中小企业现金流量管理存在的问题及对策.docx

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1、中小企业现金流量管理存在的问题及对策中小企业现金流量管理存在的问题及对策 近年来，中小企业在我国经济体制改革的春风中生机勃勃、迅猛发展，其总量在全国企业总数中占有很大的比重，在国民经济发展、产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而在中小企业辉煌的表象背后却潜藏着其自身基石的薄弱，据资料显示，世界500强企业平均寿命在45岁左右，然而我国中小企业平均寿命还不到3岁。在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性，过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需

2、要的资金最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于账面利润，而在于现金流量。账面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。 一、 现金流量管理的概述 现金流量对现金流量及现金流量管理的定义学术界有不同的观点，依旧常用的一种观 点来看，现金流量又称现金流转或现金流动，是企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。 现金流量管理 现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营

3、活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所做的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。由此可见现金流量管理是个内容及其丰富的系统。 现金流量管理的重要性 由于通货膨胀使非货币性资产的成本远远低于其重置成本，从而按权责发生制和历史成本原则计算出来的利润包含了已耗资产的升值，尤其是权责发生制在确认，计量，和记录企业会计要素时采用了一系列预提分配和摊销，使利润的计算穿插了许多人为的因素，这样相对客观的现金流量日益成为衡量企业经营业绩和财务状况的重要指标；此外，由于企业资本中举债的比例大幅度提高，资本结构发生较大的变化，从而对资产的

4、流动性和财务弹性标准的提高，报表使用者对现金流量也就日益重视。因此加强对现金流量的管理，及时掌握现金流量的信息，最大限度地提高资金利润率成为企业财务管理的核心内容，并已引起国内外各种经济组织的高度重视。 二、 现金流量管理的意义 企业现金流量管理与其各项经营管理活动是密不可分的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。 对现金流量的反映可以增强企业决策的时效性。 现金流量是按收付实现制原则计量的，与实际资金运动相一致。由于权责发生

5、制下 计算 的利润存在许多人为的因素，所反映的会计信息具有一定的局限性，因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况，对于企业经营决策更具实效。 利用现金流量更有利于加强财务控制。 企业的经营活动过程，实质是从现金到物质，又由物质到现金的过程，通过现 金流量的管理，使企业的现金流动置于监控之下，有利于杜绝体外循环等弊端，控制现金的流入、流出，加强财务监控的力度。 现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。 企业生存的主要威胁来自两个方面： 1、长期亏损、不能以收抵支。 2、资不抵债、不能偿还到期债务。 可见，企业兴衰的直接原因不在于利润，而是现金流量。 三、对中小企业加强

6、现金流量的管理具有重要的意义 目前，我国中小企业刚经受过全球金融危机带来的震荡，在这个优胜劣汰的过程中，沿海制造业发达城市一些企业出现倒闭现象。企业倒闭的一个重要因素是现金流危机造成资金链断裂，现金是企业的血液，自始至终贯穿于企业生存和发展的每个环节。一个企业想要持续经营，靠的不是损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。我国中小企业由于自身原因和社会环境制约，存在着规模较小，资金不足，信誉度低，重生产销售、轻内部管理等问题，中小企业的资金链比较脆弱。因此，对中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义。 四、中小企业现金流量管理的现状 对现金流量

7、重视不足。 中小企业的目标多为销售额、利润额， 企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识。大多数企业很少对现金流量进行预测，在发展过程中对良性现金流问题关注不够。 流动资金补偿不足且财务风险加剧。 中小企业对流动资金的管理存在以下弊端：一种类型认为企业就是赚钱工具、提款机，不注意企业 经济 的良性循环和再生产的投入，导致企业缺乏长远发展能力。而另一种类型则是把所有收益都投入到再生产中，拼命扩张，但对项目的投资规模、资金结构、建设周期及资金来源等又缺乏 科学 的筹划，对项目建设和经营中将要发生的资金质量缺乏可靠预测，因此造成大量未完工程和投产后因无流动资金而停产的项目。由于过多资金用

8、于长期项目或利润分配，致使流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债来维持运转，加剧了财务风险。 资金积压和效率低下导致现金流停滞。 中小企业为降低采购成本，享受折扣，往往大批量地采购材料，形成了大量经营性现金被占用，降低了存货的周转速度，造成资金呆滞，周转失灵。中小企业间相互拖欠较为严重，应收账款周期过长。企业支付能力严重匮乏，无力偿还应付账款，影响企业信用。 缺乏对融资环节的有效控制。 中小企业融资几乎是以债务融资为主，企业对资金需要量及融资风险没有进行有效的预测，盲目认为融到的资金越多越好，使资本结构的比例严重失调，使企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环之中。 五、针对中小企业现金流量管理

9、方面存在的问题的相关的措 施 做好基础管理工作 首先要做好银行日记账和现金日记账的日清月结，做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等 金融 单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资，还要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作，对应收账款应有专人管理，确保没有“坏账”或尽可能最小，确保自有资金来源。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、销售、应收账款等。 科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。 编制现金预算，加强资金调控 现金预

10、算是现金流量管理的主要内容，中小企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。 加强投资方案评价，积极防范投资风险 中小企业由于自身规模相对小，抗风险能力弱，应立足于长期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走专业化的核心竞争力道路。 建立现金流量考核指标体系。 在一定时期内对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债务，在较长期限内对现金流量的管理应能够实现企业现金流量充足性和有效性目标。 强化现金流量管理意识，提高财务及其他管理人员素质 许多中小企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业发展方向错误。加强对企业管理人员的财务管理知识的培训，提高对企业现金流量管理的重视，是中小企业在发展过程中值得注意的问题。 结论 中小企业有自身发展的优势和不足，自身要通过改善经营管理、规范财务 制度、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对现金流量的管理。我们要合理利用自身优势和*对发展中小企业的政策优势，结合中小企业发展的实际情况，加强现金流量管理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。