808金融学基础考纲.docx

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1、808金融学基础考纲 考试科目 考试时间 808金融学基础 180分钟 考试形式 考试总分 笔试 150分 一、总体要求 本考试旨在测试学生从理解金融学的概念和金融系统的功能出发，系统掌握个人、家庭和企业金融决策的基本分析工具和常见金融产品的定价原理，并能融会贯通、灵活运用以解决实际问题的能力，进而考察考生是否具备在金融和金融工程方向进一步深造的基本素质和培养潜力。主要考察内容包括：金融和金融系统的概念，资金的时间价值和折现现金流分析方法在个人生命周期财务规划和企业资本预算决策中的应用，一价定律及其与折现现金流方法在债券和股票定价中的运用，风险管理基本框架和常用手段，投资组合理论的基本原理，资

2、本资产定价模型和期货与期权的定价，资本结构和实物期权理论等知识点的掌握及灵活运用。 二、内容 第一部分 金融和金融系统 考试内容 第一章 金融学 第二章 金融市场和金融机构 第三章 管控财务健康状况和经营业绩 考试要求 掌握金融的概念与金融学的定义，熟悉从资金的流动、信息的揭示、资源的配置、风险的配置、权利的配置等维度理解金融的本质，熟悉家庭与企业的金融决策，了解金融的价值、公司金融专家的作用和金融学科的内容体系； 掌握金融系统中资金流动特征及其伴随的风险转移、金融系统的概念和功能，熟悉常见的金融市场与金融机构及金融创新的形式与产品，了解常见的金融监管机构。 第二部分 时间与资源配置 考试内容

3、 第四章 跨期配置资源 第五章 家庭的储蓄和投资决策 第六章 项目投资分析 考试要求 掌握资金时间价值的概念、单利与复利的概念与计算、有效年利率、现值、终值的概念和计算、NPV准则、机会成本的概念与计算、生命周期财务规划的基本模型及简单运用、投资项目的现金流估计及项目评价； 熟悉资金时间价值的决定因素、贷款分期付款的计算、投资项目资本敏感性分析； 了解税收和社保在生命周期财务规划中的作用、IRR和回收期的决策规则及其缺陷以及互斥项目、不同期限投资项目决策下NPV的运用。 第三部分 价值评估模型 考试内容 第七章 市场价值评估的基本原理 第八章 已知现金流的定价：债券 第九章 普通股定价 考试要

4、求 掌握账面价值与市场价值的概念与差异、有效市场的概念和表现形式、零息票债券的概念、折现现金流方法在债券定价中的运用、息票利率与当前收益率及到期收益率的概念与差异、股利折现模型、固定股利增长率模型、考虑盈利与投资机会下的普通股定价、股利政策对股东价值和股票价格的影响； 熟悉信息如何反映在证券价格中的过程、股票PE定价法； 了解价值最大化的原理、一价定律、基础价值与市场价格的关系、债券的特征、普通股的特征、剥息债券的特征、影响债券收益的因素、债券价格随时间的变化特征、股票行情信息的阅读。 第四部分 风险管理与投资组合理论 考试内容 第十章 风险管理的基本原理 第十一章 分散化、对冲和保险 第十二

5、章 投资组合机会与选择 考试要求 掌握风险的概念及测度，分散化、对冲、保险的概念及区别，系统风险与非系统风险的概念及其区别，远期、期货、互换和期权的概念及基本原理； 熟悉风险偏好、风险与不确定性的关系、风险管理的过程、对冲与保险的特征及区别； 掌握投资组合的概念与投资组合选择原理，投资组合收益率均值与方差的计算，三种情况下最优投资组合的计算、特征与图示、最小方差组合概念及求解、有效组合、有效边界的概念、切点投资组合的概念及求解、偏好与投资组合选择。 了解风险转移与经济效率的关系，以及我国期货和期权市场的发展现状； 第五部分 资产定价 考试内容 第十三章 资本市场均衡 第十四章 远期和期货定价

6、第十五章 期权与或有权的定价 考试要求 掌握市场组合和资本市场均衡的概念、市场风险溢价和贝塔的概念与计算、CAPM模型及其经济含义、资本市场线与证券市场线的区别； 熟悉无风险资产的概念、从投资组合理论到CAPM的基本原理、CAPM的应用； 了解CAPM模型的数学推导的基本过程。 掌握期货和期权的相关术语、概念与价格特征、一价定律和复制技术在期货和期权定价中的运用，包括期货-现货平价关系、单阶段和两阶段二项式期权定价的原理及计算、看涨-看跌期权平价关系； 熟悉商品期货的隐含持有成本、隐含存储成本、金融期货的隐含红利的概念及计算、汇率平价关系、Black-Scholes模型； 了解期货、期权行情阅

7、读、投机者的作用、隐含波动率及相关衍生品、或有权益分析法的应用。 第六部分 公司金融 考试内容 第十六章 资本结构 第十七章 实物期权 考试要求 掌握内部融资与外部融资、权益融资和债务融资以及资本结构的概念，实物期权的概念、内涵、原理及其价值的影响因素，MM第一定理及其中无套利分析方法的运用； 熟悉代理成本的概念、股东与经理之间和股东和债权人之间的代理冲突，以及资本结构处理这些利益冲突的重要作用，熟悉现实中如何通过资本结构决策增加企业价值及其对企业资本结构权衡的影响，理解实物期权与金融期权的联系与区别，并能运用Black-Scholes模型分析决策灵活性的价值。 三、题型及分值比例 1. 判断题约15 % 2. 单选题约20 % 3. 简答题约20 % 4. 计算题约45 %