1证券投资名词解释.docx

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1、1证券投资名词解释1、证券投资基金： 是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 1、股份有限公司： 股份有限公司，是指把其全部资本分为等额的股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。 1、委托经纪制度 :指投资者依靠指令驱动机制，通过竞价配对达成交易的一种制度。具体而言，就是买卖双方将委托指令下达给各自的代理经纪人，再由经纪人将指令下达到交易所。 1.证券投资分析 答：证券

2、投资分析是指人们通过收集各种相关信息，并借助于专业性分析方法，对影响证券价值和价格的各种因素进行综合分析以判断证券价值和投资机会，是提高投资决策质量，优化投资组合的重要一环。 行业分析 :所谓行业分析，是指通过了解行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析各种影响行业发展的因素及其影响力度，预测行业的未来发展趋势，判断行业的投资价值，从而为投资者的决策提供参考依据。 债券 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的，承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证 股票价格指数 简称股价指数，是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价

3、变动和走势的指标。 市净率 是每股市价与每股净资产的笔直，表明股价以每股净资产若干倍在流通转让，用来评价股价相对于每股净资产而言是否被高估，市净率每股市价/每股净资产 8.基本分析 答：基本分析法主要是通过对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价证券的投资价值，判断股票及债券的合理价位及其变动趋势，提出相应的投资建议的一种分析方法。 、金融衍生工具： 是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品。 法定存款准备金率 ：法定存款准备金率是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金结算而准备的在中央银行的存款占其存

4、款总额的比例。 8、开放式基金： 指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。 .系统性风险 答：系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动。这些共同的因素会对所有公司产生不同程度的影响，不能通过多样化投资而分散，因此又称为不可分散风险。系统风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、政治风险等。 市盈率 是普通股每股市场价格与每股收益的比值，市盈率每股市价/每股收益 A股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份，在社会募集方式下。股份有限公司发行的股份，除了由发起人认购一部分外，其余部分应该向社会公众

5、公开发行 思考题 有价证券具有哪些基本特征？ 收益性：是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。由于有价证券的所有权属于证券投资者，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因此，证券本身具有收益性。 流动性 ：是指证券持有人变现证券的难易程度，可以通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现，不同证券的流动性是不同的。 风险性：是指证券持有者面临的实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。总体而言，证券的风险与收益成正比。 期限性：指债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率要求。债券的期限具有法律

6、约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为永久证券。 2股份有限公司的设立有几种形式？ 股份有限公司的设立可采取发起设立和募集设立两种形式。 发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司的方式。这种方式不需向社会公开募集股份，由发起人认购公司首期发行的全部股份，所以又称“单纯设立”，是欧洲大陆国家及其他大陆法系国家比较常见的做法。 募集设立是指发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会公开发行而设立公司的方式。由于发起人认购与社会公众认购有先后之分，所以又称“渐次设立”。募集方式根据募集对象的不同分为定向募集和社会募集。定向募集是指股份公司发行的股份除由发起人认

7、购外，其余股份向特定的社会公众发行，如其他法人、公司内部职工等。社会募集是指股份有限公司发行的股份除由发起人认购外，其余股份向社会公众公开发行，是广泛地面向社会公众来筹集资本，没有任何限制。 3证券交易的程序包括哪几个环节? 开户确立证券经纪关系：开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 委托买卖：投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。 委托指令的基本要素主要包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名等。委托的执行，也称为“申报”或“报盘”。证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投

8、资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”，在现代电子化交易方式下，证券交易所通过交易系统主机接受申报并进行撮合配对成交。 委托撤销，在委托尚未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。变更和撤销委托的方式在有形席位申报与无形席位申报方式下有较大区别：在证券营业部采用有形席位申报情况下，证券营业部柜台营业员接到客户变更或撤销指令后，须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知委托人。在证券营业部采用无形席位申报情况下，证券营业部的业务员或委托人可直接将撤单信息通过电脑终端告知证券交易所交易系统电脑主机，办理撤单。 竞价成交：竞价原则按价格优先、时间优先

9、的原则竞价成交。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。结算：证券交易成交后，在当日闭市后进行结算。首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算，这一过程属于清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。这一过程属于交收。 过户：对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。对于记名证券而言，完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。 证券交易的程序包括哪几个环节? 开户确立证券

10、经纪关系：开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 委托买卖：投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。 委托指令的基本要素主要包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名等。委托的执行，也称为“申报”或“报盘”。证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”，在现代电子化交易方式下，证券交易所通过交易系统主机接受申报并进行撮合配对成交。 委托撤销，在委托尚未成交之前，委托人有权变更和撤销委托。变更和撤销委托的方式在有形席位

11、申报与无形席位申报方式下有较大区别：在证券营业部采用有形席位申报情况下，证券营业部柜台营业员接到客户变更或撤销指令后，须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知委托人。在证券营业部采用无形席位申报情况下，证券营业部的业务员或委托人可直接将撤单信息通过电脑终端告知证券交易所交易系统电脑主机，办理撤单。 竞价成交：竞价原则按价格优先、时间优先的原则竞价成交。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。结算：证券交易成交后，在当日闭市后进行结算。首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应

12、收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算，这一过程属于清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。这一过程属于交收。 过户：对于不记名证券而言，完成了清算和交收，证券交易过程即告结束。对于记名证券而言，完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。 4支撑线和压力线对证券价格的波动有何作用？ 支撑线和压力线可以阻止或暂时阻止证券价格向一个方向继续运动。证券价格的变动是有趋势的，要维持这种趋势，保持原来的变动方向，就必须冲破阻止其继续向前的障碍。比如说，要维持下跌行情，就必须突破下降的支撑线的阻扰，创造出新的低点；要维持上升行情

13、，就必须突破上升的压力线的阻扰，创造出新的高点。由此可见，支撑线和压力线迟早会被突破，它们不足以长久地阻止证券价格保持原来的变动方向，只不过是使之暂时停顿而已。但是支撑和压力的角色不是一成不变的，两者会相互转化。一个支撑如果被跌破，那么这个支撑将成为压力，同理一个压力被突破，这个压力将成为支撑。 5指数平滑异同平均线的计算方法和原理是什么？ 答：首先计算出快速移动平均线和慢速移动平均线，以此两个数值，计算两者间的离差值，然后再求离差值的移动平均线。可见，MACD是双重移动平均。 指数平滑异同平均线的设计原理是运用快速和慢速移动平均线的聚合与分离原理来判断市场趋势。根据移动平均线原理发展而来的MACD，去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判和预测价格中长期走势的技术指标。