海润影视制作有限公司项目投资可行性报告书（可编辑）.doc

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1、海润影视制作有限公司项目投资可行性报告书 目录引 言3第一部分 释义3第二部分 项目概述41 投资对象42 投资亮点6第三部分 报告正文91 公司概况92 公司团队173 行业与市场194 产品与业务345 业务发展目标396 盈利预测41第四部分 主要问题汇总44第五部分 投资建议461 投资方案框架条款462 投资回报估算及退出方式503 投资风险评估及对策504 投资建议51引 言 海润影视制作有限公司是在北京的一家民营影视制作公司,也是国内最大的影视制作公司之一,2012年初,海润影视通过了香港联合交易所的聆训,拟上市发行,但因发行前的询价过程并不顺利,公司管理层认为没有真实反映企业真

2、实价值,因此放弃询价,转而争取国内主板上市。此轮针对国内投资者的融资即为解除原红筹架构,使海润影视能够符合国内资本市场上市主体资格条件而进行。海润拟于2013年初在国内A股申报上市材料。由于进程较急,融资金额较大,公司不提供进场尽职调查,采用提供相关书面材料的方式进行尽调。, 我们对海润影视制作有限公司2012年初拟在香港联合交易所有限公司主板发行股票并上市的相关材料,如招股说明书、审计数据、法律意见书、公司管理层出具的管理报告、盈利预测以及部分业务合同等内容进行了分析性复核与判断,并对部分电视台、资深业内人士等做了外围调研,在此基础上,撰写了此份项目投资可行性报告(以下简称可行性报告)。 第

3、一部分 释义在本报告中,除非文意另有所指,下列简称具有以下特定意义:4+X规则广电总局关于电视剧发行的指导意见,即电视剧首轮播放权不会发行于四家以上卫星电视频道及多家地面无线电视频道。4+X模式电视剧首轮播放权发行于四家卫星电视频道的模式,首轮播放权由四家电视频道共享1+X模式电视剧首轮播放权仅发行于一家卫星电视频道的模式,即独家首轮播放权摄制电影许可证须由广电总局在电影开始拍摄前发出的行政许可证,包括摄制电影许可证及摄制电影片许可证(单片)广播电视节目制作经营许可证由广电总局或其省级分局发出的行政许可证,各公司在申请电视剧制作许可证前必先取得此许可证电视剧发行许可证由广电总局或其省级分局在广

4、电总局审核及批准电视剧后发出的行政许可证,电视剧在播放前必须取得此许可证电视剧制作许可证由广电总局或其省级分局在摄制电视剧开始前发出的行政许可证,分为电视剧制作许可证(甲种)及电视剧制作许可证(乙种)飞天奖广电总局颁发的中国官方电视剧奖项金鹰奖中国文学艺术界联合会与中国电视艺术家协会颁发的全国性电视剧奖项,通过中国观众投票选出IPTV互联网电视,籍由运用互联网规程套组的连线架构及网际网络方法通过封包交接网络基建设施传送互联网电视服务的系统母带用于记录电视剧内容于一种供电视剧于电视频道播放的格式内的物质记录媒体新媒体渠道新播放渠道,包括互联网门户网站、在线视频网站及IPTV植入式广告植入式市场推

5、广,是一种广告形式,品牌商品或服务植入电影、电视剧、电视节目或新闻节目卫星电视频道通过通信卫星播放电视节目的电视频道,可全国播放地面无线电视频道通过无线电波或电缆网络在特定地区播放电视节目的电视频道第二部分 项目概述投资对象企业名称:海润影视制作有限公司成立时间:2001年4月6日所属行业:传媒业所处阶段:成熟期,PRE-IPO主营业务:在国内及海外市场以及透过新媒体渠道进行电视剧制作及发行;广告服务和艺人经纪服务。产品介绍: 电视剧,代表作玉观音、亮剑、狼毒花、断喉弩等1.7 未来发展目标:进一步巩固作为中国最大的电视剧制作公司的领导地位,并继续提供多种类的电视剧和网络电视剧。与此同时,海润

6、影视致力透过进一步扩展新媒体渠道和海外市场促使业务增长。2012年与21013年年制作不低于500集1.8融资意图:本次融资共计8亿元,其中股权转让3.7亿元,增资4.3亿元。受让股权部分将用于赎回境外身份股东股份和A系列可转债;增资部分扣除相关税费后用于业务扩张、电影公司收购、偿还公司借款以及补充流动资金等。1.9报告期主要财务数据资产负债表利润表现金流量表投资亮点行业内领先的电视剧制作公司 根据国家广播电影电视总局广播影视发展研究中心资料,按2008年至2010年期间内制作的电视剧集总数计,海润影视是中国最大的电视剧制作公司;按同期内各年所制作的剧集数目计,也是中国最大的民营电视剧制作公司

7、。 根据国家广播电影电视总局广播影视发展研究中心资料,在中国,作为电视行业主要收入来源的电视广告收入估计将由2010年的人民币797亿元增加至2013年的人民币1,209亿元。通常,电视台将其广告收入约10.0%用于购买电视剧。2010年,电视剧作为中国受欢迎的电视节目类型占每日观看电视时间的31.8%及黄金时段观看电视时间的36.5%,并预计将继续成为电视台吸引电视观众及广告收入的重点,从而令电视台产生更高的电视剧购买预算。 作为中国最大的民营电视剧制作公司,受惠于中国电视行业的增长,并预期继续受惠于观众对电视剧的需求。海润影视的收入及经调整利润于2008年至2010年的复合年增长率分别达到

8、63.6%及55.7%。海润影视期内收入及经调整利润亦由截至2010年9月30日止九个月的人民币1.063亿元及人民币2,030万元分别大幅增加至截至2011年9月30日止九个月的人民币2.532亿元及人民币5,710万元。已在中国建立广为人知的品牌 海润影视优质的电视剧缔造了海润品牌的建立以及其广泛知名度,早在2001年,海润影视即已联合投资并推出多部流行电视剧,如玉观音及亮剑等。多年来,海润影视荣获众多奖项,包括广电总局颁发的飞天奖,以及中国文学艺术界联合会与中国电视艺术家协会颁发的金鹰奖,两者皆被视为中国电视剧行业中最崇高的荣耀。于最后实际可行日期,海润影视截至2011年9月30日已制作

9、完成并已获得发行许可证的全部电视剧均已或预定在中国主要电视台播放。尤其是,于业绩记录期,海润影视所有不受法例限制于黄金时段播放的首播电视剧均在黄金时段内播放。以强大的内容采购及剧本制作为基础的受观众追捧的剧本库 海润影视不断发掘及创造题材多样且质优内容和剧本,以便能够及时应对瞬息万变的观众喜好。 海润影视建立了多个内容采集渠道,从而接触种类繁多的内容。海润影视内部具备能力原创受观众追捧的内容,确保海润影视的独立内容搜集能力。海润影视出众的品牌和声誉也吸引不少富经验的自由编剧与海润影视合作,使内容更多元化。此外,海润影视已与拥有中国大部分出版商发行权的中文在线(中国作家协会认可的数码媒体集团)订

10、立专属的战略性合作关系,额外取得大量在线内容和小说。 海润影视多元化的内容来源,让海润影视创造深受观众追捧的剧本和保持海润影视电视剧的质量。海润影视的编剧团队有20名签约编剧,能把优质的内容制作成剧本。海润影视的签约编剧于业绩记录期内为海润影视编写的剧本占所制作的电视剧逾70%,确保海润影视具备独立的编剧能力。海润影视也与大量经验丰富的自由编剧合作并保持密切沟通,丰富了海润影视的剧本库。 为确保海润影视的内容和剧本紧贴市场趋势,海润影视与多个电视台的采购部保持密切的交流,以了解他们的需要,从而相应创作合适的剧本。海润影视也与市场研究所合作(如央视- 索福瑞媒介研究),务求确定观众的喜好和市场趋

11、势,以协助海润影视开发受观众追棒的节目。于业绩记录期,海润影视一般在海润影视的剧本库保持超过50个剧本概念,从而使海润影视能及时应对瞬息万变的市场趋势和巩固海润影视在业界的领导地位。于最后实际可行日期,海润影视的剧本库中有59个剧本概念。具规模、高效及激励型的制作团队 海润影视雇用专业制作团队,他们具备制作不同题材电视剧的丰富经验。于最后实际可行日期,海润影视雇有十名专门制作不同电视剧题材的制片人。大多数制片人为海润影视的股东并与海润影视共事超过五年,而各人都已制作出获业界好评的成名作品。 海润影视相信,海润影视的制作能力能够保证制作量。截至2008年及2009年12月31日年度,海润影视分别

12、制作了237集及243集电视剧集,为中国所有民营电视剧制作公司中最高。截至2010年12月31日年度,海润影视的电视剧集制作量增至407集,为中国所有电视剧制作公司(包括国有电视剧制作机构)中最高。截至2011年9月30日九个月,海润影视的制作量为179集电视剧集。 海润影视制作团队的专能及经验帮助海润影视制作优质电视剧,且该等电视剧亦获业界好评。海润影视的电视剧及制片人、编剧及电视剧主演艺人于业绩记录期内荣膺超过40个国家级奖项。此外,凭借其丰富的制作经验,制片人可按默认预算及时间表有效控制整个制作过程。于业绩记录期,他们有效控制制作成本的能力有助海润影视就电视剧制作及发行业务取得高于50%

13、的整体毛利率。另外,海润影视的制作团队与艺人、电影工作室和行业监管机关维系密切的关系,使海润影视能够获得可靠的制作资源。强大的电视剧发行能力 海润影视拥有强大的电视剧发行能力,同时亦建立覆盖全国的电视剧发行网络。于2011年9月30日,海润影视的发行团队由合共28名人员组成,其中众多人员具有八年以上的经验。海润影视的发行团队与中国各主要电视台建立长期稳固的合作关系,亦成功将电视剧的播放渠道拓展至新媒体渠道和海外市场。 海润影视的发行团队遍布中国各地,他们彼此合作和共享资源,以分析和掌握不同地区的当地观众喜好,并向中国的电视台发行电视剧。为与电视台建立和维系稳定的合作关系,海润影视的发行团队提供

14、全面的售后服务,包括与电视台协调海润影视的电视剧推广活动,以及制作宣传片等。海润影视的发行团队亦在整个制作过程中担当举足轻重的角色。在前期制作阶段,海润影视的发行人员采集不同题材电视剧的收视率和市场数据,以协助海润影视确定观众喜好和市场趋势。在后期制作阶段,他们与电视台的长期合作关系使海润影视能就海润影视电视剧的播放时间表有效地沟通和获更多机会在黄金时段播放。 海润影视的发行团队也已成功将海润影视的电视剧及网络电视剧的播放渠道扩展至新媒体渠道及海外市场。通过在互联网门户网站及在线视频网站播放海润影视的电视剧及网络电视剧,海润影视已逐渐在人数日增的互联网用户和年青观众中建立对海润品牌及海润影视媒

15、体内容的认知。此外,于2011年8月13日,海润影视已与电讯盈科订立一份协议,并于2012年1月16日在NOW TV推出海润频道,通过此平台在海外市场呈现海润影视的电视剧。海润影视相信海润影视是为数不多首先开拓海外市场的中国电视剧制作公司之一。勤奋而具广泛行业经验的管理团队 海润影视由一支经验丰富的管理团队引领,往绩彪炳。海润影视的主席刘燕铭先生和行政总裁赵智江先生均具有逾20年电视剧制作和电视台管理的经验,同时,海润影视其他管理团队成员也具有超过十年行业经验。海润影视的管理团队具备深厚的行业知识,并能及时应对不断变化的市场趋势。海润影视的管理团队亦已制定一套全面及系统的经营程序,以统筹选材、

16、编剧、制作至发行等所有功能部门,确保海润影视制作的质量及效率。在管理团队的领导下,海润影视已发展成国内最大的民营电视剧制作公司,能够吸引和保留人才,尤其是优秀的编剧和制片人。海润影视相信管理团队以往的佳绩彰显了其领导能力、承诺和资质,以持续发展海润影视的业务。第三部分 报告正文公司概况基本情况企业名称海润影视制作有限公司企业类型有限责任公司注册地址北京市朝阳区安惠北里安园5号办公地址北京市朝阳区安慧北里安园5号海润传媒大厦4层公司网址/0.注册资本人民币5000万元法定代表人赵智江成立时间2001年4月6日营业期限2001年4月6日至2031年4月5日经营范围许可经营项目:电视剧制作;摄制电影

17、(单片)。一般经营项目:影视策划;影视咨询;组织文化艺术交流活动(演出除外);设备租赁(不含汽车);投资管理;承办展览展示会;广告设计、制作;图文设计及制作、美术设计及制作;企业形象设计;接受委托进行市场调查;提供信息源服务;网络技术服务;信息咨询(中介除外)、技术开发、技术咨询、技术培训、技术服务;接受委托提供劳务服务;销售影视设备、器材、日用百货、工艺美术品、办公用品、电子计算机、五金交电、机械设备、家用电器、仪器仪表、汽车配件。经营资质广播电视节目制作经营许可证,有效期自2010年5月26至2012年5月26日,经营范围为“动画片,电视综艺,专题片”;2011年4月1日颁发的电视剧制作许

18、可证(甲种)(甲第146 号),有效期自2011年4月1日至2013年4月1日营业执照注册号9512税务登记证京税证字032X号组织机构代码证企业法人72634032-X企业规模2011年收入3.92亿,净利润8778.6万年检情况通过2010年度工商年检 注:2003年海润影视获得由国家广播电影电视总局颁发的电视剧制作许可证(甲种)证书,是国内第一批获得国家广播电影电视总局批准认证的甲种“电视剧制作许可证”的民营影视制作机构。公司架构公司整个红筹架构体系如下图所示: 股权结构海润影视主体股权架构比较简单,主要为创始股东三人。当前股权结构:序号股东名称出资金额(人民币元)股权比例背景控制比例1

19、 刘燕铭4250万85%实际控制人直系亲属占比85%2赵智江600万12%总裁管理团队占比15%3赵志红150万3%副总裁、制作总监合 计 100%100%股东简介红筹最上层股东分别是:六名股东:Prime Connect、Letreso Resources、罗贵生先生、曲光辉先生、李晨先生及孙丽女士主要雇员:陈铁先生、Grace Tiara、蒋晓梅女士、阎?女士、蒋晓荣女士、魏鉴先生、罗小凤女士及余浩江先生雇员:陈艳女士、世纪有限公司(一家于英属维京群岛注册成立的公司,由王柘涵女士全资拥有)、王文彬先生、于鸿志先生、邱子泽先生、王存林先生、张春雨先生、刘宏宇先生、唐凡女士、曹思东先生、张培先

20、生、熊潇虹女士、陈迪先生、孙允亭先生、蒋欣女士、宋兆文先生、任凤娇女士、常君艾女士、陈漫虹女士、朱广君女士、赵瑜女士、武辉丽女士及吕劲先生Win-Light Global 2010年2月9日在英属维尔京群岛注册的一家全资由独立第三方Yamane Hiroalc持有的公司Esteem Venture Investment 2010年7月1日在英属维尔京群岛注册的一家公司,上面还有两家外资股东,追溯到自然人是两人,分别为ZhaoYing 和Aaro Xuesong持有柏瑞投资为一家于2004年2月3日在开曼群岛注册的获豁免有限合伙公司。柏瑞投资的一般合伙人为于2007年7月13日根据开曼群岛法例注

21、册的有限合伙公司PineBridge Asia Partners II G.P., L.P.(前称AIG AOF II G.P., L.P.)。PineBridge Asia Partners II, G.P., L.P.的一般合伙人为独立第三方PineBridge Asia Partners II G.P., Limited。柏瑞投资从事私募股权投资。软银中国创业投资有限公司为于2008年7月7日在香港注册成立的有限公司,其由SBCVC Fund III, L.P.全资拥有。SBCVC FUND III, L.P.的一般合伙人为SBCVC MANAGEMENT III, L.P.,后者乃于2

22、008年2月29日根据开曼群岛法例注册成立的有限合伙企业及独立第三方。软银中国创业投资有限公司从事风险投资及私募股权投资。陈庆祥先生为信报主席,在传媒界拥有丰富的经验,陈先生为独立第三方。实际控制人 刘燕铭先生,48岁,为董事会主席兼执行董事、海润传媒香港的主席兼董事、海南媒体、江苏媒体及海润影视的董事。刘先生在传媒业拥有约25年的经验。他是海润影视的创办人,自2001年起一直担任海润影视的董事,并于2001年至2006年间担任海润影视的主席,主要负责制定本集团的业务发展策略。刘先生在创立本公司前,于1983年至1986年,刘先生任职于老人天地杂志,从记者晋升至编辑再升任主编。1987年至19

23、89年间曾在北京电视台担任文艺部制片主任。于1990年,刘先生成立海润国际广告有限公司,该公司从事广告宣传的业务。刘先生于1982年至1986年于中国人民大学修读新闻系新闻摄影专业,并于2003年在中国北京广播学院(现称为中国传媒大学)深造电视制片管理专业研究生课程。目前刘先生并无担任任何其他上市公司的董事职务。组织结构职能部门设置 根据现有材料判断,公司应设下列部门:管理、行政、制作、编剧、发行、新媒体、广告、会计部、法律部,各部门人员配置详见人力资源。分子公司 公司性质经营范围公司名称持股比例注册资本法人代表子公司电视节目制作、发行,设计、制作、代理、发布各类广告。(企业经营涉及行政许可的

24、,凭许可证件经营)上海海润影视制作有限公司100%500万赵智江子公司许可经营项目:动画片、电视综艺、专题片制作、发行。一般经营项目:组织文化艺术交流(不含演出);影视策划、影视信息咨询(不含中介服务);承办展览展示;技术开发、技术转让、技术培训、技术咨询、技术服务、劳务服务;广告设计制作北京市润亚影视制作有限公司100%500万赵智江子公司许可经营项目:制作、复制、发行:专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧(节目制作经营许可证有效期至2011年6月26日);一般经营项目:影视服装道具租赁;影视器材租赁;影视文化信息咨询;企业形象策划;会展会务服务;摄影摄像服务;制作、代理、发布:户内外各

25、类广告及影视广告浙江海润影视制作有限公司100%500万赵智江子公司许可经营项目:无。一般经营项目:设计、制作、代理、发布广告;组织文化艺术交流活动(不含演出);影视策划;承办展览展示;电脑图文设计、制作;工艺美术设计;企业策划;市场调查;技术推广服务;销售日用品、工艺美术品、文具用品、电子产品、五金交电、机械设备、汽车配件、化工产品(不含危险化学品)、金属材料北京海润年代广告有限公司100%100万赵智江子公司从事时政新闻以外的专题、专栏、电视剧(基础资质)的节目制作和节目版权的交易、代理交易。展览展示服务;设计、制作、代理、发布国内广告业务;美术设计;企业形象策划;摄影设备租赁;影视制作技

26、术开发、技术服务、技术咨询;劳务派遣;经销:照明器材黑龙江海润影视制作有限公司100%500万赵智江子公司电视剧制作;摄制电影;影视策划;影视咨询服务。(凡需行政许可的项目凭许可证经营)海南海润影视制作有限公司100%1000万赵智江子公司许可经营项目:广播电视节目制作、发行。一般经营项目:影视策划;影视咨询;组织文化艺术交流活动(演出除外);设备租赁(不含汽车);投资管理;承办展览展示会;图文设计及制作;美术设计及制作;企业形象设计;接受委托进行市场调查;提供信息源服务;网络技术服务;信息咨询(中介除外);技术开发;技术咨询;技术培训;技术服务;接受委托提供劳务服务;销售影视设备、器材、日用

27、百货、工艺美术品、办公用品、电子计算机、五金交电、机械设备、家用电器、仪器仪表、汽车配件江苏海润影视制作有限公司100%1000万赵智江子公司许可经营项目:广播电视节目制作经营(具体经营:影视剧、片策划、制作、发行,许可证有效期至:2013年12月31日);一般经营项目:演员形象设计、包装,影视衍生品开发,影视文化信息交流、咨询,组织策划国内外文化艺术交流活动(除国家规定的专控及前置许可项目)西安海润影视制作有限公司100%500万赵智江孙公司许可经营项目:无;一般经营项目:设计、制作、代理发布国内各类广告;组织文化艺术交流活动(不含演出);影视策划;承办展览展示;电脑图文设计、制作;工艺美术

28、设计;企业策划;市场调查;技术推广服务;日用品、工艺美术品、文具用品、电子产品的销售昆山海润年代广告有限公司100%50万赵智江孙公司许可经营项目:无。一般经营项目:文化艺术交流活动策划;电视剧节目版权代理;影视策划咨询、商务信息咨询、企业管理咨询服务;动漫设计;会务服务;企业形象策划苏州春秋鼎盛文化传播有限公司100%100万宋兆文关联公司关联公司名称经营范围与本公司的关系东阳海润经纪艺员经纪业务参股公司,比例19%治理结构股东会 根据北京中伦律师事务所法律意见书,除海润影视股东刘燕铭、赵智江、赵志红根据VIE 协议,将其股权质押给海南WFOE 外,并未发现刘燕铭、赵智江和赵志红持有的海润影

29、视100%股权设有任何其他负担或第三者权益,刘燕铭、赵智江和赵志红持有海润影视的权益符合中国法律、法规的要求。中国法律、法规并不禁止或限制刘燕铭、赵智江和赵志红作为海润影视的股东,其持有海润影视的出资合法有效,受中国法律的保护。根据海润影视现行有效的公司章程的规定,海润影视的组织形式为有限责任公司,由全体股东组成股东会,是公司的权力机构。董事会 海润影视设董事会,董事会由9 名董事组成。董事会会议由董事长召集并主持。海润影视设总经理1 名,由董事会决定聘任或者解聘。根据海润影视提供的工商登记材料,目前的董事会成员为:董事姓名 职务赵智江 董事长刘燕铭 董事赵志红 董事曲光辉 董事蒋晓梅 董事张

30、小军 董事郑豫 董事於鸿志 董事华平 董事 根据北京中伦律师事务所法律意见书,海润影视的章程符合中华人民共和国公司法以及其他中国法律、法规的规定,其组织机构和经营管理制度与其章程规定一致。监事会根据现有材料,海润影视是否设立监事会不详。内部控制 根据北京市工商行政管理局朝阳分局于2011 年6 月2 日出具的书面确认,海润影视没有因违反工商行政管理法律法规受到该局查处的记录。 根据北京市广播电影电视局于2011 年7 月11 日出具的书面证明,海润影视“在2008 年1 月1 日至2010 年12 月31 日间遵守国家有关广播电影电视经营管理的法律、法规、规章,没有因违反有关广播电影电视经营管

31、理法律、法规、规章而受到过处罚的纪录”。 根据海润影视主管税务机关北京市朝阳区国家税务局出具的证明,海润影视 “在2008 年1 月1 日至2011 年4 月30 日期间所缴纳的主要税种为:增值税。该公司在此期间按时申报,纳税正常。暂未发现偷税漏税行为”。根据海润影视主管税务机关北京市朝阳区地方税务局于2011 年7 月22日出具的证明,海润影视“在我所涉及的税种为营业税(税率5%)、城市维护建设税(税率7%)、教育费附加(税率3%)、企业所得税(税率25%)、房产税、个人所得税、车船税、城镇土地使用税、文化事业建设费、印花税,在涉税期间正常申报,税款按期足额缴纳”。 海润影视从2002 年起

32、开始为全部员工缴纳养老金、失业金;2002 年起为全部员工缴纳工伤险;2005 年起为全部员工缴纳生育险;2002 年开始为员工缴纳医疗保险,每月按时足额缴纳各项社保费用,没有出现过拖欠社保费等状况。根据北京市东城区社会保险基金管理中心于2011 年5 月18 日出具的社会保险缴费证明:“该单位自成立之日起无社会保险方面违法行为记录及尚未改正的情况,无社会保险欠费问题,目前缴费正常”。根据北京住房公积金管理中心管理部于2011 年6 月15 日出具的证明:“该单位在我中心依法缴存住房公积金,未发现有违反住房公积金法律、法规和规章的行为”。 根据北京中伦律师事务所意见,海润影视与雇员签署的保密、

33、竞业限制和知识产权归属协议不存在违反中国法律有关规定的情形,所签订的协议合法有效和可执行并受中国法律的保护。 根据北京市朝阳区人力资源和社会保障局于2011 年8 月23 日出具的证明信,证明海润影视“在2008 年7 月至2011 年6 月期间未发现有违反劳动保障法律、法规和规章的行为,也未有因违法受到本行政机关给予行政处罚或行政处理的不良记录”。独立性问题 海润影视具有完整的业务操作流程与独立的生产经营能力,不存在对控股股东及实际控制人、高管团队等关联人在业务上的重大依赖,不存在关联交易和同业竞争等问题,在人员、财务、机构、资产、业务等方面均具有独立性。人力资源人力结构表1:各职能部门的员

34、工分布序号 部门人数 1 管理72行政183 制作124编剧205 发行286新媒体67广告68财务及会计239法律2合计122薪酬与考核 海润影视设计了有激励性质的薪酬体系,薪酬组合中包含了薪金与分红,会根据人员的资历、职位与在职期限每年核定薪金水平,同时根据人员表现确定加薪、晋升及分红。公共关系奖项和认证颁奖机构颁奖年份2010CPCC十大中国著作权人中国版权保护中心2010年国家优秀影视剧出品公司奖 广东南方电视台 2009年国家文化出口重点企业 商务部、文化部、国家广播 2009年电影电视总局、新闻出版总署最具实力民营电视剧制作机构 中国广播影视杂志社 2008年公司团队管理团队管理团

35、队组成赵智江先生,53岁,为本公司的执行董事兼行政总裁、海润传媒香港的董事、江苏媒体、海南海润及黑龙江海润的主席兼董事以及海南媒体、江苏海润、上海海润、北京年代广告、浙江海润、北京润亚、西安海润及昆山年代广告的董事。赵先生也是海润影视的主席、董事兼总经理。赵先生在电视剧业及相关商业拥有逾30年的经验。他于2003年加入本集团担任海润影视的总裁兼行政总裁,一直以来主要负责本集团的日常营运。加入本集团前,赵先生在1980年至2003年间曾在北京电视台担任广告部主任。赵先生于1987年毕业于中国北京市海淀区职工大学(现称为中关村学院),专修中文。赵志红先生,41岁,为本集团的副总裁,专责电视剧本挑选

36、及质量控制及制作电视剧。他亦为海润传媒香港、海南媒体、江苏媒体及海润影视的董事。赵先生在电视剧业拥有约10年的经验。他于2001年加入本集团担任制片人。赵先生于2002年在中国北京电影学院取得文学硕士学位。赵先生于2010年4月9日起至2011年11月27日止期间担任董事。赵先生已确认,自获委任为董事之日起至最后实际可行日期止期间,他与董事会概无分歧,且并无任何事项须知会联交所及股东。蒋晓梅女士,51岁,为海润影视的制作总监,亦为海润传媒香港、海南媒体、江苏媒体及海润影视的董事。蒋女士于媒体制作行业拥有约35年丰富经验,她于2001年加入本集团,主要负责电视剧制作。蒋女士于1976年在西部电影

37、集团有限公司任职录音员,自此开展其职业生涯。她于1997年取得电影拟音三级拟音的专业资格。蒋女士亦于1988年修毕中国电影电视技术学会声者委员会录音师培训班课程。她于2008年毕业于中国西南大学,完成公共事业管理课程。蒋女士于2010年4月9日至2011年11月27日出任董事职务,并确认自获委任为董事之日起至最后实际可行日期止期间,她与董事会概无分歧,且并无任何事项须知会联交所及股东。于最后实际可行日期前三年内,蒋女士并无担任任何其他上市公司的董事职务。曲光辉先生,60岁,为执行董事以及海润传媒香港、海南媒体、江苏媒体及海润影视的董事。曲先生在电视剧业拥有约10年的经验。他自本集团于2001年

38、创立起便加入本集团,并一直专责制作电视剧及上海海润的运营。加入本集团前,曲先生于1992年至2001年任职于上海慧达微电子有限公司,出任总经理。曲先生于1977年在中国上海机械学院(现称为上海理工大学)修毕仪表系自仪专业课程。陈铁先生,47岁,为执行董事。陈先生在传媒业拥有约29年的经验。他于2003年加入本集团,担任北京润亚的总经理。加入本集团前,陈先生在1982年至1987年间在中国对外翻译出版公司任职。于1987年至1991年间,他于北京生物与能源开发公司任职。由1992年至2003年,陈先生成立北京市中亚广告公司及北京中亚广告有限公司,并出任主席。陈先生于1985年修毕中国人民大学的新

39、闻课程。张小军先生,33岁,为本集团执行董事兼副总裁及为海润传媒香港、海南媒体、江苏媒体、海润影视及黑龙江海润的董事。张先生在电视剧业拥有约11年的经验。他于2001年加入本集团,并一直专责电视剧发行。张先生于1999年毕业于中国对外经济贸易大学,主修国际贸易。于鸿志先生,35岁,为本公司执行董事、财务总监兼授权代表,及为海润影视及江苏媒体的董事。于先生在企业融资及财务会计领域拥有约10年的经验。他于2011年加入本集团,担任财务总监,并一直专责监督本集团的企业融资及战略发展。加入本集团前,于先生在2000年至2004年间于毕马威会计师事务所出任高级顾问。于2004年至2005年间,他于毕马威

40、会计师事务所上海办事处出任助理经理。于2006年至2007年间,于先生在法国巴黎融资(亚太)有限公司任职,他在离职时为企业融资部门经理。于先生于2007年至2011年间在PineBridge Investments AsiaLimited(前称AIG Global Investment Corp. Asia Ltd.)担任直接投资部门联席董事。于先生于2000年6月毕业于加拿大滑铁卢大学,取得文学学士学位(荣誉特许会计学- 合办课程),并于2000年10月取得会计学硕士学位。于先生在2002年取得安大略省特许会计师公会会员资格,成为特许会计师。张春雨先生,38岁,为本集团新媒体事业发展部的部门

41、总监,专责新媒体合作的规划及发展。张先生在科技及传媒业拥有约16年经验。他于2001年加入本集团担任互联网技术部主管。于加入本集团前,张先生于1995年至2000年在北京金叶天翔科技有限公司任职,负责产品设计及编写程序。张先生于1995年毕业于中国北京广播学院(现称为中国传媒大学),取得广播电视工程学学士学位。报告期内变动情况 除财务总监于鸿志于2011年加入公司外,其余管理团队均在公司多年甚至在创始初期即加入公司,近三年内并无变动。制作团队制作团队组成海润影视专业的制作团队是成功成为中国最大的民营电视剧制作公司的重要因素。一般来说,电视剧制片人负责整个制作程序,对电视剧的成功至关重要。截止2

42、011年9月30日,公司签约制片人十人,其中大部分为公司效力长达五年以上。为了吸引和留住优秀的制片人,公司提供具竞争力的待遇,大多数制片人也是公司的股东。同时,公司专业后期制作支持也是吸引和留住优秀制片人的另一因素。从开业以来,公司未有聘请的制片人离职的情况。下表是主要制片人,代表作及制作电视剧集数。赵志红,代表作有亮剑、沧海、天阵、重案六组系列;蒋晓梅,代表作有一米阳光、一世情缘、震撼世界的七日、兄弟;蒋晓荣,代表作有狼毒花、翡翠凤凰、孽缘、风雨桃花镇; 魏鉴,代表作有水上游击队;陈铁,代表作有血色浪漫、小兵张噶;曲光辉,代表作有十三省、世纪末的晚钟、狐步谍影;阎?,代表作有尖刀战士、断箭;

43、罗小凤,代表作有断喉弩、兄弟;前述八名制作人在公司均有股份,除此之外,还有连联,代表作有中天悬剑、民国往事;谭路璐,代表作有好想好想谈恋爱、男人帮,这两名制片人与公司签署工作室合约方式。 为更好地让制片人发挥作用,对有经验的制作人采用制片人工作室制度。根据工作室合约,各工作室在公司监管之下独立营运及制作电视剧,工作室须向公司报告他们的制作项目的年度计划,并经公司书面批准各个制作项目后方可开始拍摄。工作室不得为其他电视剧制作公司制作电视剧,而公司就工作室制作的全部电视剧拥有发行权及知识产权,公司分派员工负责工作室的财务事宜,工作室合约有效期一般至少为三年。 报告期内变动情况 制片人团队平均具有十

44、年以上制片经验,大多在公司工作五年以上,并有签署离职后两年竞业限制协议。行业与市场行业定位 公司主营电视剧制作业务,属于电视传媒行业,主要通过电视台的发行渠道为终端用户提供随时随地可以接入的内容。在中国播出的所有电视节目中,电视剧是最流行的电视节目类型,特别是在黄金时段,据统计,在所有电视节目类型中,电视剧分别占每日电视收视时间 及黄金时段电视收视时间的31.8%及36.5%。 中国电视行业包含各级国有电视台。截止2010年底,国内共有366家市级及市级以上电视台,其中包括唯一一家国家电视台中央电视台,32家省级电视台和333家市级电视台,经营总计1974个电视频道。中央电视台目前拥有22个频

45、道,省级电视台一般经营一个覆盖全国的卫星电视频道及若干覆盖全省的地方频道。市级电视台经营地方频道,仅限于在各自所在城市播放,相对中央电视台和省级电视台,观众覆盖面相对有限。行业主管部门及产业政策 (1)行业监管部门 电视剧行业作为涉及意识形态领域的特殊行业,在制作、发行等方面受到党和政府相关职能部门的监督和管理。该行业的监管机构有:中宣部、国家广电总局、新闻出版总署、文化部和商务部。 中宣部 中宣部是中共中央主管意识形态工作的综合职能部门,在宏观方面对电视剧行业进行监管。其具体的职能包括:负责引导社会舆论,指导协调中央的各媒体做好宣传工作,搞好舆论引导;从宏观上指导精神文化产品的创作与生产;负

46、责提出宣传文化事业发展的指导方针;指导宣传文化系统制定政策和法规;按照中央的统一工作部署,做好宣传文化系统各有关部门之间的协调工作;负责文化体制改革,提出政策性建议。 国家广电总局 国家广电总局是电视剧业务的行业主管部门,由其下设的电视剧管理司负责具体的管理事务。国家广电总局在各省、自治区、直辖市设有地方管理机构即省级广电局,负责管理其所在地的文化广播电视事业并行使行政审批权。国家广电总局及其省级广电局的主要职能包括:拟定电视剧宣传、创作的方针政策,把握正确的舆论导向和创作导向;起草电视剧行业相关法律法规草案,拟定相关技术标准,推进电视剧行业的体制机制改革;制定电视剧产业发展规划,指导、协调电

47、视剧产业发展;跟踪管理电视剧生产制作状况;负责海外电视节目的引进和管理;审查国产和引进电视剧产品的内容和质量,发放和吊销电视剧的发行许可证;指导、调整电视剧的播放工作。 新闻出版总署 新闻出版总署对电视剧音像制品进行管理。新闻出版总署负责新闻出版、版权管理的法律法规草案的起草,拟订新闻出版业的方针政策,制定新闻出版、版权管理的规章并组织实施;负责版权管理工作;监管出版活动;负责出版物内容监管等。 文化部 文化部同样对电视剧音像制品进行管理。文化部负责拟订文化艺术方针政策,起草文化艺术法律法规草案;制定有关音像制品的相关规定。 商务部 商务部对电视剧产品的出口进行管理。商务部负责拟定电视剧产品出口政策;监管出口活动。 (2)行业监管体制 根据电视剧内容管理规定等相关规定,电视剧行业的准入和监管体制主要包括电视剧经营许可、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧