600096 云天化报摘要.ppt

《600096 云天化报摘要.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《600096 云天化报摘要.ppt（20页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、2011 年年度报告摘要云南云天化股份有限公司,YUNNAN,YUNTIANHUA,CO.,LTD,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要云南云天化股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名,未出席董事职务,未出席董事的说明,被委托

2、人姓名,独立董事向明先生未出席本报告的董事会，书,向,明,独立董事,面委托独立董事邵卫锋,邵卫锋,先生出席并代为行使表决权。1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人张嘉庆、主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）钟德红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,云天化600096上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址,冯驰云南省水富县云南云天化股份公司董事会办公室,曹再坤云南省水富县云南云天化股份

3、公司董事会办公室,电传,话真,（0870）8662000（0870）8662010,（0870）8662011（0870）8662010,电子信箱,1,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归 属 于 上 市 公司 股 东的净利润,10,116,616,764.81246,386,477.71267,071,193.23168,751,381.19,7,140,750,202.18316,488,983.4

4、9370,150,048.58181,874,434.57,41.67-22.15-27.85-7.22,6,027,834,044.34-781,850.7229,968,007.2777,332,946.42,归 属 于 上 市 公司 股 东,的 扣 除 非 经 常性 损 益,154,612,867.22,157,511,745.27,-1.84,57,980,166.89,的净利润,经 营 活 动 产 生的 现 金流量净额资产总额负债总额归 属 于 上 市 公司 股 东的所有者权益总股本,136,889,202.422011 年末27,071,353,227.6318,676,988,3

5、70.056,237,142,995.39693,634,510.00,1,212,738,980.642010 年末24,432,927,668.9117,351,015,693.574,624,340,653.42590,121,281.00,-88.71本年末比上年末增减（%）10.807.6434.8817.54,1,228,063,551.932009 年末19,503,968,129.5813,399,485,650.024,460,671,999.76590,121,281.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（

6、元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）,0.25940.25940.24330.23702.97,0.30820.30820.26220.26694.01,-15.83-15.83-7.21-11.20减少 1.04 个百分点,0.13310.13250.11150.09981.80,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率,2.71,3.47,减少 0.76 个百分点,1.35,（%）,每股经营活动产生的现金流量净额（元股）,0.20,2.06,-90.29,2.08,2011 年末,2010 年末,本年

7、末比上年末增减（%）2009 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,8.992068.99,7.836371.01,14.75减少 2.02 个百分点,7.558968.70,3.3 非经常性损益项目适用 不适用2,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-839,839.18,附注（如适用）七、49、50,2010 年金额-195,837,629.55,2009 年金额575,551.64,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切,相关，符合国家政策规定、按

8、照一定,32,688,768.94,七、49,260,690,816.32,31,600,599.47,标准定额或定量持续享受的政府补助除外企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于,取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负,1,802,911.50-22,292,919.00,债产生的公允价值变动损益，以及处,-33,941.45,七、48,308,952.27,632,400.34,置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,对

9、外委托贷款取得的损益,468,729.69,七、48,507,714.00,424,480.00,除上述各项之外的,其他营业外收入和,-11,744,631.12,七、49、50,-12,995,033.18,-1,426,293.12,支出,少数股东权益影响额所得税影响额合计,-2,043,439.56-4,357,133.3514,138,513.97,-3,796,992.62-4,025,130.4424,362,689.30,-7,049,815.30-5,404,143.5019,352,779.53,3,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要4 股东

10、持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,51,738 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,51,740 户,前 10 名股东持股情况,股东名称云天化集团有限责任公司西安长国投资管理有限合伙企业,股东性质国有法人未知,持股比例(%)47.52.23,持股总数329,441,97715,446,179,持有有限售条件股份数量15,446,179,质押或冻结的股份数量无未知,方正证券股份有限公司 未知,1.74,12,046,848,12,046,848,未知,雅戈尔集团股份有限公司,未知,1.59,11,049,079,

11、11,049,079,未知,天津凯石益金股权投,资基金合伙企业（有限,未知,1.56,10,845,510,10,845,510,未知,合伙）,济南北安投资有限公司绍兴越商七期投资合伙企业（有限合伙）哈尔滨龙晟资产管理有限责任公司,未知未知未知,1.541.511.50,10,708,31010,485,22010,387,060,10,708,31010,485,22010,387,060,质押质押未知,10,700,00010,485,220,浙江天堂硅谷汇通股,权投资合伙企业（有限,未知,1.50,10,376,352,10,376,352,未知,合伙）,中国华电集团资本控股有限公司,未

12、知,1.50,10,373,675,10,373,675,未知,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称云天化集团有限责任公司中国银行招商先锋证券投资基金中国工商银行申万菱信新经济混合型证券投资基金中国光大银行股份有限公司摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金BILL&MELINDA GATES FOUNDATION TRUST中国工商银行诺安价值增长股票证券投资基金平安证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户中国民生银行股份有限公司长信增利动态策略股票型证券投资基金中国工商银行博时平衡配置混合型证券投资基金中信实业银行建信恒久价值股票型证券投资基金,持有无限售条件股份数量329,441

13、,977 人民币普通股5,358,694 人民币普通股4,267,722 人民币普通股3,917,369 人民币普通股3,500,209 人民币普通股3,309,035 人民币普通股3,154,288 人民币普通股2,357,269 人民币普通股2,300,000 人民币普通股2,211,536 人民币普通股,股份种类,未知前十名无限售股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否,上述股东关联关系或一致行动的说明,属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4,rgfjghjthg,云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,

14、5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,2011 年，是公司“十二五”规划的开局之年。一年来，国内外复杂的经济形势给公司生产经营带来了较大的困难。国外西方市场复苏缓慢、欧洲债务危机蔓延和人民币升值影响了公司出口业务；国内通货膨胀压力下国家采取“稳健”货币政策，控制资金投放规模，主要原材料能源成本和资金成本不断升高挤压公司的盈利空间，公司融资困难加大；部分产品下游加工业不景气，影响了公司产品的销售；天然气供应紧张和价格上涨，玻纤产业的反倾销调查，国内聚甲醛市场的激烈竞争等不利因素，更为公司经营带来极大的挑战。,面对各种困难，公司团结带领全体员工，紧紧围绕“以肥为主、肥化并举、相关多元、转型

15、升级”的产业发展战略和“转方式、调结构”这条主线，按照审慎乐观的经营原则，全面推进“十二五”发展规划开篇布局的各项工作。一年来，各生产装置实现稳定运行，销售收入首次突破 100 亿元；在建项目金新化工“5080 项目”和水富煤代气技改工程转入试车、开车；新材料产业进一步壮大，纽米科技年产 1,500万平方米锂离子电池隔膜项目于 2011 年 9 月全线贯通生产线；重庆研发中心于 2011年 10 月举行揭牌仪式；资本运作成效显著，多渠道开展融资工作，完成非公开定向,5,rgfjghjthg,云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,增发，募集资金 17.99 亿元；人力资源管理体系更趋

16、完善，开展猎英行动，引进多名研发人才，公司研发队伍迅速壮大；构建3P-M薪酬体系，推广实施能力薪酬；安全环保基础更加稳固，节能减排目标全面完成。“十二五”期间，公司重点任务是实现产业的转型升级，目前公司四大产业协调发展的格局初步形成，新材料产业出现良好势头，集团化管理的平台基本搭建，研发基础逐步夯实，国际化经营的步伐已经迈出，分子公司经营形势全面向好。公司生产经营各项发展取得了较好的成绩，实现了“十二五”规划的良好开局。,报告期内公司经营情况的回顾1.公司报告期内总体经营情况,公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售，主要产品为合成氨、尿素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠。CP

17、IC 及其子公司卡皮瓦里公司主营玻璃纤维系列产品。天合公司和天腾化工主营复混肥产品。天安化工主营液氨产品。天盟连锁主营化肥、农药等农资及化工、建材产品的销售与服务。天勤材料和珠海复材主营玻璃纤维织物系列产品。纽米科技主营工程塑料、锂电隔膜、塑料助剂等新材料及助剂产品。金新化工主营尿素产品。东明矿业主营煤炭。报告期内实现营业收入 1,011,661.68 万元，比去年同期增加 41.67%，主要是本期公司商贸业务增加，同时公司玻璃纤维系列产品较上年销售增加，天安化工合成氨装置实现长周期运行，产、销量上升，及东明矿业煤炭销售收入同比增加。本期实现利润总额 26,707.12 万元，比去年同期减少

18、10,307.89 万元，净利润23,859.75 万元，比去年同期减少 6,174.82 万元；归属于母公司所有者的净利润16,875.14 万元，比去年同期减少 1,312.31 万元。利润总额同比下降主要是受欧债危机、人民币升值以及多国市场对中国玻纤产品反倾销调查等不利因素影响，公司玻纤产品原材料价格上涨，成本上升，销售价格下降，产品的盈利水平下降。报告期内，营业收入和利润总额分别完成年度计划的 119.20%和 59.35%。,报告期，现金及现金等价物净增加-32,088.94 万元，比去年同期减少 23,220.36万元，减少的主要原因是本期经营活动产生的净现金流量减少，对外投资所支

19、付的现金增加。,截至 2011 年 12 月 31 日，公司总资产为 2,707,135.32 万元，比上年末增加10.80%，股东权益合计为 839,436.49 万元，比上年末增加 18.53%，其中归属于母公司的股东权益为 623,714.30 万元，比上年末增加 34.88%。,2.公司主营业务及其经营状况,6,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要（1）主营业务分行业、产品情况主营业务分行业情况,业务类别分行业化 工建 材商贸,营业收入4,122,706,088.403,622,584,081.031,665,163,901.94,营业成本3,166,0

20、90,355.402,853,122,257.731,631,673,583.28,营业利润率（%）23.2021.242.01,营业收入比上年增减（%）42.107.65220.08,营业成本比上年增长（%）39.0316.78223.21,营业利润率比上年增减（%）增加 1.69 个百分点减少 6.15 个百分点减少 0.95 个百分点,采煤,450,687,800.23,242,961,208.29,46.09,323.34,246.61 增加 11.93 个百分点,合,计,9,861,141,871.60,7,893,847,404.70,19.95,-,-,-,主营业务分产品情况,分

21、产品尿 素玻 璃 纤维合成氨聚甲醛商 贸,营业收入1,233,686,912.383,048,787,055.061,336,735,825.35830,002,627.331,665,163,901.94,营业成本752,966,843.452,371,037,122.331,048,518,329.74725,746,729.381,631,673,583.28,毛利率（%）38.9722.2321.5612.562.01,营业收入比上年增减（%）36.866.5338.9842.06220.08,营业成本比上年增长（%）39.9516.9231.0941.91223.21,毛利比上年增减

22、（%）减少 1.35 个百分点减少 6.91 个百分点增加 4.72 个百分点增加 0.09 个百分点减少 0.95 个百分点,采 煤,450,687,800.23,242,961,208.29,46.09,323.34,246.61 增加 11.93 个百分点,主营业务分行业和分产品情况的说明：化工产品营业收入同比上升 42.10%，主要是本期公司尿素产品市场价格同比上涨，且天然气供应情况好于上期，主要氮肥生产装置有效生产时间同比延长，尿素产品产、销量有所上升；本期公司加大聚甲醛产品的销售力度，消化新增聚甲醛产能，产品销量高于去年同期；受生产用天然气和其他主要原材料价格上涨等因素影响，本期公

23、司尿素和聚甲醛等化工产品成本同比上升。综合以上因素，公司尿素、聚甲醛产品毛利保持稳定。天安化工合成氨装置本期实现稳定运行，产能有效扩大，下游市场好转，价格上升明显，毛利率同比上升 4.72 个百分点。在不利的内外部市场环境下，公司玻纤及玻纤制品（建材）行业营业利润率下降 6.15 个百分点。一方面，公司积极应对，提升国内销售比重，缓解出口下滑的不利影响，使得销售收入同比有所增加；另一方面，受到材料成本、人工成本和资金成本上升的影响，产品盈利能力受到影响。商贸业务营业收入同比上涨 220.08%，主要因公司抓住年初有利的市场环境，加大外采商贸业务，采购量和销售量均大幅提升。同时，由于国家稳健货币

24、影响，资金成本上升较快，商贸业务利润率有所下降。7,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要由于东明矿业于 2010 年 10 月纳入合并范围，导致本期公司采煤行业收入、成本均同比大幅上升，以及加强市场和销售管理，产品平均销售价格上升，导致营业利润率上升 11.93 个百分点。（2）主营业务分地区情况本期数,地区国 内国 外合 计,营业收入8,289,892,602.071,571,249,269.539,861,141,871.60,营业成本6,578,799,346.981,315,048,057.727,893,847,404.70,毛利率(%)20.6416

25、.3119.95,营业收入比上年同期增减（）56.42-1.3943.06,营业成本比上年同期 增 减（）67.89-4.4849.07,毛利率比上年同期增减（%）-5.422.71-3.23,3.公司主要供应商、客户情况本期公司前五大供应商采购金额合计 1,314,475,318.01 元，占全部采购金额的16.10%；公司前五大客户销售金额合计 1,849,510,211.91 元，占公司营业收入18.28%。4公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况和原因。（1）报告期末，公司资产负债项目大幅度变动原因分析：公司主要资产负债构成情况：,项目,年末数,年末数占年末总资产比 年初数例（

26、%）,年初数占年初总资产比例（%）,构 成 比率变动,应收账款其他应收款存货投资性房地产固定资产在建工程短期借款一年内到期的非流动负债长期借款,749,235,115.43324,036,484.712,129,831,508.2049,945,051.7511,929,828,261.376,405,536,090.833,116,956,087.263,079,814,391.676,490,934,429.18,2.771.207.870.1844.0723.6611.5111.3823.98,618,858,445.29126,841,327.051,164,325,124.4829,

27、547,245.8112,194,886,974.384,746,449,198.472,010,533,000.001,820,488,632.497,334,781,321.79,2.530.524.770.1249.9119.438.237.4530.02,0.240.683.100.06-5.844.233.283.93-6.04,本期公司主要资产负债占总资产的比例未发生重大变动。资产负债表项目大幅度变动原因分析。,项目应收票据其他应收款存货长期股权投资投资性房地产,期末余额838,972,855.18324,036,484.712,129,831,508.2082,934,380.7

28、149,945,051.75,年初余额392,412,259.60126,841,327.051,164,325,124.4824,437,231.5529,547,245.81,增减比例113.80%155.47%82.92%239.38%69.03%,8,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,在建工程工程物资商誉递延所得税资产短期借款应付票据应付职工薪酬应交税费其他应付款一年内到期的非流动负债长期应付款专项应付款预计负债资本公积专项储备,6,405,536,090.83109,379,591.52256,913,508.1840,328,355.173,11

29、6,956,087.26408,234,745.5463,186,469.54-295,535,178.54446,146,936.123,079,814,391.672,286,560,586.6240,893,026.076,400,427.203,321,560,809.3651,581,492.70,4,746,449,198.47692,826,035.5486,713,377.2528,966,603.792,010,533,000.00604,750,747.7532,574,511.95-160,567,968.41782,183,706.961,820,488,632.491

30、,280,796,374.61271,767,645.82-1,825,508,530.2839,014,948.35,34.95%-84.21%196.28%39.22%55.03%-32.50%93.98%84.06%-42.96%69.18%78.53%-84.95%-81.95%32.21%,注：1）应收票据 2011 年 12 月 31 日年末数为 838,972,855.18 元，比年初数增加 113.80%，其主要原因是：本期子公司 CPIC 及天安化工银行承兑汇票结算增加。2）其他应收款 2011 年 12 月 31 日年末数为 324,036,484.71 元，比年初数增加1

31、55.47%，其主要原因是：本期子公司金新化工新增融资租赁保证金及应收租赁款 1.8亿元。3）存货 2011 年 12 月 31 日年末数为 2,129,831,508.20 元，比年初数增加 82.92%，其主要原因是：本期公司采购的商贸产品部分未销售及玻纤、有机产品、复合肥产量增加，使期末产品库存有所增加。4）长期股权投资 2011 年 12 月 31 日年末数为 82,934,380.71 元，比年初数增加 239.38%，其主要原因是：本期子公司 CPIC 参股远嘉矿业 20%的股权。5）投资性房地产 2011 年 12 月 31 日年末数为 49,945,051.75 元，比年初数增

32、加 69.03%，其主要原因是：CPIC 增加出租房屋。6）在建工程 2011 年 12 月 31 日年末数为 6,405,536,090.83 元，比年初数增加34.95%，其主要原因是：本期呼伦贝尔煤化工项目及水富煤代气项目进入建设高峰期。7）工程物资 2011 年 12 月 31 日年末数为 109,379,591.52 元，比年初数减少84.21%，其主要原因是：本期子公司金新化工呼伦贝尔煤化工项目大量工程物资投入在建工程。8）商誉 2011 年 12 月 31 日年末数为 256,913,508.18 元，比年初数增加 196.28%，其主要原因是：本期收购卡皮瓦里公司确认的商誉 1

33、70,200,130.93 元。9）递延所得税资产 2011 年 12 月 31 日年末数为 40,328,355.17 元，比年初数增加 39.22%，其主要原因是：未实现内部销售的存货增加。10）短期借款 2011 年 12 月 31 日年末数为 3,116,956,087.26 元，比年初数增加 55.03%，其主要原因是：公司生产经营规模扩大，流动资金需求增加。9,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要11）应付票据 2011 年 12 月 31 日年末数为 408,234,745.54 元，比年初数减少32.50%，其主要原因是：本期母公司及天安化工支付

34、了部分年初未结算的票据。12）应付职工薪酬 2011 年 12 月 31 日年末数为 63,186,469.54 元，比年初数增加 93.98%，其主要原因是：本期收购的卡皮瓦里公司纳入合并的年末应付职工薪酬余额所致。13）应交税费 2011 年 12 月 31 日年末数留抵数为 295,535,178.54 元，比年初数增加 84.06%，其主要原因是：本期留抵的增值税大幅增加。14）其他应付款 2011 年 12 月 31 日年末数为 446,146,936.12 元，比年初数减少 42.96%，其主要原因是：本期偿还云天化集团 2.9 亿元短期转贷资金。15）一年内到期的非流动负债 20

35、11 年 12 月 31 日年末数为 3,079,814,391.67元，比年初数增加 69.18%，其主要原因是：一年内到期的长期借款转入及云天化集团 4 亿元转贷资金转入。16）长期应付款 2011 年 12 月 31 日年末数为 2,286,560,586.62 元，比年初数增加 78.53%，其主要原因是：本期收到融资租赁款 9.5 亿元、收到云天化集团中期票据转贷资金 5 亿元，及对云天化集团的 4 亿元转贷资金转入一年内到期的非流动负债。17）专项应付款 2011 年 12 月 31 日年末数为 40,893,026.07 元，比年初数减少84.95%，其主要原因是：本期子公司珠海

36、复材按照协议支付了珠海功控集团有限公司搬迁补偿款。18）报告期末，预计负债期末数为 6,400,427.20 元，比年初增加 6,400,427.20元，其主要原因是：本期未决诉讼计提了预计负债。19）资本公积 2011 年 12 月 31 日年末数为 3,321,560,809.36 元，比年初数增加 81.95%，其主要原因是：本期公司完成非公开发行产生的股本溢价。20）专项储备 2011 年 12 月 31 日年末数为 51,581,492.70 元，比年初数增加32.21%，其主要原因是：本期公司计提的安全生产经费及维简费未使用完。（2）利润表、现金流量表项目：,项 目,本期金额,上期

37、金额,增减比例,营业收入营业成本,10,116,616,764.81 7,140,750,202.188,115,866,308.56 5,516,305,706.27,41.67%47.13%,营业税金及附加销售费用财务费用资产减值损失投资收益营业外收入营业外支出所得税费用,57,143,501.33373,991,931.11532,170,589.6125,158,184.748,777,937.4037,243,720.0116,559,004.4928,473,681.98,17,097,711.16247,997,681.06376,684,970.203,290,447.984,

38、476,672.22264,420,176.31210,759,111.2269,804,323.92,234.22%50.80%41.28%664.58%96.08%-85.91%-92.14%-59.21%,1）营业收入 2011 年度发生数为 10,116,616,764.81 元，比上年数增加 41.67%，其主要原因是：本期公司商贸业务增加，及玻璃纤维系列产品、合成氨及煤炭销售10,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要收入增加。2）营业成本 2011 年度发生数为 8,115,866,308.56 元，比上年数增加 47.13%，其主要原因是：本期产品

39、销售增加，营业成本随之增加及部分原材料价格上升。3）营业税金及附加 2011 年度发生数为 57,143,501.33 元，比上年数增加234.22%，其主要原因是：子公司 CPIC 和天勤为外商投资企业，自 2010 年 12 月起缴纳城建税，以及 2010 年纳入合并的东明矿业和珠海复材的营业税金及附加。4）销售费用 2011 年度发生数为 373,991,931.11 元，比上年数增加 50.80%，其主要原因是：本期公司玻纤系列产品销量比上年同期增加，及 2010 年 9 月 30 日收购的东明矿业，2010 年仅 3 个月纳入合并范围，同比销售费用大幅增加。5）财务费用 2011 年

40、度发生数为 532,170,589.61 元，比上年数增加 41.28%，其主要原因是：本期借款增加，同时利率上调，利息支出有所增加，及因欧元汇率变动导致汇兑收益比上年同期减少。6）资产减值损失 2011 年度发生数为 25,158,184.74 元，比上年数增加 664.58%，其主要原因是：公司销售规模提升，应收款项增长幅度大于上年同期，计提的坏账准备增加，及部分产品市价价格下降，计提的跌价准备同比增加。7）投资收益 2011 年度发生数为 8,777,937.40 元，比上年数增加 96.08%，其主要原因是：本期联营企业净利润同比增加所致。8）营业外收入 2011 年度发生数为 37,

41、243,720.01 元，比上年数减少 85.91%，其主要原因是：上年同期子公司珠海复材确认兰埔分厂搬迁项目补偿金。9）营业外支出 2011 年度发生数为 16,559,004.49 元，比上年数减少 92.14%，其主要原因是：上年同期子公司珠海复材确认兰埔分厂搬迁项目处置非流动资产损失。10）所得税费用 2011 年度发生数为 28,473,681.98 元，比上年数减少 59.21%，其主要原因是：本期公司利润总额同比减少。（3）利润表、现金流量表项目：,项目经营活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,本期金额136,889,202.422,743,715,023.13,上期

42、金额1,212,738,980.641,374,863,115.34,增减比例-88.71%99.56%,1）经营活动产生的现金流量净额 2011 年度发生数为 136,889,202.42 元，比上年数减少 88.71%，其主要原因是：本期因存货增加导致现金流量净额减少 6.55 亿元，应收票据增加导致现金流量净额减少 2.55 亿元。2）筹资活动产生的现金流量净额 2011 年度发生数为 2,743,715,023.13 元，比上年数增加 99.56%，其主要原因是：本期收到非公开发行募集资金约 18 亿元。5.公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析（1）公司主要子公司经营情况及业绩

43、分析11,-,rgfjghjthg云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,子公司名称,业务性质,主要产品或服务,注册资本,总资产,净资产,净利润,CPIC,生产、销售,无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂,30,000 万美元 821,537 万元 324,523 万元,3,815 万元,天合公司,生产、销售,复混肥,3,000 万元,4,038 万元,1,868 万元,79 万元,天安化工,生产、销售,液氨产品,120,000 万元 413,228 万元 109,525 万元,6,345 万元,尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等,天盟连锁,销售、服务,农业生产资

44、料；季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、,6,000 万元 131,811 万元,12,073 万元,1,966 万元,硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品铁路、公路、水路货运,天驰物流,服务、咨询,代理，仓储服务，物流配送，提供货运中转服,8,000 万元,8,749 万元,8,505 万元,221 万元,务，相关信息咨询,天勤材料天腾化工,生产、销售生产、销售,研究、生产与销售玻璃纤维织物系列制品复合肥,2,000 万美元10,000 万元,56,746 万元34,665 万元,16,401 万元4,364 万元,3,148 万元-84 万元,珠海复材,生产、销售,研究、生产

45、与销售玻璃纤维织物系列制品,47,776 万元,70,282 万元,47,908 万元-1,878 万元,工程塑料、复合材料、,重庆纽米,生产、销售,微孔隔膜等新材料及助剂的研发、生产及销,5,000 万元,19,027 万元,5,000 万元,售,金新化工,生产、销售,煤化工、化肥生产及销售。,120,000 万元 604,167 万元 135,363 万元,5,182 万元,CPIC 主营业务为生产、销售无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂，注册资本为30,000 万美元，公司占注册资本的 74.90%，截止报告期末，CPIC 总资产为 821,537万元，净资产为 324,523 万元。报告期，

46、受到欧洲债务危机、人民币升值，以及欧盟、土耳其和印度对中国玻璃纤维产品的反倾销调查，和国内紧缩货币政策、通货膨胀等不利因素的影响，公司玻纤产品成本上升，销售价格下降，产品毛利水平出现下滑。CPIC 全年实现营业收入 335,786 万元，比上年增加 19,306 万元，同比上升 6.10%；实现利润总额 4,596 万元，比上年减少 35,053 万元，同比下降 88.40%。天合公司是公司与昭通市农资公司合资组建的企业，经营范围为生产、销售复混肥及研究、开发专用复混肥，注册资本为 3,000 万元，公司占注册资本的 74.50%。截至报告期末，天合公司总资产为 4,039 万元，净资产为 1

47、,868 万元。报告期，天合公司逐步调整经营销售模式，全年实现营业收入 12,674 万元，比12,rgfjghjthg,云南云天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,上年增加 7,487 万元，同比上升 144.34%，实现利润总额 79.35 万元，比上年增加利润 415 万元。,天安化工是公司与云南省开发投资公司合资组建的企业，经营范围为生产、销售液氨，注册资本为 120,000 万元，公司占注册资本的 60%。截至报告期末，天安化工总资产为 413,228 万元，净资产为 109,525 万元。,报告期，天安化工狠抓生产设备管理，装置长周期稳定运行，大型煤气化装置规模效应逐步体现，

48、同时通过参股上游煤炭企业，缓解原料瓶颈，降低生产成本，取得较好的经营业绩。,天安化工全年实现营业收入 150,519 万元，比上年增加 37,225 万元，同比上升,32.86%，全面扭亏，全年实现利润总额 6,345 万元。,天盟连锁是公司与云南省水富天盛有限责任公司共同组建的企业，经营范围为化肥、农药、农膜、不再分装的包装种子、饮料及添加剂、农业机具、农业生产资料的销售与服务；玻璃纤维及制品、建材产品、季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、化工产品的销售与服务；国内贸易、货物及技术的进出口业务（经营范围中涉及专项审批的按许可证经营）。注册资本为 6,000 万元，公司占注册

49、资本的 97%。截止报告期末，天盟连锁总资产为 131,811 万元，净资产为12,073 万元。,报告期，天盟连锁坚持“股东产品为主，外购外销为辅”的销售策略，积极采取应对措施，抓渠道，拓市场，促销售，重服务，确保了股东产品销售的顺利实现；面对国内市场的激烈竞争，天盟连锁加快聚甲醛国际市场开拓，出口贸易取得了较大突破，密切关注跟踪市场，深入推进外采业务，优化产品经营结构，有效提升商贸业务规模和经济效益。,天盟连锁全年实现营业收入 506,133 万元，比上年增加 239,059 万元，同比上升 89.51%，实现利润总额 2,711 万元，比上年增加 580 万元，同比上升 27.22%。天

50、驰物流是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业，经营范围为货物运输代理、货物中转、物流配送、仓储、国内贸易等。本报告期，公司受让云南省水富县天盛有限责任公司持有的天驰物流 15%的股权，并增资 7,400 万元，注册资本增加为 8,000 万元，公司占注册资本的 100%。截止报告期末，天驰物流总资产为 8,749万元，净资产为 8,505 万元。,天驰物流全年实现营业收入 948 万元，比上年增加 872 万元，实现利润总额 343,万元，比上年增加 250 万元，同比上升 268.82%。,天勤材料是公司与 CPIC、富耀企业有限公司、Kordi 先生、Dughaither 先生共同组