融资融券业务流程培训精讲课件.ppt

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1、融资融券业务培训,业务操作指引简介,1,（证券公司角度）指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券，或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的业务。,融资融券业务,融资融券交易,（投资者角度）又称信用交易，指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券、借入证券卖出的行为。,融资融券可以分为融资和融券两部分，即借钱和借券。,融资融券的定义,融资融券交易与普通证券交易的区别,保证金,客户进行融资融券交易，应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以证券充抵。,业务要求,可充抵保证金的有价证券,保证金可以资金以及交易所以及证券公司认可的其他证券充抵。充抵保证金的证券在计算保

2、证金金额时按其证券市值进行折算。,国债:折算率95%交易所交易型开放式指数基金:折算率90%其他上市证券投资基金和债券:折算率80%上证180指数和深证100指数成份股股票:折算率70%其他股票:折算率65%,折算率,可充抵保证金证券的折算率,注：证券公司可充抵保证金证券名单不能超过交易所的范围，可充抵保证金证券的折算率不得高于证券交易所规定的折算率。,6,提 纲,总体业务流程客户申请与资格初审征信调查和信用评估签订协议并开立信用证券账户担保品转入及授信额度的申请审批实时监控与强制平仓账户销户,融资融券业务培训,业务操作指引简介,总体业务流程,7,客户申请和资格初审,客户征信调查,信用评估,签

3、订协议、风险揭示书,为客户开立信用证券账户和办理第三方存管,业 务 流 程,信用交易管理部,风险管理部,营业部,融资融券业务培训,涉 及 部 门,总体业务流程,8,实时监控与强制平仓,债务清偿,担保品转入,合约额度和预约额度的申请审批,信用交易管理部,风险管理部,营业部,融资融券业务培训,业 务 流 程,涉 及 部 门,交易执行,9,具备完全民事行为能力；合法持有普通证券账户和资金账户，且与申请融资融券的名义人一致；在我公司从事证券交易六个月以上，提出申请融资融券业务前六个月的累计交易金额不低于账户资产总值的200%，且没有不良记录；申请融资融券业务前六个月的收益水平原则上不低于市场同期沪深3

4、00的平均收益水平；普通证券交易账户内的资产总值达到壹佰万元以上；在证券市场或相关行业协会的个人征信系统无不良记录；非公司股东或公司关联交易人员。,客户申请与资格初审,客 户 基 本 条 件,融资融券业务培训,客户申请与资格初审,10,营业部融资融券业务专员,客户,营业部运营总监,营业部负责人,融资融券业务培训,客 户 申 请 流 程,征信调查和信用评估,11,营业部融资融券业务专员,信用交易管理部信用评估岗,风险管理部,相关授权部门和人员,信用交易管理部负责人,融资融券业务培训,征 信 流 程,签订协议并开立信用证券账户,12,客户,营业部融资融券业务专员,信用交易管理部信用账户管理岗,融资

5、融券业务培训,开 户 流 程,担保品转入及授信额度的申请审批,13,客户,营业部融资融券业务专员、负责人,信用交易管理部信用评估岗,风险管理部,相关授权部门及人员,融资融券业务培训,授 信 流 程,14,相 关 概 念 定 义,维持担保比例：客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式如下：关注线：维持担保比例设定为150%；警戒线：维持担保比例设定为130%；T日：日终结算后客户账户的维持担保比例低于130%的的当日定义为监控过程中的T日。,实时监控与强制平仓,融资融券业务培训,15,正常类账户：日终结算后维持担保比例不低于关注线的信用账户；关注类账户：日终结算后维持担保比例低于关注线

6、且高于警戒线的信用账户；警戒类账户：1、日终结算后维持担保比例低于警戒线的信用账户；2、追保期间，即T+1日日终结算后维持担保比例高于警戒线且低于关注线的信用账户；平仓类账户：警戒类账户追保到期日，即T+2日日终结算后维持担保比例仍低于关注线的信用账户。,账 户 分 类,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,16,账 户 限 制,正常类账户：无限制；关注类账户：限制其融资融券交易开新仓；警戒类账户：限制其融资融券交易开新仓、普通买入；平仓类账户：除平仓操作外，禁止客户一切交易行为，平仓结束后，将及时解除交易限制。,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,取款线300%：提取现金或担保物最低维持担

7、保比例关注线150%：提醒客户随时关注账户维持担保比例警戒线130%：低于此比例时，进入追保流程,实时监控与强制平仓,交 易 监 控,18,营业部融资融券业务专员,信用交易管理风险管理监控岗,T日,T+1日,T+2日,T+3日,如果结算后维持担保比例小于警戒线（130%），则账户变为警戒类账户,融资融券业务培训,信用交易管理部风险管理执行岗,实时监控与强制平仓,19,客户信用账户当日（设为T日）日终清算后维持担保比例低于警戒线时，应启动追加担保物流程；营业部融资融券业务专员于T+1日上午9：30之前按照融资融券协议约定的通知方式发出追加担保物通知；投资者应确保其信用账户维持担保比例在追加担保物

8、通知到期日（T2日）日终清算后不低于关注线；投资者追加担保物的方式包括：存入保证金、转入可充抵保证金的有价证券或自行平仓。,追 保 相 关 事 项,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,20,追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后，投资者信用账户的维持担保比例仍低于关注线；融资融券期限已届满，投资者未按约定归还融资本金及利息或证券及相关费用的；出现法定或约定解除或终止协议情形，投资者尚有未清偿债务的；司法机关要求公司对投资者信用账户资产协助执行，投资者账户尚有未了结融资或融券债务的。,强 制 平 仓 的 情 况,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,强 制 平 仓 操 作 流 程,21,营业

9、部融资融券业务专员,信用交易管理部风险管理监控岗,信用交易管理部风险管理执行岗,信用交易部负责人,风险管理部,相关授权部门和人员,填客户强制平仓审批单,信用交易管理部客户信用评估岗,融资融券业务培训,调整客户信用评级,实时监控与强制平仓,22,追保平仓情形下，应平仓金额=（关注线-追加担保物通知到期日（T+2日）日终清算后的维持担保比例）追加担保物通知到期日日终清算后负债总值/（关注线-1），实际平仓额应不小于应平仓额；债务清偿，平仓范围以满足投资者对本公司所负债务为下限；对于因市场价格波动及受交易规则限制（零股成交、交易费用等）所产生的超出平仓范围情形，以实际平仓金额为准。,平 仓 额 度,

10、融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,23,出现强制平仓情形时，双方约定以最有利于成交为强制平仓的首要原则；按先偿还融资类负债后偿还融券类负债的顺序进行平仓；以涨跌幅、折算率优先与市值优先的顺序；融资平仓：剔除停牌证券,先平涨幅大的股票,涨幅一样的再考虑折算率(折算率从高到低,当折算相等时按照市值从高到低)进行强制平仓；融券平仓：剔除当日停牌证券，按照负债证券当前行情涨幅小(跌幅大),如果涨跌幅一样的再考虑折算率(折算率从高到低,当折算相等时按照市值从高到低)的原则进行强制平仓；由于市场变化等因素的影响，公司有权选择公司认为最利于平仓成功或最有利于债权实现的方式进行平仓；债务清偿平仓：融资类负

11、债强制平仓时,优先直接使用客户信用资金账户中的资金直接还款；融券类负债强制平仓时,优先直接使用客户信用证券账户中的证券直接还券。,平 仓 顺 序,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,24,日间系统判断当日平仓金额是否已经完成，如果完成则将该帐户置为平仓完成状态。追保平仓情形下，若平仓当日日终清算后实际平仓金额不低于应平仓金额，或日终清算后投资者信用账户维持担保比例不低于关注线,则强制平仓结束。否则，下一交易日继续执行强制平仓操作。债务清仓平仓，若投资者债务（包括利息、费用等）已经被全部偿还，则强制平仓结束；否则下一交易日执行继续强制平仓操作。平仓完成当日或下一交易日，向投资者告知强制平仓结果。,平 仓 结 束,融资融券业务培训,实时监控与强制平仓,账户销户,25,客户,融资融券业务专员,信用交易管理部客户信用管理岗,相关授权部门及人员,填写业务申请表,融资融券业务培训,执行销户操作,销 户 流 程,撤销三方存管；信用证券账户销户；资金账户销户；客户编号注销。,结束，谢谢！,29,