黑猫股份：半报告.ppt

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1、,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,江西黑猫炭黑股份有限公司JIANGXI BLACK CAT CARBON BLACK INC.,LTD2011年半年度报告证券代码：002068证券简称：黑猫股份披露日期：2011年8月29日1,第一节,第二节,第三节,第四节,第五节,第六节,第七节,第八节,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,目 录重要提示.公司概况.股本变动和主要股东持股情况.7董事、监事、高级管理人员情况.10董事会报告.11重要事项.21财务报告.25备查文件.1082,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,第一节 重要提示1.1 本公司董事

2、会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司半年度财务报告已经中磊会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人蔡景章、主管会计工作负责人陈文星及会计机构负责人(会计主管人员)辛淑兰声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。3,江西黑猫炭黑股份有限公司一、基本情况（一）基本情况简介,第二节 公司基本情况,2011 年半年度报告,股票简称股票代码上市证券交易所,黑猫股份002068深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,

3、曹和平江西省景德镇市历尧0798-83991260798-,李毅江西省景德镇市历尧0798-83991260798-,公司归属化学原料及化学制品制造行业中的专用化学产品制造业，主要从事炭黑及其尾气的生产和销售，是目前国内年炭黑生产和销售量最大的炭黑企业。公司在中部地区的江西省景德镇市、西北地区的陕西省韩城市、东北地区的辽宁省朝阳市、内蒙古自治区乌海市、河北省邯郸市及唐山市（在建）分别拥有炭黑生产基地。在同行业中率先以“贴近资源、兼顾市场”的原则进行市场布局，在炭黑原料油主产区内建立大规模的生产基地，在激烈的行业竞争中抢占先机。公司拥有一批优质客户，如米其林轮胎、普利斯通轮胎、固特异轮胎、大陆轮

4、胎、佳通轮胎、正新轮胎、韩泰轮胎、华南轮胎、三角轮胎等，在行业中占领了市场制高点，为公司的经营和发展提供了保障。公司产品质量、服务水平已得到国内外广大用户的认可，已具备继续增加现有客户的供货量以及开发潜在客户的良好基础，是公司近年来一直保持产能高速扩张的根本动力。（二）公司指定信息披露报纸：证券时报、证券日报公司指定信息披露网站：http:/公司中期报告备置地点：公司证券部（三）其他有关资料1、公司首次注册登记日期：2001年7月12日公司最近一次变更登记日期：2011年4月20日注册登记地点：江西省景德镇市工商行政管理局4,江西黑猫炭黑股份有限公司2、企业法人营业执照注册号：36000011

5、00025123、企业税务登记证号码：36020172776483-74、企业聘请的会计师事务所：中磊会计师事务所有限责任公司会计师事务所的办公地址：北京丰台区星火路1号昌宁大厦8层（四）联系人和联系方式：,2011 年半年度报告,董事会秘书,证券事务代表,投资者关系管理负责人,姓名联系地址电话传真电子信箱,曹和平景德镇市历尧0798-83991260798-,李 毅景德镇市历尧0798-83991260798-,曹和平景德镇市历尧0798-83991260798-,二、主要财务数据和指标1、本报告期主要财务数据:单位：（人民币）元,本报告期末,上年度期末,本报告期末比上年度期末增减（）,总资

6、产（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）股本（股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）,4,305,950,695.931,116,486,664.60299,812,000.003.72报告期（16 月）1,737,156,092.4140,123,024.7946,690,941.9533,489,113.7030,110,575.550.1140.114,2,982,347,593.58641,386,967.

7、87249,912,000.002.57上年同期1,420,400,770.1231,178,653.9633,157,596.9331,439,350.7828,459,610.440.1260.126,44.38%74.07%19.97%44.75%本报告期比上年同期增减（）22.30%28.69%40.82%6.52%5.80%-9.52%-9.52%,5,-,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）经营活动产生的现金流量净额（元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）,3.26%2.93%-8,542,

8、220.21-0.028,5.14%4.87%91,880,676.560.154,-1.88%-1.94%-109.30%-118.18%,2、非经常性损益项目及金额单位：（人民币）元,非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切,金额,198,242.08,附注（如适用）,相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额合计,4,682,366.65-247,005.45-1,158,400.82-96,664.313,378,538.15,3、根据中国证监会公开发行

9、证券公司信息披露编报规则第九号-净资产收益率和每股收益的计算及披露要求，净资产收益率及每股收益计算如下：,2011 年中期归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润,加权平均净资产收益率（%）3.26%2.93%,基本每股收益0.1140.103,每股收益,稀释每股收益0.1140.103,计算过程：基本每股收益=PSS=S0S1SiMiM0SjMjM0Sk其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发

10、行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。6,0,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,第三节 股本变动和主要股东持股情况一、股本变动情况2011 年2月16日，公司2010年非公开发行股票4,990万股正式在深圳证券交易所挂牌上市。发行前公司总股本为249,912,000股，发行结束后公司总股本增加至299,812,000股。二、报告期内公司股份变动情况表：数量单位：股,本次变动前,本次变动增减（+，-）,本次变动后,一、有限售条件股

11、份,数量4,268,比例0.00%,发行新股49,900,000,送股,公积金转股,其他-1,603,小计49,898,397,数量49,902,665,比例16.64%,1、国家持股,2、国有法人持股,10,000,000,10,000,000,10,000,000,3.34%,3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股,4,2684,268,29,400,00029,400,000,-1,603-1,603,29,398,39729,400,000-1,603,29,402,66529,400,0002,665,9.81%9.81%,4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股

12、,5、其他（基金、理财产品等）,10,500,000,10,500,000,10,500,000,3.50%,二、无限售条件股份1、人民币普通股,249,907,732249,907,732,100.00%100.00%,1,6031,603,1,6031,603,249,909,335249,909,335,83.36%83.36%,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,249,912,000,100.00%,49,900,000,49,900,000,299,812,000,100.00%,4、其他,三、股份总数,192,240,000,100.00%,57,67

13、2,000,57,672,000,249,912,000,100.00%,三、股东情况（一）前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况7,江西黑猫炭黑股份有限公司股东总数前 10 名股东持股情况,2011 年半年度报告单位：股23,398,股东名称景德镇市焦化工业集团有限责任公司四川信托有限公司方正东亚信托有限责任公司全国社会保障基金理事会转持二户博弘数君（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）,股东性质国有法人境内非国有法人国有法人国有法人境内非国有法人,持股比例43.44%5.10%3.34%3.25%2.37%,持股总数130,238,73215,300,00010,000,0009,75

14、5,0487,100,000,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量15,300,00010,000,0007,100,000,安徽金牛控股集团有限公司 境内非国有法人,2.33%,7,000,000,7,000,000,7,000,000,全国社保基金一零九组合中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金全国社保基金五零二组合宏源证券建行宏源 3 号红利成长集合资产管理计划,境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人,2.33%2.22%1.33%1.18%,7,000,0006,659,9384,000,0003,550,000,3,000,0003,000,0004

15、,000,000,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份数量,股份种类,景德镇市焦化工业集团有限责任公司全国社会保障基金理事会转持二户全国社保基金一零九组合中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金宏源证券建行宏源 3 号红利成长集合资产管理计划应铭中国农业银行东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金吕光交通银行金鹰中小盘精选证券投资基金中国建设银行诺安主题精选股票型证券投资基金,130,238,732 人民币普通股9,755,048 人民币普通股4,000,000 人民币普通股3,659,938 人民币普通股3,550,000 人民币普通股2,520,400

16、人民币普通股1,691,530 人民币普通股1,602,800 人民币普通股1,594,476 人民币普通股1,200,000 人民币普通股,上述股东关联关系或一致行动的说明,公司前 10 名股东中：未知其他股东互相之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人,（二）控股股东及实际控制人变更情况报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。8,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,第四节 董事、监事、高级管理人员的情况一、董事、监事和高级管理人员持股变动情况：单位：股,姓名,职务,年初持股 本期增持 本期减持 期末持股数 股份数量 股份数量 数,其中：持 期末持有有限制性 股票期

17、权 变动原因股票数量 数量,章美珍,前任独立董事,3,553,0,0,3,553,2,665,0-,说明：章美珍女士已于2011年6月19日公司股东大会审议通过关于董事会换届选举的议案后结束任期。二、董事、监事和高级管理人员变动情况：报告期内，公司第三届董事会和第三届监事会任期届满，公司于2011年6月19日召开2011年第一次临时股东大会，完成董事会和监事会的换届选举。1、董事会换届选举情况 2011年6月19日下午召开了2011年第一次临时股东大会，审议通过关于董事会换届选举的议案，选举蔡景章、李保泉、陈文星、胡应元、曹和平、符念平为公司第四届董事会非独立董事，选举徐叔衡、包汉华、杨志民为

18、公司独立董事。2、监事会换届选举情况 公司于2011年6月19日下午召开了2011年第一次临时股东大会，审议通过关于监事会换届选举的议案，选举曹华、于秀锦为第四届监事会监事。以上监事与2011年5月27日公司职工代表大会选举产生的职工代表监事潘观顺共同组成公司第四届监事会。3、高级管理人员变动情况经公司第四届董事会第一次会议审议通过，聘请陈文星为公司总经理、曹和平先生、梁智彪先生、魏明先生、游琪女士、周芝凝女士为公司副总经理，聘任辛淑兰女士为公司财务总监。9,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,第五节 董事会报告一、管理层讨论与分析（一）报告期内公司经营情况的回顾1、公司总体经营

19、情况报告期内，公司炭黑生产保持了较高的开工率，炭黑产品产销两旺，产销量和销售收入继续保持较大幅度增长。2011年第一季度，受上游焦化和钢铁行业整体开工率偏低影响，煤焦油价格持续攀升，炭黑生产成本大幅增加，且因炭黑销售价格的涨幅未能及时有效消化快速上涨的原料成本，导致公司一季度毛利率较上年同期有所下降。第二季度，因上游焦化和钢铁行业开工率回升，煤焦油价格高位回落，炭黑生产成本有所下降；其次受国外需求旺盛影响，公司出口产品比重持续增加，出口销售额占业务收入的比重达到17.17%。2011年5月24日，公司控股子公司邯郸黑猫炭黑有限责任公司一期工程的1、2号生产线竣工投产，该生产线投产后新增公司年炭

20、黑生产能力8万吨，至此公司年炭黑生产能力达到58万吨。报告期内，公司实现营业收入173,715.61万元,比上年同期增长22.30%,实现营业利润4,012.30万元,较上年同期增长28.69%,实现净利润3,348.91元，较上年同期增长6.52%。2、公司主营业务及经营状况1）主营业务的范围炭黑及其尾气的生产与销售。2）主营业务产品、地区经营情况（1）分产品经营情况单位：人民币:万元主营业务分行业情况,分行业或分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年同年同期增减（%）年同期增减（%）期增减（%）,化工产品收入,170,850.35,148,843.

21、06,12.88%,22.07%,23.34%,-0.90%,主营业务分产品情况,硬质炭黑软质炭黑焦油精制产品尾煤气,112,902.5142,128.8812,027.693,791.27,95,969.2337,617.9011,917.443,338.48,15.00%10.71%0.92%11.94%,8.41%64.62%64.50%29.87%,7.56%71.75%73.55%24.37%,0.67%-3.71%-5.17%3.89%,10,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,说明：报告期内，公司炭黑产品主营业务及其结构未发生重大变化。（2）分地区经营情况人民币:万

22、元,国内国外,地区,营业收入,145,818.9525,031.40,营业收入比上年增减（%）16.24%72.37%,说明：报告期内，因公司新增产能陆续投产，公司产品产销量个地区均有所上升，其中在进入2011二季度以来，国外轮胎行业需求显著增加，公司出口产品大幅增加。3、毛利率变动情况分析报告期内，公司因新增产能投产，销售收入较去年同期增长22.30%，但受炭黑生产主要原料煤焦油价格持续高位运行的影响，营业成本较去年同期上涨23.56%，成本上升直接导致产品销售毛利率较去年同期下降0.88%。4、报告期内公司财务数据和资产构成情况1）资产构成情况及变动原因分析单位：万元,主要资产项目流动资产

23、货币资金应收账款应收票据预付款项其他应收款,本报告期末247,433.9470,403.1264,832.6229,867.7215,404.852,651.60,上年度期末141,723.1527,971.2460,295.8813,748.463,890.90991.78,本报告期末比上年度期末增减74.59%151.70%7.52%117.24%295.92%167.36%,存,货,64,274.04,34,824.89,84.56%,非流动资产固定资产在建工程工程物资无形资产,183,161.13142,925.4720,395.245,544.328,622.61,156,511.6

24、0115,485.2127,941.76635.746,804.60,17.03%23.76%-27.01%772.11%26.72%,说明：流动资产：增长74.59%；系公司2010年度非公开发行股票工作完成，募得资金净额44,243.41万元，货币资金增加42,431.88万元所导致。货币资金：增长151.70%；主要系公司2010年度非公开发行工作完成，募得资金净额44,243.41万元以及公司经营生产需要短期借款增加所致。应收票据：增长117.24%；主要系业务增长票据结算增加所致。11,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,预付款项：增长295.92%；主要系：邯郸黑猫项

25、目建设及生产经营所需预付采购款增加所导致。其他应收款：增加167.36%；主要系：支付了唐山黑猫项目用地竞买保证金1,000万元所导致。存货：增加84.56；主要系：炭黑产能增加所导致的原料及产品库存增加，以及因产品价格上涨所导致库存产品金额增加所致。工程物资：增加772.11%；主要系：邯郸黑猫项目二期工程物资采购增加所导致。3）负债构成情况及变动原因分析单位：万元,主要负债项目短期借款应付账款应付票据预收款项其他应付款长期借款,本报告期末105,756.4643,533.3782,760.009,797.568,141.4947,000.00,上年度期末96,378.0053,070.10

26、34,237.005,189.342,912.1221,750.00,本报告期末比上年度期末增减9.73%-17.97%141.73%88.80%179.57%116.09%,说明：应付票据：增长141.73%；主要系：主要系公司营业收入增长较22.30%且增加银行承兑汇票结算方式，导致应付票据增加所致。预收款项：增长88.80%；主要系炭黑市场需求较为旺盛，预收款项增加以及收入确认和结算进度时间差异所致。其他应付款：增长179.57%；主要系向太原黑猫炭黑有限责任公司股东贾保民借款增加所导致。长期借款：增长116.09%；主要系公司控股子邯郸黑猫炭黑有限责任公司因生产经营所需向银行申请长期借

27、款25,000万元所导致。4）费用构成情况及变动原因分析单位：万元,主要费用项目主营业务税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失所得税费用,2011年1-6月份237.6110,685.284,125.024,651.79202.871,414.64,2010年1-6月份287.3510,170.0432,89.713,037.21907.5079.02,本报告期末比上年同期增减（%）-17.31%5.07%25.39%53.16%-77.64%1,690.21%,说明：财务费用收入：增长73.24%；主要系公司营业规模不断扩大，银行借款增加，且因银行借款12,江西黑猫炭黑股份有限公司,

28、2011 年半年度报告,利率较去年同期有所上升导致。资产减值损失：下降77.64%；主要系：去年同期因白炭黑仓库遭受水灾，库存商品损失所导致。所得税费用：增长1,690.21%；主要系：去年同期因享受研发费用加计扣除政策影响导致所得税费用基数较低，从而使得今年同期所得税费用相比增长幅度较大。4、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况单位：万元,项目一、经营活动产生的现金流量净额经营活动现金流入量经营活动现金流出量二、投资活动产生的现金流量净额投资活动现金流入量投资活动现金流出量三、筹资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入量筹资活动现金流出量,2011年1-6月-854.22

29、191,705.15192,559.38-30,705.52030,705.5273,971.62147,264.8673,293.24,2010年1-6月9,188.0779,440.1170,252.04-10,259.54010,259.5422,310.7048,800.0026,489.30,同比增减-109.30%141.32%174.10%199.29%-199.29%29.61201.77%176.69%,说明：营活动现金流量净额、经营活动现金流入量、经营活动现金流出量：分别下降109.30%、增长141.32%、增长174.10%；主要系：公司邯郸黑猫一期工程建成投产，所需日

30、常经营性流动资金增加，经营性活动现金流出量增加所致。投资活动产生的现金流量净额、筹资活动现金流出量：均增长199.29%，系a、公司出资4,944.56万元取得太原黑猫炭黑有限责任公司51%的股权；b、公司购置土地及增资扩股10,000万元乌海黑猫炭黑有限责任公司投资支付金额增加所导致。筹资活动现金流入、筹资活动现金流出量：分别增长201.77%和176.69%，主要系a、公司2010年度非公开发行股票工作完成，募得资金净额44,243.41万元；b、产能不断扩大，营业所需资金需求增加，银行借款增加所导致。5、在本报告期内，未有对公司利润产生重大影响的其它经营业务活动。6、在本报告期内，报告期

31、内不存在单个参股公司的投资收益对净利润的影响 10%以上（含10%）的情况。7、公司报告期投资情况1、2011年2月17日，经公司第三届董事会第三十二次会议审议通过了关于实施向邯郸黑猫增资扩股方案的议案，决定向邯郸黑猫单方增资45,000万元，用以邯郸黑猫16万吨炭黑生产基地项目建13,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,设。增资完成后，我公司持有邯郸黑猫48,750万元，占总股本的97.5%。2、2011年3月4日，经公司第三届董事会第三十四次会议审议通过了关于对乌海黑猫炭黑有限责任公司增资扩股的议案决定向乌海黑猫实施单方增资10,000万元，用以补充日常经营所需流动资金。增资

32、完成后，我公司持有乌海黑猫24,000万股，占总股本的96%。3、2011年4月6日，经公司第三届董事会第三十五次会议审议通过了 关于收购山西光大炭黑有限公司部分股权并授权签署相关股权转让协议的议案，决定以自有资金现金方式出资4,947万元现金收购山西光大炭黑有限公司51%(合计4,691.49万股)的股权。8、公司控股子公司的经营情况和业绩（1）控股子公司-韩城黑猫炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产66,332.44万元，总负债44,105.18万元，净资产22,227.27万元，2011年1-6月实现主营业务收入35,653.26万元，实现净利润1.10万。（2）控股子

33、公司-朝阳黑猫伍兴岐炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产39,250.25万元，总负债28,413.57万元，净资产10,836.68万元，2011年1-6月实现主营业务收入20,129.83万元，实现净利润-272.06万。（3）控股子公司-乌海黑猫炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产112,745.89万元，总负债85,933.69万元，净资产26,812.20万元，2011年1-6月实现主营业务收入47,717.00万元，实现净利润1,634.64万。（4）控股子公司-邯郸黑猫炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产80,374.65万元

34、，总负债30,959.07万元，净资产49,415.59万元，2011年1-6月实现主营业务收入3,773.64万元，实现净利润-285.62万。（5）控股子公司-太原黑猫炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产17,082.42万元，总负债7,662.24万元，净资产9,420.17万元，2011年1-6月实现主营业务收入2,852.52万元，实现净利润84.38万。（6）控股子公司-唐山黑猫炭黑有限责任公司截止2011年6月30日，该公司总资产4,000.33万元，总负债0.00万元，净资产4,000.33万元，2011年1-6月实现主营业务收入0.00万元，实现净利润0.3

35、3万。（7）控股子公司-江西黑猫进出口有限公司截止2011年6月30日，该公司总资产1,019.74万元，总负债221.51万元，净资产798.22万元，2011年1-6月实现主营业务收入0.00万元，实现净利润-1.78万。14,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,（二）本公司下半年发展的展望1、公司所处行业的发展趋势2011年上半年，受汽车行业持续回落的影响，橡胶行业的经济运行呈现下滑趋势，但下滑势头有所趋缓。受益于原材料价格的回落，行业成本压力有所缓解。出口在进入5、6月份后，下滑趋势减缓，基本趋稳。炭黑39家重点企业2011年上半年主要经济指标增幅与去年同期相比均弱于上年

36、度，上半年主要经济指标的增幅走势中，产值、产量及销售增幅基本保持平稳，出口的增幅持续大幅扩大。2011年上半年现价工业产值同比增长25.75%，销售收入同比增长26.54%，出口交货值同比增长103.00%；炭黑总产量同比增长14.29%，其中湿法炭黑产量同比增长13.67%。(该段数据来源于中国橡胶网2011年上半年橡胶行业统计分析)预计在下半年，随着汽车工业运行趋势的回暖，橡胶行业的经济运行态势也将趋于好转，炭黑行业整体产销和经营情况将好于上半年。2、募集资金使用安排截至2011年6月30日，公司2010年度非公开发行股票募集资金净额44,243.41万元已全部用于增资邯郸黑猫炭黑有限责任

37、公司,邯郸黑猫16万吨炭黑生产基地项目预计将于2011年9月底前全部建成投产。3、公司可能面临的风险因素针对目前炭黑行业的现状和公司实际情况，下半年公司可能面临的主要风险因素在于：（1）产品市场风险：公司邯郸基地8万吨炭黑产能预计8-9月份期间投产，下游轮胎企业需求尚存在一定的不确定性，面临新增产能能否快速消化的市场风险；（2）原材料价格波动的风险：目前国内主要炭黑生产企业均在河北地区新增产能，该地区是国内煤焦油生产和消费的主要区域，新增产能的投放可能会导致该地区炭黑原料油价格产生较大波动；同时近期国际市场石油价格波动幅度较大，公司主营业务产品炭黑的主要原料为煤焦油，具备工业品和能源双重属性，

38、从而导致影响价格因素较多，波动幅度较大从而为公司的生产经营带来较大不确定性。（3）出口汇兑风险：报告期内公司出口业务快速增长，预计下半年出口量和业务比重任将继续提高，受人民币兑美元持续升值以及出口产品结算周期影响，公司存在不确定的出口汇兑风险。对此，我公司将采取如下措施：一、加强生产管理，努力降低生产成本，提高综合利用水平，降低产品单耗，重点保障邯郸黑猫新增产能的达产达标；二、加强营销管理，保证产销平衡，加大出口业务开发，实现规模经济效益以消化原料涨价引起的成本上升；三、发挥原材料供应渠道优势，保障稳定的原料供应；四、加强出口业务管理，缩短出口业务结算周期，降低出口汇兑风险。15,-,-,-,

39、-,-,-,-,况,江西黑猫炭黑股份有限公司二、公司2011年上半年投资情况（一）募集资金使用情况,2011 年半年度报告(单位:万元),募集资金总额报告期内变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额累计变更用途的募集资金总额比例,45,708.400.000.000.00%,本报告期投入募集资金总额已累计投入募集资金总额,44,243.4138,099.29,是否已变 募集资承诺投资项目和超 更项 金承诺募资金投向 目(含 投资总部分 额变更),调整后投资总额(1),截至期末本报告期 累计投入金额 投入金额(2),截至期 本报末投资 项目达到预 告期进度 定可使用状 实现(%)(3)态

40、日期 的效(2)/(1)益,是否达到预计效益,项目可行性是否发生重大变化,承诺投资项目增资邯郸黑猫，用,于新建年产 16 万吨 否,44,243.41,44,243.41,38,099.29 38,099.29,86.11%2012 年 12 月 31 日,-285.62 不适用 否,炭黑工程项目,承诺投资项目小计,44,243.41,44,243.41,38,099.29 38,099.29,-285.62,超募资金投向,归还银行贷款（如有）补充流动资金（如有）,-,-,-,-,-,超募资金投向小计,-,0.00,0.00,0.00,0.00,-,-,0.00,-,-,合计,-,44,243

41、.41,44,243.41,38,099.29 38,099.29,-285.62,-,-,未达到计划进度或预计收益的情况和 不适用。原因（分具体项目）,项目可行性发生重大变化的情况说明,不适用。,超募资金的金额、用途及使用进展情 不适用况,募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况,不适用不适用,适用募集资金投资项目 本次募集资金实际到位前，根据募集资金投资项目工程进度，邯郸黑猫已经以自筹先期投入及置换情 资金对募集资金投资项目建设进行了预先投入。截止2011年1月31日，邯郸黑猫以自筹资金已预先投入非公开发行股票募集资金投资项目的实际投资额为22,075.19万元。2

42、011年2月16日，公司三届董事会第三十二次会议审议通过了关于以募集资16,；,；,；,；,；,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,金置换已投入募集资金项目的自筹资金的议案，同意以募集资金22,075.19万元置换预先已投入募集资金项目的自筹资金，并授权公司财务部办理相关事宜。截止2011年6月30日，公司财务部已办理完毕先期投入募集资金置换事宜。用闲置募集资金暂时补充流动资金情 不适用况项目实施出现募集资金结余的金额及 不适用原因,尚未使用的募集资金用途及去向,已按相关规定存放于募集资金专户内。,募集资金使用及披露中存在的问题或 无。其他情况（二）募集资金专户存储制度的执行情况

43、1、公司2010年度非公开发行股票所募集的资金已经存入募集资金专用账号，按规定同存储银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，公司将严格按照公司募集资金管理办法的规定和要求，对募集资金的存放和使用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，随时接受保荐代表人的监督。三、董事会的日常工作（一）董事会会议情况及决议内容1、公司于 2011 年 2 月 17 日在公司二楼会议室召开第三届董事会第三十二次会议决议，作出如下决议：（1）会议审议通过了 关于以募集资金置换已投入募集资金项目的自筹资金的议案（2）会议审议通过了关

44、于实施向邯郸黑猫增资扩股方案的议案2、公司于 2011 年 2 月 24 日在景德镇市开门子大酒店三楼会议室召开了第三届董事会第三十三次会议决议，作出如下决议：（1）审议通过了关于实施向邯郸黑猫增资扩股方案的议案；（2）审议通过了 公司 2010 年度董事会工作报告；（3）审议通过了公司 2010 年度财务决算报告（4）审议通过了公司 2010 年度利润分配预案（5）审议通过了公司 2010 年年度报告及摘要17,；,；,；,；,；,。,；,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,（6）审议通过了董事会关于募集资金年度使用情况的专项报告（7）审议通过了关于续聘 2011 年度审计机构

45、的议案；（8）审议通过了公司 2011 年向银行授信总量及授权的议案；（9）审议通过了关于公司 2011 年为控股子公司提供连带责任担保的议案；（10）审议通过了关于董事会关于公司内部控制自我评价的报告的议案（11）审议通过了关于增加注册资本并修改公司章程的议案（12）审议通过了关于召开公司 2010 年年度股东大会的议案。3、公司于 2011 年 3 月 4 日在公司二楼会议室召开了第三届董事会第三十四次会议决议，作出如下决议：（1）审议通过了 关于对乌海黑猫炭黑有限责任公司增资扩股的议案。4、公司于 2011 年 4 月 6 日在公司会议室以传真通讯方式召开了第三届董事会第三十五次会议决议

46、，作出如下决议：（1）审议通过了关于收购山西光大炭黑有限公司部分股权并授权签署相关股权转让协议的议案。5、公司于 2011 年 4 月 15 日在公司会议室以传真通讯方式召开了第三届董事会第三十六次会议决议，作出如下决议：（1）审议通过了 公司 2011 年第一季度报告（2）审议通过了 关于公司投资建设 6 万吨/年沉淀法白炭黑项目的议案。6、公司于 2011 年 5 月 28 日在景德镇市开门子大酒店三楼会议召开了第三届董事会第三十七次会议决议，作出如下决议：（1）审议通过了关于董事会换届选举的议案（2）审议通过了关于召开 2011 年第一次临时股东大会的议案7、公司于 2011 年 5 月

47、 28 日在景德镇市开门子大酒店三楼会议召开了第三届董事会第三十七次会议决议，作出如下决议：（1）审议通过了关于选举公司第四届董事会董事长的议案；（2）审议通过了关于选举公司第四届董事会副董事长的议案；（3）审议通过了关于选举第四届董事会各专门委员会委员的议案；（4）审议通过了关于聘任公司总经理的议案（5）审议通过了关于聘任公司副总经理及财务总监的议案；（6）审议通过了关于聘任公司董事会秘书的议案；18,江西黑猫炭黑股份有限公司,2011 年半年度报告,（7）审议通过了关于聘任公司证券事务代表的议案；（8）审议通过了关于聘任公司内部审计负责人的议案。（二）董事会对股东大会决议的执行情况报告期内

48、，公司董事会忠实地执行了股东大会的各项决议，顺利完成了股东大会的各项事项。四、其他需要披露的事项（一）公司投资者关系管理公司董事会秘书曹和平先生为投资者关系管理负责人，公司证券部负责投资者关系管理的日常事务。（二）投资者来访与调研报告期内，公司未接待实地来访投资者，公司将严格按照公司信息披露事务管理制度的要求，保证信息披露的公平性原则。公司于 2011 年 3 月 11 日通过投资者关系互动平台举办了 2010 年度网上业绩说明会。总经理陈文星先生、董事会秘书曹和平先生、财务总监辛淑兰女士、独立董事陈天助先生、保荐代表人肖长清先生和保荐代表人王洪亮先生将出席本次网上说明会。参加了此次网上说明会

49、，通过与投资者的沟通、交流，使投资者更深入的了解公司的各项情况。19,江西黑猫炭黑股份有限公司,第六节,重要事项,2011 年半年度报告,一、公司治理的情况报告期内，公司严格遵守公司法、证券法、上市公司治理准则、深圳证券交易所股票上市规则等相关法律、法规和部门的规范性文件，不断完善公司治理结构，健全公司内部控制制度体系，规范公司运作。公司治理状况与中国证监会有关文件的要求不存在明显差异。二、报告期内利润分配方案的执行情况报告期内公司未执行利润分配方案。三、公司2011年中期利润分配和资本公积金转增股本的方案。根据公司第四届董事会第三次会议决议，公司2011年中期利润分配预案为：以2011 年6

50、月30日的公司总股本299,812,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增6股，转增完成后公司总股本将增加至479,699,200股。该预案需待公司股东大会审议通过后方可实施。四、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。五、报告期内，重大资产收购、出售及资产重组事项。公司于2011年4月6日上午，在公司会议室召开了第三届董事会第三十五次会议。会议以赞成票9票，反对票0 票，弃权票0 票；审议通过了关于收购山西光大炭黑有限公司部分股权并授权签署相关股权转让协议的议案，公司董事会同意以自有资金现金方式出资4,947万元现金收购山西光大炭黑有限公司51%(合计4,691.49万股)的股权，并