城市燃气行业风险分析报告.doc

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1、摘 要2013年我国城市燃气生产与供应产业总体运行良好，行业经营各种指标较2012年无显著变化，呈现平稳运行的特征。回顾2013年固定资产投资高位扩张：2009-2013年，我国燃气生产与供应业整体资产规模高速扩张，年均增速达到41.38%。2013年燃气行业固定资产投资额达到2205.27亿元，增速37.4%，比全国整体投资额增速高出17.8个百分点。投资主要集中于燃气门站、管道等行业基础设施的建设上。经营效益大幅增长：2013年，天然气汽车、燃气发电的快速发展带动城市燃气行业经营效益走强，收入大幅增长，全年实现销售收入4136.80亿元，同比增长22.91%，增速比2012年上升7.77个

2、百分点。随着燃气行业资金缺口有所缓解，经营成本下降，燃气行业利润额增速加快，全年实现利润总额383.93亿元，同比增长26.2%，增速比2012年上升12.32个百分点。行业亏损额度为20.05亿元，同比下降9.19%，行业亏损情况得到逆转。主要气源进口快速增长：2013年，我国燃气气源需求猛增，国内气源产量供不应求，进口需求加大，全年进口天然气529.6亿立方米，同比上升29.9%，进口依存度突破30% ；进口累计液化石油气及其他烃类气421.10万吨，价值38.15亿美元，进口量价均攀升。燃气管网基础设施不断完善：2013年7月，中缅管道正式投产，这意味着中国构建的四条能源进口通道：海上（

3、船运油气）、西北（中亚油气）、东北（中俄原油）和西南（中缅油气）战略格局正式形成。10月中贵联络线工程建成投产，来自缅甸的天然气在重庆铜梁点燃。根据规划，到2015年，我国天然气管道规划总长将接近10 万公里。燃气消费结构持续改善，天然气成主角：天然气作为清洁、高效能源，在治理大气污染的背景下发展迅猛。近年来各项鼓励天然气发展的政策相继提出。2013年就颁布了能源发展“十二五”规划、大气污染防治行动计划等政策，均指出要扩大天然气利用领域；根据天然气发展“十二五”规划，到2015年天然气占一次能源消费比重提高到7.5%。而同样作为燃气气源的液化石油气短期内产销缓慢增长，长期逐渐被天然气代替；煤制

4、气因其高污染、低热值，逐步退出市场。展望2014年固定资产投资持续高速增长：燃气管网建设是个周期长、投资大的项目，其基础建设仍待完善，且随着大气污染治理的深入，“煤改气”工程不断推进，未来固定资产投资仍会持续增长。行业效益正常增长：近年来，国家放开油气勘探开发权限，并积极引入民间资本进入燃气行业，行业竞争加剧，且三桶油向下布局产业链，分食燃气行业的高利润，行业利润将逐步回归正常。但作为传统高利润行业，2014年城市燃气行业效益增长仍较可观。主要气源进口持续高速增长：2014年，我国天然气需求仍将快速增长，预计表观消费量将达1860亿立方米，同比增长11%，在一次能源消费中所占比重增加到6.3%

5、。天然气终端消费领域进一步扩张，燃气发电、燃气汽车、分布式能源的推进将继续拉动天然气消费的快速增长。国内天然气产量增长缓慢，进口依然扮演重要角色。预计到2015年，我国天然气对外依存度有望超过35%。主要气源价格涨价趋势显著：受国内供气不足，进口气价与国内价格倒挂现象严重的影响，我国出台政策，调整非居民用户天然气门站价格，实行阶梯气价。未来我国天然气国内产量增幅有限，加之国内大气污染严重，清洁能源需求旺盛，天然气未来涨价趋势显著。随着国际油价波动增长和国内供求失衡发展，液化石油气的价格也将波动上升。城市燃气企业将面临气源价格上涨的压力。行业风险提示：天然气是城市燃气主要气源之一，其进口依存度不

6、断上升，城市燃气行业面临较大的国际政治地缘风险；行业上游气源开发和运输呈现高度垄断经营的态势，虽国家已放开管网准入政策，但短期内垄断现象仍不能改变，行业面临较大的气源供应不足风险；我国天然气等气源产销地错位，行业面临较大的管道运输安全风险。总体信贷原则：对现有管网与国家或省级规划的骨干输气管网直接相联、城市管网建设相对成熟，用气人口和供气规模较大，盈利能力较为稳定的各省、直辖市的地市级以上燃气（集团）企业可重点支持。对于其他企业，应重视对燃气营运行业特许经营权资质、经营年限、财务实力及经营管理业绩的审查，结合该地区燃气使用量通盘考虑，选择性参与。目 录第一章 燃气生产与供应行业基本情况1第一节

7、 行业范围界定1一、燃气行业界定1二、上下游产业供应链简介1三、燃气行业在国内的发展历程2第二节 行业主要产品分析2一、人工煤气2二、天然气3三、液化石油气3第三节 行业在国民经济中的地位4一、行业的战略定位4二、对相关行业的影响程度4第二章 2013年城市燃气行业发展环境分析5第一节 经济环境分析5一、国际经济环境分析5二、国内经济环境分析5三、2014年经济环境发展趋势预测5第二节 政治环境分析6一、国际政治环境分析6二、2014年政治环境发展趋势预测6第三节 政策环境分析7一、重点政策汇总7二、重点政策分析8三、政策未来发展趋势11第四节 热点事件透视12一、行业重点事件汇总12二、行业

8、重点事件分析13第三章 2013年燃气生产与供应行业运行情况分析16第一节 行业运行现状分析16一、固定资产投资及兼并重组情况16二、行业工业增加值增长率稳步上升19三、行业供求情况19四、进出口情况26五、行业经营情况31六、行业财务指标33第二节 行业内企业运行情况分析34一、企业规模特征分析34二、企业所有制特征分析34三、行业内上市公司分析36第三节 行业区域分布情况37一、规模分布37二、效益分布38三、重点分布区域分析40第四节 行业竞争格局及发展特征分析53一、行业进退出壁垒分析53二、行业竞争结构分析55三、行业发展特征分析56四、行业经营模式、盈利模式分析59第四章 2013

9、年燃气生产与供应行业产业链分析62第一节 上游行业运行及对本行业的影响62一、天然气资源勘探与开发行业62二、液化石油气炼制行业64三、天然气管网建设情况65第二节 下游行业运行及对本行业的影响67一、居民生活用气：城镇化带动燃气需求增长67二、燃气汽车：天然气汽车快速发展68三、燃气发电：以高效的热电联产机组和分布式能源为发展方向71第五章 2014年燃气生产与供应行业运行风险分析75第一节 外部环境风险75第二节 政策风险75第三节 管道运输风险75第四节 气源风险76第五节 季节性风险76第六节 价格风险76第六章 2014燃气生产与供应行业金融需求分析77第一节 行业资金运作模式77一

10、、纵向布局整个产业链77二、横向收购竞争企业77第二节 银行同业介入情况77一、银行信贷竞争情况分析77二、同业创新点分析及同业服务方式分析78第三节 行业金融需求情况83一、行业融资现状83二、行业金融需求84第七章 目标定位86第一节 行业目标产业链86第二节 目标客户86一、油气勘探开发企业86二、管道运输经营企业86三、燃气经销商87第三节 目标产品87一、天然气87二、液化石油气87第八章 2014年燃气生产与供应行业金融服务方案88第一节 行业发展趋势要点88一、燃气消费结构持续改善 天然气成主角88二、天然气定价机制步入市场化 燃气气源价格上行压力大88三、燃气基础建设不断完善8

11、8四、管网垄断运营现象或改变89五、行业内企业业务产业链条不断扩张89第二节 行业总体授信策略89第三节 区域准入政策89第四节 项目准入标准90一、准入标准90二、退出标准90第五节 客户准入标准91一、支持类91二、控制类92三、退出类92第六节 行业金融服务方案93一、燃气勘探商金融服务方案93二、管道运营商金融服务方案93三、燃气分销商金融服务方案94附件 城市燃气行业主要金融产品94一、主要产品提供方94二、银行燃气金融产品介绍94表 录表1城市燃气主要产品说明1表2燃气生产和供应业子行业分类1表3城市燃气行业近六年重点产业政策汇总7表42013年我国燃气生产与供应行业热点事件汇总1

12、2表52009-2013年城市燃气行业固定资产投资情况16表62013年我国城市燃气行业部分拟在建项目17表72013年我国燃气产业链兼并重组事件一览18表8中国天然气管网规划情况26表92013年我国液化气市场主要产品进出口情况29表102009-2013年我国城市燃气行业规模情况32表112009-2013年我国城市燃气行业效益情况32表122009-2013年城市燃气行业主要费用情况32表132009-2013年我国燃气行业主要财务指标33表142013年我国城市燃气行业不同所有制企业分布情况35表152013年我国城市燃气行业不同所有制企业盈利情况35表162013年我国城市燃气行业不

13、同所有制企业盈利能力35表172013年燃气生产与供应行业上市公司业绩情况36表18燃气行业上市公司主营业务情况37表192013年广东省城市燃气行业规模40表20广东省大型燃气企业41表212013年广东省城市燃气行业经营效益情况42表222013年江苏省城市燃气行业规模43表232013年江苏省燃气行业企业动态44表24江苏省大型燃气企业名单44表252013年江苏省城市燃气行业经营效益情况45表262013年北京市城市燃气行业规模46表27北京市大型燃气企业47表282013年北京市城市燃气行业经营效益情况47表29北京在建及规划的热电联成/分布式能源项目48表302013年四川省城市燃

14、气行业规模49表31四川省大型燃气企业50表322013年四川省城市燃气行业经营效益情况50表332013年上海市城市燃气行业规模及生产情况51表34上海市大型燃气企业52表35上海市城镇燃气“十二五”发展规划重点建设项目52表362013年上海市城市燃气行业经营效益情况53表37国内城市燃气市场主要竞争主体分析表56表38我国现行天然气定价机制58表392013年国家对上游油气勘探开发政策松动59表40“十二五”我国常规天然气管网建设快速扩张66表41多个省市开始大规模推广天然气汽车LNG公交车为主导68表42各省市LNG加气站加速规划投建情况71表43各地政府对燃气发电补贴政策73表44燃

15、气发电产业政策汇总74表45部分燃气企业与银行合作情况83表462013年燃气行业并购重组融资情况84表47燃气行业产业链融资需求情况84表48燃气行业非融资金融服务需求85表49主要燃气行业金融产品提供方94表50燃气行业主要金融产品94图 录图1燃气生产和供应行业上下游相关产业链示意图2图22013年城市燃气行业工业增加值增长率（本期累计数，%）19图32009-2013年我国天然气产量情况（单位：亿立方米，%）20图42009-2013年我国液化石油气产量情况（单位：吨、%）20图52013年国内天然气表观消费量月度走势（亿立方米，%）21图6全国“煤改气”工程分布情况22图72013年

16、我国部分省市天然气门站价格（存量气）23图8我国液化气价格月度走势（单位：元/吨）23图9我国天然气消费结构变化图24图10全国天然气管网分布形势图25图11“十二五”新增天然气贡献度27图122013年我国管道天然气进口源占比27图13我国天然气进口依存度28图14我国天然气供需缺口不断扩大28图152013年9月我国LPG进口源示意图29图162013年9月我国LPG出口源示意图30图172009-2013年城市燃气行业主要费用占销售收入比重33图182013年我国城市燃气行业企业分布情况38图192013年我国城市燃气行业资产规模分布情况38图202013年我国城市燃气行业各省市销售收入

17、水平分布情况39图212013年我国城市燃气行业各省市盈利水平分布情况40图22广东地区天然气多头供给格局41图23城市燃气行业发展生命周期57图24城市燃气各环节价格58图252013年我国各省市燃气企业个数59图26城市燃气行业的主要业务模式与影响因素61图27全球页岩气预测技术储量前十名国家（万亿立方英尺tcf）63图28NYMEX 天然气期货收盘价走势图（美元/百万英热单位）63图292013年1-12月中国液化气市场价格月度数据（元/吨）65图302009-2013年我国城镇化率不断提高67图31国际三大原油市场价格（美元/桶，%）69图32全国LNG加气站分布图70图33全国各省L

18、NG加气站数量（截止到2013年11月）70图34分布式能源-以天然气为例72图35燃气生产和供应行业目标产业链示意图86第一章 燃气生产与供应行业基本情况第一节 行业范围界定一、燃气行业界定城市燃气是指用于生产、生活的天然气、人工煤气、液化石油气等气体燃料的总称。我国目前的城市燃气形成了以天然气为主、液化石油气和人工煤气为辅的消费结构。表1 城市燃气主要产品说明名称主要成分消费特点人工煤气烷烃、烯烃、芳烃、一氧化碳、氢气等本地生产、本地消费，燃气企业自建煤气厂生产，通过城市燃气管道到达用户使用天然气甲烷来自气田，通过既定输配系统到达用户。液化天然气需要借助液化及再气化液化石油气丙烷油田伴生或

19、炼油厂生产，液化后运输到城市，瓶装消费资料来源：世经未来城市燃气行业是国家重要的能源生产和供应行业，也是与人民生活息息相关的民生行业。城市燃气行业主要从事利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。表2 燃气生产和供应业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述45燃气生产和供应业4500燃气生产和供应业指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或利用畜禽粪便和秸秆等农业、农村废弃物生产沼气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天

20、然气输配及使用过程中的维修和管理活动数据来源：国家统计局二、上下游产业供应链简介根据城市燃气生产和供应的行业定义，燃气生产和供应行业主要涉及的上下游产业链如下图所示。上游燃气勘探开发包括天然气资源、石油和煤层气资源的勘探与开发及管道长输，下游用户包括天然气汽车、居民用户、燃气发电等。根据全国城镇燃气发展“十二五”规划，到“十二五”期末，我国城市燃气普及率达到94%以上，县城及小城镇的燃气普及率达到65%以上。数据来源：世经未来图1 燃气生产和供应行业上下游相关产业链示意图三、燃气行业在国内的发展历程1812年，德国工程师温泽在英国伦敦创建世界上第一家煤气公司威斯特敏斯特煤气照明与煤炭公司。18

21、65年，英商在上海成立“大英自来火房公司”，利用水平炉生产煤气以用作照明，开创了中国的燃气事业的先河。1949年时，中国的上海、大连、沈阳、鞍山、抚顺、长春、锦州、哈尔滨、丹东9个城市有煤制气。解放后燃气行业的发展经历了三个阶段：（1）1949至1980年前后。全国建成了一批以利用焦炉气和化肥厂释放气为主的城市燃气预期利用工程；1965年，北京开始供应瓶装液化石油气。（2）20世纪80年代初至90年代初。1979年实施改革开放后，开始了利用国内外液化石油气作为气源的阶段，以广东沿海等经济发达且能源缺乏的地区为代表。（3）20世纪90年代至21世纪初。以陕气进京为代表的天然气供应为标志，我国城市

22、燃气产业的天然气时代已经到来。第二节 行业主要产品分析一、人工煤气人工煤气是以煤或重油为主要原料制取的可燃气体，按其生产方式不同可分为以下三种：（一）干馏煤气将煤隔绝空气加热到一定温度时，煤中所含挥发物开始挥发，产生焦油、苯和煤气，剩留物最后变成多孔的焦炭，这种分解过程称为“干馏”。利用焦炉、连续式直立炭化炉（又称伍德炉）和立箱炉等对煤进行干馏所获得的煤气称为干馏煤气。在干馏过程中，由于最终温度不同，又可分为高温干馏和中温干馏。它们所产生的干馏煤气，则称为全焦煤气和半焦煤气。利用焦炉生产高温干馏煤气，它的剩留物为焦炭。利用炭化炉、立箱炉生产中温干馏煤气，它的剩留物为半焦，通常称为熟煤。干馏煤气

23、的主要成分为氢、甲烷、一氧化磷等，热值为27000千焦/立方米（标准）左右。干馏煤气的产气率为300-500立方米/吨煤，是我国城市燃气主要气源之一。（二）气化煤气固体燃料的气化是热化学过程。煤可在高温时伴用空气（或氧气）和水蒸气为气化剂，经过氧化、还原等化学反应，制成以一氧化碳和氧为主的可燃气体，采用这种生产方式生产的煤气，称为气化煤气。（三）油制气油制气是以石油（重油、轻油、石脑油等）为原料，在高温及催化剂作用下裂解制取。油制气按制取方法不同，可分为重油制气和轻油制气。油制气的主要成分为烷烃、烯烃等碳氢化台物，以及少量的一氧化碳，裂解后的副产品有苯、萘、焦油、炭黑等。生产油制气基建投资少，

24、自动化程度高，生产机动性强，油制气既可作为城市燃气的基本气源，又可作为城市燃气供应高峰的调节气源。二、天然气天然气，是一种多组分的混合气态化石燃料，主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数，另有少量的乙烷、丙烷和丁烷。它主要存在于油田、气田、煤层和页岩层。天然气燃烧后无废渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源有使用安全、热值高、洁净等优势。天然气燃料是各种替代燃料中最早广泛使用的一种，它分为压缩天然气（CNG）和液化天然气（LNG）两种。作为汽车燃料，天然气具有单位热值高、排气污染小、供应可靠、价格低等优点，已成为世界车用清洁燃料的发展方向，而天然气汽车则已成为发展最快、使用量最多的新能源汽车。三、液化

25、石油气液化石油气是在石油炼制过程中由多种低沸点气体组成的混合物，没有固定的组成。主要成分是丁烯、丙烯、丁烷和丙烷。尽管大多数能源企业都不专门生产液化石油气，但由于它是其他燃料提炼过程中的副产品，所以含有一定产量。随着石油化学工业的发展，液化石油气作为一种化工基本原料和新型燃料，已愈来愈受到人们的重视。在化工生产方面，液化石油气经过分离得到乙烯、丙烯、丁烯、丁二烯等，用来生产合塑料、合成橡胶、合成纤维及生产医药、炸药、染料等产品。用液化石油气作燃料，由于其热值高、无烟尘、无炭渣，操作使用方便，已广泛地进入人们的生活领域。此外，液化石油气还用于切割金属，用于农产品的烘烤和工业窑炉的焙烧等。第三节

26、行业在国民经济中的地位一、行业的战略定位城镇燃气是市政公用事业的重要组成部分，是现代城镇的重要基础设施，与经济社会发展和人民生活息息相关，并已成为我国目前重点扶植和对外放开的产业。燃气的普及应用对优化能源结构、改善环境质量发挥了极其重要的作用。燃气供应涉及千家万户，供应不及时、供应中断会带来严重的社会问题，直接影响到城镇经济社会平稳运行和人民群众日常生活。节约能源是我国的一项长期战略方针。随着城镇建设的发展，燃气节能潜力巨大。国家鼓励和支持燃气的科学技术研究工作。结合燃气行业的特殊性，国家鼓励加强对燃气经营、使用、安全等方面的科学技术研究，加强燃气管理研究，以科学技术的创新和发展来提升燃气行业

27、的总体水平。二、对相关行业的影响程度城市燃气为城市基础设施的重要组成部分，上游燃气勘探涉及天然气资源和煤层气资源的勘探与开发、城市燃气生产和供应的管网建设情况等，下游燃气消费终端主要为居民生活用气、工商企业生产服务用气、交通运输用气、发电用气等。近年来，燃气行业在天然气的消费结构中占比不断上升，燃气行业的发展对于上下游产业的扩张起着举足轻重的作用。国家相继颁布多项政策推广天然气的应用领域，燃气汽车和天然气分布式能源发电项目的发展拓宽了燃气的应用领域。燃气消费占天然气消费量的比重逐渐加大，拉动了天然气行业的快速发展，并降低了大气污染。反过来，天然气作为燃气的一种来源，其供应能力随着我国管网建设的

28、不断完善得到了快速的提高，其清洁性、高效性等优势也助于燃气消费结构的改善。可见，城市燃气与国民经济的多个领域有着紧密的联系。第二章 2013年城市燃气行业发展环境分析第一节 经济环境分析一、国际经济环境分析大宗商品价格波动平稳：2013年1-2月国际大宗商品价格延续涨势，3-4月价格迅速回落，5-12月价格运行平稳，波动幅度不大。其中原油价格基本保持稳定，伦敦原油和纽约原油期货价格走势相反，前者小幅下降2.7%，后者小幅上涨2.5%，成品油价格平稳波动。能源价格指数的起伏波动反应了石油、天然气、煤炭等能源的波动情况，其波动对我国能源的进口量价有着直接影响。石油、天然气、煤炭等为我国生产燃气的主

29、要来源，其进口量价的波动势必影响我国城市燃气行业的燃气气源的供应，2013年国际能源价格指数波动平缓，为我国城市燃气行业的平稳运行提供了保障。二、国内经济环境分析（一）货币流动性偏紧2013年以来我国外管局、证监会、银监会推行了一系列监管措施，货币调控政策总体偏紧。流动性偏紧将催生银行等金融机构贷款利率上升，增大燃气企业融资成本。企业融资风险变大。（二）居民消费价格基本稳定 城乡居民收入稳定增长据国家统计局数据，2013年居民消费价格基本稳定，比2012年上涨2.6%。城乡居民收入继续增加，全年农村居民人均纯收入8896元，比上年增长12.4%，扣除价格因素，实际增长9.3%；城镇居民人均可支

30、配收入26955元，比上年增长9.7%，扣除价格因素，实际增长7.0%。居民消费价格基本稳定为调控气价提供了稳定的环境。在城镇化过程中，城乡居民收入平稳增长，生活水平提高，有利于推动居民的燃气需求走强，刺激燃气行业发展。三、2014年经济环境发展趋势预测（一）国际经济趋势判断展望2014年，预计原油需求将继续复苏，供给依然有保障，在供需关系趋向平衡的整体格局下，除非出现重大突发的地缘政治事件，原油价格会保持相对稳定走势，纽约油价大部分时间将在每桶90至105美元区间波动，布伦特油价将在每桶105至120美元区间波动。原油价格波动稳定，为我国石油等能源的进口提供了稳定的外部环境，降低了燃气生产企

31、业面临的成本风险，利好燃气行业。（二）国内经济趋势判断2014年，中国经济将略好于2013年，主要原因包括世界经济缓慢复苏、国外需求改善、城市基础设施改造、保障房建设和棚户区改造对内需的拉动、“微刺激”稳增长政策的滞后效应等。中国推动产业转型将提高能源的使用效率。燃气行业将分享经济增长的红利。居民收入将持续增长，受城镇化政策的影响，农村居民的可支配收入将持续增长，对燃气在广大农村地区的普及产生利好影响。通胀水平持续低位运行，为气价市场定价机制的完善提供保障，燃气供应公用事业的市场化程度有望提高。货币政策方面，仍将实施稳健的货币政策，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长，改善和优化

32、融资结构和信贷结构。货币信贷及社会融资规模的增长将利好城市燃气运营商的信贷融资。第二节 政治环境分析一、国际政治环境分析2014年3月，克里米亚议会宣布脱离乌克兰独立，3月20日俄罗斯批准克里米亚加入俄罗斯联邦条约。俄罗斯吞并乌克兰克里米亚地区，让俄与欧盟之间的政治关系遇冷，促使欧洲大陆各国政府寻求降低对俄罗斯能源需求、寻找替代供应和转向煤炭及可再生能源等其他资源。到2020年，这些举措将使欧洲每年从俄罗斯进口的天然气减少约450亿立方米，价值180亿美元，相当于俄罗斯目前供应的四分之一。天然气作为城市燃气的重要气源之一，其进口量价均受国际政治环境的影响较大。近年来我国天然气进口依存度不断攀升

33、，2013年更是突破30%，进一步增加了我国能源进口面临的政治风险。而天然气进口量价的变化将直接影响下游城市燃气行业的运营，由此国际政治环境变化增大了城市燃气企业用气的成本风险。俄罗斯作为全球最大的天然气出口国，与中国领土毗邻，其出口在欧洲遇冷，必然会寻求中国的贸易机会，利好我国天然气的供应。天然气是燃气重要来源之一，俄罗斯该事件或利好我国燃气行业的发展。二、2014年政治环境发展趋势预测预计2014年，国际政治环境将延续目前态势。欧洲和美国将继续加大对俄罗斯天然气进口量进行控制，俄罗斯为寻求出口，与中国加大合作关系，利好我国天然气进口环境的改善，从而对下游城市燃气行业产生积极影响。另外，目前

34、我国管道天然气进口80%以上来自土库曼斯坦，我国与土库曼斯坦保持长期合作关系，预计2014年不会发生重大政治冲突，管道天然气进口环境良好，由此，城市燃气行业运行政治环境良好。第三节 政策环境分析一、重点政策汇总2013年我国颁布多项政策引导和规范燃气行业上下游产业链的发展和完善，涵盖能源发展整体规划、上游能源开采、管道建设和燃气结构优化指导意见。具体如下：表3 城市燃气行业近六年重点产业政策汇总时间政策名称政策思路2008.01天然气汽车定型试验规程制定“天然气汽车定型试验规程”的国家标准2008.03可再生能源发展“十一五”规划提出可再生能源的发展方向和目标2009.01循环经济促进法鼓励使

35、用清洁能源2009.08城镇燃气技术规范规范城市燃气相关技术标准2010.04国家能源局关于对发展天然气分布式能源的指导意见征求意见的函建设天然气分布式能源2010.06关于规范煤制天然气产业发展有关事项的通知国家发改委收紧审批煤制天然气项目2010.05关于提高国产陆上天然气出厂基准价格的通知国内路上天然气出厂基准价上调2010.05美国国务院和中国国家能源局关于中美页岩气资源工作行动计划中美签署页岩气工作行动计划2010.11城镇燃气管理条例（条例）燃气行业的首部国家法律问世2010.12商务部、国土资源部、国家发改委和国家能源局宣布第一批煤气对外合作试点名单新增中石油、中石化、河南煤层气

36、三家公司作为第一批试点单位2011.05石油和化工行业“十二五”发展指南部署“十二五”油气开采重点行业发展方向2011.12煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十二五”规划构建安全稳定经济清洁的现代能源产业体系，合理控制能源消费总量的重大要求2012.06关于鼓励和引导民间资本进一步扩大能源领域投资的实施意见鼓励民间资本投资，促进能源领域公平竞争2012.07全国城镇燃气发展“十二五”规划提出我国城镇燃气行业发展的方向和目标2012.08节能减排“十二五”规划提出我国节能环保产业发展思路和布局2012.10新版天然气利用政策提出我国天然气行业发展的规划引导措施2012.12天然气“十二五“规划提出我国

37、天然气发展的思路格局与目标方向2013.01能源发展“十二五”规划提出“十二五”期间我国能源发展的重要任务及工作部署2013.05国务院关于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定取消对石油、天然气、煤层气对外合作合同的审批工作2013.09大气污染防治行动计划提出治理空气污染的“国十条”2013.09国务院办公厅关于进一步加快煤层气（煤矿瓦斯）抽采利用的意见提出对煤层气开发利用管理的六大方面政策意见2013.10关于推进水运行业应用液化天然气的指导意见分析2013年前三季度交通运输经济运行形势，研究部署第四季度重点工作2013.10页岩气产业政策提出将页岩气开发纳入国家战略性新兴产业，并提出了

38、多项产业支持性政策2013.12发改委：2013年西部大开发新开工20项重点工程新增中石油云南炼油项目、陕西小纪汗煤矿和高家堡煤矿、神华宁煤煤炭间接液化示范项目、鄂尔多斯盆地东缘保德区块北区煤层气开发项目2013.12工信部：发布石化和化学工业节能减排指导意见就进一步加强石化和化学工业节能减排工作提出意见2014.2.13国家能源局正式印发油气管网设施公平开放监管办法（试行）旨在促进油气管网设施公平开放，提高管网设施利用效率，保障油气安全稳定供应，规范油气管网设施开放相关市场行为，在目前油气行业纵向一体化的体制下，解决上、下游多元化市场主体的开放需求问题数据来源：中国产业政策网，中国燃气网二、

39、重点政策分析（一）能源发展“十二五”规划为全面提升能源开发转化和利用效率，控制能源消费总量，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系，保障经济社会可持续发展，2013年1月23日，国务院颁布能源发展“十二五”规划。相关重点政策包括：（1）根据规划，到2015年，天然气占一次能源消费比重将提高到7.5%，天然气使用人口将达到2.5亿人；新增常规天然气探明地质储量3.5万亿立方米，产量查过1300亿立方米；（2）规划提出，要推进天然气分布式能源示范项目建设，到2015年，建成1000个左右天然气分布式能源项目、10个左右各具特色的天然气分布式能源示范区；完成天然气分布式能源主要装备研制，初步形

40、成具有自主知识产权的分布式能源装备产业体系；（3）要根据资源前景和发展基础，重点加大煤层气和页岩气勘探开发力度。到2015年，煤层气、页岩气探明地质储量分别增加1万亿和6000亿立方米，商品量分别达到200亿和65亿立方米。点评：行业层面，规划对非常规气的着墨较多。在多项政策支持下，我国天然气发展将驶入快车道，其在发电、分布式能源、汽车等方面的用武之地将大为拓宽。同时，页岩气、煤层气等非常规气的角色地位也日益加重。非常规气的推广将改善城市燃气行业的能源消费结构，清洁高效的天然气将成为燃气越来越重要的一员。银行层面，规划利好天然气的不断推广，进而改善我国城市燃气的能源消费结构，利好城市燃气行业的

41、可持续发展，为银行对城市燃气行业的贷款提供了保障，信贷风险将降低。（二）大气污染防治行动计划大范围长时间雾霾天气为标志的大气污染，已经危及人民生命健康，引起国家高层的强烈关注。国务院于2013年9月12日发布大气污染防治行动计划。具体目标为到2017年，全国地级及以上城市可吸入颗粒物浓度比2012年下降10%以上，优良天数逐年提高；京津冀、长三角、珠三角等区域细颗粒物浓度分别下降25%、20%、15%左右，其中北京市细颗粒物年均浓度控制在60微克/立方米左右。治理大气污染十项具体措施包括：（1）加大综合治理力度，减少多污染物排放；（2）调整优化产业结构，推动产业转型升级；（3）加快企业技术改造

42、，提高科技创新能力；（4）加快调整能源结构，增加清洁能源供应；（5）严格节能环保准入，优化产业空间布局；（6）发挥市场机制作用，完善环境经济政策；（7）健全法律法规体系，严格依法监督管理；（8）建立区域协作机制，统筹区域环境治理；（9）建立监测预警应急体系，妥善应对重污染天气；（10）明确政府企业和社会的责任，动员全民参与环境保护。点评：行业层面，治理大气污染十项具体措施中，前五项涉及能源消费。其中最为引人瞩目为加快调整能源结构，增加清洁能源供应。大气污染的原因是多维的，以煤炭为主的能源消费结构的不合理被归为主因。城市燃气行业将面临能源结构的深刻调整，降低煤炭消费比重，大力发展绿色清洁能源，推

43、进燃气战略性新兴产业的创新与发展。银行层面，基于政策，银行方面对于高消耗高污染的煤炭等行业的信贷将面临压力，风险增大，而对于作为战略性新兴产业的页岩气等行业的信贷环境良好。银行在制定信贷政策时可以侧重以清洁能源为气源来生产、利用燃气的项目。（三）页岩气产业政策国家能源局网站于2013年10月30日发布页岩气产业政策。政策提出将页岩气开发纳入国家战略性新兴产业，鼓励各种投资主体进入页岩气销售市场，页岩气出厂价格实行市场定价，鼓励页岩气就近利用和接入管网。政策提出多项产业支持性政策。包括：按页岩气开发利用量，对页岩气生产企业直接进行补贴；鼓励地方财政根据情况对页岩气生产企业进行补贴；对页岩气开采企

44、业减免矿产资源补偿费、矿权使用费；页岩气勘探开发等鼓励类项目项下进口的国内不能生产的自用设备（包括随设备进口的技术），按现行有关规定免征关税。点评：行业层面，自2012年以来我国出台了多个相关政策，此次政策补贴并无实质变化。十二五我国天然气将会迎来大发展的时期，非常规气开采进入蓬勃发展期。城市燃气行业中以非常规气为气源的燃气生产和利用项目将获得利好发展。银行层面，基于政策，银行方面对于以页岩气为气源的进行燃气生产和应用的项目信贷环境良好，风险降低。（四）发改委：2013年西部大开发新开工20项重点工程为贯彻落实党的十八大关于优先推进西部大开发的战略部署，加快西部地区基础设施建设和特色优势产业发

45、展，改善群众生产生活条件，2013年西部大开发新开工了重点工程20项，投资总规模3265亿元。20项新开工重点工程中涉及燃气行业的有四个：中国石油云南1000万吨/年炼油项目、陕西榆横矿区小纪汗煤矿和彬长矿区高家堡煤矿、神华宁煤煤炭间接液化示范项目、鄂尔多斯盆地东缘保德区块北区煤层气开发项目。点评：行业层面，四项重点工程的开工将带动燃气行业上游燃气勘探开发的发展，提高上游气源供应，同时项目开工将拉动地方经济发展，利好居民收入的增长，居民收入的增长将刺激燃气行业下游燃气需求的增长，利好燃气行业发展。银行层面，西部大开发的推进将利好燃气行业发展，银行对燃气行业的信贷环境良好，风险降低。（五）工信部：发布石化和化学工业节能减排指导意见2013年12月31日，工信部正式发布石化和化学工业节能减排指导意见。意见指出，石化和化学工业能源资源消耗高、污染物排放量大的局面尚未得到根本改变。意见制定了一系列行业节能减排目标，包括：到2017年底，石化和化学工业万元工业增加值能源消耗比2012年下降18%，重点产品单位综合能耗持续下降，全行业化学需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物排放量分别减少8%、8%、10%和10%，新增石化和化工固体废物综合利用率达到75%等。点评：行业层面，意见的发布彰显国家对节能减排和环