财务报表分析绪论.ppt

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1、.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,为什么要学习财务报表分析？,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,财务报表分析的信息来源,宏观信息：经济政策等中观信息：行业、产业信息微观信息：企业的公开信息及内部信息,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,学习中要注意的几个方面,书、刊、报、网,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,一、主要参考书目,张新民，企业财务报表分析，北京大学出版社，2008年第1版张先治，财务分析，东北财经大学出版社，2008年第3版其他,.财务报表分析 主编：

2、周凤 第1章 财务报表分析概论,二、主要参考期刊,会计研究、审计研究、经济研究、管理世界、金融研究、投资研究等财会通讯、上海会计等,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,三、主要参考报刊,中国经营报21世纪经济报道,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,四、主要参考网站,（一）新闻信息新浪、搜狐国研网、中经网等（二）学术中国期刊网万方数据库重庆维普国研网、中经网,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,第1章 财务报表分析概论,1.1 财务报表分析的含义与内容 1.2 财务报表分析的主体与目的 1.3 财务报表分析的依据与标准1.4 财务报表分析的

3、原则与程序 1.5 财务报表分析的职业 本章学习目标、重点与难点,主要内容,返回目录,第1章财务报 表分析概论,高等教育“十一五”国家级规划教材,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,第一章 学习目标、重点与难点,本章学习目标：1.理解会计报表分析的含义及产生和发展；2.掌握会计报表分析内容；3.掌握财务报表分析的主体与目的；4.理解财务报表分析的依据与标准；5.描述财务报表分析的原则与程序；6.了解财务报表分析的职业。本章重点：1会计报表分析的含义、内容、主体、目的、依据和标准2财务报表分析的原则与程序本章难点：理解和掌握含义、内容、主体、目的、依据和标准。,.财务报表分析

4、主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,使用价值活动,财务关系,财务活动,企业财务,价值活动,企业生产经营过程,表现形式,商品,实物商品运动（物流）,资金活动（现金流）,表现,体现,什么是财务？,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,几个比较,财务管理：融资、投资、股利分配会计分析：分析报表真实、可靠性财务分析：财务工作做的怎么样。分析偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力盈利能力是企业投入一定的资源所取得利润的能力运营能力是企业营运资产的效率偿债能力是企业偿还本身所欠债务的能力发展能力是企业保持持续发展或增长的能力会计分析是财务分析的前提。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章

5、财务报表分析概论,会计假设和原则,（一）会计假设1会计主体2持续经营3会计分期4货币计量,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,会计假设和原则,（二）会计原则1历史成本原则2权责发生制原则3配比原则4划分收益性支出与资本性支出的原则5收入实现原则6一贯性原则7谨慎性原则8重要性原则9实质重于形式,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,会计报表的信息要求,（一）客观性（二）相关性（三）充分披露（四）及时性（五）明晰性,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.1 财务报表分析的含义与内容,1.1.1 财务报表分析的含义财务报表是指企业对外提供的反映

6、某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”，即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益，下同）变动表以及附注,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,财务报表案例分析,在旧社会，穷人夏若是一个大家庭中兄弟姐妹四个里的老大，他和他的弟弟妹妹都各自成家，互相住得有点远。某天，老母亲说，你是老大。你帮我在家组织大家吃个饭，这个钱我出，也不知道会花多少钱，我先给你100元，剩下的你自己想办法，最后花了多少钱我们再算，厨房用具一般的都有，你直接用就好。然后，她把饭菜规格，几个凉菜，几个热菜一说，扔下100元就回自己屋

7、了。这顿饭后，夏若要给老母亲一个交代：花了多少钱，除了老母亲给的100元钱外其余的钱是怎么筹备的，做了哪几个菜，大家吃饱了没有。老母亲是否满意等。这就是财务报表。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,财务报表案例分析,夏若做饭前要筹备，除了老母亲给的100元，家里只有60元，他还向弟弟借了30元，向高利贷借了40元，大米是自家产的等，以上这些就是财务状况，用资产负债表反映。他买了鸡鸭鱼肉等，请了村子里的厨师二胖，在借高利贷时就付了高利贷的利息，由于吃饭的人太多，家里的厨具和餐具不够，于是便租赵三家的锅碗瓢盆用了12元。大家吃饭时，对这顿饭评价很好，觉得这顿饭够280元的档次，

8、夏若的母亲的老母亲听了很高兴认为，夏若两口子辛苦了，便给了他们280元，多的当他们工钱。夏若推辞不掉便收下了，事后他一算账，刨除本钱、利息、工钱外，还赚了44元。夏若所列的这个账单就是利润表。再仔细清点一下他们呢还剩下些鱼和肉，是卖了回收现金，还是留着自己吃呢？夏若想反正也要买，但是这样可能就还不上高利贷了。夏若的这些统计，就是现金流量表。除了这些，可能还有一些与组织这顿饭相关的事情，比如夏若自己那60元本来计划要干什么，邻居家的吴老太太也想要夏若帮忙筹备一顿饭，她付工钱等，再同老母亲商量，这些就是财务报表附注中所反映的内容。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.1 财务

9、报表分析的含义与内容,1.1.1 财务报表分析的含义财务报表分析是一定的财务报表分析主体以财务报表为主要依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量等进行分析和评价，为财务报表分析主体的决策提供依据。主要作用：评价企业以往的经营业绩，分析企业现有的财务状况，预测企业未来的发展趋势，为企业做出正确的财务决策提供依据。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.1 财务报表分析的含义与内容,1.1.2 财务报表分析的内容,财务报表分析的内容,财务质量分析,财务能力分析,财务综合分析,资产负债表分析利润表分析现金流量分析所有者权益变动表分析会计报表附

10、注分析,偿债能力分析营运能力分析获利能力分析发展能力,财务综合分析,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.2 财务报表分析的主体与目的,1.2.1 财务报表分析的主体（不同的报表使用人关注点可能不一样。经营者注重原因分析，其他主体注重结果分析）,财务报表分析主体,企业管理者,企业投资者,企业债权人,企业供应商,企业客户,企业竞争对手,企业职工,政府部门,社会公众,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,财务分析的主体及其目的企业投资者：投资者主要关注企业未来的盈利能力和风险水平；股东持股比例的不同导致股东财

11、务分析的差异企业债权人：债权人关心企业的偿债能力；长短期债权人的财务分析侧重点不一样企业管理者：关心企业的盈利能力、营运能力和持续发展能力等各方面的财务信息,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,供应商：供应商和贷款人类似，他们对企业的偿债能力和信用状况较为关注客户：客户希望通过财务信息了解企业的销售能力和持续发展能力企业雇员：企业雇员关注企业的盈利能力与发展前景竞争对手：对企业盈利能力、竞争战略等各方面的信息均感兴趣,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.2 财务报表分析的主体与目的,1.2.2 财务报表分析的目的1.财务报表分析的基本目的 1）为管理决策

12、提供依据 2）为监督评价提供依据 2.财务报表分析的特定目的 财务报表分析的特定目的因财务报表分析主体、财务报表分析内容的不同而不尽相同。如为投资、信贷、赊销、采购、消费决策和管理、监督评价等目的。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.3 财务报表分析的依据与标准,1.3.1 财务报表分析的依据1.财务报表：主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。2.其他报告：企业的招股说明书、审计报告、管理当局的预测或计划、新闻发布稿等 3.非财务信息：主要有企业的市场占有率，产品的质量与服务，客户的满意度，交货效率，研究和开发水平，职工的积极性以及创新能力和技

13、术领先地位等。4.企业外部环境：主要包括市场环境和政策环境。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,上市公司强制性披露信息体系,首次披露,持续性信息披露,临时报告,定期报告,交易性质,非交易性质,应披露的交易和关联交易,公司重大信息,股东信息,年度报告、半年度报告、季度报告,招股说明书上市公告书募集说明书,发行信息披露,强制性信息披露体系,结构,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,企业公开信息资料,（一）财务报告信息财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,（1）财务报表是财务报告的

14、核心内容财务报表由报表本身及其附注两部分构成，附注是财务报表的有机组成部分，而报表至少应当包括资产负债表、利润表和现金流量表等报表。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。企业编制资产负债表的目的是有助于使用者评价企业资产的质量以及短期偿债能力、长期偿债能力、利润分配能力等。利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。企业编制利润表的目的是有助于使用者分析评价企业的盈利能力及其构成与质量。现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。企业编制现金流量表的目的是有助于使用者评价企业生产经营

15、过程特别是经营活动中所形成的现金流量和资金周转情况。附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,（2）除了财务报表之外，财务报告还应当包括其他相关信息具体可以根据有关法律法规的规定和外部使用者的信息需求而定。如企业可以在财务报告中披露其承担的社会责任、对社区的贡献、可持续发展能力等信息。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,3.财务报告的结构与内容,（1）财务报表资产负债表基本结构与内容：资产项目的构成及作用负债项目的构成及作用所

16、有者权益项目的构成及作用资产负债表附表：资产减值准备明细表应付职工薪酬明细表应交增值税明细表此外还有存货表、固定资产及累计折旧表等,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,利润表结构利润表附表利润分配表分部、分地区报告营业收入明细表等现金流量表结构附表：现金流量表附表.会计三大报表.doc,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,.财务报表分析 主编：周

17、凤 第1章 财务报表分析概论,（2）财务报表附注,内容至少包括：公司的基本情况财务报表的编制基础遵循企业会计准则的声明重要会计政策与会计估计会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明重要报表项目的说明重要事项的揭示：如或有事项、资产负债表日后事项、关联方关系及其交易的说明等,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,4.财务报表的局限性,报表只能反映以货币计量的事项，不能反映非货币信息，如设备使用、产量质量、人力资本等，而且也不能反映通货膨胀信息由于制度、保密或规范原因不能提供详尽的因素分析数据，如成本信息、材料消耗等会计报表时间的局限性,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表

18、分析概论,（二）其他信息招股说明书临时报告审计报告等,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,根据证券法规的有关规定，上市公司年度财务报告必须经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所和两名具有从事证券相关业务资格的注册会计师出具审计报告，方为有效 审计报告意见：无保留意见保留意见反对意见拒绝发表意见,审计报告,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,2001年审计意见摘录,安达信华强会计师事务所（以下简称“我们”）接受委托,审计了广东科龙电器股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子公司（以下总称为“贵集团”）2001年12月31日的合并资产负债表和2001年度的合并

19、利润及利润分配表和合并现金流量表,以及贵公司2001年12月31日的资产负债表和2001年度的利润及利润分配表和现金流量表。编列会计报表是贵集团及贵公司管理阶层的责任,我们的责任是依据我们的审计对此等会计报表发表意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵集团及贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,以下段落中提及的事项或许会增加贵集团的亏损，改变资产的分类，并导致亏损的增大及流动负债的增加。上述情况显示出贵集团的持续经营能力存在重大的不确定性。于2001年年末和2002年年初

20、，贵公司负责2001年度营运的大多数董事会成员及高层管理人员已经辞职。因此，我们未能就我们的审计工作从贵公司有关管理层获得足够的声明及保证，也无法以满意的审计程序来获得可以依赖的证据，以确定所有的重大交易均已被正确记录并全部披露。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,我们认为，由于上述事件对会计报表整体反映的影响程度不能确定，我们无法对上述会计报表是否符合企业会计准则、企业会计制度、合并会计报表暂行规定及其他有关规定，以及是否在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司2001年12月31日的财务状况和截至该日止年度的经营成果及现金流量情况发表审计意见,.财务报表分析 主编：周凤

21、 第1章 财务报表分析概论,1.3 财务报表分析的依据与标准,1.3.2 财务报表分析的标准1财务报表分析标准的含义 财务报表分析的标准是财务报表分析过程中据以评价分析对象的基准。2财务报表分析标准的种类（1）经验标准（2）行业标准（3）历史标准（4）预算标准,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,经验标准 经验标准是根据大量的实践经验形成、并经过实践检验的标准。如在制造业，流动比率的经验标准为2：1，速动比率的经验标准为1：1。历史标准 历史标准是以企业过去某一时期的实际业绩为标准。它可以选择本企业历史最好水平、正常经营条件下的业绩水平或以往连续多年的平均水平。,.财务报表分

22、析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,行业标准 行业标准是按行业制定的、反映行业一定时期内财务状况和经营成果的平均水平。行业标准也可指同行业某一比较先进企业的业绩水平预算标准 预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。这一标准主要应用于新型行业、新建企业以及垄断企业。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,财务分析标准的选择进行财务分析时，可以根据不同企业的实际情况和分析的目的，选择恰当的财务分析标准如果需要分析企业的发展趋势，选择历史标准如果需要分析企业预算执行情况，使用预算标准如果外部分析者对企业进行独立的分析，使用行业标准企业债权人分析企业短期偿债能

23、力，一般采用经验标准,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.4 财务报表分析的原则与程序,1.4.1 财务报表分析的原则1.目的明确原则 2.实事求是原则 3.全面分析原则 4.系统分析原则 5.动态分析原则 6.定量分析与定性分析相结合的原则 7.成本效益原则,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.4 财务报表分析的原则与程序,1.4.2 财务报表分析的程序,确定分析目标,明确分析范围,收集分析资料,作出分析结论,选择分析方法,确定分析标准,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.5 财务报表分析的职业,1.5.1 财务分析师财务分析

24、师（CFA，Certified Financial Analyst），也称金融分析师，在美国，他们需要经过严格的专业培训和资格认定，取得CFA资格，主要在证券及相关行业任职。1.卖方分析师2.买方分析师,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.5 财务报表分析的职业,1.5.2 信用分析员信用分析员（Credit Analysts）主要受雇于商业银行、证券评级机构、大公司的信用部门和专门从事应收账款代理融通业务的公司等。1.商业银行的信用分析员 2.证券评级机构的信用分析员 3.大公司的信用分析员 4.应收账款代理融通公司的信用分析员,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务

25、报表分析概论,1.5 财务报表分析的职业,1.5.3 注册会计师 注册会计师（CPA,Certified Public Accountant），提供的专业服务主要是对会计报表的审计业务、企业绩效评价业务和管理咨询业务等。1.会计报表的审计业务 2.企业绩效评价业务 3.管理咨询业务,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,1.5 财务报表分析的职业,1.5.4 企业内部财务分析人员企业内部财务人员是指对企业内部核算资料进行分析，为企业内部经营管理服务的财务分析人员。企业内部财务人员的工作内容除了进行内部成本和费用分析等之外，还进行现金管理、资金筹集、股息分配、保险金的安排等工作，

26、这些工作需要分析偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,本章小结,财务报表分析是一定的财务报表分析主体以财务报表为主要依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量等进行分析和评价，为财务报表分析主体的决策提供依据。本章对财务报表分析的含义与内容、主体与目的、依据与标准、原则与程序及财务报表分析的职业进行了阐述，对进一步进行会计报表分析提供理论基础。,.财务报表分析 主编：周凤 第1章 财务报表分析概论,作业,认真阅读一份上市公司年度报告中的会计报表附注与财务情况说明书分别查找一份上市公司的招股说明书、上市公告书、定期报告、临时报告、配股与增发说明书，认真阅读并进行比较,