12.8解读财务报表三张主表.ppt.ppt

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1、财务报表分析,一、课程介绍：财务报表就是企业经营的一张睛雨表，也是企业的脉博，企业经营的好坏全反映在财务报表上，如果经营者不懂财务报表、不会看财务报表，是件相当可怕的事，虽说财务报表是财务人员出具的，经营者不需要跟财务人员一样精通每一个数据的来龙去脉，但是经营者要知道关健点、知道企业中哪出了问题，哪是应重点关注的地方，避免在企业经营中犯错误；作为财务人员，如果不懂分析财务报表，就不会看出企业问题出在哪，也无法向经营者提供正确的财务信息，导至决策者作出错误的判断。,二、培训内容1解读资产负债表和利润表2.现金流量表所传递的丰富内涵解读3.总结如何借助三大报表透视公司营运状况三、收获1熟练读懂财务

2、报表，提升有效的财务沟通和控制力2.准确把握财务报表重点，从财务的视角理性分析和处理日常经营中发现的问题3.一举解除日常工作中因不懂“财务”而带来的尴尬和困惑4.把握财务规律，掌控经营风险，实现持续发展四、培训对象：五兴公司项目经理及后备干部六：培训时间：2014年12月8日,财务报表的解读,姚璇2014.12.8,主 讲 内 容,非专业人士为什么要看财务报表,如何看利润表,如何看资产负债表,2,3,1,如何看现金流量表,4,主 讲 内 容,报表内部的勾稽关系,5,1.企业领导为什么要看财务报表,在企业管理中，企业领导由于决策的需要，需及时了解和掌握本单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外

3、，亲自把会计报表拿来看看，有时能得到更多自己想要的信息。读懂企业财务报表，是企业领导者必备的能力之一。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业管理层决策所需要的信息。读懂财务报表，不仅需要基本的财务会计知识，更重要的是要透过财务报表看清隐藏在其中的企业玄机。,什么是财务报表？,是综合反映企业财务状况和经营情况的会计报表,有哪些重要财务报表？,报表,监 管 者,股 东,报 表,客户,股东/投资者,经理,银行/债权人,政府/税务,员工,思念你的人是我 什么人需要阅读会计报表,企业领导看财务报表的三大误区,错误一：爱看一张报表，忽视联系 某企业2010年和2009年利润表的主要数据 单位：万

4、元,错误二：爱看项目，忽视结构 某企业资产负债表的部分数据 单位：万元,29425,占资产合计46.6%,错误三：爱看现在，忽视对比 某企业部分财务数据 单位：万元,资产负债表企业财务状况的快照,反映企业在某一特定日期财务状况的报表理论依据：“资产=负债+所有者权益”时点报表,静态报表报表内的项目按流动性大小排列。,如何看资产负债表,资产负债表基本架构,资产,所有者权益,负债,资产=负债+所有者权益,贷款,自己,按变现能力由强到弱排列,还款时间由短到长,按权益永久性排序,资产负债表提供的信息,公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司未来的发展趋势,想象中的你

5、并列排放的多斗柜,资产柜,来源柜,会计衡等式：资产=负债+所有者权益,三、资产负债表项目阅读,1、资产项目阅读,流动资产,流动资产：在一个营业周期内可以变现或运用的资产企业的“王牌军”包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收账款、应收票据、存货。库存现金锁在保险柜里的资产 银行存款写在存折上的资产，存在银行里的钱 货币资金金额较大，则损失了增值能力，太小，支付能力受影响，应根据自身情况保留一定数额。,交易性金融资产股票投资，风险高。应收票据别人欠你的钱。他知你知银行知，白纸黑字，盖章加印。可贴现，注意负债的可能。应收账款赊销，别人欠你的钱。是一把双刃剑。他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不

6、防小人，“一个都不能少”。坏账无法收回或收回可能性极小的应收账款。是一项损失。注意企业是否转换应收账款和应收票据，调节利润。预付账款提前支付给别人的钱，很少，说明谈判能力强，若突然增加，则应具体分析。,存货公司里的库存，包括原材料、在产品、产成品等。“还有多少隔夜粮“，维持正常经营必须的。把握三点：第一：存货的所有权是否属于企业第二：存货购入是否为了销售 办公室用空调固定资产；商场卖的空调存货第三：存货储备量是否合理 存货涨价期间储备多合理，否则不合理 存货是否变质。,非流动资产,长期投资：资金占用在一个年度以上的投资，通常为股权投资、购买债劵、国债、基金或上市流通股票企业战略的会计表述注意风

7、险与收益的均衡 流动性弱，风险较大，不入虎穴焉得虎子。,固定资产,固定资产：使用期限超过一年，不易变现，使用中保持原有形态是企业的硬件 房屋、建筑物、机器设备、工具器具等有形资产固定资产折旧：固定资产使用过程中损耗的补偿给固定资产买份养老保险 折旧计入成本费用，其金额的多少影响企业的利润。折旧方法：平均年限法房屋建筑物、设备等 工作量法运输工具、季节性生产的设备等年数总和法和双倍余额折旧法加速折旧法，适合高新企业。,折旧方法一经选定，不得随意变更,固定资产,折旧的影响：资产负债表上固定资产原值折旧=固定资产净值，反映其新旧程度 折旧时费用，保证利润计算的准确性。固定资产的改良：改建、扩建固定资

8、产，使其质量和功能得以改进医疗保险固定资产的处置：报废、出售固定资产旧的不去，新的不来。,在建工程准固定资产。期末各项未完工程的实际支出。不提折旧。容易造假：项目虽已完工，但迟迟不转入固定资产，少提折旧，提高利润。若附注中有一项工程几年都没有完工，应警惕！,无形资产,无形资产不具有实物形态的资产，也就是那种看不见摸不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。包括：专利权、版权、商标权、商誉等是企业保持长久竞争优势的秘诀,三、资产负债表项目阅读,2、负债项 目阅读,风水轮流转，我也欠人钱 企业负债 1、银行借款只是企业负债的一部分。2、借鸡生蛋。适度负债经营

9、，可以提高公司的经营效率，提高投资回报率，3、过度负债则会增加公司的财务风险，借来的鸡可能不生蛋，甚至可能会发生禽流感导致全军覆没。,通融才能融通短期融通资金（应付账款、应付票据、短期借款）短期借款向银行等金融机构借入的期限在一年以下的各种借款。一般是弥补流动资金的不足，不可短贷长投到期必须还本付息。,应付账款赊购。购买商品、原材料及服务过程中形成的。无需支付利息，相当于给购买方一笔无息贷款，对购买方有利，销售方不利。金额越大，企业的谈判能力越强。注意维护企业信誉。,预收账款根据合同向购买方或接受劳务的单位预先收取的款项。针对购买方而言，是债权。针对销售方而言，是债务。无需支付利息，无偿使用。

10、越多，说明企业产品或劳务销售情况好，市场供不应求。,肥了小家，别忘大家应付职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴、补贴；福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费等。是企业的成本费用。如果该项目金额越来越大，则公司可能出现资金短缺。,“税税”平安应交税费 增值税、消费税、城市维护建设税等，这些税种不是每个企业都要缴纳，根据经营内容不同、收入状况不同，征收的税种也不同。不怕一万，就怕万一或有负债 可能发生，也可能不发生的负债，譬如公司销售的质量承诺，在保质期内可能发生的维修费用就是或有负债。担保。,举债经营可不是赌博长期借款 向银行等金融机构借入的期限在一年以上的各种借款。一般用于构建固定资产、大修工程

11、、扩建工程等。利息比较高，到期必须还 切忌长贷短投。,国有企业的“国库券”应付债券 企业发行的长期债券 期限在一年以上 发行费用和利息支出均比较高 到期必须足额偿还,负债项目阅读总结,使用成本方面长期负债成本高，流动负债成本低，其中一部分流动负债是免费的，在资金管理方面要尽可能做到早收晚付，为单位创造更多的效益。财务风险方面流动负债的还款压力大，财务风险高，而长期负债的还款压力相对较小，财务风险相对较低。,三、资产负债表项目阅读,3、所有者权益项目阅读,是企业所有者对企业净资产的要求权。净资产=资产负债,所有者权益公司权益的支点实收资本：实际投入企业的资本，注册资本我和投资有个约会资本公积：接

12、受捐赠、股本溢价以及财产重估增值形成的公积金天上掉下个大馅饼盈余公积、未分配利润：留存在企业的盈利厚积才能薄发,四、资产负债表比率分析,营运资金分析流动比率速动比率现金比率资产负债率长期偿债能力资本累积率发展潜力指标,短期偿债能力指标,1、偿债能力分析,无形资产能偿债吗？地雷：由于无形资产无法变现，因而使用扣除无形资产后的资产总额计算的资产负债率更加保守，更能反映企业的偿债能力。,2.营运能力指标分析,货币资金周转天数,应收帐款周转天数,存货周转天数,流动资产周转率,固定资产周转率,总资产周转率,营运能力指标,营运能力指标分析,货币资金周转天数,存货周转天数,对流动资产周转率分析的重要补充反映

13、企业最重要的三项流动资产的使用效率三项指标的变化会导致流动资产周转率发生相应的变化其管理水平的高低直接影响企业的盈利能力及偿债能力,应收帐款周转天数,计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款回收速度（5次，72天算正常范围，注意行业特点）存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏,营运能力指标分析,如果企业形成应收帐款，意味着企业提前交税，而税金都是以现金方式支付，这会影响企业的经营性现金流减少，从而影响企业的资金周转速度减慢如果因为应收帐款和存货的增加导致

14、企业经营现金流为负数，企业就要通过银行贷款来补充经营中短缺的现金，企业负债增加，同时需要支付相应的利息费用，导致企业偿债风险加大，减弱企业的盈利能力,Chapter 3,利润表分析,主 要 内 容,利润表的项目解读利润表的水平分析利润表的垂直分析利润表的比率分析,利润表的基本架构,营业收入,净营业收入,销货毛利,营业利润,税前利润,净利润,每股收益,销货折扣折让退货,营业费用,营业外支出,所得税,优先股利,销货成本,资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）。它展示所有者拥有的各种经济资源，所

15、负担的债务以及偿债能力和所有者权益。利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表。有时，利润表也称为损益表、收益表，可以用来评价经营成果和投资效率。,一、利润表项目解读,利润表解决“赚了多少钱”和“花了多少钱”的问题。,利润=收入-费用,收入包括营业收入、投资收益及营业外收入费用包括营业费用、投资损失及营业外支出,营业收入,是日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入，分为主营业务收入和其他业务收入。营业收入=主营业务收入+其他业务收入,主营业务收入,主营业务收入是指企业从事某种主要生产、经营

16、活动所取得的营业收入。就是企业工商营业执照中注册的主营内容。是利润形成的主要来源。譬如父母的工资、制造业的产品销售收入、服务业的劳务收入、出租公司的租金收入等。,其他业务收入,其他业务收入是指企业主营业务收入以外的日常活动中所形成的经济利益的流入。是企业工商营业执照中注册的兼营内容。其他业务收入具有不经常发生，每笔业务金额一般较小，占收入的比重较低等特点。如卖原材料、无形资产转让、固定资产出租、废旧物资出售收入等。OL兼职模特收入、跨国男的版权收入、司机兼职做教练的收入，教师兼职做培训等,营业费用,含义：企业在日常生产经营过程中发生的各种耗费,主营业务成本和其他业务成本,主营业务成本是日常活动

17、而发生的成本，可通过主营业务收入得到补偿。譬如产品的生产成本，OL和跨国男、科技男等的生活费。其他业务成本是企业除主营业务活动以外的其他经营活动所发生的成本。可通过其他业务收入得到补偿。包括：销售材料成本，出租固定资产折旧额，出租包装物成本。,期间费用,管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。包括工会经费、职工教育经费、业务招待费、税金、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费、开办费摊销、坏账损失、公司经费、上缴上级管理费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费以及其他管理费用。如OL的健身俱乐部会费等。财务费用是指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。包

18、括企业生产经营期间发生的利息支出、汇兑净损失、金融机构手续费等。销售费用是在销售过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项费用。包括由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、委托代销手续费、展览费、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费等。譬如：跨国男经营交际圈花费的招待费，科技男的商业俱乐部会费等。,投资收益与投资损失,投资收益是企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。包括股利、利息和股票溢价等。某人借牛市的东风在股市上大赚一笔，他炒股投资5万翻了两番，赚了15万，计入投资收益。投资损失：投资活动也可能遭受损失，如投资到期收回的或到期前转让所得款低于账面价值

19、的差额，即为投资损失。OL在股市投资3万损失1/3，损失的1万元计入投资损失。,营业外收支,营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接关系的各种收入。主要包括：固定资产盘盈、处置固定资产净收益、罚款净收入等。营业外支出是指企业发生的与企业日常生产经营活动无直接关系的各项支出。包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。三男在追求OL过程中赠与OL的礼物就是营业外支出，对OL而言就是营业外收入。,二、利润表的水平分析,运用报告期资料与上年度同一资料对比分析,营业收入增长率,表示相邻的年度营业收入之间的净变量关系，当报告期营业收入大于上期营业务收

20、入时，营业收入处于增长态势，否则反之。也可用在主营业务成本或各个层次利润。,三、利润表垂直分析,通过考察利润表中各项目占营业收入的百分比，观察营业收入到底被哪个部分“侵蚀”掉了。,利润哪去了？,四、利润表的比率分析,考察企业的盈利能力时，常用到的比率为毛利率和净利率。毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 净利率=净利润/营业收入,总资产收益率=,Chapter 4,现金流量表分析,如何看现金流量表,现金流量表基本架构,流出,现金池,一、现金流量表概述,现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金是指企业库存现金以及可以随时用

21、于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。一般指短期国债，交易性金融资产不是现金等价物。,收付实现制与权责发生制,收付实现制：是以收到或支付现金及等价物作为确认收入和费用的依据。权责发生制：即凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。你三个月前销售的一批货物，这个月才收到货款的话，权责发生制就算三个月前的收入，收付实现制就算这个月的收入。,分别用收付实现制和权责发生制

22、计算本月的收入和费用,某企业本月份发生以下经济业务：1.用现金支付上月水电费3000元 2.收到上月销货款70000元存入银行 3.销售产品一批，货款20000元尚未收到 4.预收A公司购料订金8000元存入银行 5.用现金购买办公用品一批，计1000元，分两个月摊销 6.销售产品一批，货款40000元已收到存入银行。,一、收付实现制：1、收入：70000+8000+40000118000元 2、费用：3000+10004000元二、权责发生制：1、收入：20000+4000060000元2、费用：1000/2500元,由此可见，利润表上的收入、成本、费用和利润并不等于真正得到与付出的现金，净

23、利润与净现金流量之间出现了偏差。现金流的断裂将直接导致企业经济活动停止，另外，现金是偿还负债的主要支付工具，现金不足将直接导致无法偿还债务，难逃破产厄运。正现金流是企业生存的空气，利润是企业生存的血液，空气充足时，即使偶尔贫血，也还可以维系生命，如果没有空气，将窒息而死。,现金流量表的内容和结构现金流量表 编制单位：单位：元,真穷还是装穷某男的纸面富贵,先生，您的信用卡额度不足。,赚钱=有钱？,利润额高企业的赚钱能力强现金流量差利润的质量差纸面富贵赚钱不等于有钱！,折旧也决定利润,折旧法：直线折旧法和加速折旧法直线折旧法：每年的折旧额相等加速折旧法：前期折旧多，后期少,折旧作为费用进入利润表，

24、在固定资产使用初期，如果要做低利润，合理避税，应选择哪种方法？加速折旧法如果要吸引投资，做高利润，应选择哪种方法？直线折旧法,在经营年度不佳的年度调整折旧方法，甚至不提折旧，从而虚增利润现金流量表说实话了如折旧和应收这样的粉饰工具，在现金流量表中不反映，公司的真实财务状况原形毕露。现金的进出难以改变，造假比较困难。,某女与五位闺中密友聚餐，花费500元，人均100元，OL抢先付款，4个朋友每人给她100元,OL的现金流状况,4个朋友的现金流状况,现金流量的比率分析,现金偿债能力 现金比率=,现金获利能力 销售现金比率=,现金获利能力 每股营业现金流量=,现金获利能力 全部资产现金回收率=,五、

25、三大主表的相互关系,（资产负债表）,（损益表）,（现金流量表）,三张报表相对照，看看它们是否符合应有的勾稽关系。,一、表内勾稽关系1.资产负债表看这张报表时，最重要的一个“勾稽关系”就是资产等于负债加上所有者权益。2.利润表在这张表里，最重要的一个“勾稽关系”就是收入减去成本费用，等于利润，这个关系就太简单，就不用多解释了。3.现金流量表这张报表的关键也是要看这段时间有多长了，这一点同利益表或损益表一样。在这张表里，最重要的一个“勾稽关系”就是流入的现金减去流出的现金，等于余下的现金，这个关系也十分简单，就不用多解释了。,总 结,通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。,祝 您 成 功！,2014.12.8,谢谢!欢迎批评指正。,