600459贵研铂业报摘要.ppt

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1、,贵研铂业股份有限公司,SINO-PLATINUM,METALS,CO.,LTD.,2010 年年度报告摘要二 O 一一年三月,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要贵研铂业股份有限公司2010 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名杨超,未出席董事职务董事,未出席董事的说明公务外出,被委

2、托人姓名朱绍武,聂祚仁,独立董事,公务外出,周,荣,1.3 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否1.6 公司负责人汪云曙、主管会计工作负责人朱绍武及会计机构负责人（会计主管人员）胥翠芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介2.1 基本情况简介,股票简称股票代码股票上市交易所公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱,1,贵研铂业600459上海证券交易所云南省昆明市高新技术产业开发区科技路 988 号650106http

3、:/www.sino-webmastersino-,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,郭俊梅云南省昆明市高新技术开发区科技路 988 号0871-83281900871-8326661stocksino-,刚剑云南省昆明市高新技术开发区科技路 988 号0871-83281900871-8326661stocksino-,3 会计数据和业务数据摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,营业收入利润总额归属于上市公司股东的净利润归

4、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额总资产所有者权益（或股东权益）,1,884,315,594.4466,239,860.0150,395,487.0036,394,574.04-228,490,627.462010 年末1,291,073,516.87609,097,120.65,1,093,475,405.3617,424,161.718,624,403.6610,057,863.10-51,433,323.782009 年末982,520,275.31574,903,208.70,72.32280.16484.34261.85-344.25本期末比上年同期

5、末增减(%)31.405.95,1,378,375,320.56-108,504,764.16-85,904,998.17-101,060,259.16-15,555,845.332008 年末1,344,230,303.69510,437,512.28,3.2 主要财务指标,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）,0.450.450.33

6、8.516.15-2.042010 年末5.45,0.080.080.091.591.78-0.462009 年末5.15,462.50462.50266.67增加 6.92 个百分点增加 4.37 个百分点-343.48本期末比上年同期末增减(%)5.83,-0.77-0.90-0.90-16.82-19.79-0.142008 年末4.56,扣除非经常性损益项目适用 不适用2,0,0,0,0,0,0,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）非货币性资

7、产交换损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额（税后）合计,金额,-5,137,072.7622,061,953.1554,595.23-1,558,079.09-75,799.04-2,301,703.18957,018.6514,000,912.96,4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表适用 不适用单位：股,本次变动前,本次变动增减（，）,本次变动后,数量,比例(%),发行新股,送

8、股,公积金转股,其他,小计,数量,比例(%),一、有限售条件股份,45,500,000,40.72,-45,500,000,-45,500,000,1、国家持股,2、国有法人持股,45,500,000,40.72,-45,500,000,-45,500,000,3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股,二、无限售条件流通股份1、人民币普通股,66,235,00066,235,000,59.2859.28,45,500,00045,500,000,45,500,00045,500,000,111,735,000111,735,000,100

9、100,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,111,735,000,100,111,735,000,100,3,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要限售股份变动情况表适用 不适用单位：股,股东名称,年初限售股数,本年解除限售股数,本年增加限售股数,年末限售股数,解除限售日期,云南锡业,集团（控股）有限责,45,500,000,45,500,000,2010 年 4 月9 日,任公司4.2 股东数量和持股情况单位：股,报告期末股东总数,前十名股东持股情况,28,365 户,股东名称云南锡业集团（控股）有限责任公司中国工

10、商银行广发稳健增长证券投资基金云南铜业(集团)有限公司交通银行安顺证券投资基金,股东性质国有法人其他国有法人其他,持股比例(%)40.723.131.951.79,持股总数45,500,0003,500,0002,176,3952,000,000,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量无未知未知未知,新华人寿保险股份有限公,司分红团体分红,其他,1.68,1,881,563,未知,018LFH001 沪,中国建设银行华安宏利股票型证券投资基金,其他,1.52,1,699,916,未知,中国建设银行华宝兴业,行业精选股票型证券投资,其他,1.31,1,469,020,未知,基金,红塔创新投

11、资股份有限公司,国有法人,0.95,1,060,000,未知,中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金,其他,0.80,898,300,0,未知,新华人寿保险股份有限公,司分红个人分红,其他,0.49,542,000,0,未知,018LFH002 沪前十名无限售条件股东持股情况,股东名称云南锡业集团（控股）有限责任公司中国工商银行广发稳健增长证券投,持有无限售条件股份的数量45,500,0003,500,0004,股份种类及数量人民币普通股人民币普通股,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要资基金,云南铜业(集团)有限公司交通银行安顺证券投资基金新华人寿保险股份有限公司分红团体分红0

12、18LFH001 沪中国建设银行华安宏利股票型证券投资基金中国建设银行华宝兴业行业精选股票型证券投资基金红塔创新投资股份有限公司中国农业银行中邮核心优选股票型证券投资基金新华人寿保险股份有限公司分红个人分红018LFH002 沪,2,176,3952,000,0001,881,5631,699,9161,469,0201,060,000898,300542,000,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,公司未知上述无限售条件股东是否属于上市公司收购管理办,上述股东关联关系或一致行动的说明,法中规定的一致行动人，也未知上述无限售条件股东

13、之间是,否存在关联关系。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍,4.3.1,控股股东及实际控制人变更情况,适用 不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍4.3.2.1 控股股东情况 法人单位：元 币种：人民币,名称单位负责人或法定代表人成立日期注册资本主要经营业务或管理活动,云南锡业集团（控股）有限责任公司雷毅2006 年 7 月 6 日1,381,016,000有色金属及其矿产品、稀贵金属及其矿产品、非金属及其矿产品的采选冶、加工、销售；化工产品（国家有特殊规定的除外）、建筑材料批发、销售；进出口业务；矿冶机械制造；环境保护工程服务；建筑安装；房地产开,发；劳务服务；技术服务；井巷服

14、务；水业服务；生物资源加工；仓储运输、物流；有色金属深加工及其高新技术产品的开发、生产和销售。4.3.2.2 实际控制人情况 法人单位：元 币种：人民币,名称,5,云南省国有资产监督管理委员会,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司适用 不适用5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股,姓名汪云曙钱 琳侯树谦朱绍武姚家立杨 超徐 亚董 英周 荣聂祚仁杨海峰沈洪忠何 洁李靖华卢 军,职务董事长副董事长副董事长董事董事董事董事独立董事独

15、立董事独立董事独立董事监事会主席监事监事副总经理,性别男男男男男男女男男男男男女男男,年龄545448504154475548484058494741,任期起始日期2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 7 月 9 日2010 年 4

16、月 15 日,任期终止日期2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2011 年 9 月 6 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日,年初持股数000000000000000,年末持股数000000000000000,变动原因无无无无无无无无无无无无无无无,

17、报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）00030.8700066660013.8925,是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴是是是否是是是否否否否是是否否,6,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要副总经理,郭俊梅,/董事会,女,40,2010 年 4 月 15 日,2013 年 4 月 14 日,0,0,无,25,否,秘书副总经理,胥翠芬,/财务总,女,39,2010 年 4 月 15 日,2013 年 4 月 14 日,0,0,无,25,否,监,周世平庄滇湘王长勇（离任）何玉林（离任）李勇（离任）合计,副总经理副总经理独立董事独立董事监事/,男男男男男/,4444545

18、549/,2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2007 年 4 月 20 日2007 年 4 月 20 日2010 年 4 月 15 日/,2013 年 4 月 14 日2013 年 4 月 14 日2010 年 4 月 15 日2010 年 4 月 15 日2010 年 7 月 8 日/,00000,00000,无无无无无,/,25251.51.50196.76,否否否否否,/,6 董事会报告6.1（一）管理层讨论与分析公司主要从事贵金属和相关产品的生产、综合回收利用和销售，致力于新技术和新产品的开发。2010 年，公司围绕贵金属产品、贸易、资源三大核心业务板块，积极

19、拓展产业布局，生产经营业绩良好。全年实现营业收入 18.84 亿元，同比增长 72.32%；实现利润总额6,623.99 万元，同比增长 280.16%；归属于母公司所有者的净利润 5,039.55 万元，同比增长484.34%。（1）二次资源布局初见成效2010 年，独资设立贵研（易门）资源公司，建设贵金属资源板块发展的产业化平台。推进贵金属行业的资源整合工作，在湖南永兴合资设立了永兴贵研资源公司，利用中国银都的地域和政策优势，积极开展银资源回收、贸易和分析检测业务，拓展贵金属二次资源市场渠道，实现了当年投资当年盈利。进一步增强分析检测平台对技术创新、产业发展的支撑能力，巩固和提升公司在行业

20、内分析检测的权威性，独资设立了贵研检测科技（云南）公司，加大了关键设备和人才团队的投入力度，获国家认可委颁发的国家认可实验室认可证书。（2）产品、贸易工作再上新台阶公司坚持定位主要行业、细分主要市场、立足主导产品、开发维护主要客户营销方针，深入研究各业务板块的市场、行业特点及商业模式，清晰竞争策略，重视市场策划，加强营销体系建设。市场营销工作的强势发力，加快了产业规模化提升，推动了产品结构优化。重点拓展汽车、国防、LED、电子信息、精细化工、石油化工、煤化工等主要产业；重点发展汽车尾气净化催化剂、贵金属军用材料、特种功能材料、贵金属化学品、催化剂及太阳能浆料等新型贵金属材料。搭建了贵金属商贸平

21、台，拓展风险对冲业务，开展了贵金属套期保值业务，为规避贵金属价格波动风险和丰富贸易手段拓展了渠道。（3）科技创新能力不断提升公司集中优势资源，重点开展市场前景好的产业化项目预研及重大技术攻关。除国家投入外，公司自筹 R&D 基金安排技术攻关、工艺研究和新产品开发等。2010 年，国家级重点7,、,、,、,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要实验室-稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室得到国家科技部批准；公司多项科技成果获奖，获批授权的发明专利 4 项；多项技术成果分别获得了国家及省科技奖励；公司荣获云南省百户企业知识产权试点示范工作优秀企业称号。（4）人力资源工作不断加强为适应贵金属

22、产业可持续跨越式发展的需要，着力引进和培养创新型、复合型及技能型人才。根据各业务领域、岗位结构需求，2010 年引进博士及各类专业人才，配置到科研、市场、工程、管理及操作等相关岗位。加大在职员工的培训力度，实施员工素质提升工程，选送多名干部到国内外重点高校学习，多名研发人员获得了云南省突出贡献人才、云南学术带头人等称号。不断完善考核和薪酬制度改革。持续优化考核评价体系，加大薪酬分配与工作任务、运行质量、完成效果挂钩权重，以增加季度考核并兑现部分绩效薪酬为切入点，推动年度工作计划分解落实，使绩效管理在各类人才成长激励及团队建设方面发挥导向作用；进一步完善分配制度改革，分配向重要岗位和核心骨干人才

23、倾斜。（5）持续深化管理创新，专业化管理能力进一步提高公司致力于提升支撑发展的能力建设，专业化、精细化管理贯穿于企业的生产经营、项目建设、资本运营等各项工作中。建立了模拟二级法人的财务核算体系；进一步规范和完善公司治理，建立健全内控体系，制订了控股子公司管理办法外派人员管理办法等制度，提升公司的管控能力，制订了年报信息披露重大差错责任追究管理办法重大信息内部报告管理办法内幕信息知情人登记管理办法等制度，强化责任意识，不断提高上市公司信息披露质量，进一步抓好投资者关系管理，加强与投资者的互动和交流，树立贵研铂业在资本市场的良好形象；持续推进授权管理体系、合同管理和风险防范体系的优化完善工作，制定

24、了贵金属套期保值管理制度和贵金属套利业务管理制度，开展营销管理创新、优化营销组织结构，进一步控制了销售风险；加强生产组织管理、工艺优化固化工作；加强保密体系建设和运行管控，全年无失泄密事件。（6）关爱员工、共建和谐，营造企业发展的良好氛围贵研的改革发展得到党和国家领导人及各级政府部门的关心和重视，企业形象及知名度大幅提升，员工的自豪感和归宿感不断增强。公司深化司务公开、民主管理，广大干部员工形成了立足岗位、为贵金属产业发展多做贡献的共识。公司被云南省总工会授予五一劳动奖状，入选高新技术企业及昆明市百强企业等。坚持每年现金分红回报股东，积极组织抗旱救灾捐助活动，形成了经济发展、员工满意、回报股东

25、、回馈社会的良好局面，发展的基础更为牢固。1、报告期总体经营情况单位:元 币种:人民币,项目,2010 年,2009 年,增减额,增比（%）,营业收入营业总成本,1,884,315,594.44 1,093,475,405.36 790,840,189.081,837,684,260.99 1,074,510,295.76 763,173,965.23,72.3271.03,营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,48,979,492.8666,239,860.0150,395,487.00,5,293,606.9917,424,161.718,624,403.66,43,685,885.

26、8748,815,698.3041,771,083.34,825.26280.16484.34,A.营业收入增长的原因分析本报告期营业收入 188,431.56 万元，比去年同期增加 79,084.02 万元，增长 72.32%。主要原因是公司进一步加强市场开拓力度，扩大经营规模，汽车尾气催化剂、贵金属材料产品产销量和贵金属贸易量增加，以及贵金属价格上涨，销售收入增长。其中：贵金属环保及催化功能材料实现销售收入 62,931.84 万元，增长 108.98%；贵金属信息功能材料实现销售收8,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要入 7,916.57 万元，增长 123.52%；贵金属贸

27、易 53,289.87 万元，增长 79.89%。B.营业总成本增长的原因分析本报告期营业总成本 183,768.43 万元比去年同期增加 76,317.40 万元，增长 71.03%，其中主要是：营业成本 173,329.95 万元，比去年同期增加 76,085.02 万元，增长 78.24%，主要原因是公司经营规模扩大及贵金属原料价格上涨，相应产品成本增加；销售费用 1,517.09万元，比去年同期增加 380.03 万元，增长 33.42%，主要原因是经营规模扩大，产品运输费、保险费、其他与销售业务相关费用增加；管理费用 6,230.22 万元，比去年同期减少 527.98万元，扣除上年

28、度元江镍业影响因素，增加 2,109.25 万元，增长 51.18%，主要原因是技术开发投入及人工成本增加；资产减值损失 207.95 万元，比去年同期的-719.98 万元，增加927.92 万元，主要原因是去年同期子公司元江公司存货跌价转回，而本期无该事项。C.净利润增长的原因分析主要原因是 2010 年公司进一步加强市场开拓力度，扩大经营规模，本期实现贵金属产业毛利 14,086.35 万元，比去年同期增加 4,816.21 万元，增长 51.95%。2、公司主营业务及其经营状况A.主营业务分行业、产品情况单位:元 币种:人民币,分行业或分产品,营业收入,营业成本,营业利润率(%),营业

29、收入比 营业成本上年增减 比上年增(%)减(%),营业利润率比上年增减（%）,分产品,贵金属高纯材料,85,133,503.32,83,369,585.66,2.07,-23.02,-22.87,减少 0.18 个百分点,贵金属特种功能材料,537,350,414.37 507,708,351.30,5.52,87.17,96.33,减少 4.41 个百分点,贵金属信息功能材料,79,165,664.14,71,600,036.84,9.56,123.52,137.88,减少 5.46 个百分点,贵金属环保及催化功能材料贵金属贸易,629,318,429.74 535,091,366.0253

30、2,898,668.12 525,233,861.39,14.971.44,108.9879.89,112.8381.39,减少 1.54 个百分点减少 0.81 个百分点,B.产品分地区情况表单位:元 币种:人民币,地区内销出口,营业收入1,813,794,168.9350,072,510.76,营业收入比上年增减（）,77.32-12.04,C.主要客户情况公司前五名客户销售金额合计 319,046,222.76 元，占全部营业收入的比例为 16.93%。3、报告期内公司资产负债构成重大变动情况单位:元 币种:人民币,应收账款,项目,期末余额132,752,183.75,期末占总资产的比重

31、（%）10.28,年初余额79,854,736.59,年初占总资产的比重（%）,8.13,比年初增减比（%）66.24,9,-,-,/,/,-,/,/,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要,预付款项其他应收款存货在建工程工程物资长期待摊费用递延所得税资产资产总计项目短期借款交易性金融负债应付票据应付账款应交税费应付利息一年内到期的非流动负债长期借款其他非流动负债未分配利润少数股东权益负债和所有者权益总计,58,067,608.2918,652,481.17436,653,208.1828,765,485.277,991,853.10354,742.002,320,337.711,29

32、1,073,516.87期末余额335,206,653.931,580,561.9018,012,347.2133,584,344.54-20,849,315.11974,223.5777,000,000.0080,000,000.0021,220,932.6281,683,413.9242,421,473.101,291,073,516.87,4.501.4433.822.230.620.030.18期末占负债及所有者权益的比重（%）25.960.121.402.60-1.610.085.966.201.646.333.29,36,705,950.9745,793,936.12195,887

33、,698.263,544,197.015,480,158.48982,520,275.31年初余额73,720,138.248,375,982.3917,074,221.26-1,010,779.81574,089.3540,000,000.00117,000,000.0040,568,385.7750,466,861.8225,975,808.70982,520,275.31,3.744.6619.940.360.56年初占负债及所有者权益的比重（%）7.500.000.851.74-0.100.064.0711.914.135.142.64,58.20-59.27122.91711.62不

34、适用不适用-57.6631.40比年初增减比（%）354.70不适用115.0596.70-1,962.7069.7092.50-31.62-47.6961.8663.3131.40,变动原因如下：a、应收账款较年初增长 66.24%，主要原因是公司本年销售规模扩大，年末赊销款余额增长；b、预付款项较年初增长 58.20%，主要原因是公司经营规模扩大，预付采购原料款增加；c、其他应收款较年初下降 59.27%，主要原因是本报告期收回云南锡业集团(控股)有限责任公司股权转让款 4,499.48 万元所致；d、存货较年初增长 122.91%，主要原因是生产经营规模扩大及贵金属价格上涨导致存货相应增

35、加；e、在建工程较年初增长 711.62%，主要原因是子公司贵研资源(易门)有限公司承担的贵金属二次资源利用产业化项目建设所致；f、工程物资 799.19 万元，主要原因是子公司贵研资源(易门)有限公司承担的贵金属二次资源利用产业化项目建设所致；g、长期待摊费用 35.47 万元，是子公司永兴公司的装修费；h、递延所得税资产较年初下降 57.66%，主要原因是公司及子公司催化公司以前年度亏损弥补完毕，递延所得税资产转回；i、短期借款较年初增长 354.70%，主要原因是公司生产经营规模扩大，资金需求增长，短期借款增加；j、应付票据年末较年初增长 115.05%，主要原因是公司采购票据结算量增加

36、；k、交易性金融负债 158.06 万元，是公司套期保值业务使用的套期工具公允价值变动；l、应付账款较年初增长 96.70%，主要原因是应付原料采购及贵金属二次资源综合利用10,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要产业化项目建设款增加所致；m、应交税费较年初下降 1,970.12%，主要原因是期末未抵扣的增值税进项税额增加；n、应付利息较年初增长 69.70%，主要原因是公司银行贷款增加，相应计提的贷款利息增加；o、一年内到期的非流动负债较年初增长 92.50%，主要原因是一年内到期的长期借款增加；p、长期借款较年初下降 31.62%，主要原因是一年内到期的长期借款重分类到一年内到期

37、的非流动负债所致；q、其他非流动负债较年初下降 47.69%，主要原因是递延收益中政府补助的科研经费在本期结转；r、未分配利润较年初增长 61.86%，主要原因是本报告期利润增加；s、少数股东权益较年初增长 63.31%，主要原因是公司控股子公司本报告期利润增加；4、报告期公司费用等财务数据的变化情况单位:元 币种:人民币,项目营业收入营业成本销售费用资产减值损失投资收益营业外收入所得税费用,本年数,1,884,315,594.441,733,299,479.1215,170,862.162,079,470.842,521,622.7123,496,975.769,198,708.61,上年数

38、,1,093,475,405.36972,449,272.8611,370,582.33-7,199,761.97-13,671,502.6116,966,205.995,756,527.87,增减比例（%）72.3278.2433.42128.88118.4438.4959.80,变动原因如下：a、营业收入比去年同期增长 72.32%，主要原因是公司进一步加强市场开拓力度，扩大经营规模，汽车尾气催化剂、贵金属材料产品产销量和贵金属贸易量增加，以及贵金属价格上涨，销售收入增长；b、营业成本比去年同期增长 78.24%，主要原因是贵金属价格上升和销售收入增加，相应的成本增加；c、销售费用比去年同

39、期增长 33.42%，主要原因是经营规模扩大，产品运输费、保险费、其他与销售业务相关费用增加；d、资产减值损失比去年同期增加 128.88%，主要原因是去年同期子公司元江公司存货跌价转回，而本期无该事项。e、投资收益 252.16 万元，比去年同期增加 1,619.31 万元，主要原因是上期处置元江公司股权所致；f、营业外收入比去年同期增长 38.49%，主要原因是政府补助的科研经费在本期结转；g、所得税费用比去年同期增长 59.80%，主要原因是本报告期的利润总额增加；5、报告期公司现金流量构成情况单位:元 币种:人民币,项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额,期末余额-2

40、28,490,627.46-7,400,824.28,年初余额-51,433,323.7813,359,991.51,变动率（%）-344.25-155.40,11,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要,筹资活动产生的现金流量净额,250,793,055.96,-35,665,199.08,803.19,变动原因如下：a、经营活动产生的现金流量净额比去年同期下降 344.25%，主要原因是公司生产经营规模扩大，销售收入增长，应收账款占用资金以及存货占用资金增加所致；b、投资活动产生的现金流量净额比去年同期下降 155.40%，主要原因是子公司贵研资源(易门)有限公司承担的贵金属二次资

41、源利用产业化项目建设投入所致；c、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长 803.19%，主要原因是经营规模扩大，本期银行贷款增加所致。(二）对公司未来发展的展望1、行业发展趋势公司主要从事贵金属和相关产品的生产、综合回收利用和销售，致力于新技术和新产品的开发。贵金属材料广泛应用于航空航天、汽车、化工、石油、玻纤、电子电器、能源及环境保护和治理等现代工业领域，以少、小、精为特点，在很多领域有不可替代的作用，是发展高新技术产业的重要支柱，并被发达国家作为战略物资加以储备，是人类社会可持续发展的关键材料之一。新材料产业已成为当前发展最快的高新技术产业之一，未来新材料产业市场发展呈现以下两个特点：

42、高技术产业和新兴产业对新材料的需求正迅速增加；国内支柱产业对新材料的需求不断扩大。我国新材料产业仍处在规模不大的发展初期，部分领域达到国际领先水平，大部分处于追赶状态，还有小部分仍存在较大差距；具有自主知识产权的高附加值品种少；应用水平不高，部分关键材料仍依赖进口。国内龙头企业通过不断研发和创新，形成了具有自主知识产权的工艺和技术，逐渐具有成本和规模优势，替代进口趋势明显。另一方面，在国家提出加快培育和发展以重大技术突破、重大发展需求为基础的战略性新兴产业的政策扶持下，必然会为同类企业及产品带来巨大的发展机遇。同时，由于贵金属在全球属于稀缺资源，加强二次资源的再生循环利用是行业发展的主要趋势，

43、开发绿色冶金技术，提高所有共生元素的回收率，减少和避免环境污染是该领域研究发展的主要方向和目标。2、公司发展的机遇和挑战2011 年是实施十二五规划的开局之年，也是贵研铂业拓展产业布局，转变发展方式，调整优化结构的关键之年。在全球经济一体化的背景下，在世界和中国经济的重大转型时期，公司面临着新的发展机遇，也将面对严峻的挑战。从外部环境看，世界经济有望继续恢复性增长，但国际金融危机的影响依然深远和复杂，世界经济结构进入了调整和变革期。公司的发展面临更加严峻的挑战，影响贵金属价格的国际大宗商品市场将更加复杂多变；中国经济的快速发展，跨国贵金属公司进一步加大了对中国市场的争夺力度、广度和深度，国内企

44、业不断参与竞争，市场加剧向本土竞争国际化演变。同时，国家在环境保护、货币、税收政策、用工政策等方面调整力度加大，进一步增加了企业运行成本。另外，国内贵金属运营环境不规范、交易平台不健全、政策环境不完善，公司承受很大的压力。从企业自身看，我们面临发展的巨大挑战：一是与国际百年跨国贵金属公司相比，公司在商业模式、运营模式等方面都需要不断学习和优化；二是体制机制有待进一步创新和完善，管理创新、技术创新和基础管理对产业发展的支撑需要不断加强，企业核心竞争力建设仍然是一项根本性、长期性的工作；三是企业快速发展所需的资本投入巨大，需要进一步改善公司的融资能力和资本结构；四是公司投资项目达产增效速度不够快、

45、人才梯队建设不能完全满足产业发展需求等，这些问题和不足需要在今后的工作中予以重点关注并加以解决。但更为重要的是，我们迎来了发展的重要战略机遇期。一是世界经济的复苏已是大趋势，12,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要,我国相继出台并实施相关产业振兴规划及经济刺激计划；二是十二五是我国全面建设小康社会的关键时期，中国的工业化、信息化、城镇化进程会进一步加快，经济结构转型力度不断增强，新兴产业市场需求潜力巨大；三是贵金属行业发展符合国家产业政策导向，十二五期间，新能源、新材料、信息产业、新医药、生物育种、节能环保、电动汽车七大战略性新兴产业将成为推动中国未来经济快速发展的先导产业和支柱产

46、业，本行业所涉及产品多与汽车、电子信息、航空航天、新材料、节能环保等行业息息相关，是上述行业产品应用的关键材料之一；四是公司坚持贵金属产业发展道路，产业布局初步形成，产业链不断延伸，市场竞争力不断增强。,（三）公司发展战略,2010 年，公司通过大量的深入调研、内外部环境和对标企业分析，编制完成了贵研铂业十二五发展规划，明确未来五年发展方向、目标和实现路径。在未来 5 年内，公司将依托多年积累的品牌优势、技术优势、人才优势、管理优势，应对市场的需求变化，延伸、完善贵金属产业链，优化贵金属研究开发、生产制造体系，提升贵金属产业化平台，构建公司参与竞争的全球化资本运作体系。按照提升效益、注重规模、

47、创新机制、促进发展的基本思路，以做强产品、做大贸易、拓展资源为目标，转变发展方式，创新体制机制，集中优势资源，加快贵金属产品、贸易、资源领域业务布局和规划，加速领域拓展，积极稳健地实现贵金属产业的扩张发展，打造一流贵金属企业。,（四）新年度经营计划,2011 年，公司计划生产贵金属产品 130 吨，营业收入 20 亿元。为实现上述经营目标，公司要深入贯彻落实科学发展观，进一步夯实发展基础，统筹产业布局，创新发展方式，调整优化结构，完善体制机制，加大人才引进和培养力度，强化科技进步支撑作用，着力提高运行质量和效益，努力实现贵金属科技产业的跨越式可持续发展。新年度，着重做好以下几方面工作：,1、加

48、快拓展产业布局，大力发展三大核心业务板块,围绕贵金属产业十二五发展规划，立足于产品、贸易、资源三个核心业务板块，做好项目储备、融资策划、资本扩张及存量发展计划。抓紧推进政策争取、资源拓展等相关工作。积极稳健推进对外合作，着眼全球、立足本部、区域辐射。,-做强产品。积极推进品牌战略，从市场拓展、技术和装备升级、产品开发等方面进行统筹规划、积极部署，持续巩固并提升拳头产品在核心市场的份额，绑定高端用户，拉动公司产业结构、产品结构、客户结构的优化调整，提升产品的市场份额和竞争力。,-拓展资源。开展以延伸产业链为目的资源拓展工作，发展好二次资源产业板块，加强技术工艺优化，加强市场渠道体系建设。,-做大

49、贸易。积极探索贵金属贸易方式及其盈利模式，加强政策争取和资金投入，逐步完善价格风险管理机制，建设贵金属商务平台和多元化运营平台。,2、加快体制机制创新，构建支撑产业发展的良好环境,强化战略投资管理、运营质量和效益管理的体系建设，不断优化适应产业健康快速发展的运营模式和与之相适应的体制机制。坚持以事业部（法人和非法人）为运营单位和利润中心的产销机制，突出职能专业管理作用的发挥和内控制度的完善。延伸和完善贵金属产业链，以国际化视野加强资本运营管理，探索资本运营的新思路、新方法；针对各业务板块，不断完善差异化考核评价机制，增强各板块创新发展、快速发展的积极性和主动性；积极探索项目公司制运作模式，不断

50、创新管理、技术、市场、生产等要素参与分配的中长期激励约束机制。,13,/,/,/,/,/,贵研铂业股份有限公司 2010 年年度报告摘要3、以市场为导向，推进技术创新体系建设与能力建设健全完善科技创新体制和机制，促进创新成果有效转化，结合稀贵金属资源综合利用新技术国家重点实验室等国家级创新平台的建设，建立贵金属产学研战略联盟，逐步推进贵金属产业关键共性技术研究及应用基础前瞻性研究，从而进一步推动科研水平和研发平台的提升。持续加大研发投入力度，积极部署科技创新支撑产业发展的相关工作，重点开展符合市场需求的产业化技术攻关及装备技术攻关。坚持走自主创新、集成创新、引进吸收再创新之路，加快新产品、新技