新PDLGD在风险管理中的运用原理ppt课件.ppt

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1、新PD、LGD在风险管理中的运用原理,PD、LGD在风险管理中的运用原理,PD、LGD在风险管理中的运用原理评级量化结果应用概述违约概率与损失计量三、RAROC与贷款定价四、客户评级与限额设定五、风险预警和报告,评级量化结果应用概述银行使用评级进行信贷决策、管理信用风险有五六十年的历史;90年代以来,西方发达国家信用风险评估方法不断推陈出新,管理技术日臻完善,推动了信用风险向科学地量化的方向发展。信用评级理论、资产组合管理理论、风险回报理论的发展引入统计和数学的方法使风险的量化成为可能信用风险建模于历史数据的挖掘技术和提取技术来建立基础统计模型)历史违约数据的积累(信用风险需要很长时间才能显现

2、出来)巴塞尔新资本协议提出的计量信用风险的内部评级法,鼓励商业银行自主研究风险的测量和管理方法,既强化了银行进行风险管理和建立内控机制的责任,又增加了银行风险管理手段的灵活性内部评级法正在成为全球领先银行信贷风险管理的主流模式。据英国银行家杂志统计,在20002001年间,已采用内部评级系统的5家大银合竞争实力平均增长率高达6.1%,而未建立内部评级体系的同类型银行,其综合竞争实力的平均增长率仅为2.3%。我行内部评级法二期工程,评级量化结果应用概述内部评级体系框架定量数据内部评级应用1H定性数据信用限额交易层面专业贷款历史违约数据预警体系事业单位贷款数据违约损失产品定价金融机构抵押数据风险报

3、告非零售敞只划分历史损失数据准备金计提组合层行业评级经济资本i地区评级组合管理内部评级的治理结构与流程数据管理与IT系统,什么是客户评级客户评级本质上是依据一定的评级标准或风险因素对借款人/机构信用等级的划分风险的同质性同一信用等级内的借款人/机构应当具有类似的风险特征等级的区分度不同信用等级间的借款人/机构应当具有不同的风险特征风险的数量化不同的信用等级应当表示不同的风险程度客户评级 AAA AA+AAAA-A+AA.BBB+BBBBBB-BBB违约概率02104310701,17|1.7|3.656874110051540|30100,违约概率(PD)的涵义定义:借款人在未来一定时期内发生

4、违约的可能性。风险:未来的不确定性概率:不确定事件发生的可能性(01)eg保险、天气预报违约的可能性:等级越差的客户违约可能性越大违约的时间性:时间越长违约可能性越大,一般预测1年,标普评级及对应累计违约率(1981-2005)单位:%A00.000.030.0.100.170.240.360.400.40.41040.40.510A+0.000.000.000.070.150.240.330.330.330.330.30.30.330.33A0.000.000.000.070.160.220.340.480.610.740.850.921.081.1710.020.100.230.360.6

5、10.670.810.890.971.071.171.361.431.591.6A+0.050.110.260.470.630.800.981.161.381.601.832.112.362.64A0.040.120.170.250.420.630.841.091.361.722.02A-0.040.150.300.500.801.111.501.732.032.252.352.512.632.77BBB+0.200.581.111.572.082.633.073.463.904.254.594.855.285.926280.600.911.562.242873.434.114.675.336

6、.066.547.087.267.BBB-0.361.192.113.344.525.606.427.187.738.368.879.449.9010.7311E0.591.623.354946.297.628.889410.4311201.7512.2412.67131414BB0.872.785.147.329.4311.5613.2014.6915.8616.8117.8719.7119.0819.1819.BB-1.624.778.1411.3914.1616.7118.6820.6122.3123.5724.6625.4226.4227.1127B+2.867.9912.516.96

7、19.93221924.2626.0027.4628.9730.2431.3132.443.56734B7.7815.6121.2425.2027.9130.2631.7932.9833.9534.9335.9236.9137.9939.7239B-1.20.4527.46319235.1437.59396640.9741.7642.27428343.2443.4643.704.9cC27.0235.68340.934.3947.5648.7849.9850.645217153.0553.7951.575.1955.05.9投资级0.110.310.540.851.181.511.812.10

8、2.372.652.913.123.343.553.81投机级4.659.2213.2816.5919.1821资料来源:标准普尔,违约概率(PD)的意义信用等级更加明确和具有权威性信用等级体系之间具有可比性信用风险量化管理的基础速约概率逝约概率上限信用平均造约对应下限(不含)等级概率标普评级穆迪评级0.00%0.28%AAA0.21%AAA至BBB+Aa至Baa10.28%0.55%AA+043%BBB、BBBBaa2、Baa30.55%0.85%AA0.70%BB+0.85%1.52%1.17%1.52%2.50%A197%2.50%5.00%A3.56%BBI5.00%6.50%A-5.

9、68%B650%8.50%B+74%BB38.50%12.00%BBB19.05%B312.00%20.00%BBB-2140%CCCCaa20.00%100.00%CC、C100%100%B100%D,什么是债项评级债项评级:是对债项本身特定风险的计量和评价,反映客户违约后债项损失的大小债项评级结果:债项等级和违约损失率LGD违约损失率LGD(Loss Given default):损失程度,与贷款清收率相关影响债项损失的特定的风险因素包括:产品类别、担保方式、还款优先性、借款人地区行业等。,二维评级与信用风险量化口传统的信用风险度量与信用风险量化的区别传统的信用风险度量方法侧重于定性分析,

10、主要包括专家系统、评级方法和信用评分方法。更确切地说,它们都只是一种分类(排序),而并不能指出风险的大小而信用风险量化管理体系的建立实现了对信用风险的合理测度,即运用有效模型对信用风险进行评估。体现在PD、LGD、EAD的测度上口误解:许多人认为,只要建一些模型,测算了Base中规定的风险参数(PD、LGD、EAD和M),就满足了协议的要求。这是非常错误的对于实施内部评级法的银行,内部评级结果及违约概率、违约损失率等风险要素估计值必须在其信贷审批、风险管理、内部资本分配和公司治理中发挥实质性作用,专为符合内部评级法要求设计和实施并仅用于提供内部评级法输入参数的内部评级系统和参数是不能接受的统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架第444条,41、学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸收都不可耻。阿卜日法拉兹42、只有在人群中间，才能认识自己。德国43、重复别人所说的话，只需要教育；而要挑战别人所说的话，则需要头脑。玛丽佩蒂博恩普尔44、卓越的人一大优点是：在不利与艰难的遭遇里百折不饶。贝多芬45、自己的饭量自己知道。苏联,