三安光电 战略分析报告 终稿.doc

《三安光电 战略分析报告 终稿.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三安光电 战略分析报告 终稿.doc（73页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、厦门市三安光电科技股份有限公司战略分析报告 2009年目录一、项目背景1二、内外部相关资料收集与整理1三、三安战略环境分析2（一）一般环境分析21.政策环境（policy）22.经济环境（economy）43.社会环境（society）44.技术环境（techonological）6（二）行业分析81.行业价值链82.行业现状分析103.行业生命周期分析164.行业五力模型分析17（三）企业价值链分析271.基本活动分析282.支持活动分析29四、三安战略选择与制定31（一）波士顿矩阵分析311.波士顿矩阵的4种业务组合322.LED业务与波士顿矩阵333.太阳能业务与波士顿矩阵35（二）SW

2、OT分析351.三安的优势与劣势分析(SW)362.三安的机会与威胁分析(OT)403.三安公司的战略选择45（三）三安战略目标与计划471.战略目标472.战略计划48（四）三安战略规划重点与选择491.增长型战略492.低成本领先战略与差异化战略49五、三安战略实施51（一）公司层战略增长型战略511.市场渗透512.产品开发523.市场开发524.国际化经营53（二）业务层战略低成本领先战略与差异化战略531.低成本领先战略532.差异化战略54（三）职能层战略561.组织结构变革562.营销战略623.技术战略644.人力资源战略655.企业文化战略67附录：图表目录69一、项目背景企

3、业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，首先必须有战略思维和眼光。战略管理大师迈克尔.波特认为:“战略的本质是抉择、权衡和各适其位。”所以现代企业管理必须上升到战略管理的高度。在现代市场经济条件下，一切目光短浅、不能正确定位并具备战略管理能力的企业就像一条没有舵手的船打着圈航行一样，不可能如期到达胜利的彼岸，更不可能成长成基业长青的优秀企业。三安光电自2000年11月成立以来，快速发展，现在已经发展成国内龙头企业，为国家的光电产业作出了突出贡献。但随着公司的不断成长壮大，特别是成功上市以来，公司面对的外部环境越来越复杂，全球金融危机持续，LED行业技术不断进步，购买商的要求越来越多样化，因此如何在

4、变动的外部环境中正确选择自己的战略，为公司的长期发展提供指导方向，实现公司的永续经营，就成为公司的一个至关重要的问题。在此情况下，公司与厦门大学管理学院合作，共同为公司的战略选择进行研究与分析。本报告通过对企业战略管理的相关理论的研究、学习，并结合三安的实际发展情况，从而对三安的战略选择提出建设性意见，为三安的发展提供一定的理论指导和现实参考。二、内外部相关资料收集与整理1. 深度访谈4月份，我们主要访谈了公司总经理、吴副总经理、财务经理、市场营销部客服经理等人员，了解了公司现有的生产经营状况、竞争对手情况及公司未来的发展方向等情况。2. 内部感受4月初，项目组成员在公司进行了为期两周的深入了

5、解。通过参加公司的各种会议，并与相关人员进行讨论，进一步了解公司生产经营方面的状况，并更加深入地感受公司的文化氛围。3. 文献研究一方面，继续消化公司内部资料，另一方面借助相关书籍与文献，特别是网络，对公司所处行业LED行业进行了大量而深入地了解，对公司的主要竞争对手、供应商、用户等都有不同程度地了解。4. 问卷调查基于前期对基层员工作的问卷调查，我们回顾了公司在战略、文化与组织结构方面的状况，并结合后来的访谈对这三方面的问题进行了重新思考。三、三安战略环境分析（一）一般环境分析目前正值中国LED行业大变革、大发展的时代，在当前金融危机的局势下认识局势掌控方向，对其所处于的宏观环境的予以翔实的

6、剖析，无论是对于公司在LED行业的长远发展，还是对公司在具体工作中的突破都具有积极的指导作用。PEST分析是战略咨询顾问用来帮助企业检阅其外部宏观环境的一种方法，是对宏观环境的分析。宏观环境又称一般环境，是指影响一切行业和企业的各种宏观力量。对宏观环境的政策（政治）环境（Political）、经济环境（Economic）、社会环境（Social）和技术环境（Technological）这四大类影响企业的主要外部环境因素进行分析。1.政策环境（policy）由于LED产业的节能特点，世界各国对LED的研发生产都极为重视,并提供许多政策上的支持。而在中国，公司面对的政策环境比以往任何时候都要宽松。

7、我国的政策法规环境对公司发展十分有利。主要体现在两个方面：（1）国家政策法规大力支持高新技术节能企业国家鼓励、支持开发先进节能技术，确定开发先进节能技术的重点和方向，建立和完善节能技术服务体系，培育和规范节能技术市场。中华人民共和国节约能源法明确指出各级人民政府应当把节能技术研究开发作为政府科技投入的重点领域，支持科研单位和企业开展节能技术应用研究，制定节能标准，开发节能共性和关键技术，促进节能技术创新与成果转化。厦门市政府出台的厦门市“十一五”重点节能工程行动方案也指出：以科学发展观为指导，落实节约资源基本国策，围绕实现厦门市“十一五”单位GDP能耗降低12%的目标，以提高能源利用效率为核心

8、，以企业为实施主体，大力调整和优化产业结构，加快推进节能技术进步，建立严格的管理制度和有效的激励机制，加大政府资金的引导力度，充分发挥市场配置资源的基础性作用，调动市场主体节约能源资源的自觉性，形成稳定可靠的节能能力，实现我市节能目标。（2）国家政策法规大力支持LED行业 由于LED照明不含铅和汞等有害物质，无频闪，属于绿色光源，同时又可大幅减少电力需求。世界很多国家和地区纷纷出台政策，扶持半导体照明产业的发展。世界主要LED生产大国对LED的相关政策，如下表所示：表 1世界各国LED相关政策国家/地区LED相关政策美国加州等部分州将于2012 年禁用白炽灯泡；美国能源部、光电子产业发展协会和

9、国家电子制造商协会共同制定了美国2020 年前的通用照明用半导体SSL-LED技术发展规划。欧洲07年宣布，2010年内各国实施节能型照明设施，2020年能源消耗减少20%；欧盟ROHS 法令禁止使用含有汞的传统灯具。日本2008年宣布，3 年内逐渐停止在国内生产和销售白炽灯；投入12 亿日元发展材料特性开发结构与LED灯具标准制定，日本大阪引入LED路灯，制订LED照明机器开发推进计划。澳洲2007年宣布，3年内取代白炽灯泡。台湾2009 年起淘汰替换白炽灯，2010 年陆续停产；将全台湾135 万盏路灯列为下一波推动节能的重点。中国未来10 年内禁用白炽灯；“ 十一五” 科技发展规划将半导

10、体照明产品列为第一重点发展领域，投入350 万元人民币作为固态照明研发经费。除了国家层面的宏观政策支持外，我国各LED主要产地的地方政府也推行许多相关政策以扶持LED行业。在福建省，为扶持LED和太阳能光伏产业发展壮大，2007年4月，出台了福建省促进LED和太阳能光伏产业发展的实施意见(2007-2010年)，成为全国省(市、区)中第一个出台此类政策的省。意见提出九个方面的扶持措施，包括通过推进公共应用、奖励自主创新等，推动LED和光伏产品的推广应用，对产业实行优惠的财税和用电政策，鼓励优先采用省内生产的LED和光伏产品，建立公共技术服务平台等。此后，福建省相继启动了LED和光伏电子测试平台

11、、LED和光伏应用产品设计平台等多个LED和光伏产业公共技术服务平台的建设，为企业提供各类公共技术服务。2007年，省信息产业厅和省建设厅联合推动海峡西岸光亮工程，为LED产业发展创造了新的机遇。今年2月，省信息产业厅专门举办LED节能照明产品推介会，省内近30家主要应用单位和部门和近20家从事LED节能照明产品研发生产的企业，面对面对接。此外，依托“台”、“侨”优势，福建省还积极引进技术力量更加雄厚的台资、外资光电企业落户，进一步完善LED产业链，壮大LED产业集群。在深圳市，为加快推动LED产业做强做大，抢占国际LED产业发展制高点，促进LED照明产品的推广应用，深圳市发布LED产业发展规

12、划(20092015年)、深圳推广高效节能半导体照明(LED)产品示范工程实施方案及深圳市促进半导体照明产业发展的若干措施，实施一批起点高、见效快、节能效益明显的LED照明产品政府应用示范工程，吸引全球LED产业向深圳市集聚，打造高端LED产业链，建成全国乃至全球重要的LED产业研发生产基地。综上所述，随着LED行业的潜力不断显现，政府部门也越来越关注LED行业，同时通过推行相关政策来加强对LED行业的扶持力度也越来越大。从政策维度来看，LED行业正享受着绝对有利的政策优惠。2.经济环境（economy）改革开放三十年以来，国内经济迅速发展，人民生活水平显著提升。而在现代化的今天，社会经济的迅

13、速发展和广大消费者生活质量的提升，为LED行业提供了巨大的潜力和广阔的前景。中国是电子制造业大国，并且正在迅速发展，国内的基础设施建设、手机、汽车等产业是LED发展的巨大推动力，而且随国家半导体照明工程的发展，国内LED产业具有广阔的发展前景。未来5年，我国也将把半导体照明作为一个重大工程进行推动；而科技部也已批准上海、大连、南昌、厦门、深圳5地作为LED产业化基地。这些都反映出国内良好的经济环境。但是，当前由美国次贷危机产生的“蝴蝶效应”，在全球引发连锁反应，进而演变成一场全球性的金融危机，而金融危机也通过多渠道对全球实体经济产生影响，国际金融危机进一步加深为全球性的经济危机，它对实体经济的

14、影响也在不断显现，加上中国经济自身也在客观上面临着周期性调整，这些因素叠加，使中国经济面临着巨大的压力。同时换个角度来理性看待这一波国际经济危机，当前中国经济也正利用国际经济体系重新构建和扩大国内需求的机会，转变经济发展方式，进行产业结构调整。产业结构调整可能会造成阵痛，但在国际经济危机面前，正是“壮士断臂、刮骨疗毒”的时候，正是优胜劣汰、推动中国经济转型的一个契机，其中也深藏着中国企业进一步壮大发展的机遇。3.社会环境（society）（1）能源紧缺能源问题已经成为全球关注的焦点，中国的节能市场是一个沉睡的市场。从各方资料显示，中国是全球人均能源保有量最低的国家之一，目前的电力缺口达到9.9

15、3%，到2010年还会剧增至15%；另一方面，目前中国的能源利用效率仅为30左右，比发达国家低约10个百分点，产值能耗比世界平均水平高2倍多，更是德国的10倍多，成为世界上产值能耗最高的国家之一。在巨大的反差之间，留给我们的是节能这巨大的商机。能源的高消耗和紧缺也大大激发了市场对具有节能特性的LED产品的需求。（2）节能意识深入人心中国自古就有勤俭节约的优良传统，中国人民的节能意识与中国传统道德一脉相承。此外，科学发展观在十七大被写入党章，在中央政府的指引下，社会上各领域的节能环保意识空前高涨，这也使具有环保节能特性的LED产业得到社会的广泛认同。（3）市场对现代化产品的需求LED产品除了节能

16、环保的特性外，还因其良好的发光特性和广泛的应用而具有高科技、现代化产品的现代时尚气质。而北京奥运会上LED的成功应用从某种程度上也展现了LED 的魅力。在现在日新月异的市场上，现代化的各种时尚洁净的LED产品正受到越来越多的追捧。综上而看，LED产业的特点符合和当今社会环境的价值观特点十分契合，其发展所需的社会环境亦比较理想。4.技术环境（techonological）在技术应用领域，中国LED的火热程度不亚于世界任何一个发达国家。公司面对的技术环境可以从两个方面分析。（1）LED产业技术状况从上世纪高亮度LED发明以来，经过十几年的努力，已经达到功能性照明阶段，并逐步进入普通照明领域，已形成

17、较完整的产业链，受到各国及相关大集团公司的重视。我国也紧跟世界科技领域的前沿，加快了LED研发和产业化工作。总体产业技术现状可从以下几个方面进行论述。 外延、芯片技术获突破国内LED外延生长和芯片制造的主要企业LED的核心技术是高亮度LED的外延生长和芯片制造技术。近几年政府和相关研究机构高度重视LED核心技术的开发，投入了大量资金和人力加以研究，主要研究机构有北大、清华、南昌大学、中科院半导体所、中科院物理所、中电科技集团第13研究所等。在外延生长、芯片制造方面，比较有代表性的技术突破有：a) 在不同衬底(Al2O3、Si、SiC、AlN)上外延生长GaN材料，已开发出图形化衬底外延、非极性

18、或半极性外延、衬底转移、激光剥离、共晶焊接、ITO电极、表面粗化和光子晶体等，提高内量子效率和外量子效率方面，取得很好的研究成果；b) AlGaN深紫外（260nm400nm）LED；c) 1W的LED蓝光芯片，做成白光的LED发光效率超过80lm/W；d) 发光效率约40lm/W的四元系AlGaInP红光功率LED器件；e) 南昌大学研制出了有自主知识产权的在硅衬底上生长GaN，并做出蓝、绿LED芯片，现已产业化。 LED封装及配套能力强国内LED封装材料和配件的配套能力是较强，可表现在：a) 除个别材料外，绝大部分材料均为国内提供，主要有金丝、硅铝丝、环氧树脂、硅胶、银胶、导电胶、支架、条

19、带、塑料件、封装模具和工夹具等，已形成一定规模，企业主要集中在珠江三角洲和宁波地区；b) 封装白光LED用的荧光粉的技术已开发并得到大量应用，大连路明开发出了有自主知识产权的硅酸盐荧光粉，另外，还开发出了具有自主知识产权的蓝光激发红光和绿光的氮化物荧光粉，可由RGB三基色组成白光LED，效果很好，为白光LED封装作出了贡献。c) 国内LED封装企业的特点是规模小、数量多，具有一定规模的封装企业有厦门华联、佛山国星、广州鸿利、宁波升谱、江西联创等。这些企业可封装的器件品种齐全，而且投入较大的研发力量，在改进封装结构、提高散热性能、提高出光效率、提高抗光衰和可靠性等方面均取得很好效果。现可批量封装

20、1WLED，其发光效率达100lm/W，热阻可控制在10/W以内。d) 中电科技集团第13研究所开发出了具有自主产权的大功率LED封装产品，另外，还开发具有自主产权的垂直结构无焊线功率LED封装新产品，为功率LED封装产业作出了贡献。 标准和检测平台建设进展快国内近几年在制定半导体照明技术标准方面取得较大进展，国家半导体照明工程研发及产业联盟的标准协调组在协调标准制定以及收集半导体照明技术标准方面卓有成效。我国相关协会还积极参加国际相关标准化组织CIE及IEC，参与专业标准的制定，与美国、日本等相关标准化组织联络交流。随着LED技术的不断发展，应用产品不断成熟，相关标准将会不断出台。在推动半导

21、体照明检测平台的建设方面，也取得较大进展，在原来基础较好的北京、石家庄、上海和厦门等地检测机构正在进一步扩大，检测项目和内容正在不断完善。科技部重点支持的上海和厦门检测平台建设，现已初具规模，可为半导体照明产品提供检测服务。为推进半导体照明产业发展提供较好的公共检测平台，应进一步与国际相关检测机构展开样品检测校准。（2）专利因素状况半导体照明产业是众多产业中产业链最长的一个产业，它的发展将拉动芯片和外延片、封装以及应用等相关产业链条的发展。LED产业要想真正突破发展瓶颈，在市场上掌握话语权，就必须拥有较强的技术优势，以及拥有自己的自主知识产权和核心技术，才能够具备发展后劲，不至于中途夭折。目前

22、，LED专利技术大多为欧美日的国际大企业所掌握，而且这些大多数企业都凭借专利权来保护本身的利益。以日本市场为例，在2002年以前，日亚凭借1991-2001年间取得的74件基本专利，涵盖了LED结构、外延、芯片、封装的制造全过程技术及荧光粉等相关原材料，在LED领域具有绝对垄断地位。但是值得一提的是，从1990年开始所提出的LED相关专利，到2010年时预计20年的有效专利期限将逐渐到期，因此伴随着产业专利结构被打破，紧接而来的是迈入混战时期的高亮度LED产业。当初各公司所构建的专利网，逐渐面临薄弱化。所以，在激烈的技术竞争环境下，欧美以及日本等主要LED企业一改过去的市场策略，日亚、丰田合成

23、、Cree、飞利浦、OSRAM等企业都开始积极采取相互授权的方式，来回避专利问题。综上所述，LED行业的技术环境不断完善发展，同时随着各种技术专利的到期，企业发展的技术专利的限制也在减少。同时，我国还有资源上的优势。我国具有丰富的有色金属资源，镓、铟储量丰富，占世界储量的 80%，这对发展我国半导体照明产业具有得天独厚的优势；同时，我国劳动力成本低廉，相当于发达国家劳动力成本的 1/201/10，具有劳动力成本优势。 目前看来，我国LED行业发展所需的技术资源环境在不断的改善中。（二）行业分析1.行业价值链LED行业具有典型的不均衡行业价值链结构，一般按照材料制备、芯片制备和器件封装与应用分为

24、上、中、下游，虽然行业环节不多，但其涉及的技术领域广泛，技术工艺多样化，上下游之间的差异巨大，上游环节进入壁垒大大高于下游环节，上游外延片制备的投资规模比一些下游应用环节高出上千倍，呈现金字塔形的产业结构。目前，我国LED企业形成了上游衬底材料、外延片，中游芯片，到下游封装、应用等各个环节，已形成了相对完整的产业链。LED产业价值链及其各环节的主要产品及主要代表企业如下图、表所示：衬底材料上游芯片电子元件照明器件背光源显示器等外延片应用封装中游下游图 1 LED行业价值链表 2 LED产业链主要产品分布表上游中游下游衬底材料外延片芯片封装应用产品蓝宝石衬底（Al2O3）SiC、Si、ZnO、G

25、aNInGaN外延片AlGaInP外延片InGaN LED芯片AlGaInP LED芯片直插式LED SMD LEDCOBLED大电流型LEDLED点阵模块LED数码管功率型LEDLED集成式封装模组LED显示屏LED液晶背光源（小尺寸）LED景观装饰灯具LED照明灯具LED交通信号灯LED汽车灯具表 3 LED行业链各环节主要企业产业链环节主要企业上游衬底材料晶能光电、奥瑞德外延厦门三安、大连路明、联创光电、华光电子世纪晶源等中游芯片厦门三安、上海蓝宝、上海蓝光、大连路明、深圳方大、江西联创、世纪晶源等下游封装大连路明、勤上光电、福日电子、联创健和、奥拓电子、艾比森光电、普耐光电、深华龙科技

26、、富士新华、德士达光电应用三安所处的LED产业中上游，其产品和业务模式单一，但进入壁垒极高、不确定性大，技术和资本是其核心要素；中游产品有一定的技术含量，但主要依赖于资本实力和管理的精细化，台湾企业整体制造优势明显，内地企业更多的采取跟跑的策略；下游的应用是多样化的，更加依赖企业的经营和管理综合能力，质量、成本、品牌和渠道较为重要，下游的企业数量众多，鱼目混珠，而整合不断，而传统的大公司更具有优势，如今GE、Osram、飞利浦、夏普等企业开始大规模进入LED产业，大企业纷纷利用品牌、产品质量和手中掌握的客户资源、渠道优势，在下游进行大规模渗透。2.行业现状分析（1）LED生产与需求状况全球LE

27、D生产与需求状况全球LED产业主要分布在日本、中国大陆、中国台湾地区、欧美及韩国等国家和地区。其中，日本最大，占据约50%的份额，其次是我国台湾地区。各地区LED产值大小及所占份额分布见图2所示。 98Tz7|图 2 全球LED产值区域分布变化趋势83c.i$x(svC xAI7K（数据来源：台湾PIDA，麦肯桥资讯整理）光电协进会PIDA指出，受到金融风暴影响，台湾LED产业2008年包括芯片和封装产值合计约820亿台币，与2007年相当。其中LED芯片2008年产值316亿台币，年减4%。LED封装产值503亿台币，年增3%，约当15.32亿美台币，维持全球LED封装产业产值排名第二，仅次

28、于日本的30.11亿美台币。拓墣产研统计，全球LED产业产值则预计将从2008年的74.99亿美元，增长到2009年的86.77亿美元，年增长率估15.7%。2010年全球LED产值预计将突破100亿美元，来到101.08亿美元，年增长率也将提升到16.5%。具体如图3所示。图 3 20052010年全球LED产值预估（资料来源：拓墣产业研究所）来自电源在线的信息，2008年全球LED市场规模约为69亿美元，其中高亮度和超高亮度LED 市场年平均增长率将达到20%左右，市场规模达16亿美元。在移动手机应用市场的快速推动下，过去10年高亮度LED市场的年均增长率达到46%。图 4 全球LED市场

29、增长趋势（十亿美元）（资料来源：电源在线）据市场研究机构iSuppli预测，2009年全球 LED销售额可望逆势成长2.9%，增幅虽低于2008年的10.8%，但表现仍远优于其它销售额骤减的电子零组件产品类别。中国LED生产与需求状况根据中商情报网发布的2009-2012年中国LED产业分析及发展前景研究报告显示，2008年，我国外延芯片设备增加较快，芯片产能增长迅速。据统计，国内MOCVD拥有量超过100台左右，其中已经安装的生产型GaN MOCVD超过85台，生产型四元系MOCVD 15台左右，2008年我国芯片产值增长26%，达到19亿元，较2007年的43%的增速有所降低，其中国内Ga

30、N芯片产值11亿元，增长37%。芯片国产化率有所提升，达到了49产品和企业结构也有较大改善。2008年我国LED封装产值达到185亿元，较2007年的168亿元增长10%；产量则由2007年的820亿只增加15%，达到940亿只。应用产品产值已超过450亿元，景观装饰、显示屏、家电仪表等应用市场是国内最大的应用市场，占据了约60%左右的份额。预计2010年中国整个LED产业的产值将超过千亿元。根据中国光学光电子行业协会光电器件分会的统计，目前国内80%的LED芯片需进口，国内产品只覆盖20%左右市场，随市场扩大，缺口存在扩大趋势。而北京麦肯桥咨询提供的数据显示，2007-2009年间，LED封

31、装产品(包括红、蓝、绿LED)年均需求市值高达466亿元人民币。（2）LED行业应用状况由于LED产品具有节能，高效，智能，环保，无污染，低电压等优点。其广泛应用于照明、汽车用车灯、户外广告、显示屏和夜景工程等光源领域。从国内LED应用市场看，显示屏与照明应用市场前景尤为可观。显示屏应用市场LED显示屏在北京奥运会开幕式上的出色表现，极大的带动了LED照明产业的快速成长。随着LED色彩表现力和亮度的提高，大型LED全彩显示屏的显示能力和显示效果迅速提高，而且省电、寿命长、模块化易于维护。目前LED全彩显示屏的特点是面积大，以前显示屏面积一般在几十平米，而目前新出现的显示屏面积常常在100平米以

32、上，一般户外每平方米LED的用量在10000粒。LED显示屏未来会大量出现在机场、车站、图书馆、体育馆和各大城市的商业中心作为的大型显示之用；而且该类产品还会在商业广告上获得极大的运用。一种是建筑物屋顶广告牌，另一种是机场沿线的大型广告牌，都可以改头换面为LED显示屏，如果配合太阳能电池和无线控制装置，这样的广告牌甚至可以以分众传媒的播出形式出现，发布内容随时可以调整，改变以往该类广告牌内容不宜更新的缺点，大大提高广告投放量和投放效率。目前国家为打动经济增长增加基础设施投资，即将召开的2010年上海世界博览会、广州亚洲运动会，和2011年深圳世界大学运动会，也会给大型LED显示屏带来巨大的应用

33、商机。中国证券网估计LED显示屏未来三年的复合增长率会超过25%。而长城证券分析师岳雄伟的研究报告显示，2008年全球LED显示屏市场达2500亿元，我国占100亿的市场份额。2008年2011年间全球彩屏产值增幅将达60%，初步预计我国09年LED显示屏市场增速约为20%30%。背光应用市场据市场研究机构iSuppli预测，2009年LED在背光领域的增长主要集中在液晶电视、笔记本电脑，特别是Netbook上的应用。 Displaybank 最近预测2010年液晶电视的LED渗透率将达到6.4%，2011年和2012年出货量有望达到2500万和5000万台。而iSuppli预计，2009年全

34、球液晶电视市场对LED的需求总额将达1.63亿美元，较2008年的5,100万美元大增221.9%；到2012年，液晶电视对LED的需求金额将进一步成长至14亿美元，较2009年暴增近9倍。该机构预计，目前采用LED背光源的40-42英寸液晶电视均价与采用冷阴极灯管（CCFL）机型间的价差已缩减至200-500美元。而电源在线在液晶电视、台式电脑及笔记本电脑的LED需求估计方面比上述机构更加乐观，具体的见表4、5、6所示。表 4 液晶电视对LED需求预测液晶电视 2007 2008 2009 2010出货量(亿台)增长率LED渗透率每台LED用量LED需求(亿粒)合格率折合2英寸外延片(万片)

35、MOCVD(21片)机每年外延片产量(万片)TV对21片MOCVD机的需求0.845%1.3%110011.285%13.12.55.21.135%2.0%100021.189%23.72.69.01.322%4.0%90046.290%51.42.917.81.515%9.0%850113.092%122.83.139.4（资料来源：电源在线）台式电脑显示器方面虽然 LED 替代的要求不像笔记本电脑那样迫切，但是LED 所带来的更完美的画质体验对消费者将是很大的诱惑，随着LED 成本的不断降低，其渗透率必然逐步提高。表 5 台式机对LED需求预测台式机 2007 2008 2009 2010

36、出货量(亿台)增长率LED渗透率每台LED用量LED需求(亿粒)合格率折合2英寸外延片(万片)MOCVD(21片)机每年外延片产量(万片)TV对21片MOCVD机的需求1.55%1.0%6009.185%10.72.54.21.15%2.0%55017.489%19.62.67.41.75%6.0%50049.990%55.52.919.31.75%10.0%45078.792%85.53.127.4（资料来源：电源在线）LED背光板是未来液晶屏背光技术的发展方向，对笔记本电脑拥有致命的诱惑。除了LED令人称奇的显示效果外，它节能省电的特性也将大大延长电池的续航时间。而微软新一代操作系统Vis

37、ta的问世和逐渐普及更是推动了LED在笔记本电脑中的应用。由于Vista对硬件性能要求较高，导致本本耗电量增加，而LED背光技术能有效延长电池续航力，将逐渐成为各家笔记本电脑厂商必备的功夫之一。包括东芝、华硕、苹果、戴尔、惠普、宏基、LG、联想等品牌都已推出搭载LED背光液晶屏的笔记本电脑。 苹果公司计划在2009年底之前，全部机器都将采用LED背光源；宏基也称2009年前14.1寸以下的产品均采用LED背光；戴尔之前宣布到2009年底上市产品中LED背光笔记本电脑占80%；华硕也不甘示弱，称其16：9屏幕机型中LED背光产品2009年将占50%。所以，业界坚信2009年LED在笔记本电脑等大

38、尺寸面板背光源领域的渗透率进一步增加，据台湾媒体预测，LED背光源在笔记本电脑产品（不含Netbook）的渗透率，2009年将上看37.5%，至于Netbook的LED背光源渗透率将达100%。表 6 笔记本对LED需求预测NB 2007 2008 2009 2010出货量(亿台)增长率LED渗透率每台LED用量LED需求(亿粒)合格率折合2英寸外延片(万片)MOCVD(21片)机每年外延片产量(万片)TV对21片MOCVD机的需求1.133%3.0%45014.785%17.32.56.91.315%7.0%40035.189%39.42.614.91.410%15.0%34070.390%

39、78.12.919.31.58%30.0%300134.092%145.73.146.7（资料来源：电源在线）通用照明应用市场通用照明指家庭、企业和公共场所的内部和外部照明。它是未来LED最大市场，LED照明将逐步取代白炽灯和荧光灯。由于目前白光LED的发光效率还有待进一步提高，而且成本很高，因此在通用照明市场的渗透率微不足道，主要应用于手电筒、台灯、矿灯等产品。LED发光效率达到100LM/w时，对通用照明市场的替代将正式启动。我们估计这一市场会在2010年以后到来。不过从最新进展看，路灯可能是LED在通用照明中最先取得战果的领域。LED路灯最大优势在于省电，如果将全国二级以上公路全部换成该

40、公司生产的LED路灯，一年可节省耗电量近50亿千瓦时。正如前面一般环境中的分析，世界很多国家和地区纷纷出台政策，扶持半导体照明产业的发展。美国Cree和美国国防部达成合作，在五角大楼安装LED照明灯具。台湾于2008年12月正式推出LED路灯照明标准；财政部、国家发改委去年联合发布高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法，科技部“十城万盏”LED路灯示范计划也已经提出并开始实施。LEDinside预计2010年LED照明市场规模将达到7亿美元。09年全球LED路灯出货将迅速攀升，拓墣预估2009年全球LED路灯市场渗透率将突破1%，从08年的90万盏提高到09年的210万盏，开始迈入快速成长期

41、。目前中国各种类型路灯已超过1亿盏，每年路灯市场需求量都在2,000万盏以上，且呈不断上升趋势，而每盏路灯需要LED约100200颗。随着我国城市化进程的推进，我国每年LED路灯市场需求将有几十亿元的规模。在室内照明方面，由于酒店、商务会馆、高档商用写字楼等商用场所相对于价格的敏感度低。同时这些高档场所更注重于彰显品位与尊贵的地位，所以对于新兴产品（LED产品）抱有更大的兴趣度，这些都降低了LED照明进入的门槛。3.行业生命周期分析行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期。如图5所示。 产量时间衰退期成

42、熟期幼稚期成长期曲线1曲线2图 5 行业生命周期图幼稚期这一时期的市场增长率较高，需求增长较快，技术变动较大，行业中的用户主要致力于开辟新用户、占领市场，但此时技术上有很大的不确定性，在产品、市场、服务等策略上有很大的余地，对行业特点、行业竞争状况、用户特点等方面的信息掌握不多，企业进入壁垒较低。 成长期这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。 成熟期这一时期的市场增长率不高，需求增长率不高，技术上已经成熟，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品

43、和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒很高。 衰退期这一时期的市场增长率下降，需求下降，产品品种及竞争者数目减少。a) 资源型衰退，即由于生产所依赖的资源的枯竭所导致的衰退。 b) 效率型衰退，即由于效率低下的比较劣势而引起的行业衰退。 c) 收入低弹性衰退。即因需求-收入弹性较低而衰退的行业。 d) 聚集过度性衰退。即因经济过度聚集的弊端所引起的行业衰退。 根据前面的LED行业的相关分析，LED的市场增长率很高，电源在线的数据显示，过去10年全球高亮度LED市场的年均增长率达到46%；室内外显示屏与电脑显示屏需求发展迅速，长城证券分析师岳雄伟预计我国09年LED显示屏市场增速约为20%30

44、%，著名品牌电脑对LED背光的采用计划进一步扩大了对LED芯片的需求。未来前景极好的照明市场，特别是路灯市场更是推动了LED市场需求地高速增长。技术方面，欧美日甚至是台湾的一些企业，中高端产品的技术都已经趋于稳定。在中国国内，一些中低端产品的技术已经比较成熟，高端产品如白光技术大部分企业的技术都还不成熟，不过随着国际大企业的专利授权及企业自身研发能力的加强，高端产品的技术在未来几年也将取得较大的进展。目前，LED产业形成以美国、亚洲、欧洲三大区域为主导的三足鼎立的产业分布与竞争格局，美国Cree、Lumileds，日本日亚(Nichia)、丰田合成(Toyoda Gosei)，德国Osram等

45、垄断高端产品市场。而台湾及中国大陆则在中低端产品市场占据较大的市场份额。通过几年的高速发展，整个LED行业竞争状况及用户特点已经比较明朗，产品品种及竞争者数量增多，企业进入壁垒逐渐提高。 通过以上分析，我们可以看出，就中低端产品而言，具备市场增长率很高、需求高速增长、技术渐趋定型等特征。据此我们可以得出结论：目前LED行业（国内中低端产品范围）处于行业生命周期的成长期阶段。 4.行业五力模型分析根据迈克尔.波特的行业竞争分析模型，任何生存于某一行业的企业，都要面临或承受来自五个方面的竞争压力，这五种基本的竞争力量是:行业中现有企业间的竞争、潜在加入者的威胁、替代品或服务的威胁、供应商讨价还价的能力和用户讨价还价的能力。一种可行战略的提出首先应该包括确认并评价这五种力量，不同力量的特性和重要性因行业和公司的不同而变化。供应商竞价能力潜在竞争者的危胁供应商潜在加入者替代品用户用户竞价能力现有企业间的竞争替代产品或服务的危胁者的危胁图 6 行业五力模型分析图（1）现有竞争者分析行业内现有企业间的竞争通常是五种竞争力量中最重要的，是企业所面对的最强大的一种力量。这些竞争者根据自己的一整套规划，运用各种手段(价格、质量、造型、服务、担保、广告、销售网络、创新等)，力争在市场上占据有利地位和争夺更多的消费者，对行业造成了极大的威胁。欧美日竞争者分析目前，LED行业