600157 永泰能源公司债券受托管理事务报告（） .ppt

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1、永泰能源股份有限公司,注册地址：山西省晋中市灵石县翠峰镇新建街南 110 号,2011 年公司债券受托管理事务报告,（2011 年度）,债券受托管理人,2012 年 04 月,，,重要声明,安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于永泰能源股份有限公司（以下简称“永泰能源”“发行人”或“公司”）对外公布的永泰能源股份有限公司二一一年年度报告等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。安信证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任。,本报告不构成

2、对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为安信证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，安信证券不承担任何责任。,1,第一章 本次公司债券概况,一、核准文件和核准规模,2011 年 12 月 13 日，经中国证监会证监发行字20111854 号文核准，永,泰能源获准发行不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）公司债券。,二、债券名称,本次公司债券的名称为永泰能源股份有限公司 2011 年公司债券。,三、债券简称及代码,本次公司债券简称为“11 永泰债”，代码为 122111。,四、发行主体,本次公

3、司债券发行主体为永泰能源股份有限公司。,五、发行规模,本次公司债券的发行规模为不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）。,六、债券期限,本次公司债券的存续期限为 5 年，附第三年末发行人上调票面利率选择权与,投资者回售选择权。,七、债券利率,本次公司债券存续期内前 3 年的票面利率由公司与保荐机构（主承销商）按照国家有关规定根据市场询价结果确定为 7.10%。本次公司债券存续期前 3 年的票面利率固定不变。,在本次债券存续期内第 3 年末，如公司行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后 2 年的票面利率为债券存续期前 3 年票面年利率加上上,2,调基点，在债券存续期后 2 年固定不

4、变；若公司未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。,本次债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。,八、还本付息的期限及方式,本次公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息,随本金一起支付。,本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2011 年 12 月 14 日。,本次债券的付息日为 2012 年至 2016 年每年的 12 月 14 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。,本次公司债券到期日为 2016 年 12 月 14 日，到期支付本金及最后一期利息。公

5、司债券付息的债权登记日为每年付息日的前 1 交易日，到期本息的债权登记日为到期日前 6 个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本次公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息和/或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则办理。,九、担保情况,永泰投资控股有限公司为本次公司债券提供了全额无条件不可撤销的连带,责任保证担保。,十、发行时信用级别,经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）评定，发行人的主体长期,信用等级为 AA 级，本次债券的信用等级为 AA 级。,十一、跟踪评级结果,2011 年 11 月 14 日，联合评级基于对发行人自身运营实力和偿债能力的综合

6、评估并出具了永泰能源股份有限公司 2011 年公司债券信用评级分析报告，评定发行人主体信用等级为 AA；联合评级基于对发行人和担保人的综合评估，评定本次债券信用等级为 AA。,3,截止受托管理报告披露日，联合评级尚未对永泰能源股份有限公司跟踪评,级，也未出具定期跟踪评级报告与不定期跟踪评级报告。,十二、债券受托管理人,本次公司债券的受托管理人为安信证券股份有限公司。,4,第二章 发行人2011年度经营和财务状况,一、发行人基本情况,永泰能源前身为泰安润滑油调配厂，系集体所有制企业。1988 年 11 月经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发（1988）96 号关于同意组建泰安润滑油股份制公司的批

7、复批准，将泰安润滑油调配厂改组为泰安润滑油股份制公司，1988 年 12 月 21 日募股结束后，正式成立了泰安润滑油股份制公司。1990 年 2月，经中国人民银行泰安市分行泰人银字（1990）第 36 号关于泰安润滑油股份制公司申请扩销股票的批复批准公开募集股份。1992 年 4 月，经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发1992008 号关于泰安润滑油股份制公司 1992 年度配售股票的批复批准，发行人向股东实施配股方案。1992 年 6 月，经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发199243 号关于同意泰安润滑油股份制公司股票拆细的批复批准，实施股票拆细方案。1992 年 7 月，经原泰安市

8、经济体制改革委员会泰经改发（1992）56 号关于泰安润滑油股份制公司更名为泰安润滑油股份有限公司和公司章程的批复批准，“泰安润滑油股份制公司”更名为“泰安润滑油股份有限公司”。1993 年 8 月，经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发199374 号关于同意泰安润滑油股份有限公司吸收合并山东泰山石化集团劳动服务公司所属 12 家企业的批复批准，发行人吸收合并山东泰山石化集团劳动服务公司所属“装饰装潢公司”等 12 家集体企业。1993 年 10 月，经发行人第二届股东大会第二次临时会议通过，并经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发（1993）97 号关于泰安润滑油股份有限公司改为泰安鲁润股份有

9、限公司和公司章程的批复批准，发行人名称变更为“泰安鲁润股份有限公司”。1994年 1 月，经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发（1994）19 号关于泰安鲁润股份有限公司确认国家股股权的批复批准，将发行人改制时 340 万元净资产所折股份 340 万股从法人股中分离出来，确认为国家股。1994 年 5 月，经原泰安市经济体制改革委员会泰经改发1994第 38 号关于泰安鲁润股份有限公司注销部分股份减少注册资本的批复批准，发行人股本总额减少为 52,606,840,5,股。1998 年 5 月 13 日起经上海证券交易所审核通过，发行人 19,616,800 股社会公众股于上海证券交易所挂牌交易

10、，证券代码“600157”，证券简称“鲁润股份”。2010 年 10 月，经发行人第六次临时股东大会审议，公司名称变更为：“永泰能源股份有限公司”；公司英文名称变更为：“WINTIME ENERGY CO.,LTD.”发行人注册地址由“山东省泰安市环山路 36 号”变更为“山西省晋中市灵石县翠峰镇新建街南 110 号”。,截至 2011 年 12 月 31 日，公司总股本为 567，650，733 股，其中永泰投资,控股有限公司占总股本 39.82%，为发行人的控股股东。,二、发行人2011年度经营情况,煤炭是我国的主体能源，煤炭工业是关系我国能源安全和国民经济命脉的重要基础产业。国家能源发展

11、战略规划纲要明确提出了我国能源发展格局是,“以煤炭为主体，以电力为中心”，将煤炭列入国家能源规划的重要位置。由于我国能源禀赋的特点是“富煤、贫油、少气”，这一能源结构决定了煤炭在我国一次能源生产和消费中将长期占据主导地位。在我国，煤炭分别占一次能源生产和消费总量的 76%和 69%。,2011 年，永泰能源有限公司实现了公司所属煤矿数量、煤炭资源储量的大幅度增加，产能规模和经济效益的大幅度提升。首先，加快对煤炭主业的投资发展，完成了新疆双安煤矿、山西灵石银源新生和银源安苑等项目收购，实现了年初提出的产能扩张目标；其次，加快所属煤炭的技改和项目建设进度，释放产能，以“早投产、早出煤、早见效”为目

12、标，努力克服各技改矿井施工过程中的困难，实现年初制定的技改进度和目标；第三，公司发展战略实施进展良好，通过一年多的努力，公司“主打山西、接续陕蒙、后备新疆”三大发展布局初步形成，三大主业的煤炭、电力和煤炭贸易已经逐步实施。,同时，永泰能源有限公司围绕业绩增长采取了增产、增效和节支三大措施，通过积极组织原煤生产、深入挖掘生产潜力、充分协调外部关系实现了增产目标，通过煤质增收、销售增收及税费增收实现了公司增效，通过降低工程费用、采购费用、成本费用实现了公司的降耗节支目标。,6,报告期内，公司实现了原煤产量 263 万吨，洗精煤 82 万吨，煤炭贸易量 21万吨，全年实现营业收入 20.62 亿元，

13、较去年同期减少 26.23%，主要系本期实现公司主业转型，营业收入全部为煤炭业务收入，较去年相比减少油品业务收入所致；营业利润 4.51 亿元，较去年同期增长 89.11%，归属于母公司所有者的净利润 3.22 亿元，较去年同期增长 144.05%。主要系煤炭业务实现净利润增加所致。这些为公司后续业绩提供了较好的保障。三、发行人2011年度财务状况（一）发行人盈利能力单位：人民币元,项 目营业收入营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润,2011 年 12 月 31 日2,061,757,905.27451,100,623.80526,814,047.27332,959,909.943

14、22,306,396.72,2010 年 12 月 31 日2,794,794,776.83238,543,913.26243,828,194.72162,415,253.21132,064,670.18,（二）发行人资产负债状况单位：人民币元,项 目资产总额负债总额股东权益归属于母公司的所有者权益,2011 年 12 月 31 日14,649,436,680.8310,949,956,241.243,699,480,439.592,839,548,022.48,2010 年 12 月 31 日4,061,670,684.623,273,361,369.81788,309,314.81728,

15、436,151.71,（三）发行人现金流量状况单位：人民币元,项 目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额,2011 年 12 月 31 日402,643,846.55-7,532,332,247.887,2010 年 12 月 31 日373,459,695.56-2,227,010,181.71,筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额,8,046,055,082.32916,366,680.998,2,490,280,134.16636,729,648.01,第三章 发行人募集资金使用情况,一、本次公司债券募集资金情况,经中国证监会证监发行字20111854号文核

16、准，本次债券由主承销商安信证券股份有限公司采取网上和网下相结合的方式发行不超过人民币5亿（含5亿）元公司债。截至2011年12月19日，扣除发行费用后公司共募集资金4.95亿元，存放于广发银行南京分行三元支行。该事项业经山东正源和信有限责任会计师事务所验证。,二、本次公司债券募集资金实际使用情况,发行人拟将本次债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还公司（含子公,司）银行贷款、优化公司债务结构。,截至2011年12月31日，该项募集资金已使用4.8亿元，全部用于偿还公司（含,子公司）银行贷款，剩余0.15亿元。,9,第四章 债券持有人会议召开情况,2011年度内，未召开债券持有人会议。,10,第五章 本次公司债券利息的偿付情况,发行人截至 2011 年 12 月 31 日尚未发生利息偿付情况。,11,第六章 本次公司债券跟踪评级情况,2011 年 11 月 14 日，联合评级基于对发行人自身运营实力和偿债能力的综合评估，评定发行人主体信用等级为 AA；联合评级基于对发行人和担保人的综合评估，评定本次债券信用等级为 AA。,截止受托管理报告披露日，联合评级尚未对发行人及本次债券进行跟踪评,级。,12,第七章 发行人证券事务代表变动情况,截至 2011 年 12 月 31 日，永泰能源的证券事务代表为李军先生，未发生变,化。,【以下无正文】,13,14,