担保公司可行性研究报告及筹建方案00933.doc

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1、担保公司可行性研究报告及筹建方案目 录第一章 概述一、担保行业概况分析二、发展现状三、突出问题四、未来趋势第二章 项目分析一、项目简介二、两种担保方式比较三、项目风险四、风险控制分析五、代办按揭与按揭担保比较分析第三章 项目效益分析一、分析依据二、组织结构图及人员设置三、 收入与成本分析四、 不确定分析五、 简约式项目收益分析第四章 结论 第一章 概述一、担保行业概况分析一）担保行业简介1、担保的概念担保是指当事人根据法律规定或者双方约定，为促使债务人履行债务实现债权人的权利的法律制度。2、担保的种类担保依据不同的标准有不同的分类：（1）法定担保与约定担保以担保的设定是否基于当事人的意思为标准

2、进行分类，担保可分为法定担保与约定担保。法定担保是指基于法律的规定而直接成立并发生效力的担保方式。我国民法规定的法定担保主要有优先权（优先权是我国民法所承认的一种先取特权，即权利人对于债务人的特定财产享有优先于其他一切民事上的请求权而受偿的权利。优先权须有法律的规定才可享有。我国法律规定的优先权，主要有船舶优先权和民用航空器优先权。）、留置担保；法定担保以外的担保方式，为约定担保，我国民法规定此类担保有保证、抵押、质押、定金等方式。（2）典型担保与非典型担保以担保是否为民法明文规定为标准，可分为典型担保和非典型担保。民法明文规定的典型担保如保证、抵押、质押、定金等；非典型担保则是指社会交易实践

3、中自发产生，而为判例、学说所承认的担保制度，如让与担保、所有权保留、指定帐户等。（3）人的担保与物的担保这是依据担保标的的不同为标准所作的分类。人的担保，是指以债务人以外的第三人的信用为标的而设定的担保。民法上最典型的人的担保为保证担保。物的担保，是指以特定财产为标的而设定的担保，如抵押、质押、留置等。（4）本担保与反担保这是以担保设定的目的不同为标准所作的分类。本担保是指以保障主债权的实现为目的设定的担保。反担保是相对于本担保而言的，它是指在本担保设定后，为了保障担保人在承担担保责任后，其对被担保人的追偿权得以实现而设定的担保。（5）国内担保与国际担保依据担保关系要素中是否具有涉外因素所作的

4、分类。国内担保是指担保关系的主体、客体和内容均不具有涉外因素的担保方式。而国际担保则是指担保法律关系中主体、客体或内容具有涉外因素的担保，如担保主体一方或双方为外国人；担保物位于国外；担保关系双方的权利义务具有涉外因素等。区分二者的意义主要在于设定程序上有别于国内担保，并且在适用法律上也存在法律冲突等问题。 3、担保的应用范围依据我国担保法，担保适用的主要范围为：民商活动中所涉及的合同，现实民商活动中在借款、买卖、货物运输、加工承揽等活动设定担保的最为常见，它们是担保适用的主要范围。债权人可以而不是必须设定担保，须设定担保的应当依照担保法规定。对于海商法、航空法等法律对担保有特别规定的，应当依

5、照其特别规定设定。二）担保行业在中国发展的历程 与发达国家担保业的发展历史及水平相比，担保行业在我国还处于发展的初始阶段。从1992年开始，中国确立实行社会主义市场经济体制，资源配置有计划转向市场，企业成为社会经济活动的主体，国家信用逐步从一般经济活动领域退出。为适应市场经济需要，建立新的社会信用中介，扶持中小企业发展，担保体系的建设纳入了国家发展计划，有关政策纷纷出台。 1993年，国家经贸委和财政部共同发起并经过国务院批准，创办了中国首家全国性专业担保公司。1999年6月，国家经贸委在广泛调研的基础上，发布了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，就试点的指导原则、模式体系、担保机构的

6、资金来源、职责与程序、协作银行、风险控制及责任分担、内外部监管及组织实施等内容作了明确规定，全国中小企业信用担保体系试点工作初步步入规范阶段，各项相关的扶持政策也陆续出台。 1999年11月17日，中国人民银行下发了关于加强和改善对中小企业金融服务的指导意见，对商业银行配合建立中小企业信用担保体系做出要求，并明确提出：“对有市场发展前景、信誉良好、有还本付息能力的小企业，可试办非全额担保贷款”。2000年8月24日，国务院办公厅印发关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见，决定加快建立信用担保体系，要求：各级政府有关部门要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象的中央、省、地（市）

7、信用担保体系，为中小企业融资创造条件。建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度。 2001年国家税务总局下发通知（国税发200137号），对纳入全国中小企业信用担保体系试点范围的担保机构，其担保收入免征三年营业税。2001年3月26日，财政部发布中小企业融资担保机构风险管理暂行办法，对担保机构的内部组织结构、自主经营管理、项目评估、决策与监管、财务管理办法、担保准备金的提取等作了规定。 2002年6月9日，九届全国人大常委会通过中华人民共和国中小企业促进法，并于2003年1月1日开始实施。该法对中小企业发展的资金支持、信用担保、创业扶持、技术创新、

8、市场拓展和社会服务等方面做出了具体的规定，该法通过法律的形式对型用担保的大政方针和重要举措进行了确定，不但明确了国家中小企业发展基金支持建立中小企业信用担保体系，而且鼓励各种类型的担保机构为中小企业提供信用担保。 2003年7月，财政部发布关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题的通知，目的在于规范中小企业信用担保机构财务行为，加强各级财政部门对中小企业信用担保机构的财务监管，防范和控制担保风险，进一步加大对中小企业信用担保机构的政策支持，更好的发挥信用担保促进中小企业发展的作用。 从1993年开始至今，在国家及各级政府的关心支持下，经过众多担保机构的共同努力，我国

9、专业担保机构从无到有，经过10年来的发展，我国信用担保业务的基本制度和运行规则，以及中小企业信用担保业务运行模式和业务操作规范已基本建立和趋于成熟，信用担保已成为法律所规定的经济政策的制度化措施，已经初步形成了一个特定的行业，探索出一条专业信用担保机构建立、生存和发展的道路。在这一过程中，政府在改善中小企业融资环境和推进贷款担保机构建设方面起了积极的作用，尤其是近几年来，在国家有关部门的推动下，以财政资金来源为支持、主要为中小企业服务的担保机构在全国各地普遍设立，中外合资、民营股份担保机构也纷纷涌现。随着市场经济的不断发展，担保业务品种也从初期的贷款担保扩展到履约担保和其他担保，服务领域及工业

10、、商业、流通、个人消费等社会经济的诸多方面。三）中国担保行业的发展环境分析1、政策环境分析目前涉及信用担保行业的法律法规和政策主要有公司法、担保法、中小企业促进法以及部门规章。公司法未对担保机构作出专门规定，担保法也仅规范了担保行为，而针对专业担保机构的市场准入与退出、业务范围与种类、人员从业资格、财务及内控制度、行业自律和政府监管等问题尚无明确规定，作为中小企业促进法配套文件的中小企业信用担保管理办法也尚未出台，这些均在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。2、经济环境分析目前全球经济状况总体不佳，美国次贷危机最终影响全球各大经济体，金融风暴席卷全球，主要知名金融机构受到很大冲击。四）中国

11、担保行业发展现状分析1、担保行业现状中国担保业目前发展十分迅速，2003年拥有担保机构数量966家，而到了2007年末，该数量增长为3729家，同比增长15.5%。2003年担保企业数量仅为4.8万户，而到2007年末，担保企业数量已经达到73.6万户，同比增长94.2%。同时，从过去几年的发展情况看，政府出资成立的担保机构不管从企业数量上还是出资额上，其增长幅度都慢于民间出资。在担保业发展已经进入正轨后，预计政府直接参与担保市场的力度将进一步减弱。我国担保市场潜力巨大。由于目前中国还缺乏多层次的资本市场，中小企业融资非常难，造就了商业担保公司大规模兴起的局面。在中小企业成长的早中期，其融资主

12、要通过担保来解决。而且，担保已经成为银行控制贷款风险的一个选择”。据相关资料，至04年底全国有中小企业信用担保机构2188家。包括政策性担保机构、商业性担保机构及企业互助型担保机构及担保基金。业务品种涉及贷款担保、票据担保、履约担保、农业担保和下岗职工小额担保等。当年担保机构累计实现收入46.2亿元，其中保费收入32.2亿元，投资收入9.5亿元，其他收入4.7亿元。良好的效益刺激了担保机构不断增资扩股，平均注册资金也达到3000万元。通过开展担保业务，受保企业新增销售额1905亿元，新增利税150亿元，新增就业103.6万人。业内人士称：中国中小企业信用担保在未来几年内总体良好。担保的贷款在2

13、003年750亿元的基础上，中短期内可获得最多可达10倍的显著增长。但是，未来的利润率将会下降。2、发展趋势和面临的问题自1999年6月开始中小企业信用担保试点以来，我国中小企业信用担保机构迅速发展，呈现以下趋势：1、资金来源多元化。中小企业担保基金有政府财政资金、企业会员基金、企业互助基金、民间投资，以及政府财政资金与其他来源资金的合作基金。2、担保机构性质和组织形式多样化。从担保机构组织形式看，有政府管理部门所属的事业单位、国有股份制公司、私营股份制公司和各种基金的管理公司等；从机构性质看，有非营利的政策性担保机构，也有以盈利为目的商业性担保机构，还有政策性与商业性担保业务混业经营的担保机

14、构。3、担保品种多样化和机构多功能化。中小企业担保机构中有单纯提供贷款担保的机构，也有集投资与担保功能于一身的投资担保公司；有的仅为企业提供信用担保，也有的同时为企业和个人提供信用担保等。目前，中小企业信用担保机构存在的主要问题：（一）、分散出资，规模过小。许多地方政府按县区设立担保基金，有些基金只有几百万；大部分企业互助基金规模小，很难得到银行的信任。（二）、资金来源单一，缺乏资金补偿机制。大部分地区的中小企业担保基金以政府财政资金为主，民营担保机构实力较弱。地方财政担保基金大部分是一次性的，缺少资金补偿机制；民间资本主要是私募，在国内上市比较困难。（三）、缺乏专业队伍。由于过去专业担保机构

15、少，近两年担保机构扩张迅速，担保专业人才短缺。不少地方政府出资的担保机构是由政府官员担任，不熟悉担保业务；一些分散的企业互助基金因缺乏专业人才管理和运作，难以开展担保业务。（四）、担保基金的运用问题。现行的中小企业信用担保管理办法规定，担保资本金的运用只能存入银行和购买国债。在目前进入降息周期的情况下，存入银行是为了保证资本金安全性，但不能实现增值。实际上，由于银行存款不能增值，许多机构已经采取各种方式在资本市场上运用资本金，甚至有的机构靠资金运作而不是担保业务来养活队伍。（五）、政府干预。尽管中小企业担保管理办法中都明确提出要减少行政干预，实行公司化运作，但是，有一些地方政府存在认识误差。因

16、此，部分地区仍然存在领导定项目，担保公司担保的问题，决策失误造成呆坏账，拖垮担保机构。（六）、政府财政资金占比下降。由于中小企业量大面广，而且需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远不能满足中小企业的需要。因此近几年民营资本进入担保行业的步伐不断加快，形成了民间资本和商业担保与政府财政资金互补的效应。（七）、缺少对担保机构的法律规范。我国1995年颁布了担保法，但是该法是规范担保行为而不是规范担保机构的。1998年开展中小企业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别发布了有关中小企业信用担保的管理办法，但是主要针对政策性担保机构，适用范围比较窄，不够完善。目前，国内已经有多种形式的担

17、保机构，因此，迫切需要规范担保机构的法律。五）当前国际国内环境下中国担保企业的战略分析全球金融危机所带来的影响正愈演愈烈，也影响着中国的经济秩序。此前，中国经济已备受国际石油价格上涨波动、全球经济放缓、人民币汇率升值等国际因素和自身经济发展过热、自然灾害和通货膨胀等国内因素的双重压力。金融危机突袭，无疑更使中国经济处境雪上加霜。 目前，金融危机已对全球实体经济产生了巨大的冲击，世界经济已步入衰退，前景更加不确定。预计2009年全球经济增长率为2.2%，发达经济体经济将下降0.3%。那么，在当前金融危机形势下，我国担保行业将何去何从？将会受到怎样的影响？中国担保企业又该如何针对当前发展形势制定应

18、对策略？进一步的思考，该如何在危机中寻找机遇，从而获得更大的发展呢？六）当前货币政策对担保企业发展的影响当前中国宏观经济正面临内部结构调整和外部金融危机的双重影响，目前管理层已经采取宽松的货币政策，11月26日更是下调了108个基点的基准利率。利率的大幅下降势必会影响到担保企业的经营。因为利率与保费,是直接构成担保客户融资成本的组成部分，一者的变化理应影响到另一者的变化。从费率生成机制看，保费是利率的一半，理应随之而下降；从客户承担能力看，客户的总成本下降了，必会吸引优质客户，但担保公司的担保费则会有所下降，对盈利有所影响。货币政策的从紧转移到如今的宽松，显示政府已经为当前的经济危机影响到了本

19、国实体经济做出了，而商业银行的信贷投放量在理论上是应该予以大幅增加。由于国内经济转型正好碰上了国际金融危机，目前国内经济实体已经受到了比较大的冲击，沿海大批企业陷入倒闭的窘境。而在内地包括我们合肥地区，主要贷款金融机构已经开始收缩了对中小企业的放款，而作为联系和解决中小企业融资的主要选择之一，担保企业正好起到了媒介的作用，担保企业可以利用自身的优势，加大业务拓展的力度 二、 发展现状1、机构类型1.1按资本金是否有政府资助，担保机构分两类：一类是有政府资助的、正在试点的中小企业信用担保体系，即政策性担保公司；另一类是无政府资助的专业担保公司，包括互助担保和商业担保公司。1）、信用担保：约占全部

20、担保公司的90%，主要是以地方经贸委会同财政、银行等部门共同组建，担保资金主要是地方政府预算拨款； 2）、互助担保：中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的，以自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以盈利为主要目的和特征。比例为全部担保公司的6%； 3）、商业担保：以企业、社会个人为主出资组建。商业担保公司以独立法人、商业化运作、以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务为特征。比例为全部担保公司的4%。1.2按设立目的是否盈利，担保机构分两类：一类是不盈利的政策性担保公司、关联担保、互助担保公司；另一类是盈利的商业担保公司。2、发展环境2.1 政策环境担保机构，尤其是政策性担保机构，作为促进中

21、小企业健康发展的重要措施，从中央到地方都大力扶植，以求缓解中小企业发展中资金短缺的“瓶颈”问题。据统计，在担保法颁布实施时的随后几年间，担保公司不多，到1998年底，全国登记注册的、不同类型的担保机构还不足10家。2000年先后出台了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见、关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见等有关文件，担保公司发展较快。特别是随着房地产业繁荣和固定资产投资快速增长，人民银行总行于2003年6月颁布了要求各地银行谨防房地产贷款风险的关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知（121号文），房地产公司的融资难度加大。担保公司作为其“信用增级”的工具，于2003年下半年呈现出超

22、常发展的态势。2.2 经济环境据统计，截止2005年1月，我国有320万家中小企业、2790万家个体经营者。由于资产质量、收益及管理、财务等方面的原因，只有1.4%的小企业具备向银行贷款的能力。资金短缺导致众多中小企业借高利或停产。中国经济在未来10年要在现有基础上翻番，GDP年均增长率将保持7.2%以上。从长远看，中小企业发展急需资金，担保市场必将呈现出良好的发展前景。3、发展现状3.1全国范围目前，全国80%以上的担保机构经营现状不容乐观，不少担保公司已处于歇业状态，绝大部分的担保机构处于保生存之中，主要由以下原因造成：1）、收费标准不统一，有些商业性担保公司竞相压价，财政背景的担保公司收

23、费普遍低于商业性担保公司；2）、银行往往要求担保公司承担100%的担保责任，每做一笔担保需先向银行按1:1交纳保证金，担保业务蜕变为质押贷款。西方发达国家的担保公司承担风险的比例低于我国，如表1.3所示：表1.3 部分国家中小企业担保机构承担责任的比例 （单位：）国别 美国 加拿大 法国 日本 德国承担责任比例 80 85-50 50 50-80 50-813）、担保限额。财政部规定担保公司对单个项目或企业提供的担保责任余额最多不得超过担保公司上年末净资产的10%；4）、放大倍数。2002-2004年间，全国担保机构平均4.2倍，信用增级功能未能发挥；5）、保证金提取率。担保公司按注册资金的1

24、020%提取保证金存入指定银行，不得动用；6）、风险准备金提取标准。主要按当期收入50%提取未到期责任准备金，当期利润1%提取风险准备金，税后利润的1020%提取长期准备金。3.2 湖南省全省有50家左右的专业担保机构，主要从事中小企业、房地产、大型物流票据结算等担保业务。全省担保状况可归纳为“发展快，不成熟、空转多”。很多企业虽已注册，却未真正经营。政策性担保公司与银行代偿分担比例为4:1或3:1，商业性担保公司与银行代偿分担比例为1:0。政策性担保公司一般年收费1%左右或不收费，商业性担保公司一般年收费为1.5%-4%。三、突出问题从1992年我国中小企业信用担保实践开始，担保业发展到至今

25、，必须着重解决风险分散和转移问题，防范风险是担保公司的核心和支撑。主要存在以下四方面问题：1、规模小、市场需求难以满足。2002年担保企业的注册资本，平均一家为2,166.51万元，2003年6月底，提高了799.33万元。按目前全国担保机构4000多家，实际运作的占20%、平均注册资本0.25亿元、放大倍率2.5测算，每年为企业担保额为500亿元，难以满足企业对资金的需求。2、缺乏风险补偿机制，自我抗风险能力弱。风险补偿主要源于企业收入积累，营业税减免以及政府对政策性担保企业担保损失的部分风险补偿。决大多数的担保企业盈利性差，政策性担保企业得到政府补偿金小、随意性大。此外，我国失信行为惩戒机

26、制尚未建立，企业和个人失信行为屡有发生，也加大了金融机构和担保机构的经营风险。3、收入低渠道单一、缺乏风险分散机制。政策性担保企业，一般仅在设立之初得到一次性资金支持，缺乏后续资金注入及补偿机制。商业性担保企业的模式则决定了仅靠有限的保费及利息收入，生存尚难、发展更不易。4、行业的法律规范、监管体制缺乏。在行业准入制度、从业人员资格认定、担保产品的种类等方面缺乏政策引导；特别是会计制度的归属、是否需交纳所得税等仍未明确。如目前担保企业有的采用保险业会计报表、有的采用工业企业会计报表、有的采用银行业会计报表。担保业自诞生之日，监管机构几经转换，从中国人民银行管理、1999年改由财政部金融司监管，

27、现在则采取“多头”监管：住房置业担保归建设部、农村信贷担保归农业部、中小企业贷款担保机构归经贸委、又改为发改委（发展与改革委员会）监管，财政部则负责担保行业的规章制度拟订颁布。鉴于以上现状，2004年末，国家发改委下发了关于协助对全国担保机构基本情况进行调查的函，要求各省市全面核查担保机构。四、 未来趋势1、机构发展趋于规模化， 局部竞争逐步显现，经过10几年的发展，担保企业已进入大整合时期。2、担保机构与银行的合作关系更加协调，风险共担更为普遍 。随着银行金融业的股份制改革，担保业务商业化、市场化程度加深，1:1质押的所谓担保将逐渐成为历史，担保业与协作银行的共生关系逐渐形成。3、 法律环境

28、、行业自律意识逐步加强， 国际交流与合作进一步加强。担保行业发展空间更加广泛，它们将选择熟悉的产业和领域展业，并通过信用担保机构申请再担保来分散风险，拓展相关投资和增殖服务建立补偿机制。4、不同性质的担保企业政策不平等，在较长时间内依然存在。有政府资助的、不以盈利为目的的政策性担保机构，只要具备一定条件，并列入“全国中小企业信用担保体系”就可享受风险金补偿和3年免交营业税的优惠政策。第二章 项目分析一、项目简介1、项目名称：2、项目性质：内资或合资公司3、项目地点：湖南省永州市4、项目合作方：发起股东*为海外留学经济学博士，为REAL WINING INTERNATIONAL公司股东，公司成立

29、于1997年，主营房地产开发、工程机械代理业务、工程施工、建材贸易的投资经营等。公司专业化经营企业3家，业务遍布国内、东南亚和中东等区域。5、合作意向：本公司发起股东为3人，注册资本6000万元RMB，分三期投入，依次为2100、2000、1900万元，发起人持股比例为60%，20%，20%，各方各派1人进入新设公司。项目设立的主要目的是服务于股东的现有业务，以互助担保为主要特征，兼具商业担保的部分特点。主要从事：. 为我市中小企业提供融资担保 不以盈利为目的的股东关联企业担保，担保放大倍率为1或等额担保； 工程机械贷款的担保。 工程施工的融资担保。二、两种担保方式比较1、互助担保和客户贷款担

30、保的最大差异在于：担保公司是否以盈利为目的，此外，二者常规性的运作也不同。1）、 设备购买（承租）方：不需一次性支付大笔资金；对购买者而言，在较短的年限内支付完等同于设备价值的租赁费用，类似于采用固定资产加速折旧的方式，从而延迟交纳所得税。对承租者而言，支付租赁费属表外业务，不会影响其资产负债状况。2）、 担保公司：取得2-3%的保费收入，但担保风险较大，可从以下三方面控制：（1）要求借款人尽可能高的付款频率（至少每季一付）和首付款（通常30%，有的=10%）。（2）要求厂商（经销商、出租方）行使回购制度；必要时，要求设备生产厂家为设备回购行为提供反担保或连带责任，并由经销商承担一定的免赔额。

31、（3）适当限定机械设备的范围，以确保设备的通用性。3）、 协作银行：既降低了直接贷款风险，又避免了机械设备专用性强、难以接受抵押的情形。4）、 厂商（经销商、出租方）：扩大产品销售规模，加速资金回笼；可能承担回购风险。2、项目利弊分析2.1本项目优势在于：操作简单，可有效地降低中小企业的贷款风险，从而减低贷款利率，增加贷款数量或者是延长贷款期限；减少银行的贷款手续、程序和审批时间，从而节省交易和信息成本；作为成员企业的利益整体，平衡借贷双方的利益，争取利率优惠等更有利的贷款条件。 本项目扩展市场的要求不高，主要是服务于股东现有业务，与一般性商业担保公司相比，经营风险小。2.2本项目不足之处在于

32、：担保资金规模主要来源于股东的自有资金，难以通过项目本身的盈利积累扩大经营规模；互助担保是以股东关联企业之间的相互了解和信任为基础，缺乏市场机制制约。此外，主要服务于股东公司的机械产品销售业务，缺乏其它商业性投资收入，一旦出现贷款担保风险时，缺乏高收入的盈利项目来补偿。三、项目风险1、 经营风险：股东关联企业之间的互助担保，不属于商业担保范畴，不收取担保费。机械设备产品的销售贷款担保。一方面，根据有关规定，收取的担保费用不能高于同期银行贷款利率的50%。目前银行贷款年利率为5.40%，那么担保机构的收费就不能高于2.70%，本项目的价值应着重从“服务”的角度，而非自身“盈利”多少的角度上进行评

33、估。另一方面，目前的担保公司费率2.5%，银行业对由担保公司担保的借款企业，一般在基准利率基础上浮20%40%，年利率达到6%；合同鉴证、财产抵押登记等中介机构收费一般在借款额的12%，加上借款者其他支出，其融资成本达到或超过10%。如果被担保方（股东关联企业、贷款担保客户）出现未如期清偿而由担保公司代偿的金额累计到一定量，则直接影响到担保公司的自身生存。2、 法律风险：银行规定：互助性担保组织的成员企业，必须由没有产权关联的参与。2.1公司法及担保法司法解释，明确规定了董事、经理以公司资产为公司股东及其他个人债务提供担保，担保合同无效。公司法第60条的规定：董事、经理不得以公司财产为本公司的

34、股东或者其他个人债务提供担保。担保法司法解释第4条规定：“董事、经理违反公司法第60条的规定，以公司财产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保的担保合同无效。除债权人知道或者应当知道的外，债务人、担保人应当对债权人的损失承担赔偿责任。”最高人民法院的“中福公司担保案”，上海第二中级法院的“兴业房产借款纠纷案”的司法判例体现了这一精神。具体如何适用，理论和实践及不同人之间理解不同，存在着分歧。首先，各银行纷纷上书，对最高院的司法解释提出异议。截止2001年4月，股东担保形式的贷款余额有1600多亿，公司为个人贷款担保的有1100多亿，合计2700亿，实施的最大受害者是银行；其次，在车贷、房贷业务

35、中，由汽车经销商、房地产开发商为购买者提供按揭担保的实践，直接挑战司法判例。2.2 担保合同无效时，担保方、债权人（银行）和债务人（借款人）的司法救济 担保有效时，由担保方承担担保责任； 担保无效时，由担保方、债权人各承担50%的赔偿责任。担保法主要调整的是一般意义上的法人或自然人之间的担保法律关系，而对于专业信用担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作规则缺乏专门的法律、法规加以调整，对担保人的权益保护重视不够，不利于专业性担保机构的业务开展。四、风险控制分析1、互助担保业务风险分析互助担保业务不盈利，因此，关联企业在贷款担保申请时，一般应交纳贷款额比例（5-10%）的保证金，假定担保公

36、司获取的保证金为Q，按银行年利率5.40%，放大倍数为2，延期还款的概率低于15（20%，即每5笔有1笔延期偿还）。则当Q足够大（即股东关联企业足够多）时： 互助担保业务的年收入：I =Q20%5.40%若互助担保业务年新增坏账率为R，互助担保年坏账损失：L = Q(1-20%)R 当IR时，则互助担保业务风险在可控范围内。Q20%5.40%Q(1-20%)R，即R1.4%时，互助担保业务不会危及本项目的生存。从我国互助担保业务的实践上，一般在业务开展的前2-3年发生代偿的几率不高（远低于20%），所以本项目风险主要在于对销售贷款担保的控制。2、担保业务的风险控制2.1关联企业担保风险的控制，

37、可采取以下措施：（1）股东关联企业要求贷款担保时，必须缴存信用保证金；（2）规定股东关联企业贷款的最高额度（包括单笔的最高金额、贷款累计金额），避免由于某个企业贷款过大，导致担保公司的整体风险加大；（3）明确担保公司使用缴存保证金的范围，即只能用作银行存款、购买国债、信用等级极高的委托贷款，或购买安全性高的信托计划；（4）规定股东关联企业在贷款时，仍须提供反担保；或者约定其他成员企业可以较低成本将委托贷款或代偿所形成的债权转为股权。2.2销售贷款担保风险的控制，可采取以下措施：（1）加强行业的风险测评加强对机械设备行业与宏观经济政策影响预测，综合考察机械设备产品购买者的市场运作风险、个人道德、

38、资信状况。（2）强化担保过程的风险控制 程序管理。抵押保证程序的规范化管理，如规范的收件、审核及批准程序； 实地调查。进行购买行为真实性、申请条件及资金信用等实地调查； 反担保。采用反担保措施，降低贷款担保风险； 树立服务意识，为贷款客户着想。对违约借款人的债务清偿提供可行措施来帮助借款人度过经济危机；当违约借款人无能力继续承担还款义务时，担保公司一次性偿还所欠贷款本息及其它费用，拥有该机械设备产品的所有权，借款人可由买转租，或者帮助借款人以新换旧、以大换小。（3）建立担保公司内部风险监控意识为避免担保过程中出现因工作疏漏和缺陷引起的不必要风险，担保公司应实施全方位的监管程序，建立监管台帐，对

39、所有可能影响到担保责任的一切事项予以详细记录，形成文字性的书面记录，以便日后查询参考，每个贷款案子结束后，应建立档案。 五、代办按揭与按揭担保比较分析1、代办按揭交易模式收取客户或下级经销商的保证金，并为其提供第三方（我司）不可撤消的连带担保责任，以取得银行贷款，若其未能及时清偿，则由代办方代付，由此代办方产生了或有负债。（1）代办的收入成本分析如我司代办按揭的收入包括直接收入： 1年期机械设备按揭的收入为1%，2年期为1.5%；间接收入：GPS的销售及维护年费。产品售后服务附加增值之潜力，尚有待于我司挖掘。交易成本包括：额度成本、使用成本、管理成本三项（督促其及时清偿）。（2）风险管理： 对

40、不同于担保公司的按揭贷款担保，可通过以下措施加强风险管理：评估风险率：风险率=（代付逾期贷款金额销售总额）对每笔销售按揭贷款，预测“极小可能、有可能、极有可能”逾期清偿的状况；报表控制对已发生且金额确定的计入“应计负债”，在资产负债表的“负债合计”栏、“所有者权益”栏之间单独列示。 财务月报附注说明：收取保证金、担保总金额、三种情形所占比例，以便了解每月的业务风险状态。2、代办方对按揭客户的资信调查 我司执行的“代办按揭资信调查”主要涉及以下内容： 客户基本资料：身份证、户口簿、营业执照、工程车发票、房产证、合同（承包、工程）及收入证明； 客户主要资产：工程机械车、汽车、房产； 客户收入来源：

41、工程收入、租赁收入、矿物开采收入。3、贷款按揭担保业务与代办按揭相似之处，但存在差别，如前者可放大担保倍率，可不通过保险公司，直接承担保险业务；若为规避经营风险，可再担保。有关工程机械设备的担保业务，担保公司通常的做法：3.1担保贷款期限、成数及费率 期限：担保贷款2年 成数：最高均设备价的70% 费率：担保费率为贷款额的2.5-3%3.2担保贷款流程（1）借款人向或工程机械设备厂商（或经销商）交纳设备价的30%首期款；（2）借款人向担保公司提供贷款申请报告及贷款所需相关资料；（3）由担保公司出具担保函，受理银行于约定期限内（如7天）完成审批及发放贷款。第三章 项目效益分析一、 分析依据本报告

42、编制数据来源：1、项目指标：担保收费2.5-3%，年销售额3000万元RMB，按揭担保贷款成数为70%；2、主要经济指标：.（1）经营业绩指标（不完全统计）： 指标 放大倍率 代偿率 代偿损失率 资本收益率 资本利润率 人员数范围 2.47-4.27 0.6-0.9% 0.2-0.3% 4.3-9.2% 0.9-1.8% 4-20标准 2.5 0.65% 0.23% 6.4% 1.5% 7（2）风险管理指标：未到期责任准备金 风险准备金 存入保证金当年保费收入50% 年末担保责任余额1%+税后利润10-20%，累计达到担保责任余额的10%后，实行差额提取 注册资本10-20%存入协作银行（3）

43、税费指标1） 营业税按总收入3%缴纳，纳入“全国中小企业信用担保体系”的担保公司，经审批后，可免交3年；纳入前提条件：（1）政府财政资助；（2）公司不以盈利为目的。 2） 主要经营成本为薪资、日常办公费用，约占保费收入的5-20%。二、 组织结构图及人员设置2.1组织结构图2.2 人员设置：互助担保部2人、销售贷款及其他商业贷款担保业务3人，分别负责股东关联企业贷款、工程机械设备担保业务、其他商业贷款担保；综合事务部1人，负责借款人资料的收发存及日常办公事务；总经理统辖公司。 三、 收入与成本分析（以下单位：万元RMB）注册资金（以3个不同注册资为比较） 3000 5000 10000资金成本

44、 年利率5.40% 162 270 540存入银行比例 20% 20% 20% 20%可用资金 2400 4000 8000关联担保 放大倍率为2 4800 8000 16000缴存保证金5% 240 400 800 利息收入5.40%*0.8 10.37 17.28 34.56销货担保：担保成数0.7、保费率2.5%、期限2年 假设销售额 100,000 100,000 100,000 保费收入 1750 1750 1750营业税及附加3.223% 56.4 56.4 56.4 担保代偿率0.65% 455 455 455年利息损失 25.39 25.39 25.39 担保损失率0.23% 161 161 161经营费用 薪资及福利 35.28 35.28 35.28其他费用 35.28 35.28 35.28小计 70.56 70.56 70.56利润 1325.65 1214.05