中国电信大客户项目评估电信研究院.ppt

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1、1,1,1,中国电信集团股份有限公司北京研究院,大客户项目评估,2,目录,项目评估的意义项目评估的基础知识项目评估的一般步骤项目评估软件的说明项目评估软件的操作案例,3,项目评估对企业具有重要意义,企业越来越重视项目评估：上市之后投资要谨慎，提高投资的效益，中国电信上市承诺是关键投资项目的回报率应高于15%重大决策要进行项目评估：NGN 3GPHS、视讯等 今后，项目评估越来越重要，深入到企业各部门,4,大客户项目评估的意义与作用,使大客户项目与企业盈利的目标保持一致对内：支持营销策略指导项目的投标对外：为客户做项目评估，提升项目的价值客户挽留和忠诚度的实现,5,目录,项目评估的意义项目评估的

2、基础知识项目评估的一般步骤项目评估软件的说明项目评估软件的操作案例,6,项目评估基础知识,项目评估是指在可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目（或者企业）的角度出发，对拟投资项目的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务收益、经济效益进行全面的评价分析论证，进而判断其是否可行。项目评估的结果是投资者、政府部门、企业进行投资决策的重要依据。,7,项目评估基础知识（续）,项目评估的内容：项目与企业概况/背景评估项目建设的必要性评估项目市场需求分析项目生产规模确定项目建设生产条件评估项目工程与技术评估投资估算与资金筹措项目财务评价项目不确定性

3、分析项目总评估,8,项目评估基础知识（续）,投资活动的特点：收益性：未来净收益最大化是投资的最主要目标风险性：未来的收益是不确定的长期性：投资一次性，收益长期性大客户投资活动的特点：程序较简单，一般是前端谈项目，后端管建设周期短，见效快重点突出，主要是做财务评价收入辐射面广,9,目录,项目评估的意义项目评估的基础知识项目评估的一般步骤项目评估软件的说明项目评估软件的操作案例,10,项目评估的一般步骤,项目概述收入预测投资预测运营成本预测评价指标计算及分析不确定性分析结论与建议,项目概述,收入,投资,运营,评价指标,不确定性分析,结论与建议,11,1.项目概述,项目基本情况项目周期：指的是项目评

4、估的起止时间，一般以项目合同期为准。项目评估就是分析项目周期内该项目给企业带来的经济效益。如果考虑到今后项目可能会延长，也可以设置的更长一点分析在全成本和增量成本条件下各项评估指标的情况,12,2.收入预测,项目收入，既包含项目本身带来的收入，也包括项目实施带来的相关收入预测方法：业务量乘以资费：一条电路资费是2000元/月，乘以条数5，收入就是10000元/月，年收入是120000元/年 用户数乘以ARPU：平均一个PHS用户的ARPU(给企业带来的平均月收入）是50，共100个客户，则月收入是5000元/月，年收入是60000元/月。,13,企业投资分析的成本项,争取项目的营销费用,新增设

5、备成本,每年设备维护费用,机房等配套设施成本,服务项目的人工成本,利用原有设备成本,管理费用等,投资成本,运营成本,资本开支与成本开支区别,14,3.投资预测,项目投资，根据收入预测规模，在一定的技术方法、设备配置下进行投资金额的估算预测方法：设备数 设备单价：根据技术方案，计算所需要的各类设备的数量；设备单价可询问工程建设部门或相关厂家,15,4.运营成本预测,运营成本，指项目在预测的投资规模下运转所需要的运营成本，是企业支出的非资本性费用，通常包含：人工成本营销成本客户维持成本管理成本设备修理费各类低值易耗品占用的机房、房屋成本利用原有的运行中的设备成本，如电路、交换等等,16,4.运营成

6、本预测（续）,项目运营成本包含的种类非常多，从性质上分：项目新增的运营成本：为了该项目，需要额外增加的成本。通常包括项目的营销成本和新增设备的修理费 分摊的运营成本：不是专门为此项目新增的运营成本，而是利用已有的成本，比如占用已有的电路成本以及占用骨干网的成本，或者是企业总体的管理成本、财务费用，这些成本在计算项目完全分摊成本时需要包括在内,17,5.项目评价基本概念,净现金流：项目流入和支出的现金差贴现：货币是有时间价值的，存银行会有利息。贴现就是说今天的1元钱和一年后的1元钱是不等值的，把一年后的1元钱换算成今天的价值的过程叫贴现，换算的比率叫“贴现率”,18,5.项目评价财务指标1,投资

7、回收期（PP:Payback Period）投资产生的收入等于成本所经历的时间，也就是项目的累计现金支出等于现金流入所经历的时间。对于独立项目，只要投资回收期小于标准投资回收期，该项目就是可行的。投资回收期越短，项目盈利能力越强。,Pst 财务静态投资回收期CI 现金流入量CO 现金流出量 t 年份,19,5.项目评价财务指标2,净现值（NPV:Net Present Value）指项目分析期内产生的净现金流量的当前价值。对于未来的现金流，通过适当的贴现率转换为等值的现值。净现值越大说明项目的盈利能力越强。对于独立项目，净现值为正的项目就是可行的。净现值越高，项目的盈利能力越强。,20,5.项

8、目评价财务指标3,内部收益率（IRR:Internal Rate of Return）净现值方程中，使净现值为0的贴现率。它评价的是项目对资金的利用效率，同时也说明项目抗财务风险的能力。对于独立项目，只要内部收益率高于基准内部收益率则项目可行。内部收益率越高，项目盈利能力越强。,21,6.敏感性分析概念,项目评价都是基于收入、投资和运营成本数据的预测值，预测本身会存在偏差，项目经济评价所采用的参数和数据大部分是由预测、估算及经验值取得的，有一定程度的偏差和不确定性，进行敏感性分析是对预测偏差的一种补充，是分析如果预测发生了正的或者负的偏差以后，项目评价指标的结果会如何变化，估计项目可能承担的风

9、险，从而确定项目在经济上的可靠性。找到经济效益影响最大的最主要因素，进行控制。,22,6.敏感性分析结果,三个财务指标对业务收入的敏感性都是最大的，说明业务收入是企业需要关注和控制的核心。,23,6.敏感性分析建议,当敏感性分析中业务收入为主要影响因素时：通过交叉销售增加业务种类当敏感性分析中运营成本为主要影响因素时：1、尽量利用已有的电路资源 2、通过组合营销降低营销成本 3、加强客户关系，降低客户维持成本当敏感性分析中投资成本为主要影响因素时：1、设备招标 2、集中采购 3、利用闲置设备 4、优化网络设计方案,24,7.结论与建议,根据项目财务评价的的结果和项目的其他情况，给出项目评价的结

10、论与相关建议项目评估结果价值评估结果其他考虑,25,目录,项目评估的意义项目评估的基础知识项目评估的一般步骤项目评估软件的说明项目评估软件的操作案例,26,Pros 项目评估软件安装,27,Pros 项目评估软件,28,Pros 主界面,29,Pros 参数设置,30,Pros 文件管理,31,Pros 收入数据输入,32,Pros 投资数据输入,33,Pros 运营数据输入,34,Pros 基本结果,35,Pros 高级分析敏感性,36,Pros 高级分析回溯,如果根据预测收入计算出来的项目评价指标与企业期望的不一致，可反推在给定的投资回收期或内部收益率的情况下，所需要的业务收入的变化情况。

11、,37,Pros 高级分析回溯（续）,38,Pros 项目总体评价,统一的管理界面,39,目录,项目评估的意义项目评估的基础知识项目评估的一般步骤项目评估软件的说明项目评估软件的操作案例,40,案例XX市公安局视频监控项目,41,项目简介,XX市公安局租用中国电信的视频监控业务组建全市范围内的电子监控系统，每个点需要配备一个摄像头，一套解码器电信提供两种接入方式供选择，一种是ADSL接入，一种是光缆接入电信方面提供解码器、视频服务器及部分摄像头电信方面还提供机房等相关环境及平台,42,合同要点,合同期：5年，20042008年资费：ADSL接入费208元/点ADSL月租费(含编码器及ADSL终

12、端租赁费用)150元/点/月光缆接入费1000元/点光缆接入月租费(含编码器及ADSL终端租赁费用)600元/点/月方案：2004：100点；2005：到达300点：2006：到达400点；2007：到达600点；2008：达到700点第一、二年300个点采用光缆接入，第三年及以后新接入的点，全部采用ADSL接入前300个摄像头电信投资，之后由使用方投资；其他设备由电信投资,43,项目收入,44,投资单价清单,视频服务器：200000元/个摄像头：8000元/个解码器：2000元/个ADSL调制解调器：250元/个（折旧期为5年）其他配套投资：一次性投入10000元,45,设备投资,46,运营

13、成本清单,电信为该项目投入的一次性营销成本5000元维持该客户第一年需要投入3000元，以后每年增长5新投资的设备占用机房的面积为2平方米；机房的成本为400元/平米/年电信为该项目投入的营销人员为2人，单位成本为50000元/年/人，年增长5，该二人为该项目工作时间折合总计为半年电信为维护这些新增的设备，需要1人，单位成本为50000元/年/人，年增长5，该人有1/4 的时间维护这些设备管理费和网络维护费采用系统默认值,47,运营成本,请评估：1.该项目的效益2.如果全成本下5年内收回投资即可，那 么可以优惠多少？3.如果全成本下内部收益率达到企业设定 的15%即可，那么收入底限是多少？4.你对这个项目有什么建议？,49,全成本下项目评估结果,50,增量成本下项目评估结果,51,敏感性分析,业务收入影响最大,52,回溯分析,全成本下5年收回投资全成本下内部收益率为15,53,项目总体评价,54,价值评估与项目评估的结合分析,公安局,公安局,潜在价值,当前价值,总价值,忠诚度,55,结论与建议,公安局的总价值、当前价值和潜在价值都比较高，但是忠诚度低，通过本项目的实施可以加强客户关系、绑定客户，增加忠诚度；扩大公安局视频监控系统的应用，向其他用户推广能够给企业带来巨大的经济效益。,56,56,56,中国电信集团公司 大客户事业部,谢 谢！,