东晶电子：董事会工作报告.ppt

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1、,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,浙江东晶电子股份有限公司2011 年度董事会工作报告一、报告期内公司经营情况讨论与分析（一）报告期内公司总体经营情况2011年度，世界经济大幅波动，欧洲债务危机缠身，日本地震、泰国洪灾冲击，国内外电子元器件市场需求整体疲软，主要原材料价格飙升，外销价格下跌，人民币持续升值，人工成本持续上升，给电子元件企业的发展和成本控制带来巨大压力。在艰难的市场环境下，公司积极面对，强化新产品研究和新技术运用力度，加强对核心客户的服务与支持，围绕年度经营目标，果断决策，拓展市场，优化结构，降低成本，狠抓管理，确保了公司各项经营业务有序开展。报告期内，公司实现营业总收入

2、25,211.50万元，比上年同期下降17.61%，实现利润总额577.00万元，较上年同期下降82.90%，归属于上市公司股东的净利润561.93万元，比上年同期下降80.93%。报告期内主要指标的下降，主要原因是受国际、国内经济环境、原材料与人力成本持续上升、固定成本增加的影响，产销规模未达预期；受出口产品价格下降、人民币和日元升值的影响，盈利水平同比下降；公司全资子公司LED蓝宝石衬底项目正在投入期，报表合并对公司净利润的影响。（二）公司主营业务及其经营状况1、主营业务范围2011年度，公司的主营业务范围仍是石英晶体谐振器、瓷介管状电容器的开发、生产和销售。2、主营业务分行业、产品情况表

3、单位：（人民币）万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比 营业成本比 毛利率比上上年增减 上年增减 年增减（%）,第 1 页,东晶电子,（%）,2011 年度董事会工作报告（%）,（1）工,业,24,581.38,21,268.93,13.48%,-18.34%,-10.79%,-7.32%,合,计,24,581.38,21,268.93,13.48%,-18.34%,-10.79%,-7.32%,主营业务分产品情况,分产品谐振器电 容振荡器,营业收入24,304.42248.5328.42,营业成本20,989.08262.3817.47,毛利率（%）13

4、.64%-5.57%38.53%,营业收入比上年增减（%）-18.65%38.17%-35.65%,营业成本比上年增减（%）-11.14%46.71%-58.16%,毛利率比上年增减（%）-7.30%-6.15%33.09%,合,计,24,581.37,21,268.93,13.48%,-18.34%,-10.79%,-7.32%,报告期内，主要产品的毛利率下降7.32%，主要是受国际大环境、人民币持续升值及外销价格下跌的影响。振荡器毛利率上升33.09%，主要是因为公司根据市场需求及时调整产品结构和规格。从业绩下降因素看，产品销量结构影响增加利润427万元，人民币升值及外销价格下跌减少利润3

5、,894万元，产品成本结构影响增加利润705万元。从以上数据分析，2011年度业绩下滑的主要因素是：人民币升值及外销价格下跌。3、主营业务分地区情况单位：（人民币）万元,外 销内 销,地区,营业收入,18,661.185,920.20,营业收入比上年增减（%）75.92%24.08%,合,计,24,581.38,100.00%,从主营业务销售地区分布上看，报告期内公司主营业务销售以外销为主，外销收入占营业收入的75.92%，公司核心客户大部分来源于海外。4、近三年主要会计数据及财务指标变动情况单位：（人民币）元第 2 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,2011 年,2010 年,本年

6、比上年增减（）,2009 年,营业总收入利润总额归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额,252,115,032.595,769,976.935,619,311.98-5,213,387.6436,069,975.49,305,986,832.5233,752,152.6129,471,922.4420,686,160.7957,414,368.72,-17.61%-82.90%-80.93%-125.20%-37.18%,247,989,978.0625,571,243.2722,668,736.5816,865,547.7640,47

7、4,840.82,本年末比上,2011 年末,2010 年末,年末增减,2009 年末,（）,总资产归属于上市公司股东的所有者权益股本（股）,1,015,641,657.91547,986,553.95126,258,873.00,529,683,020.23269,638,425.43104,780,000.00,91.75%103.23%20.50%,462,890,623.69250,644,502.9980,600,000.00,（1）、2011 年度的营业收入净额为 25,211.50 万元，比上年同期的 30,598.59万元，下降 17.61%；营业成本为 21,879.62 万

8、元，比上年同期的 24,280.92 万元，下降 9.89%。营业收入同比下降主要是受国际大环境影响，人民币持续升值及外销价格下跌。（2）、2011 年营业成本占营业收入的 86.78%，与上年同期 79.35%相比上升了7.32 个百分点，使综合毛利率下降，主要是：人民币持续升值及外销价格下跌，用工成本、部分材料价格上涨，折旧等固定费用增加，设备产能未充分发挥，产量减少。（3）、报告期末公司总资产 101,564.17 万元，归属于上市公司股东的所有者权益增加 103.23%，股本同比增加 20.50%,主要系公司 2011 年完成非公开发行募集资金净额为 28,914.25 万元及 201

9、1 年实现归属于上市公司股东的净利润增加。5、主要产品、原材料等价格变动情况报告期内，公司主要原材料采购价格与上年同期相比下降0.83%。产品销售价格与上年同期比平均下降13.65%。6、产品销售毛利率变动情况第 3 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,产品谐振器,2011 年13.64%,2010 年20.93%,2009 年18.32%,本年比上年增减幅度超过 30%的原因人民币持续升值及外销价格下跌。,报告期内，公司产品销售毛利率变动，主要原因为：人民币持续升值及外销价格下跌，用工成本、部分材料价格上涨，折旧等固定费用增加，设备产能未充分发挥，产量减少。7、主要供应商、客户的情况

10、单位：（人民币）万元,前五名供应商采购金额合计,采购金额,占采购金额比例 应付账款余额,占应付账款余额的比例,2011 年2010 年2009 年,6,921.9611,054.099,646.37,45.64%54.43%36.82%,713.832,066.962,021.48,12.82%28.64%34.00%,前五名客户销售金额合计,销售金额,占销售金额比例 应收账款余额,占应收账款余额的比例,2011 年2010 年2009 年,16,270.4321,188.2919,899.50,64.54%69.25%78.14%,3,366.712,193.164,505.75,58.05

11、%61.24%79.17%,报告期内，公司前 5 名供应商采购合计的金额为 6,921.96 万元，占年度采购总额的 45.64%；前 5 名客户合计的销售金额 16,270.43 万元，占公司销售总额的 64.54%。公司前 5 名供应商未发生重大变化，也没有单个供应商采购额超过采购总额达 30%的情形。公司前 5 名客户中，核心客户大部分来源于国外,前 5 名客户未发生重大变化。向最大客户销售产品为 9,430.69 万元，占销售收入的 37.41%，与上年同期比提高 4.33个百分点。公司与前5名供应商、前5名客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以

12、上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、第 4 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,客户中直接或间接拥有权益。8、非经常性损益情况单位：（人民币）元,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-1,426.25,2010 年金额-227,313.68,2009 年金额0.00,计入当期损益的政府补助，但与公司正,常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受,12,625,758.14,10,076,827.57,5,357,678.39,的政府补助除外,计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和支出对外委托贷款取

13、得的损益所得税影响额合计,0.00-403,869.630.00-1,387,762.6410,832,699.62,717,440.00-653,693.580.00-1,127,498.668,785,761.65,0.00-435,704.131,905,306.70-1,024,092.145,803,188.82,（1）、政府补助：1）、根据金华市经济委员会与金华市财政局金经投资(2007)87号、金市财工（2007）85号文件，公司于2007年收到年产7,500万只新型高精度SMD项目补助1,175,000.00元，其中于2009年退回130,000.00元。根据相关资产寿命期限摊

14、销，已计入前期损益417,768.00元，计入2011年营业外收入100,357.20元，其余526,874.80元计入递延收益。2）、根据金华市经济委员会与金华市财政局金经投资(2007)87号、金市财工（2007）85号文件，公司于2007年收到年产3,800万只高精度手机配套项目补助385,000.00元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益144,374.88元，计入2011年营业外收入38,499.96元，其余202,125.16元计入递延收益。3）、根据浙江省财政厅与浙江省经济贸易委员会浙财企2006285号文件，公司于第 5 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,200

15、7年收到省建设先进制造基地财政专项资金500,000.00元，根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益200,000.12元，计入2011年营业外收入50,000.04 元，其余249,999.84元计入递延收益。4）、根据浙江省财政厅浙财建字200878号文件，公司于2008年收到小型宽温片式石英晶体高频谐振器项目国债专项资金8,000,000.00元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益1,777,777.68 元，计入2011年营业外收入888,888.84元，其余5,333,333.48 元计入递延收益。5）、根据浙江省财政厅与浙江省经济贸易委员会浙财企字（2009）236号文件，

16、公司于2009年收到小型宽温片式石英晶体高频谐振器项目省配套资金2,000,000.00元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益303,030.30 元，计入2011年营业外收入242,424.24元，其余1,454,545.46 元计入递延收益。6）、根据浙金华市经济和信息化委员会办公室金经投资（2011）257号文件，公司于2011年1月收到2010年国家电子信息产业振兴和技术改造项目资金贴息4,000,000.00元，已计入2011年营业外收入。7）、根据浙金华市经济和信息化委员会办公室金经投资（2011）257号文件，公司于2011年11月收到2010年度金华市区工业企业技改财政专

17、项补助资金3,302,000.00元，已计入2011年营业外收入。8）、根据浙江省财政厅办公室浙财企（2011）383号文件，公司于2011年11月收到2011年度中央财政进口产品资金贴息2,381,810.00元，已计入2011年营业外收入。9）、根据金华市科学技术局金金市科字（2011）1号文件，公司于2011年4月收到2010年金华市技术创新资金310,000.00元，已计入2011年营业外收入。10）、根据金华市对外贸易经济合作局金市外经贸（2011）55号文件，公司于2011年5月收到2009年度市区外经贸发展专项资金第二批资助资金80,000.00元，已计入2011年营业外收入。1

18、1）、根据金华市对外贸易经济合作局市外经贸（2011）54号文件，公司于2011年5月收到2010年度市区外经贸发展专项资金第一批资助资金364,998.00元，已计入2011年营业外收入。第 6 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,根据金华市商务局金商务发（2011）67号文件，公司于2011年11月收到2010年度市区外经贸发展专项资金第二批资助资金210,954.00元，已计入2011年营业外收入。12）、根据浙江省外国专家局浙外专发（2011）40号文件，公司于2011年6月收到2010年度引进国外技术、管理人才项目专项资助经费200,000.00元，已计入2011年营业外收入

19、。13）、根据浙江省财政厅浙财企（2011）306号文件，公司于2011年10月收到2010年度出口信用保险保费资助资金50,300.00元，已计入2011年营业外收入。14）、根据金华市财政局金市财工（2011）230号文件，公司于2011年12月收到2010年度市区创牌奖励资金100,000.00元，已计入2011年营业外收入。15）、根据金华市地方税务局浙地税政201153号文件，公司于2011年9月收到2011年度收到水利建设基金减免返还305,525.86元，已计入2011年营业外收入。9、期间费用、所得税分析单位：（人民币）万元,项 目销售费用管理费用财务费用所 得 税合计,201

20、1 年度469.072,780.52805.2615.074,069.92,2010 年度582.601,995.161,487.55428.024,493.33,2009 年度485.731,515.88398.6308.552,708.76,本年比上年增减变化幅度-19.49%39.36%-45.87%-96.48%-9.42%,占 2011 年销售收入比例(%)1.86%11.03%3.19%0.06%16.14%,变动原因:（1）、2011年期间费用总额为4,054.85万元，与上年同期的4,065.31万元相比下降0.26%。主要原因是：管理费用同比增长39.36，营业费用同比下降1

21、9.49，财务费用同比下降45.87。其中：营业费用为469.06万元，与上年同期的582.60万元相比减少113.54万元，下降19.49%。主要是运输费用减少59.92万元，业务费用减少15.46万元，广告费用减少29.50万元，差旅费增加10.31万元，其他项目减少18.97万元。2011年营业费用占营业收入的第 7 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,比重为1.86%，比上年同期1.90%降低0.04个百分点。管理费用为2,780.52万元，与上年同期1,995.16万元相比增加785.36万元，上升39.36%。主要是母公司公共费用同比减少115.45万元，折旧及摊销费用同比

22、增加621.21万元（主要是闲置设备折旧），税费同比减少13.27万元，工资及统筹同比增加65.94万元，金东晶费用同比增加12.53万元，东晶光电新增费用214.40万元。2011年管理费用占营业收入的比例为11.03%，与上年同期相比上升4.51个百分点。财务费用为805.26万元，与上年同期1,487.55万元相比减少682.28万元，下降45.87%，主要是增发资金利息收入及外币汇兑收益所致。其中借款利息支出增加571.20万元，汇兑收益同比增加950.25万元，利息收入同比增加288.02万元，融资及银行手续费等费用同比下降15.21万元。2011年财务费用占营业收入的比例为3.19

23、%，与上年同期的4.86%相比下降1.67个百分点。（2）、所得税15.07万元，与上年同期相比减少412.95万元，下降96.48%，主要是业绩下降应纳税所得额减少所致。10、报告期内公司资产构成情况1）、公司资产构成情况单位：（人民币）万元,项 目,2011 年末占总资产的比重期末数 占总资产比重,2010 年末占总资产的比重期末数 占总资产比重,占总资产比重的变化情况%,货币资金应收账款存货预付账款长期股权投资固定资产在建工程短期借款,26,463.235,197.488,162.587,447.173,264.6330,415.5617,606.5114,438.02,26.065.1

24、28.047.333.2129.9517.3414.22,8,266.923,581.108,564.10598.461,750.7529,145.7754.445,404.13,15.616.7616.171.133.3155.020.1010.20,增加 10.45 个百分点减少 1.64 个百分点减少 8.13 个百分点增加 6.20 个百分点减少 0.10 个百分点减少 25.07 个百分点增加 17.24 个百分点增加 4.02 个百分点,第 8 页,-,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,长期借款所有者权益总资产,15,203.6454,798.66101,564.17,14.

25、9753.95100.00,10,951.3026,963.8452,968.30,20.6850.91100.00,减少 5.71 个百分点增加 3.04 个百分点,2）、资产减值准备明细表单位：（人民币）元,项目一、坏账准备二、存货跌价准备,期初账面余额2,082,643.31,本期增加997,478.39356,738.23,本期减少转回 转销,期末账面余额3,080,121.70356,738.23,三、可供出售金融资产减值准备四、持有至到期投资减值准备,五、长期股权投资减值准备六、投资性房地产减值准备七、固定资产减值准备八、工程物资减值准备九、在建工程减值准备十、生产性生物资产减值准

26、备其中：成熟生产性生物资产减值准备十一、油气资产减值准备十二、无形资产减值准备十三、商誉减值准备十四、其他合计,118,600.00233,898.212,435,141.52 1,354,216.62,118,600.00233,898.213,789,358.14,11、资产构成变动情况单位：（人民币）元第 9 页,/,/,/,/,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,报表项目,期末余额（或本 年初余额（或上期金额）期金额）,变动比率,变动原因,货币资金应收账款,264,632,256.4155,043,821.48,82,669,171.8635,811,017.48,220.11%5

27、3.71%,系本期发行新股增加募集资金及借款增加所致系本期受行业影响收款滞后所致,预付款项,74,471,739.46,5,984,611.56,1144.39%系本期预付土地及设备款所致,系本期公司新增募集资金项目,在建工程短期借款一年内到期的非流动负债长期借款资本公积管理费用财务费用资产减值损失,176,065,125.12144,380,169.80104,301,584.95152,036,363.65341,396,374.7427,805,226.978,052,644.691,550,001.43,544,441.6954,041,258.0019,334,393.45109,5

28、13,009.1073,732,777.7119,951,573.2714,875,451.32-793,156.17,32238.66%167.17%439.46%38.83%363.02%39.36%-45.87%-295.42%,支出及子公司东晶光电筹建支出所致系本期公司增加长期资产投入所致系本期公司一年内到期的长期借款增加所致系本期子公司东晶光电保函融资所致系本期公司发行新股资本溢价所致系本期公司有部分闲置设备折旧计入管理费用系本期公司受人民币升值影响导致汇兑收益增加所致系本期公司期末应收款较期初增加，计提坏账准备增加所致,12、存货变动情况单位：（人民币）万元,项 目,2011年末余

29、额,占 2010 年末总资产的%,市场供求情况,产品销售价格变动情况,原材料价格变动情况,存货跌价准备的计提情况,原材料产成品在产品,2,316.011,456.994,389.58,2.281.434.32,供应正常订单生产订单生产,价格下降价格下降,部分价格上涨,计提计提,第 10 页,0,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,其,他,/,/,/,合计,8,162.58,8.04,/,/,/,/,13、金融资产投资情况报告期内无其他金融资产投资情况。14、现金流状况分析单位：（人民币）万元,项 目一、经营活动产生的现金流量净额经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计二、投资活动产生的现金

30、流量净额投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计三、筹资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计四、现金及现金等价物净增加额现金流入总计现金流出总计,2011 年度3,607.0028,732.2225,125.22-33,369.1633,369.1648,625.1273,949.4025,324.2718,862.96102,681.6283,818.65,2010 年度5,741.4438,409.3432,667.90-6,143.431,240.337,383.761,653.4423,065.6721,412.231,251.4562,715.3461,46

31、3.89,同比增减额-2,134.44-9,677.12-7,542.68-27,225.73-1,240.3325,985.4046,971.6950,883.733,912.0417,611.5239,966.2822,354.76,增减率（%）-37.18-25.19-23.09443.17-100.00351.932,840.85220.6018.271,407.2963.7336.37,变动原因：（1）经营活动现金流量2011年经营活动产生的现金净流入为3,607.00万元（母公司4,675.80万元），与上年同期相比减少2,134.44万元（母公司1,073.47万元），下降37.

32、18%。净流入同比下降，第 11 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,主要是产品销量减少，人民币升值及外销价格下跌，资金总量减少。东晶光电尚在设备安装调试期，正常的经营活动资金只有流出。（2）投资活动现金流量2011年投资活动产生的现金净流出33,369.16万元，与上年同期6,143.43万元相比增加流出27,225.73万元，同比增加443.17%，其中构建固定资产支出32,085.36万元，同比增加支出25,001.60万元，同比增加352.94，主要是增发项目实施投入和东晶光电LED项目投入；以及万通小额贷款公司增资800万元和新增中盈小额贷款公司投资500万元。（3）筹资活动

33、现金流量2011年筹资活动现金净流入为48,625.12万元，其中：2011年1月增发资金到位28,914.25万元，增加借款45,035.15万元，归还借款22,078.63万元，偿付借款利息等融资费用1,604.27万元，支付股利1,641.37元。报告期内筹资活动现金净流入的增加，主要是增发资金及子公司LED项目资金到位。15、会计制度实施情况（1）本年未发生重要会计政策变更事项。（2）本年未发生会计估计变更。16、偿债能力分析,项 目流动比率速动比率资产负债率,2011 年1.551.2946.05%,2010 年1.500.8949.09%,同比增减0.050.40降 3.04 百分

34、点,2009 年1.280.9145.85%,报告期内，公司的短期偿债能力有所提高，流动比率和速动比率分别比同期增加 0.05、0.40 个百分点。主要是本年度末货币资金增加所致，整个流动资产的变现能力维持上年水平。报告期末，公司资产负债率为46.05%，较上年同期下降3.04个百分点，主要是新增资产所致。第 12 页,东晶电子17、资产运营能力分析,2011 年度董事会工作报告,财务指标应收账款周转天数存货周转天数,2011 年62.68137.61,2010 年52.85104.90,同比增减减慢 9.83 天减慢 32.71 天,2009 年65.5297.28,报告期内，公司的应收账款

35、周转天数比上年减慢 9.83 天，主要是 4 季度销量上升，年末应收账款余额占用增加所致。存货周转比上年减慢 32.71 天，主要是 4 季度市场需求变化订单增加，存货储备、在制品占用上升所致。18、公司研发费用投入及成果分析单位：（人民币）万元,2009,2010,2011,研发投入金额研发投入占营业收入比例,850.613.43%,996.303.26%,884.293.51%,多年来，公司一直注重研发投入力度，以支持新产品、新技术的开发。公司及全资子公司获得如下主要专利：(1)公司已经申请9项发明专利，并通过了第一阶段的专利审查。专利名称:一种量子阱发光管外延片及其生长方法,专利受理号：

36、201110152351.0专利名称:一种侧向发光的红外半导体发光管管芯的制备方法,专利受理号：201110152355.9专利名称:一种用于制备LED外延生长的纳米图形化衬底的方法,专利受理号：201110153487.3专利名称:一种CuI薄膜的制备方法,专利受理号：201110154539.9专利名称:一种染料敏化太阳能电池高效复合光阳极的制备方法,专利受理号：201110154688.5专利名称:具有核壳结构TiO2基纳米晶上转换发光材料的制备方法,专利受理号：201110157305.X第 13 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,专利名称:一种绝缘体上硅基的波导光栅耦合器及

37、其制备方法,专利受理号：201110172971.0专利名称:一种双侧面发光的半导体发光管的封装方法,专利受理号：201110158714.1专利名称:一种五氯二铅钾单晶的生长装置,专利受理号：201110166870.2(2)公司已申请授权的6项发明专利专利名称:一种插件式石英晶体谐振器，专利号：ZL201020231905.7，授权日期2011 年 01 月 05 日，专利权期限为十年。专利名称:一种SMD小型石英振荡器，专利号：ZL 200920198579.1，授权日期 2010年06月23日，专利权期限为十年。专利名称:一种宽温 SMD 石英晶体谐振器：专利号：ZL200820168

38、609.X，授权日期 2009 年 11 月 11 日，专利权期限为十年。专利名称:防潮型瓷介管状电容器，专利号：ZL200420110633.X，授权日期 2006年 3 月 1 日，专利权期限为十年。专利名称:金属封装石英晶体谐振器，专利号：ZL200420110632.5，授权日期 2006年 1 月 25 日，专利权期限为十年。专利名称:玻璃封装石英晶体谐振器，专利号：ZL200420110635.9，授权日期 2006年 1 月 25 日，专利权期限为十年。（三）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析1、全资子公司情况：（1）、深圳金东晶电子科技有限公司，注册资本 100 万元

39、，公司持有 100%的股权。企业类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：销售本公司产品。经营情况及业绩分析：截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产为 3,889,076.09元；2011 年度，实现营业收入 5,969,396.01 元，净利润 29,846.93 元。（2）、浙江东晶光电科技有限公司，注册资本 8,000 万元，公司持有 100%的股权。第 14 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,企业类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：电子元器件、光电产品的研发、设计、生产与销售，货物与技术进出口。经营情况及业绩分析：2011 年 3 月 16 日办理工商注册，现

40、处于建设中。经 营 情 况 及 业 绩分 析：截 止 2011 年 12 月 31 日，该 公 司总资 产 为229,130,439.74 元；2011 年 度，实 现 营 业 收 入52,307.69 元，净利润-1,994,108.56 元。（3）、黄山东晶光电科技有限公司，注册资本 1,800 万元，公司持有 100%的股权。企业类型：有限责任公司（法人独资）经营范围：蓝宝石单晶体、晶片、外延片、LED 新材料研发、生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口。经营情况及业绩分析：2011 年 4 月 28 日办理工商注册，现处于筹建中。2、参股公司情况本公司参股公司：（1）、浙江浙中信

41、息产业园有限公司，注册资本 3,000 万元，实收资本 3,000 万元，本公司持有 20%的股权。企业类型：有限责任公司经营范围：技术开发、技术服务、成果转让；高新项目及产品开发；高科技产业的投资（限自有资金）与管理；园区建设开发与管理；批发、零售；建筑材料、装饰材料、仪表仪器；服务；物业管理（凡涉及专项审批和许可证的凭证件经营）。经营情况及业绩分析：截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产为 31,306,203.80元；2011 年度，实现营业收入 3,762,037.27 元，净利润 348,167.04 元。（2）、金华市婺城区万通小额贷款有限公司，注册资本 10,000

42、 万元，实收资本10,000 万元，本公司持有 10%的股权。第 15 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,企业类型：有限责任公司经营范围：许可证经营项目：办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务（除金融、证券、期货咨询）；其他经批准的业务。（凡涉及前置许可证及专项审批的凭相关有效证、照经营）经营情况及业绩分析：截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产为 27,317.32万元，净资产 21,675.86 万元；2011 年 1-12 月，实现营业收入 3,766.76 万元，净利润2,069.22 万元。（3）、金华市开发区中盈小额贷款股份有限公司，注册资本

43、 10,000 万元，实收资本 10,000 万元，本公司持有 5%的股权。企业类型：股份有限公司经营范围：许可证经营项目：办理小企业发展、管理、财务等咨询业务（除金融、证券、期货咨询）；其他经批准的业务。（凡涉及前置许可证及专项审批的凭相关有效证、照经营）经营情况及业绩分析：截止 2011 年 12 月 31 日，该公司总资产为 10,141.79 万元，净资产 10,090.69 万元；2011 年度，实现营业收入307.01 万元，净利润 90.69 万元。二、对公司未来发展的展望1、行业发展趋势压电晶体行业是市场化竞争较为充分的行业，且压电晶体厂商主要集中在日本、我国大陆及台湾地区，其

44、中日系厂商在全球的市场占有率超过60%，产业集中度高。随着市场竞争的不断加剧，目前，中国大陆已成为全球石英晶体元器件的重要生产基地，这主要得益于本地生产厂家的迅速增多及生产规模的大幅扩充。另外，中国台湾、韩国、日本企业等将生产基地向中国大陆转移也起到了重要作用。2011年度，受欧洲债务危机、日本地震、泰国洪灾的影响，国内外电子元器件市场需求整体疲软，行业总体景气度回落，行业增速已经逐渐步入正常轨迹。当下物联网、移动电话、无线局域网络等系统逐第 16 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,步向高频化、高传输速度发展，精度要求越来越高，推动着石英晶体产品不断向小型化、高频化发展。随着全球对发

45、展低碳经济取得的共识，LED照明产业凭借其在节能降耗领域的性能优势，迎来黄金发展期，市场规模正急剧扩大。LED技术的进一步发展，未来LED的应用市场结构也将产生较大的变化。LED背光源市场日趋成熟、随着国家实施对白炽灯淘汰线路图的相关政策，LED照明市场将成为LED最大应用领域。2、公司的发展战略公司为国家重点高新技术企业、中国电子元件百强企业。作为行业内的知名企业，公司具有技术优势、品牌优势、规模优势、管理优势、客户优势及质量优势等方面的竞争优势。随着 IPO 募集资金投资项目的竣工和非公开发行募集资金投资项目投入，产品技术含量和生产规模得到大幅的提升，市场占有率有望进一步扩大。公司明确了（

46、20112015）中长期战略目标：利用行业快速发展和进入资本市场的有利契机，积极探索上下游产业链的协同发展和电子元器件产品的横向拓展，通过不断优化产品结构，提升低成本制造能力，培育和发展 LED 光电产业，公司设立浙江东晶光电与黄山东晶光电两个全资子公司，推进新技术、新产品研发及产业化进程，使企业战略和国内外大环境因素结合，扬长避短，发挥优势，在转型升级中实现持续快速发展。通过资源整合，提高规模经济的成本优势，树立公司在国际电子元器件领域的总成本领先的品牌制造商形象。随着经济形势的变化，企业战略将和国内外大环境因素结合，使之更具科学性。公司充分运用资本市场平台，扩大实力，把公司做强做优，引导企

47、业持续稳健发展。3、公司存在的优势与风险分析（1）、优势分析本公司的主要优势体现在以下方面：规模优势2011 年，随着公司非公开募集资金项目的逐步投入，已拥有国内行业领先水平的全自动生产线，具备生产 10 亿只石英晶体谐振器、振荡器的能力，生产规模、产品档次、自动化程度均列行业首位。第 17 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,技术优势公司是国家重点高新技术企业，拥有多项专利和专有技术，拥有自主创新的国家级新产品，具有持续从事 SMD 石英晶体谐振器系列产品的研发、创新、跟踪能力。大力度引进高端智能人才，创立东晶电子院士专家工作站，成立浙师大东晶电子联合研究院，实现产、学、研强强联合。

48、公司逐年加大对新产品、新型工艺技术、新应用技术、新型设备研究开发的投入，使产品紧跟世界电子行业产品发展的新潮流。品牌优势公司已连续 8 年蝉联中国电子元器件百强企业，在国外，公司“ECEC”品牌拥有松下、索尼、佳能、三星等知名客户群；在国内，公司在深圳设立了全资子公司，积极开拓国内销售渠道，逐步形成了全方位、多层次的国内外稳定的市场营销网络和客户群体，增强了抵御市场风险的能力。目前“ECEC”商标已在美国、日本、新加坡、英国、韩国、泰国、香港等国家和地区成功注册，品牌效应日益显著。行业优势公司所从事的电子行业属国家、省、市重点扶持的产业，完全符合国家与产业发展方向。公司的多项技改项目和新产品均

49、被列为国家、省和市的重点技改项目，得到从国家到地方各级政府政策和财政的大力支持。团队优势公司管理团队是从公司创立之初就跟随公司成长起来的中坚力量，是一个敬业、高效、勇于创新，具有从事本行业至少 10 年以上的实践经验，拥有超强的凝聚力，卓越的执行力，前瞻性的战略眼光的坚强集体。是带领公司持续又好又快发展的组织保证。（2）、困难与风险分析：随着内外部经营环境变化对公司经营业绩影响的持续增加，日趋激烈的市场竞争、汇率波动、人力资源成本增长、资金成本变动等都将成为业绩不稳定的因素，公司将面临更大的压力和挑战。公司将采取多种措施提升管理水平和产品质量，自主创新，增强核心竞争力，克服不利因素的影响，确保

50、持续快速发展，实现经营业绩的稳定增长。人民币汇率波动的风险第 18 页,东晶电子,2011 年度董事会工作报告,公司产品大部分出口销售，2011 年度人民币对美元汇率及日元汇率持续走高，汇率波动造成公司汇兑损益，影响经营业绩。对此，公司一方面在通过提前结汇、预收货款、出口押汇和出口贴现等贸易融资的方式提前获得出口款项，避免人民币升值带来的损失。另一方面，加强以内销客户为目标的市场开发工作，加快外销产品应收账款回笼、票据融资等措施，以规避人民币升值带来的风险。产品价格下降风险随着石英晶体元器件行业竞争的日益激烈，对产品的研发能力和经营能力都是巨大的挑战，公司产品的市场销售价格存在下降的风险。对此