威海广泰：公开增发招股说明书（封卷稿） .ppt

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1、股票简称：威海广泰,股票代码：002111,威海广泰空港设备股份有限公司（山东省威海市古寨南路 160 号）2010 年度公开增发招股说明书（封卷稿）保荐机构（主承销商）（上海市淮海中路 98 号）招股说明书公告时间：2011 年 7 月 25 日,公开增发 A 股招股说明书,发行人声明,发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。,公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保,证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。,证券监督管理机构、其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均

2、不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。,根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发,行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。,1-1-1,公开增发 A 股招股说明书,重大事项提示,1、公司本次公开增发 A 股股票发行量不超过 2328.0159 万股，发行价格为20.06 元/股，本次发行预计募集资金总额不超过 46,700 万元。本次公开增发 A股的发行方式以正式发行公告为准。,2、根据公司 2010 年度第二次临时股东大会决议，本次公开增发 A 股股票,完成后，公司新老股东将共享本次发

3、行前的滚存未分配利润。,3、公司空港地面装备产品的需求与民航业的发展息息相关，而民航业与宏观经济发展又密切相关，宏观经济的变动会间接影响公司的生产经营。我国经济目前已经逐步摆脱了国际金融危机的影响，仍然保持快速、稳定的发展趋势。通过调结构、促内需等措施，预计在未来十年内我国经济仍将保持较快的增长速度。根据国家统计局 2011 年 1 月发布的 2010 年国民经济运行情况数据初步估算，2010 年我国人均 GDP 已达到 4000 美元，发达国家的经验表明，这一阶段也是民用航空业迅速发展的阶段，是全社会货运需求最为旺盛、客运需求快速增长的黄金发展期。根据国家民航局预测，我国民航业将保持 10.

4、5-13.5%以上的年增长率，中国航空运输市场未来发展潜力巨大。,尽管如此，未来国际、国内宏观经济发展仍有一定不确定性，倘若宏观经济环境发生不利变化，则将对民航业的景气程度、经营状况会产生普遍影响，进而影响空港地面装备制造业的市场需求，本公司经营业绩可能会受到不利影响。,4、公司本次募集资金拟用于羊亭高端空港及专用装备制造基地项目、中卓时代消防装备技术改造项目和国家空港地面设备工程技术研究中心技术改造项目。项目的实施有利于公司提升核心竞争力、增强产品技术含量、提升自主创新能力、优化产品结构以及培育新的利润增长点。虽然公司对项目进行了严密充分的可行性论证，但若国家宏观经济环境、产业政策等因素发生

5、变化，有可能会出现市场竞争加剧、产品价格波动、市场需求变化等情况，不排除项目投资的实际收益和预期目标出现差异的可能性，从而对本公司发展战略目标的实现、公司的市场竞争力和经营业绩产生不利影响。,5、报告期内，发行人因经营需要向控股股东等关联方无偿借入资金、向合,1-1-2,公开增发 A 股招股说明书,营公司广泰迪旦销售部分产品、向原参股公司中卓时代（现为发行人全资子公司）提供委托贷款等关联交易事项虽已在各年度定期报告中进行了披露，但未及时履行关联交易的批准程序与信息披露义务。发行人已建立健全了各项内部控制制度，上述事项的发生系相关执行人员对于相关制度理解、认识不足，并非制度缺失、主观故意所致，同

6、时，也不存在关联方利用上述关联交易损害上市公司和中小股东利益的情况。相关事项发生后，发行人采取了有效的规范整改措施，进一步强化了相关人员对相关法律法规的理解和认识，能有效杜绝类似事项的再次发生。,6、发行人实际控制人李光太先生于 2010 年 9 月通过深圳证券交易系统以集中竞价方式减持公司股票，该操作行为违反了深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引关于公司股东及其一致行动人在增持期间及法定期限内不减持其所持有的该公司股份的相关规定。上述事项的发生系相关人员对有关法规政策学习不足、理解不透，误认为广泰投资增持计划与李光太先生减持股份是不同主体相互独立的行为，没有建立起“一致行动人”的概念

7、，没有考虑到李光太先生作为广泰投资的控股股东与广泰投资是一致行动人。,该事项发生后，广泰投资及李光太先生已就本次违规买卖股票行为向广大投资者致歉，李光太先生已将本次违规买卖股票所产生的收益（扣除个人所得税后）人民币 399,356 元于 2010 年 10 月 12 日上缴公司。同时，广泰投资及李光太先生分别承诺其所持有的全部威海广泰股票自愿追加锁定一年。,1-1-3,6,8,8,公开增发 A 股招股说明书,目,录,释 义第一节 本次发行概况一、本次发行基本情况二、本次发行相关当事人 10第二节 风险因素 12一、宏观经济波动的风险 12二、经营风险 12三、技术风险 13四、民航业相关需求受

8、其他交通方式发展冲击的风险 13五、财务风险 14六、募集资金投向风险15七、税收优惠政策风险16八、人力资源管理风险16第三节 发行人基本情况 17一、发行人股本总额及前十名股东持股情况 17二、发行人组织结构图18三、发行人控股子公司基本情况 20四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况20五、发行人主要业务、主要产品的用途 23六、发行人所处行业基本情况 26七、发行人主要业务情况 63八、发行人主要固定资产及无形资产 81九、使用许可 87十、发行人自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况 87十一、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及其履行情况87十二、发行人股

9、利分配政策 90十三、发行人现任董事、监事和高级管理人员基本情况 91第四节 同业竞争和关联交易97一、同业竞争 97二、关联方及关联关系99三、关联交易 101四、发行人减少和规范关联交易的措施 108第五节 财务会计信息 110一、财务报表 110二、合并会计报表范围及变化情况1251-1-4,公开增发 A 股招股说明书,三、报告期主要财务指标 128,第六节 管理层讨论与分析 132,一、财务状况和经营效率分析 132二、盈利能力分析 149三、资本性支出分析 161四、现金流量分析 162五、最近三年会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正 163六、资产抵押、担保、诉讼情况 163七

10、、财务状况和盈利能力的未来发展趋势 165,第七节 本次募集资金运用 167,一、募集资金运用的概况 167二、募集资金投资项目具体情况 167三、募集资金运用对经营及财务状况的影响 207,第八节 历次募集资金运用 209,一、募集资金运用基本情况 209二、前次募集资金实际使用情况 210三、前次募集资金投资项目实际效益情况 212四、前次募集资金实际使用情况与公司信息披露文件中的有关内容对照情况 215五、会计师对前次募集资金运用专项报告的结论 215,第九节 董事及有关中介机构声明 217,一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 217二、保荐机构（主承销商）声明 220三、发行人

11、律师声明 221四、承担审计业务的会计师事务所声明 222,第十节 备查文件223,一、备查文件目录 223二、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间 223,1-1-5,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,公开增发 A 股招股说明书,释,义,除非文义另有所指，以下简称在本招股说明书中具有如下含义：（1）一般名词,公司、本公司、股份公司、发行人、威海广泰,威海广泰空港设备股份有限公司,广泰投资广泰电源中卓时代广泰香港广泰环保广泰迪旦深圳广泰俄罗斯广泰烟台航食广大维修昊正机械元国家民航局、民航总局中国证监会保荐机构（主承销商）、海通证券发行人律师发行人会计师报告期、最近三年公司法证券法（2）专

12、业名词APUCAFS,指指指指指指指指指指指指指,威海广泰投资有限公司，发行人控股股东威海广泰空港电源设备有限公司，发行人全资子公司北京中卓时代消防装备科技有限公司，发行人全资子公司广泰空港设备香港有限公司，发行人全资子公司威海广泰环保科技有限公司，发行人控股子公司威海广泰迪旦加油设备有限公司，发行人合营企业深圳广泰空港设备维修有限公司，发行人合营企业威海广泰机场设备俄罗斯有限公司，发行人合营企业烟台国际机场集团航空食品有限公司，发行人主要股东威海广大空港设备维修服务有限责任公司，发行人关联方威海昊正机械制造有限公司，发行人关联方人民币元中国民用航空局，前身为中国民用航空总局中国证券监督管理委

13、员会海通证券股份有限公司北京市华堂律师事务所山东汇德会计师事务所有限公司2008、2009 及 2010 年度中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法辅助动力装置CAFS：compressed air foam systems。压缩空气泡沫灭火的英文缩写1-1-6,指,公开增发 A 股招股说明书火灾依据物质燃烧特性，可划分为 A、B、C、D、E 五,A 类泡沫CAN 总线机电液一体化CCC 认证GBIATA,指指指指指,类。A 类火灾指固体物质火灾。A 类泡沫指用于扑灭 A类火灾的泡沫灭火剂CAN 总线又称作汽车总线,其全称为“控制器局域网(Controller Area Network)”,

14、是德国 Bosch 公司为解决现代汽车中众多的电控单元（ECU）之间的数据交换而开发的一种串行通信协议机械、液压工艺制造技术和电子自动控制技术的结合中国强制性产品认证制度，是国家对强制性产品认证使用的统一标志中华人民共和国国家标准国际航空运输协会，是一个由世界各国航空公司所组成的大型国际组织,特别说明：本招股说明书中若出现总计数与所加总数值总和尾数不符，均为四舍五入所致。1-1-7,公开增发 A 股招股说明书,第一节,本次发行概况,一、本次发行基本情况（一）发行人基本情况1、发行人名称：威海广泰空港设备股份有限公司2、英文名称：Weihai Guangtai Airport Equipment

15、 Co.Ltd3、注册地址：山东省威海市古寨南路 160 号4、股票简称：威海广泰5、股票代码：0021116、股票上市地：深圳证券交易所（二）本次发行概要1、本次发行核准情况：本次发行已经 2010 年 9 月 1 日召开的发行人第三届董事会第十六次临时会议审议通过，并已经 2010 年 9 月 17 日召开的发行人 2010 年第二次临时股东大会审议通过。本次增发已经中国证监会证监许可2011718 号文核准。2、证券类型：境内上市人民币普通股（A 股）。3、发行数量：本次发行股票的总数不超过 2328.0159 万股。4、每股面值：人民币 1.00 元。5、定价方式：为招股说明书公布日

16、2011 年 7 月 25 日（T-2 日）前 20 个交易日威海广泰 A 股股票收盘价算术平均值。6、预计募集资金总额：不超过 46,700 万元。7、募集资金专项存储的账户：根据公司制定的募集资金管理制度，公司募集资金实行专户专储，募集资金专项存储帐户为【】。1-1-8,公开增发 A 股招股说明书（三）发行方式与发行对象1、发行方式：本次发行采用包括但不限于网上、网下定价发行等中国证监会许可的发行方式，具体发行方式由股东大会授权董事会确定。本次发行股票将以一定比例向发行人确定的股权登记日收市后在册的发行人全体 A 股股东优先配售，具体配售比例由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商。

17、2、发行对象：本次发行股票股权登记日收市后登记在册的发行人 A 股股东，以及在深圳证券交易所开立 A 股股票账户的境内自然人、法人和证券投资基金以及符合相关法律、法规规定的其他投资者（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外）。（四）承销方式及承销期承销方式：余额包销承销期：2011 年 7 月 25 日2011 年 8 月 10 日（五）发行费用,本次发行费用预计共需约【,】万元，具体明细如下：,保荐及承销费用：审计及验资费用：律师费用：发行手续费用：信息披露费用：,【,】万元】万元】万元】万元】万元,（六）发行承销时间安排,日期T-2 日（2011 年 7 月 25日）T-1 日,发行安排刊登

18、招股意向书摘要、网上发行公告、网下发行公告、网上路演公告网上路演、股权登记日1-1-9,停牌时间正常交易正常交易,公开增发 A 股招股说明书（2011 年 7 月 26日）,T 日,增发提示性公告,（2011 年 7 月 27日）T+1 日（2011 年 7 月 28日）T+2 日（2011 年 7 月 29日）T+3 日（2011 年 8 月 1 日）,网上、网下申购日，网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款缴款日网下申购定金及有限售条件股股东优先认购申购款验资日网上申购资金验资日，确定网上、网下发行数量，计算配售比例刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售

19、结果补缴余款（到账截止时间为下午 17:00 时）,全天停牌全天停牌全天停牌正常交易,T+4 日 网上未获配售的资金解冻，网下申购资金（2011 年 8 月 2 日）验资,正常交易,以上日期为证券市场交易日，如遇重大突发事件，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。（七）本次发行证券的上市流通本次增发股份将在深圳证券交易所上市。本次增发结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续，具体上市时间另行公告。二、本次发行相关当事人,1、发行人：法定代表人：住所：办公地址：联系电话：传真：,威海广泰空港设备股份有限公司李光太山东省威海市古寨南路 160 号山东省威海市古寨南路 160 号063

20、1-52923350631-52514511-1-10,公开增发 A 股招股说明书,联系人：2、保荐机构（主承销商）：法定代表人：住所：办公地址：联系电话：传真：保荐代表人：项目协办人：项目经办人：3、律师事务所：负责人：办公地址：联系电话：传真：经办律师：4、会计师事务所：负责人：办公地址：联系电话：传真：经办注册会计师：5、股票上市的证券交易所：办公地址：联系电话：传真：6、股票登记机构：住所：电话：传真：7、收款银行：户名：账号：,任 伟、王 军海通证券股份有限公司王开国上海市淮海中路 98 号上海市广东路 689 号 1401 室0212321950002163411627汪晓东、张

21、刚刘赛辉苏海燕、李振兴、刘峙岳北京市华堂律师事务所孙广亮北京市西城区阜成门外大街 11 号国宾酒店写字楼 308 室0106800168401068006964孙广亮、邱家宇山东汇德会计师事务所有限公司王 晖山东省青岛市东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层053285798034053285796505徐世欣、彭少侠深圳证券交易所深圳市深南东路 5045 号075582083333075582083149中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼075525938000075525988122交通银行上海分行第一支行海通证券股份有限公司31006

22、67260181500022721-1-11,公开增发 A 股招股说明书,第二节,风险因素,投资者在评价发行人本次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。一、宏观经济波动的风险公司空港地面装备产品的需求与民航业的发展息息相关，而民航业与宏观经济发展又密切相关。其中，民航机场的新建和改扩建与该地区经济发展状况、国家战略规划等有直接的关系，而地区经济发展又与宏观经济发展密切相关，因此，宏观经济的波动会间接影响公司的生产经营。我国经济目前已经逐步摆脱了国际金融危机的影响，仍

23、然保持快速、稳定的发展趋势。通过调结构、促内需等措施，预计在未来十年内我国经济仍将保持较快的增长速度。根据国家统计局 2011 年 1 月发布的 2010 年国民经济运行情况数据初步估算，2010 年我国人均 GDP 已达到 4000 美元，发达国家的经验表明，这一阶段也是民用航空业迅速发展的阶段，是全社会货运需求最为旺盛、客运需求快速增长的黄金发展期。根据国家民航局预测，我国民航业将保持 10.5-13.5%以上的年增长率，中国航空运输市场未来发展潜力巨大。尽管如此，未来国际、国内宏观经济发展仍有不确定性，经济走势是否持续阶段性调整和波动不可预测，国家相关经济刺激政策的持续性与稳定性也受多方

24、因素影响，倘若宏观经济环境发生不利变化，则将对民航业的景气程度、经营状况产生普遍影响，进而影响空港地面装备制造业的市场需求，从而本公司经营业绩可能会受到不利影响。二、经营风险公司主营空港地面装备的研发、生产和销售。自成立以来，公司以传统优势产品航空地面电源设备为依托，逐步丰富了空港地面装备产品品种，在空港地面装备行业地位稳步提升。借助强大的研发能力和持续的新产品开发能力，公司已将产品线由最初单一、技术含量较低的产品逐步扩展到飞机牵引车、飞机智能化1-1-12,公开增发 A 股招股说明书,集装箱/集装板升降平台、飞机启动气源设备、飞机除冰车、多功能除雪车、摆渡车、空调车等高端空港地面装备。发展至

25、今，公司已有 19 项产品填补国内空白，并凭借较高的产品性价比以及良好的售后服务，部分高端产品获得了市场高度认可，市场份额正在迅速扩大，逐渐形成了良好的进口替代能力。目前，公司已处于国内空港地面装备行业领先、主导地位，是中国空港装备行业中品种最全、技术水平最高、年生产规模最大的空港地面装备制造商。,近年来，中国民航业的快速发展受到了国外大型空港地面装备制造商的高度关注，公司主要竞争对手均为国外大型知名厂商，主要竞争领域集中在高端产品。国外企业可能利用其技术、资本、市场、品牌优势加大国内市场的开拓力度，并可能采取国内建厂、降低产品售价等经营策略以进一步占领国内市场，本公司市场份额可能会受到一定影

26、响。,三、技术风险,本公司所属的空港地面装备制造业为技术密集型产业，技术开发实力的强弱对公司发展起着决定性的影响。为此，公司对技术开发非常重视，通过不断进行技术创新，以提高自身核心竞争力。一方面公司不断加大新技术的研发投入，并取得了明显成果，截止 2010 年 12 月 31 日，公司共拥有发明专利 7 项，其他各类专利 88 项，为今后的产品升级积累了良好的技术储备；另一方面，公司不断提升管理水平，建立了有效的约束和激励制度，不断吸引高级技术人才加盟，充分发挥技术人才的能动性与创造力。,虽然本公司的技术开发实力已位居行业前列，并且公司在新产品和新技术的开发方面都经过了充分的技术和市场论证，但

27、新产品、新技术是否能够研发成功，能否生产出试验样车，能否通过客户试用，并取得国家民航局的鉴定，新产品能否准确切合市场需求，并保持产品的技术稳定性和先进性，仍存在一定的不确定性。,四、民航业相关需求受其他交通方式发展冲击的风险,随着国内高速公路和高速铁路迅速发展，民航业的发展速度受到了一定的影响，空港地面装备产品的最终需求也受到了一定抑制。高速公路的迅速发展可大大提升客货交通的出行速度，使得客货交通基本摆脱固定时刻表的限制，可实现,1-1-13,公开增发 A 股招股说明书,客、货门对门直达，高速铁路运行速度快，受天气影响小，安全性高，乘坐舒适，同时可以安排高密度、公交化的运营组织方式。高速公路、

28、高速铁路发展对民航的中、短途客运有较大影响，对于长途旅行，民航在时间和旅客疲劳度方面则具有明显的优势。,从发达国家的经验来看，民航运输总周转量增长速度与 GDP 增长速度之间的弹性系数基本维持在 1.5-2.0 左右，也就是说，即便其他交通方式的发展对民航业发展速度产生一定冲击，但只要国家经济持续发展，民航业仍能以更快的速度获得发展，空港设备制造业也能因此受益。最近几年，我国这一弹性系数与世界民航产业的弹性系数基本一致，但国内民航业如果不能通过提高运行效率、降低票价、优化航班时刻、简化登机流程等多种方式提高飞机出行方式的竞争力，在新的竞争环境下继续保持国内民航业的持续、快速发展，其发展速度也可

29、能无法达到发达国家民航业与经济发展速度的相关比例关系，进而使得空港设备制造业的市场需求受到影响。,五、财务风险,（一）应收账款增加的风险,最近三年，本公司应收账款期末账面价值分别为 11,306.96 万元、16,075.68万元及 27,004.51 万元，占流动资产的比例分别为 23.49%、31.56%及 38.38%。报告期内公司应收账款的余额增幅较大主要是由于生产经营规模扩大、销售收入增长、纳入合并报表范围的控股子公司增加等原因，并与公司主营的空港地面装备多品种、小批量的生产经营特点及产能限制等因素相关。此外，公司产品在销售时，一般需按销售额的 5%-10%比例预留质量保证金，期限多

30、为 12-24 个月左右，随着公司销售规模扩大、单价高的高端产品销售增长，质量保证金相应增长。同时，公司的销售客户主要为机场、航空公司、军队、政府消防部门等，上述客户大多有较好的资信，公司应收账款发生坏账的风险较低，报告期内未发生过坏账损失。,虽然应收账款的增长是公司正常经营业务发展形成，而且公司也建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理，但如果本公司不能及时收回应收款项，控制应收账款周转率，将会影响公司的经营业绩。,1-1-14,公开增发 A 股招股说明书,（二）存货增加的风险,最近三年，本公司存货期末账面价值分别为 23,560.62 万元、22,662.96 万元及

31、27,365.84 万元，占流动资产的比例分别为 48.95%、44.49%及 38.90%。报告期内公司存货金额较大，主要原因为：空港地面装备行业产品生产具有多品种、小批量、非标产品、生产周期相对较长，产品及部件价值相对较高，存货占用较大的行业特点；公司是目前亚太地区规模最大、品种最全的空港地面装备制造商，已拥有 25 个系列 120 余种型号的空港地面装备，报告期内，随着公司产品系列不断丰富，为不同产品储备的原材料占用库存较大；公司重点发展高技术含量、高附加值的高端空港装备，报告期内飞机气源车、飞机牵引车、飞机除冰车、飞机空调车、机场摆渡车、集装箱升降平台、飞机加油车、多功能除雪车等几类高

32、端产品系列的销售收入占当期空港地面装备业务总收入比重呈上升态势，由 2008 年的 54.08%上升至 2010 年的 64.93%，这些产品生产周期延长、存货占用也相应增加；公司于 2010 年上半年取得中卓时代股权并将其纳入合并报表范围，也相应增加了报告期末的存货余额。,虽然公司存货金额较高是公司正常生产经营形成，符合行业经营特点，同时期末存货中订单产品比例较高，存货减值风险较小，但未来若公司不能在经营规模持续增长的同时加强对存货的管理，控制存货周转效率，将会影响本公司的经营业绩。,六、募集资金投向风险,（一）募集资金项目实施风险,公司本次募集资金用于高端空港装备及专用装备制造羊亭基地项目

33、、中卓时代消防装备技术改造项目和国家空港地面设备工程技术研究中心技术改造项目。公司募投项目产品具有广阔的市场前景，符合国家当前产业政策及市场需求，项目的实施有利于发行人提升核心竞争力、增强产品技术含量、提升自主创新能力、优化产品结构以及培育新的利润增长点。,虽然公司对项目进行了严密充分的可行性论证，但若国家宏观经济环境、产业政策等因素发生变化，有可能会出现市场竞争加剧、产品价格波动、市场需求,1-1-15,公开增发 A 股招股说明书,变化等情况，从而存在不能达到预期效果的风险。因此，不排除项目投资的实际收益和预期目标出现差异的可能性，从而对本公司发展战略目标的实现、公司的市场竞争力和经营业绩产

34、生不利影响。,（二）固定资产折旧增加的风险,本次募集资金投资项目新增固定资产 36,900 万元，募投项目全部建成投产后预计年均折旧增加 2,418 万元（其中羊亭项目新增 1,525 万元，中卓项目新增552 万元，研发中心项目新增 341 万元）。依据公司在谨慎合理基础上作出的项目收益测算，募投项目达产后，利润增长将能消化新增固定资产折旧对公司经营业绩的影响。但若公司募集资金投资项目不能产生预期收益，新增固定资产折旧额将对公司未来效益造成一定压力。,七、税收优惠政策风险,根据山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局和山东省地方税务局下发的鲁科高字【2009】12 号文件，本公司被认

35、定为山东省 2008 年第一批高新技术企业，认定有效期三年。此外，中卓时代、广泰电源分别于 2009 年、2010 年被认定为高新技术企业，认定有效期三年。公司、中卓时代、广泰电源享受 15%的所得税优惠税率。若相关公司在高新技术企业有效期满后不能被延续认定，或未来国家相关税收优惠政策发生改变，将会影响到公司未来的经营业绩。,八、人力资源管理风险,随着公司国家空港地面设备工程技术研究中心的建立，以及新产品开发力度不断加大，公司对具有丰富项目开发经验的高端技术人才的需求愈加迫切。同时随着公司经营规模日益扩大，经营业务日益多元化，公司亦需要大量高素质技术研发、市场营销、资本运营、财务管理、人力资源

36、管理及质量管理等各类人才。若公司不能培养或引进上述高素质人才以满足公司业务发展需要，将直接影响到公司的科研开发和长期经营发展。,1-1-16,1,2,3,0,4,5,0,6,0,7,公开增发 A 股招股说明书,第三节,发行人基本情况,一、发行人股本总额及前十名股东持股情况截至 2010 年 12 月 31 日，公司股本总额为 147,425,805 股，股权结构如下：,项,目,数量（股）,比例,一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股,3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股有限售条件股份合计二、无限售条件股份1、人民币普通股2、

37、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他无限售条件股份合计三、股份总数,99,273,30562,186,68137,086,62499,273,30548,152,50048,152,500147,425,805,67.34%42.18%25.16%67.34%32.66%32.66%100%,截至 2010 年 12 月 31 日，公司前十名股东及其持股情况如下：,序号,股东名称,持股数（股）持股比例,股份性质,持有有限售条件股份数量（股）,威海广泰投资有限公司李光太烟台国际机场集团航空食品有限公司孙凤明银华优势企业（平衡型）证券投资基金诺安成长股票型证券投资基金郭少平,62,186,

38、68130,801,3387,957,6483,435,8052,192,5521,862,1071,759,308,42.18%20.89%5.40%2.33%1.49%1.26%1.19%,境内非国有法人境内自然人国有法人境内自然人境内非国有法人境内非国有法人境内自然人,62,186,68130,801,3383,435,8051,319,481,1-1-17,8,0,9,0,。,。,公开增发 A 股招股说明书,银华富裕主题股票型证券投资基金,1,617,435,1.10%,境内非国有法人,孟岩,1,530,000,1.04%,境内自然人,1,530,000,10,威海双丰电子集团有限公司

39、,1,087,096,0.74%,境内非国有法人,注：1、在首次公开发行股票时，公司控股股东广泰投资、实际控制人李光太先生、孟岩先生承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日（2007 年 1 月 26 日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。此外，广泰投资承诺：五年内任何时候持有的公司股份不少于总股本的 30%，李光太先生承诺：五年内任何时候持有的公司股份不少于总股本的 15%。2010 年 10 月，广泰投资承诺所持有的全部威海广泰股票自愿追加锁定一年（原无限售条件流通股，承诺锁定期限自 2010 年 10 月 18 日至 2011 年

40、10 月 17 日；原有限售条件流通股，原锁定期限至 2012 年 1 月 26 日，现承诺追加锁定期限至 2013 年 1 月 25 日）在此期间，广泰投资不对其所持有的威海广泰股票进行转让或者委托他人管理其所持有的威海广泰股份，也不由威海广泰回购其所持有的股份。2010 年 10 月，李光太先生承诺所持有的全部威海广泰股票自愿追加锁定一年（原无限售条件流通股，承诺锁定期限自 2010 年 10 月 18 日至 2011 年 10 月 17 日；原有限售条件流通股，原锁定期限至 2012 年 1 月 26 日，现承诺追加锁定期限至 2013 年 1 月 25 日）在此期间，李光太先生不对其所

41、持有的威海广泰股票进行转让或者委托他人管理其所持有的威海广泰股份，也不由威海广泰回购其所持有的股份。2、在首次公开发行股票时，郭少平先生承诺：所持本公司股份自公司股票上市交易之日（2007 年 1 月 26 日）起一年内不转让；在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的 25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。3、根据关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知及公司章程等相关规定，李光太先生、郭少平先生、孟岩先生作为本公司董事、高级管理人员，其在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；所持本公司股份自公司股票上

42、市交易之日（2007 年 1 月 26 日）起 1 年内不得转让；离任后 6 个月内，不得转让其所持有的本公司股份，在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。4、公司于 2010 年 6 月 22 日向孙凤明非公开发行 3,435,805 股，该部分股票上市日为2010 年 7 月 9 日。孙凤明承诺：本次认购的威海广泰股份自 2010 年 7 月 9 日起十二个月内不转让，其中 50%的股份自 2010 年 7 月 9 日起三十六个月内不转让。5、根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法相关规

43、定，烟台航食所持发行人股份中的 212 万股国有法人股将转由全国社会保障基金理事会持有，目前该部分股份已依据相关规定冻结。二、发行人组织结构图1-1-18,公开增发 A 股招股说明书股东大会监事会,董事会秘书,董事会,审计委员会薪酬与考核委员会,审计部,提名委员会董事会办公室战略委员会总经理,规,国,营销副总经理,技术中心,生产中心,管理中心,质,信,工,财,划发展部,际业务部,市场部,售后服务,技术管理,开发一部,开发二部,开发四部,开发五部,军品开发,开发七部,开发八部,工艺部,液压控制,电气控制,中科广泰,生产管理,试制车间,生产一厂,生产二厂,仓储物流,采购部,企管部,人力资源,办公室

44、,量管理部,息部,程部,务部,部,部,部,部,部,部,部,部,1-1-19,公开增发 A 股招股说明书三、发行人控股子公司基本情况截至本招股说明书签署日，公司共有 3 个全资子公司，1 个控股子公司，基本情况如下：单位：万元,公司名称,成立时间,注册资本及实收资本,权益比例,主要业务,经营地,2010 年 12 月 31 日总资产 净资产,2010 年度营业收入 净利润,航空、港口电源设备,广泰电源,2008.05.08,200,100%,及新能源电源产品,威海,765.27,541.19,1,169.31,89.86,的研发、生产与销售机场、港口民用废水、气体、固体,广泰环保,2008.07

45、.17,3,600,36%,废弃物处理、净化系,威海,7,104.50,2,783.19,565.62,-299.29,统及设备的研发生产,广泰香港中卓时代,2008.12.032005.01.21,10,000港元5,000,100%100%,空港地面装备及配件的销售消防车的生产及销售,香港北京,1,634.7016,804.25,-61.445,567.03,4,192.0612,053.63,-23.03612.90,上述子公司财务数据已经山东汇德会计师事务所审计。四、发行人控股股东及实际控制人的基本情况（一）公司控股股东情况名称：威海广泰投资有限公司注册地址：威海市高技术产业开发区火炬

46、路法定代表人：李荀注册资本：人民币 32,944,700 元成立日期：1997 年 1 月 24 日主营业务：广泰投资为投资控股型企业，通过所投资企业从事空港地面装备、军用专用装备、消防车等各类专用装备以及其他机电设备和配件的开发、生产和销售。1-1-20,1,2,3,4,5,6,7,8,9,公开增发 A 股招股说明书截至 2010 年 12 月 31 日，广泰投资共有股东 46 名，具体股权结构如下表：,序号,股 东,出资额（元）出资比例,序号,股 东,出资额（元）出资比例,李光太李 荀李文轩郭少平李昊彦李光明程新民罗 丽周传仁,13,782,2673,524,9502,897,6412,0

47、05,1801,200,0001,196,1431,144,083938,455702,542,41.835%10.700%8.795%6.087%3.642%3.631%3.473%2.849%2.132%,252627283930313233,尚 羽李 铭张 宏陈江岸王业洲徐振宁王献章罗 瑜丁 震,146,409143,818111,180110,364109,252102,206100,62692,15786,290,0.444%0.437%0.337%0.335%0.332%0.310%0.305%0.280%0.262%,101112131415161718192021222324,

48、郝绍银陈育民郭新宇李永林都秀娟王军学桑益文杨彩君王述卓雒风莲邵英浒王沪建邹晓军孙仁萍毕可良,667,699460,984423,037387,658264,005222,460214,332206,160190,070188,542177,972176,200174,448158,562151,536,2.027%1.399%1.284%1.177%0.801%0.675%0.651%0.626%0.577%0.572%0.540%0.535%0.530%0.481%0.460%,34353637383940414243444546,吴香明任 伟李 勤侯成山王 军刘瑞丰王庆东岳永宏于洪林郑 鹏

49、隋明飞刘海涛乔志东合 计,71,50060,00050,00040,47236,50033,00032,00030,00028,00027,50027,50026,00025,00032,944,700,0.217%0.182%0.152%0.123%0.111%0.100%0.097%0.091%0.085%0.083%0.083%0.079%0.076%100%,截至 2010 年 12 月 31 日，广泰投资共持有本公司股份 62,186,681 股，占公司股份总额的 42.18%，其持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他限制性权利情况。经威海朗普联合会计师事务所审计，截至 2010 年

50、 12 月 31 日，广泰投资总资产为 90,412,354.64 元，净资产为 81,581,758.28 元；2010 年实现主营业务收入0 元，净利润 16,161.32 元（母公司报表数据）。截至本招股说明书签署日，广泰投资除控制发行人及其子公司外，还持有两家公司的股权，基本情况如下：1-1-21,公开增发 A 股招股说明书单位：万元,公司名称,成立时间,注册资本及实收资本,持股比例,主要业务,经营地,稀土永磁电机及控,威海广泰永磁电机有限公司,2010.06.28,500,70%,制器的研发、生产、,威海,销售检测人员的培训和,中检联盟（北京）质量技术研究院有限公司,2010.07.