析 156.4.生产工艺流

2、程 167.投资分析 177.1.股本结构与规模 177.2.资金来源与运用 177.3.投资收益与风险分析178.财务分析188.1.会计报表及附表188.2.会计报表分析239.管理体系289.1.公司性质289.2.组织形式289.3.部门职责289.4.创新机制2910.风险资本的退出 3010.1.撤出方式 3010.2.撤出时间 3011.附件.1 新产品资料一份（专利权、商家鉴定、其它）31附件.2 团队介绍48附件.3 调查问卷及调查总结521.执行总结1.1.公司嘉洁环卫科技有限责任公司是一个提议中的公司，它拥有自动套袋垃圾桶（篓）的专利技术，提倡“以人为本，以科技为依托”的

3、健康生活新理念，为社会提供尽善尽美、健康文明的环保产品。我国环保制品每年约有1000多亿元的市场需求，其中垃圾桶（篓）约有10亿元的市场需求。公司成立初期生产各种自动套袋垃圾桶（篓），以满足市场需求的迅速增长；并通过各种方式，从社会中筹集资金，启用投资建厂解决方案；同时，针对行业的特殊情况，充分解决环保制品品种多且杂、产品实用性及安全健康等问题。公司注重短期市场目标与长远可持续发展战略相结合，1-3年内成长为垃圾桶（篓）市场的大中型企业，做实市场和做强企业；4-8年进入塑料等原材料上游行业，以保障原材料的供应，降低企业生产成本，提高潜在的市场竞争能力；长期发展目标定位在垃圾无害化处理产业，通过

4、上市等资本运营手段建设成为以塑料环保产业为核心业务的大型企业集团。1.2.市场垃圾桶（篓）是家庭日常用品，对消费者来说是低值易耗品。我国市场大量销售的为通用型塑料垃圾桶（篓），产品档次较低，品牌忠诚度不高，但市场需求面广量大，主要购买者为家庭、机关企事业单位。目前，我国的垃圾桶（篓）主要有两种：室内和户外。室内产品主要为家庭和企事业单位办公室内用的小型垃圾废纸篓，其产品类型主要有脚踏式、印花式、格子式等不同档次的产品；户外产品主要为居民小区、工厂等单位使用的容量较大的垃圾桶。室内和户外垃圾桶本身存在着不足：一、低档次的产品制作粗糙、质量差、不美观，产品式样较少；二、产品设计没有针对性，不能适应

5、不同消费对象的需求；三、使用不方便；四、不同档次的产品价格偏高；五、很多产品没有质量保证，没有相关的质量管理认证。本公司生产的自动套袋垃圾桶（篓）将把以上问题作为突破点，从而逐步扩大市场占有的份额，迅速研究开发并推出其他系列卫生环保产品。1.3投资与财务公司设在湖南省湘潭市高新技术开发区，基础设施完善，并享受税收优惠政策，同时靠近湘潭三大高校，研发力量雄厚。公司成立初期共需资金500万，其中引入风险投资200万。股本规模及结构暂定为：公司注册资本500万。风险投资200万（40%）；湖南工程学院专利技术入股100万（20%），公司发起人现金入股200万（40%）。1.4组织与人力公司性质是有限

6、责任公司，初期组织结构采取直线职能式。公司实行所有权与经营权分离的总经理负责制，下设营销副总、技术与生产副总、财务副总。自动套袋垃圾桶（篓）专利权归湖南工程学院所有，巢伟、牛林德同学是专利技术发明人，公司将由巢伟、牛林德同学出任公司技术顾问；湖南工程学院经济管理系尹启华副教授具有EMBA教育背景，有着丰富的公司管理和市场营销经验，公司将由尹启华副教授担任总经理，湖南工程学院会计教研室主任廖文军担任公司财务顾问；创业小组成员分别参与公司的技术与生产管理、营销管理、财务管理及人力资源管理等工作。2.项目背景2.1 产业背景近几年来，我国塑料制造业迅速发展，每年以平均10%的速度递增。1999年，我

7、国成为世界上第三大塑料制品生产国。2001年我国塑料制品总产量达到2000万吨，比上期增长13.1%，完成销售率96.6%。2001年全年累计完成工业总产值为2043.86亿元，比上年增长14.9%，因此塑料制品具有较大拓展空间。目前，全国工业固体废弃物堆放量已超过60亿吨，城市垃圾近年已达1.5亿吨，到2010年将达9亿吨。随着我国国民环保意识增强，政府机构对环保产业的重视，目前我国的环保产业总产值达到1080亿元，因而环保制品市场前景广阔。我国目前市场上出售的垃圾桶（篓）主要有室内和户外两大种，制作材料主要为塑料、铁皮、铝合金等，其主要特点为成本低，制作简便，使用方便；而铁皮、铝合金等材料

8、的垃圾桶生产成本较高，且易丢失、损坏。作为一种新型的垃圾桶，自动套袋垃圾桶除了具有垃圾桶本身的特性外，还采用了专利设计，使产品具有自动供应垃圾套袋的功能，给使用者带来方便和卫生。自动套袋垃圾桶（篓）的生产和销售，将有利于我国垃圾的处理，促进我国环保产业的发展，具有巨大的经济效益和社会效益。2.2产品概述自动套袋垃圾桶（篓）属于文明社会生活领域的一种与人们生活贴近的、有着爱卫意义和环保价值的实用新型发明创造。它是研发人员通过对日常生活用品的细致观察，分析当前同类产品在应用中的缺陷后进行的创新，它结构简单，造价低廉，使用方便。它与现有垃圾桶（篓）相比，其突出的创新点表现为：首先，垃圾套袋与垃圾桶（

9、篓）是一体化结构，每次换袋不用从外面拿放垃圾套袋。其次，每次换袋都有已装满垃圾的套袋自身从垃圾桶（篓）内牵出一个新的套袋，减少了换袋的麻烦，节省了时间。本产品除具备自供套袋功能外，还具备了在没有套袋的情况下，取出隔底板作为传统垃圾桶（篓）使用的功能。公司将建立国际先进的ISO9001质量管理体系，力争获得通过国际ISO9001质量管理认证。因此本产品推广的空间和产品市场的前景十分理想的，社会效益和经济效益十分可观。2.3 自动套袋垃圾桶（篓）的应用前景随着社会发展和人们生活水平的提高，我国国民的环保意识不断增强，政府亦相当重视。自动套袋垃圾桶（篓）需求普及化程度将提高，家庭、机关企事业单位等都

10、要用到垃圾桶（篓），所以消费需求大。它本身具有其它垃圾桶（篓）无法比拟的优势-节省使用者的时间、拥有专利技术，同时本公司将在普通产品的基础上融入更多的专利技术，提高产品的市场竞争力。3.市场机会3.1.市场概述垃圾桶的实际消费对象主要为家庭、机关企事业单位等，垃圾桶（篓）产品属于日常用品，家庭购买方式为单件或多件购买，主要为室内使用；机关、企事业单位购买方式为大宗团购，主要为城市街道卫生、单位办公、处理生产废弃物等使用。消费者选购时一般会关注产品质量、价格、样式、是否满足需求等，因此最好的营销策略为针对不同的消费对象对垃圾桶进行不同的改进。关于垃圾桶的生产，目前政府部门除了关注环境污染和材料合

11、格外没有作特殊要求，其销售要有产品合格证。3.2.竞争分析3.2.1 竞争产品和竞争对手据调查，目前市场上生产垃圾桶的厂家有很多，但没有一个厂家在市场上占有很大优势，生产厂家主要集中于华北、浙皖地区以及珠江三角洲地区，其中各个厂家的产品、价格差不多，没有突出优势。3.2.2.公司竞争力量模型分析国家法律法规及政策方针对环境影响力量结构有较大影响。A.销售商：主要指批发商；垃圾桶（篓）销售渠道主要为：厂家批发商零售商，因此取得代理商的合作是在竞争中取胜的关键因素。B.材料供应商：制造垃圾桶（篓）的原材料来源广泛，市场供应充足。C.替代风险：公司拥有自动套袋垃圾桶（篓）的专利技术，形成保护壁垒，在

12、很长时期内不会出现替代品。D.新加入者的威胁：（1）防止仿制或专利侵权，（2）加大市场力度，深化渠道管理设置；E、行业内的竞争：面对现有市场产品的竞争，我们应积极加强自主专利权的保护与运用，同时采用差异化的价格策略，逐步建立自己的品牌。竞争分析（图2）： 替代品威胁威胁行业内的竞争行业内的竞争供应商讨价还价还价的能力讨价还价能力新加入者威胁威胁分销商讨价还价能力3.2.3.竞争优势自动套袋垃圾桶（篓）本身具有优越性能，设计科学、价格设计合理，使用简捷；在技术方面，自动套袋垃圾桶（篓）拥有自主的专利技术；在管理方面，我们使用现代企业管理制度，对产品品牌进行管理。3.3.市场容量经市场调查分析显示

13、：我国每年城镇新婚家庭有500万左右，假如每个新婚家庭购买三个垃圾桶，则全国每年需求垃圾桶1500万个。同时我国还有5.1亿的城镇人口也存在巨大的市场需求，以每个家庭3.5口人计算，则约有1.5亿个家庭，假如每个家庭3年更换一次，平均一次购买3个的话，全国城镇家庭需求为1.5/3*3=1.5亿个。4.公司战略4.1.公司概述嘉洁环卫科技有限责任公司以生产塑料环保系列制品为主，拥有国际先进的制备技术和高素质的管理队伍，提倡“以人为本，以科技为依托”的绿色健康生活新理念，为社会提供健康的环卫产品。公司拥有先进的专利技术和优秀的科研人员，有能力不断改进产品，深入研究开发塑料材料的环保产品，形成以生产

14、塑料环保产品为核心的多元化经营集团公司。公司拥有高素质的营销队伍与销售队伍，相关技术的研发人员。公司营销管理人员均受过管理专业的系统教育，具有丰富的管理经验和良好的市场意识：销售人员具备营销专业知识和相关的技术知识。公司属于国家政策鼓励的以生产环保产品的中小型企业，准备投资于湖南省湘潭市高新技术开发区。4.2.总体战略公司将在57年内成为塑料环保产品的市场领导者。4.2.1.公司使命“向社会提供优质的塑料环保产品，美化生活环境，提高人类健康水平”。4.2.2.公司宗旨“关注绿色环保与生活质量，创造健康与文明”。4.2.3.经营理念：“创新技术、改善环境，真诚服务、造福社会”。4.3.发展战略规

15、划4.3.1.初期（13年）第一年：产品导入市场，树立企业形象及企业品牌；逐步建立健全的销售网络；通过积极的营销战略打开并逐步扩大垃圾桶（篓）市场；累计产量约达到15万个加上库存7.8万个，销售收入约300万元，利润约-194万元；市场占有率为1%。第二年：进一步完善企业形象，增加品牌价值含量；研究并开发新技术，努力降低生产成本，逐步扩大市场份额；年生产量达到30万个，销售收入约600万元，利润约-14万元；市场占有率达到2%；第三年：提升品牌形象，增加无形资产；增加设备，扩大生产规模；年生产量达75万个，销售额达到1500万元，利润约达到301万元；市场占有率提高到5%左右；产品基本成熟，重

16、点挖掘产品新技术、新性能，开发系列产品，拓展新市场，积极扩大市场，进军国际市场。4.3.2.中期（48年）进一步完善和健全销售网络；重点研制新型环保产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略；开始进入塑料回收、加工等原材料上游行业，降低企业运营成本，提高潜在的市场竞争能力；市场占有率达到12%16%，居于国内行业主导地位，在国际市场上树立自己品牌，积极拓展国际市场，努力提升并完善品牌形象。4.3.3 长期利用公司塑料制品研制方面的技术优势，开发研制塑料环保相关产品，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率，成为环保领域的一面大旗。进入垃圾无害化处理产业，通过上市等资本运营手段建设成为以塑料

17、环保产业为核心业务的大型企业集团。5.市场营销5.1市场细分5.1.1 总起来说，垃圾桶（篓）主要分为两大类：室内和户外。A.室内品：这类产品主要放在室内使用，购买者主要是家庭日用、机关企事业单位办公用品。B.户外品：购买者主要是机关、企事业单位等公共场所。5.1.2 按产品价格分类，国内垃圾桶（篓）主要分为：通用品和中高档产品。A 通用品：这类产品的购买者主要为中低收入家庭及对价格敏感者。B 中高档品：这类产品购买者主要为中高收入家庭和企事业单位及追求生活品质者。5.2目标市场全国城乡家庭，机关企事业单位。5.3产品5.3.1产品保证产品质量，开发多种规格的产品，在核心产品的基础上延伸产品的

18、功能。同时不断开发相关新产品，拓宽产品线的广度和深度。我们提供的不仅是有形的产品，更重要的是产品所代表的尽善尽美的服务和关注环保的健康理念。5.3.2服务建立完善的销售服务网络，为客户提供健全优质的服务。一、售前服务：采用宣传交流等手段，以及通过专业推销人员的努力，使集团顾客了解产品的特性与适用情况；二、售中服务：建立完善的销售网络（如电话定货），急顾客所需，及时送货上门；三、售后服务：家你信息交流反馈渠道，包括销售渠道中的反馈和电子商务的网络反馈，做好产品的质量、服务的反馈信息处理，根据客户需要不断改进产品；与顾客搞好关系，固定长期业务关系；最大程度满足客户需要；适时举办信息交流活动，搭建沟

19、通桥梁。5.3.3 品牌公司发展初期采用单一品牌策略，初定“嘉洁”，有利于在客户中树立明确的品牌形象；随着公司的不断壮大，逐步建立起多品牌的产品组合，提升公司的企业及品牌形象，实现无形资产的增值。建立商标防护网，注册品牌和商标，包括相关或相近的品牌、商标名，利用有关国际条约保护自己的权益；提前在网络上注册公司的域名，为发展电子商务打下基础；宣传产品品牌，提高品牌知晓度。公司将建立国际先进的ISO9001质量管理体系，力争获得通过国际ISO9001质量管理认证。5.4价格自动套袋垃圾桶（篓）采用全国统一批发定价与零售指导价相结合的价格体系。针对国内市场情况，我们拟采取需求导向定价法，根据消费者能

20、够接受的最终销售价格计算自动套袋垃圾桶（篓）的经营成本和利润后，逆向推算出产品的批发价和零售价。自动套袋垃圾桶（篓）采取全国统一批发定价与零售指导价相结合的价格体系。公司将在全国设立六大分区，每个区域设分销中心，通过区域中间商建立健全完善的销售网络。根据调查，目前市场的传统家庭日用垃圾桶价格一般350元。我们是后进入者，传统家庭日用垃圾桶定价策略对于我们影响较大；从增强产品竞争力和公司发展的角度考虑，产品价格较现有市场价略高20%左右。5.5销售渠道经调查，市场上垃圾桶（篓）的主要销售渠道设计模式如图（1）所示：厂家 批发商零售商消费者这种销售模式有以下作用：1、利用批发商的网络资源迅速进入市

21、场，实现借船出海的目的，克服公司创业阶段资金不足的缺陷。2、利用各地中间商搞好销售服务。3、减少营销费用，降低运营成本。4、了解当地市场，及时反馈市场信息。5选择这种模式的企业，往往既考虑到代理商的销售能力，又需要利用批发商的存储服务。拟采用的销售渠道有两种：自建销售网络；利用传统家庭用垃圾桶代理商。一、自建销售网络。将全国划分为东北、华北、华南、华东、西北、西南七大区域，每一区域设一个分销中心，由区域分销中心和代理商共同开发市场，并且负责监管这一区域代理商的工作和二级网络的建设，销售网络的建立原则是为客户提供最高效率的服务。二、利用现有垃圾桶代理商。公司处于起步阶段，销售网络正在逐步建设，利

22、用垃圾桶分销商现成的销售网络弥补自建的销售网络的不足，扩大市场范围，并吸引有良好关系网络，有能力的代理商，完善自己的销售网络。 尽量把经销商选择在销售网络未建设或未完善的地区，避免两者产生矛盾。随着公司销售网络不断完善，将逐步减少经销商的销售范围。建立公司网站与客户资源管理库，积极推动公司网络营销的开展，适时开展电子商务，及时收集试用后的反馈信息，并根据情况采取相应的措施，保证产品顺利进入市场。5.6推广策略5.6.1 以“推式”为主策略，在促销等方面调动中间商的积极性。如，大量赠送产品附属品，自动套袋垃圾桶（篓）销售时赠送一卷（50个/100个）垃圾袋。5.6.2 广告自动套袋垃圾桶是创新发

23、明，广告以户外广告为主，广告的诉求点应侧重于介绍自动套袋垃圾桶的创新性，在家庭的用途，环保效益，社会效益等。企业形象广告；在大众媒体和专业媒体上发布制作精良的企业形象广告，广告力求信息传达准确到位，同时配以文字报道则会取得更为良好的效果。宣传公司经营理念“创新技术、改善环境，真诚服务、造福社会”。产品品牌广告宣传，表述为：“为环保加油，对健康负责”。品牌广告可以通过多种渠道进行。广播、电视广告信息传递时间短，可以用来提高知晓度；利用报纸、杂志制作一些寓意深刻、高品位的广告，提升品牌形象；产品品牌广告保持风格的统一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立体的信息传播网。除利用报纸、杂志、广播、电视等

24、传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司的良好形象，如与环保部门联系，在城市主干道摆放自供套袋垃圾桶，达到社会效益的同时宣传产品，提高产品知名度。5.7市场开发与进入根据调查，目前市场销售的传统家庭用垃圾桶的品牌忠诚度较低，家庭主妇对价格敏感度较高，比较易于试用不同品牌的产品，市场开发与进入相对容易。自供套袋垃圾桶市场定位在产品推广阶段（第一至第二年）为市场挑战者，通过挑战逐渐挤占原有传统家庭用垃圾桶市场，使自供套袋垃圾桶在全国垃圾桶市场的份额逐步上升；最终在产品市场份额可达到30%，采用市场领导者策略，使公司获得最大利益。6.生产管理6.1.生产要求生产周期：从原料到成品的生产周期为6天。工人

25、要求：具有相关专业大中专学历、经过一个月的技能培训。技术关键：塑料成型模具技术。6.2.厂址选择厂址准备选择在湖南省湘潭市高新技术开发区。这里临近长途汽车终点站，距市火车站为5公里，投资环境优良，基础配套设施比较齐全。原材料采用汽车运输，运输量不大，对路况要求不高；一般投资环境均能满足；厂房及办公用房面积为500平方米，生产车间的卫生、温度、湿度等技术要求不高。6.3.项目进度分析图3申请相关证件筹集资金生产、销售等人员培训前期公关广告宣传购置设备租赁厂房试生产试销规模生产市场销售可行性分析结束 是否12个月 35个月6.4.生产工艺流程6.4.1.原材料： 普通塑料为原料、使用相关添加剂。6

26、.4.2.生产设备锁模力、注塑机、各种模具等6.4.3.生产工艺流程图4 加入溶剂脱泡过滤固体塑料注入模具出模、烘干包装消毒溶解7.投资分析7.1.股本结构与规模公司注册资本500万。股本结构和规模如下：（表1） 股本来源股本规模风险投资湖南工程学院技术入股资金入股金 额200万100万200万比 例40.00%20.00%40.00%股本结构中，湖南工程学院技术及资金入股占总股本的60.00%。在风险投资方面，我们计划引入一个风险投资者入股，以利于筹资，化解风险，并为持续的发展做准备。图例：7.2.资金来源与运用资金主要用于购建生产性固定资产(万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造

27、费用及其它各类期间费用等（万）。7.3.投资收益与风险分析主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在46个月内完成，生产中能够保证产品质量；租赁厂房，选址在设施完善的湖南湘潭市高新技术开发区，付租金即可运营。8.财务分析8.1会计报表及附表8.1.1.主要财务假设及销售预测：存货核算采用先进先出法，机器设备估计使用寿命10年，期末无残值，按直线折旧法计算；公司第一年、第二年不分红，第三年起按净利润的20%分配利润。销售预测分析：（表2）市场占有利%年产量（万个）销售收入万元所得税（万元）净利润（万元）第一年1%153000.00-194第二年2%306000.00-

28、14第三年5%751500225301第四年12%1803601.9540.31246.8第五年10.5%157.53150472.51043.5第六年11%1653300990616第七年12%1803601.91080.6706.5第八年16%240480014401066第九年20%300600018001426第十年24%36068762062.81688.8注：1、折旧比例按5%/年，10年更换，即300*（1-5%）/10=28.5/年。2、税收按国家优惠政策“二免三减半”即第一、二年免税收，第三、四、五年按15%收取税额，五年后按30%核算。预计销售趋势分析图5.注：根据“两免三

29、减半”的税收政策。从销售趋势图可知：新产品刚上市时，即使没有税收，产品所占市场份额在1%-5%左右，销售收入所占比例也不大，再加上前两年的各种成本大，所以出现负利润，在第三年销售利润趋于正值；并且销售量、销售收入和利润此时产品在市场上出现一个高峰期攀升，又由于，加上市场的复杂性和多变性，产品的更新和价格的调整等情况，使得该产品在第五年出现回落的现象，并延续在同等市场份额；这是新产品刚上市期出现的不稳定性的缘故，到七年后，公司的市场份额达到一个较稳定的增长。8.1.2.预计现金流量表：投资现金流量表如下：投资现金流量表表3. 单位：万元初期第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第

30、十年固定资产投资300流动资金300销售收入30060015003601.9315033003601.9480060006876-变动成本1202406001440.8126013201440.8192024002750.4-固定成本374374374374374374374374374374税前利润-194-145261787.1145616061787.14250632263751.6-税收0.000.00225540.3472.59901080.6144018002062.8税后利润-194-143011246.81043.5616706.5106614261688.8+折旧28.528

31、.528.528.528.528.528.528.528.528.5+无形资产摊销10101010101010101010净现金流量-155.524.5399.51285.31082654.57451104.51464.51727.3注： 1、固定成本为374万元，变动成本占收入的40%估算。2、短期借款200万元。3、收益表显示公司的经济利润在后两年比较高，是因为在预测和报表中使用固定预算，如果考虑弹性预算，销售收入受市场变动的影响，如竞争者加入或产品降价等，则销售利润会比预算数据低。具体考虑在风险假定与分析中。8.1.3.预计资产负债表：资产负债表表4.资产负债表年报单位：万元资产第一年第

32、二年第三年第四年第五年负债及权益第一年第二年第三年第四年第五年流动资产:流动负债:货币资金208.84100274896.81122.35应付帐款0.81.332.445.854.1应收帐款7.51537.590.0578.75短期借款200.00.000.000.000.00减:坏帐准备0.040.080.190.450.3负债合计200.81.332.445.854.1应收帐款净额7.4614.9237.3189.659.7存货12349.83150.63510431流动资产合计固定资产:固定资产原价300300300300300 减:累计折旧28.528.528.528.528.5所有者

33、权益:固定资产净值271.5271.5271.5271.5271.5实收资本500500500500500无形资产:10090807060盈余公积0.000.0075.25386.95647.825减:累计摊销1010101010分红0045.15187.02156.53未分配利润00180.6748.1626.095无形资产净值9080706050所有者权益合计5005008011822.051930.45资产合计700.8501.33803.441827.91934.55负债及权益合计700.8501.33803.441827.91934.55资产第六年第七年第八年第九年第十年负债及权益第

34、六年第七年第八年第九年第十年流动资产:流动负债:货币资金1106.061093.081560.352139.962708.01应付帐款4.815.857.89.7610.4应收帐款82.590.05120150172短期借款0.000.000.000.000.00减:坏帐准备0.30.450.60.750.86负债合计4.815.857.89.7610.4应收帐款净额59.789.6119.4149.25171.14存货468530581610650流动资产合计固定资产:固定资产原价300300300300300 减:累计折旧28.528.528.528.528.5所有者权益:固定资产净值27

35、1.5271.5271.5271.5271.5实收资本500500500500500无形资产:5040302010盈余公积801.825978.451244.951601.452023.65减:累计摊销1010101010分红92.4105.98159.9213.9253.32未分配利润369.6423.9639.6855.61013.28无形资产净值403020100所有者权益合计1940.452008.332544.453170.953790.25资产合计1945.262014.182552.253180.713800.65负债及权益合计1945.262014.182552.253180.

36、713800.65注：1、应收帐款按当月销售收入的70%在当月收回， 30%在下月收回。2、坏帐准备按当月应收帐款发生额的0.5%提取。3、应付帐款按当月材料采购额的80%在当月付款，20%在下月付款。4、盈余公积=净利润*25%（包括：法定盈余公积和任意盈余公积），未分配利润=净利润*75%*80%8.2.会计报表分析8.2.1.比率及趋势分析表5.项目%年限销售净利润总资产收益率总资产周转率存货周转率第一年027.7%0.4282.44第二年02.8%1.212第三年20%37.5%1.99.96第四年34.6%68.2%2.07.1第五年33.1%53.9%1.67.3第六年18.7%3

37、1.7%1.77.1第七年19%35.1%1.86.8第八年22%41.8%1.98.3第九年23%44.9%1.99.84第十年24%44.4%1.810.6注：由于采用两免三减半的税收政策，在第四年和第五年出现利润率大增，以后出现较为平衡增长比例；总资产收益率的比率越高，获利能力越强， 总资产周转率当中，利用率越充分，收益越高；本公司的比率趋势是处于上升状况。8.2.2.风险假定与分析1.投资净现值 NPV=3684.43 (万元)102根据净现金流量所得得知的数据即：-155.5/（1+10%）+24.5/（1+10%）+1727.3/（1+10%）-600=NPV。考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素（按照国债利率+风险附加率=10%），i取10%（下同），此时，NPV=3684