600020 中原高速报摘要.ppt

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1、河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要河南中原高速公路股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司董事顾光印因工作原因未出席会议，以书面方式表示了同意公司 2011 年年度报告及其摘要的表决意见，并委托董事长关健代为出席和表决。1.3 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标

2、准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人关健、主管会计工作负责人高建立及会计机构负责人（会计主管人员）王继东声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,中原高速600020上海证券交易所证券事务代表,姓名,王,维,刘,敏、杨亚子,联系地址电话传真电子信箱,郑州市郑东新区农业东路 100 号0371-677176960371-,郑州市郑东新区农业东路 100 号0371-677176950371-,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,主要会计数据营业总收入营业利

3、润利润总额归属于上市公司股东的净,2011 年2,627,266,611.15397,479,610.46401,281,408.29297,713,142.17,2010 年2,369,289,445.30677,710,840.31722,583,161.46526,518,379.07,本年比上年增减（%）10.89-41.35-44.47-43.46,2009 年2,075,933,214.27658,475,849.80602,657,409.82444,762,359.90,1,-,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要利润,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净

4、利润经营活动产生的现金流量净额,274,576,791.721,846,156,462.13,518,752,182.642,330,622,928.65,-47.07-20.79,478,528,020.19761,270,595.29,本年末比,2011 年末,2010 年末,上年末增,2009 年末,减（%）,资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,30,379,388,846.3124,016,395,423.536,338,836,151.742,140,354,125.00,28,352,897,452.0822,082,868,600.816,245,264,977

5、.782,140,354,125.00,7.158.761.50,21,952,866,104.6916,132,410,528.315,796,359,503.512,140,354,125.00,3.2 主要财务指标,主要财务指标基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,2011 年0.13910.1391不适用0.12834.744.380.862520

6、11 年末2.961679.05,2010 年0.24600.2460不适用0.24248.788.651.08892010 年末2.917977.89,本年比上年增减（%）-43.46-43.46不适用-47.07减少 4.04 个百分点减少 4.27 个百分点-20.79本年末比上年末增减（%）1.5增加 1.16 个百分点,2009 年0.20780.2078不适用0.22367.928.520.35572009 年末2.699673.49,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非流动资产处置损益,项目,2011 年金额7,301.43,2010 年金额1,123,

7、973.68,2009 年金额-63,247,532.02,2,-,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要计入当期损益的政府补助（但与公司正常经营业,务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准,9,808,262.51,6,055,562.08,465,862.08,定额或定量持续享受的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产,生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,1,292,287.96,对外委托贷款取得的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益

8、定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计,31,539,518.23-6,013,766.11-1,227,861.57-12,269,392.0023,136,350.45,36,401,003.0137,692,785.39-49,825,954.61-3,198,855.25-20,482,317.877,766,196.43,17,351,136.836,963,229.96-1,517,572.626,219,215.48-33,765,660.29,4股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,130

9、,037 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,127,609 户,前十名股东持股情况,股东名称河南交通投资集团有限公司招商局华建公路投资有限公司丁国建,股东性质国有法人国家其他,持股比例(%)45.0920.000.12,持股总数965,060,271428,152,9012,611,400,报告期内增减965,060,271345,200,持有有限售条件股份数量749,853,993,质押或冻结的股份数量无无未知,中信证券股份有限,公司客户信用交易,其他,0.12,2,567,538,833,299,未知,担保证券账户,田一夫,其他,0.11,2,439,526,2,048,926,未知

10、,中国工商银行股份,有限公司汇添富上证综合指数证券,其他,0.11,2,435,782,-574,486,未知,投资基金,毛洪瑞舒晓东徐顺发陈国伟,其他其他其他其他,0.100.100.090.09,2,088,3002,085,6991,988,7201,934,596,1,685,3002,085,69985,3001,934,596,未知未知未知未知,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份的数量3,股份种类及数量,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,招商局华建公路投资有限公司河南交通投资集团有限公司丁国建中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户

11、田一夫中国工商银行股份有限公司汇添富上证综合指数证券投资基金毛洪瑞舒晓东徐顺发陈国伟,428,152,901215,206,2782,611,4002,567,5382,439,5262,435,7822,088,3002,085,6991,988,7201,934,596,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,428,152,901215,206,2782,611,4002,567,5382,439,5262,435,7822,088,3002,085,6991,988,7201,934,596,4.2 公司

12、与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图河南省人民政府100%河南交通投资集团有限公司45.09%河南中原高速公路股份有限公司5董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要1、报告期内公司经营情况的回顾2011 年，公司董事会坚持以科学发展观为统领，全面推行精细化管理，努力实现经济效益最大化，团结拼搏，开拓创新，攻坚克难，真抓实干，全年完成通行费收入 25.36 亿元，同比增长 2.49 亿元，增幅为 10.87%，圆满完成年度目标任务。报告期内完成的主要工作有：(1)通行费收入实现新增长。严把“绿色通道”车辆验货关、测重关。在全公司所辖收费车道引入“全车牌录入”系统，识别精度达 95%以上，借助该

13、系统对四型以上大、重型货车进行跟踪式电子稽查，对逃费行为早发现、早预防、早治理。深入推进收费文明服务，引入收费服务评价系统，开展星级评定活动和“微笑中原”服务活动，落实两个“地方标准”，树立了收费工作窗口形象。(2)工程建设实现新突破。大力优化施工环境，各在建项目质量、进度、安全生产、文明施工、环境优化、技术创新等方面均实现了新突破，永登高速公路永城段于 2011 年 12 月 28 日建成通车，郑民高速郑州至开封段工程于 2011 年 12 月 29 日建成通车，郑民高速郑州至开封段工程被河南省交通厅授予工程建设突出贡献奖。(3)信息化建设取得新成效，科技运营作用日益凸显。各级运管部门围绕运

14、营保障、信息化建设及迎国检等中心工作，加快实施技术创新与科技成果转化应用，公司数字化、智能化建设取得了新成效，基本建成集调度指挥、应急监控等多项功能于一体的信息化运营监管平台。(4)路桥状况得到新提高。以迎国检为契机，养护管理向精细化迈进。修订出版河南省高速公4,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,路养护标准化手册，完善并制定专项养护工程管理办法、日常养护管理考核办法，形成了一整套行之有效的标准化养护管理制度。立足科学养护、预防性养护相结合的方式，积极争创文明示范路，路桥状况明显改善，路容路貌焕然一新。贯彻“一法三册”和养护新理念的做法，展现了养护管理标准化取得的成效。,(

15、5)保通工作开创新模式，确保了道路安全畅通。以保障道路安全畅通为己任，努力创造“路畅其流、车便于行”的通行环境。加强道路安全保通，道路通行秩序井然。加大超限超载治理力度，有效降低了事故率和路产损坏率。,(6)服务区经营得到新改善，窗口形象不断彰显。坚持推行人性化特色服务，以 ISO 国际体系认证标准为标准，以“保星创星”为目标，不断完善服务功能，拓展服务项目，推动服务水平持续提升。,（7）多元化经营稳步推进，子公司运营良好。河南英地置业有限公司天骄华庭一期房源售罄，一期工程主体结构通过验收，二期工程开工建设，许昌英地泰和院项目开工建设；秉原投资控股有限公司投资项目进展情况顺利；参股的中原信托有

16、限公司 2011 年实现投资收益 7,804.87 万元；河南中宇交通科技发展有限责任公司获得交通运输部甲级监理、综合乙级试验检测和计量认证资质；投资金融银行业迈出新步伐，成功入股新乡银行股份有限公司、开封市商业银行股份有限公司，形成公司新的利润增长点。,(8)内部控制进一步加强，公司治理得到提升。报告期内，公司根据企业内部控制基本规范和相关配套指引，以及中国证监会的相关要求，结合公司实际，按照全面性、重要性、制衡性、适应性、成本效益等原则，建立健全了较为完善的内部控制制度管理体系，充分考虑内部环境、风险评估、控制活动、内部监督、信息与沟通等五项基本要素，内容涵盖公司治理、人力资源管理、财务管

17、理、生产经营、审批流程和权限、投资、信息披露等方面，贯穿于公司生产经营活动的各个层面和环节，初步构建了全面覆盖公司及控股子公司的风险管理与内部控制体系，确保公司经营处于受控状态。,（9）公司以不断提高公司核心竞争力为目标，大力开展科技创新，先后投入研发资金 600 万元，在科技研发领域取得了丰硕的成果。2011 年，公司新承担省级科技计划项目 3 项，完成省级科技计划项目 1 项。2011 年 3 月，基于公司近 3 年在多个重点工程项目上通过技术创新和管理创新推行节能减排，2 个项目先后列为省交通运输厅节能减排示范项目，公司被交通运输部评为“车、船、路、港”千家企业低碳交通运输专项行动先进企

18、业。2011 年 6 月，公司核心技术成果“郑州黄河公铁两用桥关键构造受力性能及安全性能研究”经过 2 年多的实践检验，得到了全国交通运输系统的高度评价和广泛推广，经济效益和社会效益显著，在 2011 年河南省交通运输科学技术奖的评选中脱颖而出，获得河南省科学技术奖一等奖。2011 年，公司着力打造博士后科研工作分站平台，建立了管理体系和规章制度。博士后科研工作站的启动和运营将为公司未来科技研发事业的发展做出重要贡献。,截止报告期末，公司总资产 3,037,938.88 万元，较上年末增加 7.15%，总负债 2,401,639.54 万元，较上年末增加 8.76%，主要为报告期公司增加银行贷

19、款 200,859.95 万元用于各项目投资及流动资金周转。,报告期内，公司实现营业收入 262,726.66 万元，比上年同期增长 10.89%;营业利润 39,747.96 万元,比上年同期减少 41.35%；实现归属于公司股东的净利润 29,771.31 万元，比上年同期减少 43.46%；实现每股收益 0.1391 元，较上年同期减少 43.46%；加权平均净资产收益率为 4.74%，比上年同期减少4.04 个百分点；每股经营活动产生的现金净流量为 0.8625 元，比上年同期减少 20.79%。,报告期内，母公司实现主营业务收入 253,572.77 万元，较上年同期增长 10.87

20、%，完成 2011 年计划主营业务收入 242,200 万元的 104.7%；成本费用开支 225,807.49 万元，较上年同期增加 36.05%，较 2011 年预计支出 218，022 万元增加 3.57%；实现利润总额 41,107.28 万元,比上年同期减少 43.03%；实现净利润 31,516.88 万元，比上年同期减少 41.16%。,5,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司利润较上年同期下降的主要原因为：郑漯高速公路改扩建建成通车的影响。该路段与 2010 年 11 月 1 日建成通车，项目完工交付使用后利息资本化停止，借款利息直接计入报告期财务费用，而

21、且工程结算支付仍在进行中，2011 年随着工程结算的支付，新增借款费用。通车运营后该项目由在建工程结转固定资产及无形资产，相应增加项目资产折旧、摊销。受上述因素影响，报告期内减少公司利润总额 28,185 万元。郑新黄河大桥建成通车的影响。该路段于 2010 年 9 月 29 日建成通车。项目完工交付使用后利息资本化停止，借款利息直接计入报告期财务费用，而且工程结算支付仍在进行中，2011 年随着工程结算的支付，新增借款费用。通车运营后该项目由在建工程结转固定资产及无形资产，相应增加项目资产折旧、摊销费用及新增该大桥的运营成本。受上述因素影响，报告期内减少公司利润总额10,933.00 万元。

22、2、公司主营业务及其经营状况(1)主营业务情况说明本公司属基础设施行业，主营高速公路和特大桥梁的投资、经营管理和维护。公司主营业务范围为：高等级公路、大型和特大型独立桥梁等交通基础设施项目投资、经营管理和维护，报告期内郑民高速公路郑州至开封段及永亳淮高速公路商丘段工程相继建成通车。运营资产主要包括郑漯高速公路（142 公里）、漯驻高速公路（67.2 公里）、郑州黄河大桥（31 公里）、郑尧高速公路（183.5 公里），郑新黄河大桥（22.89 公里），永亳淮高速公路永城段（45.9 公里），郑民高速公路郑开段（72.7 公里），主营业务收入为郑漯高速公路、漯驻高速公路、郑州黄河大桥、郑尧高速公

23、路、郑新黄河大桥、永登高速公路永城段、郑民高速公路郑开段和车辆通行费收入。(2)主营业务分行业、产品情况单位:元 币种:人民币,分行业或分产品,营业收入,营业成本,营业利润率(%),营业收入比上年增减(%),营业成本比上年增减(%),营业利润率比上年增减（%）,分行业,公路经营,2,535,727,702.12,1,087,465,656.55,53.56,10.87,41.02,减少 9.27 个百分点,分产品,郑漯高速公路漯驻高速公路郑州黄河大桥郑尧高速公路郑新黄河大桥,1,289,108,354.60551,174,470.61272,117,882.00394,071,290.2629

24、,040,560.00,440,894,597.80124,912,004.16121,006,420.46343,429,893.5656,066,248.86,62.5774.0549.939.44-98.66,12.102.1213.2012.49335.58,65.665.49-2.0937.99297.12,减少 11.08 个百分点减少 0.76 个百分点增加 6.84 个百分点减少 16.37 个百分点增加 18.6 个百分点,永登路永城段郑民路郑开段,12,095.00203,049.65,209,336.90947,154.81,-1634.13-369.82,(3）主营业务

25、分地区情况单位:元 币种:人民币,郑漯高速公路漯驻高速公路,地区,营业收入1,289,108,354.60551,174,470.616,营业收入比上年增减（）12.102.12,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,郑州黄河大桥郑尧高速公路郑新黄河大桥永登路永城段郑民路郑开段(4)近三年交通量情况分地区,272,117,882.00394,071,290.2629,040,560.0012,095.00203,049.65交通量(辆/日),13.2012.49335.58,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,绝对数,折算数,绝对数,折算数,绝对数

26、,折算数,绝对数,折算数,郑漯高速公路漯驻高速公路郑州黄河大桥郑尧高速公路郑新黄河大桥,30,58618,08936,8047,2723,245,50,69843,41680,2279,0504,784,26,93119,10432,3506,160723,46,71545,12971,7557,6811,175,13.57-5.3113.7718.05348.82,8.53-3.811.8117.82307.15,22,95416,35333,1774,525,40,94939,56768,9655,859,永登路永城段郑民路郑开段,3252,089,4193,629,(5)主要经营指标变动

27、情况分析A、合并资产负债表项目大幅度变动分析单位：元 币种：人民币,项目,期末数,期初数,增减额,增减率（%）,变动原因,主要为本期郑民高速郑开段、永,预付款项,215,959,562.10,519,259,517.67,-303,299,955.57,-58.41,登高速永城段完工交付使用，预,付工程款结转相关资产主要为本期收回本公司转让与,其他应收款,42,953,553.16,126,127,786.86,-83,174,233.70,-65.94,发展公司共建联网中心大楼权益及收回上海秉原安股权投资,发展中心往来款主要为子公司河南英地置业有,存货,872,144,756.43,634,

28、992,632.67,237,152,123.76,37.35,限公司对天骄华庭项目的开发,投入增加主要为本期子公司秉原控股下,其他流动资产,179,520,000.00,114,300,000.00,65,220,000.00,57.06,属公司上海秉原股权投资有限,公司对外委托贷款增加主要为本期增加对开封市商业银行股份有限公司及新乡银行,长期股权投资,1,532,644,056.03,979,557,299.77,553,086,756.26,56.46,股份有限公司以及子公司秉原,控股对上海秉鸿丞股权投资发展中心的投资,在建工程固定资产清理无形资产,699,529,195.996,544

29、,657.916,168,364,321.07,2,747,005,601.5113,531,877.98914,806,287.74,-2,047,476,405.52-6,987,220.075,253,558,033.33,-74.53-51.64574.28,主要为郑民高速郑开段、永登高速永城段完工转入无形资产主要为处置郑漯路机场至漯河段扩建工程拆除资产收回金额主要为郑民高速郑开段、永登高速永城段完工转入无形资产-特,7,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,项目,期末数,期初数,增减额,增减率（%）,变动原因,许经营权,短期借款,1,360,000,000.00,1

30、30,000,000.00,1,230,000,000.00,946.15,主要为本期流资贷款增加,主要为本期子公司河南英地置,预收款项,949,655,291.55,688,902,769.83,260,752,521.72,37.85,业有限公司天骄华庭项目预售,款增加主要为本期子公司河南英地置,应交税费,-71,543,934.45,-17,778,013.83,-53,765,920.62,302.43,业有限公司天骄华庭项目预售,款增加预缴的相关税费未结算主要为子公司秉原控股下属公司河南秉原投资担保有限公司,其他流动负债,3,188,000.00,1,589,750.00,1,598

31、,250.00,100.53,本期收取的担保保证金和按规,定计提的未到期责任准备、担保赔偿准备增加,其他非流动负债,16,041,958.16,1,158,620.67,14,883,337.49,1284.57,主要为新增郑民分公司机场跑道段车购税补助,B、合并利润表大幅变动分析单位：元 币种：人民币,项目,本期金额,上年金额,增减额,增减率（%）,变动原因,主要为郑漯改扩建和郑新黄河,营业成本,1,149,916,153.17,825,559,107.39,324,357,045.78,39.29,大桥建设工程完工交付使用后，,增加资产折旧及摊销费用,销售费用,27,419,366.42,

32、16,748,616.46,10,670,749.96,63.71,主要为本期子公司河南英地置业有限公司销售推广费增加,主要为郑漯改扩建和郑新黄河,财务费用,908,591,797.58,657,090,382.94,251,501,414.64,38.28,大桥建设工程完工交付使用后利息资本化停止，借款利息计入,财务费用主要为上年郑漯路机场至漯河,资产减值损失,-2,370,210.07,53,791,505.96,-56,161,716.03,-104.41,改扩建工程拆除部分资产而计,提的资产减值损失,投资收益营业外收入,83,810,675.5718,183,739.86,58,003

33、,195.1847,868,884.28,25,807,480.39-29,685,144.42,44.49-62.01,主要为联营企业中原信托本期利润增加主要为本期路产赔偿收入和保通收入减少,主要为本期诉讼赔偿支出及子,营业外支出,14,381,942.03,2,996,563.13,11,385,378.90,379.95,公司河南英地公益性捐赠支出,增加,所得税费用,102,744,868.57,194,512,981.77,-91,768,113.20,-47.18,主要为本期利润减少，相应减少应纳所得税费用,8,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要主要为子公司秉原控

34、股下属公,少数股东损益,823,397.55,1,551,800.62,-728,403.07,-46.94,司河南秉原投资担保公司本年利润减少而相应减少少数股东,损益C、合并现金流量表项目大幅度变动情况分析单位：元 币种：人民币,项目收回投资收到的现金,本期金额10,690,875.82,上年金额74,580,014.60,增减额-63,889,138.78,增减率（%）-85.67,变动原因主要为上年同期子公司秉原投资控股有限公司收回对外投资,处置固定资产无,形资产和其他长期资产收回的现,5,152,935.58,2,197,397.52,2,955,538.06,134.50,主要为处置

35、固定资产收回的现金,金净额,收到其他与投资活动有关的现金,59,537,982.11,354,344,071.19,-294,806,089.08,-83.20,主要为上年各在建项目收到的投标保证金,主要为本期增加对开封市商业银行股份有限公司及新乡银行,投资支付的现金,465,184,848.00,242,848,000.00,222,336,848.00,91.55,股份有限公司以及子公司秉原,控股对上海秉鸿丞股权投资发展中心的投资,支付其他与投资活动有关的现金吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金偿还债务支付的现金,18,801,296.404,324,360,0

36、00.002,315,760,519.76,121,313,211.5370,000,000.007,557,590,000.00168,500,000.004,464,545,455.00,-102,511,915.13-70,000,000.00-3,233,230,000.00-168,500,000.00-2,148,784,935.24,-84.50-100.00-42.78-100.00-48.13,主要为上年子公司秉原创业投资有限公司对外借款增加主要为上年北京秉原创业投资公司收到股东投资主要为本年收到的新增金融借款减少主要为上年收到郑漯改扩建项目中央车购税补助款主要为本年偿还到期

37、金融机构借款减少,分配股利、利润,主要为随借款增加、利率上调而,或偿付利息支付,1,223,961,580.86,862,455,288.16,361,506,292.70,41.92,增加的利息支出及现金股利分,的现金其中:子公司支付,配的增加主要为子公司秉原控股下属公,少数股东的现金,1,430,000.00,884,000.00,546,000.00,61.76,司河南秉原投资担保有限公司,股利,现金分红增加,支付其他与筹资活动有关的现金,201,669.32,43,321,011.95,-43,119,342.63,-99.53,主要是上年支付的机场路售后租回手续费及联合租赁安排费,1

38、、主要控股公司及参股公司经营情况单位：万元 币种：人民币9,。,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,被投资的公司名称,主要经营活动,注册资本,占被投资公司权益的比例(%),报告期末财务指标,总 资 产 86,713.23,秉原投资控股有限公司,项目投资、投资管理、投资咨询。,70,000,100.00,万元，净资产84,208.29 万元；净利 润 2,446.17 万,元。总资产 118,815.13,河南英地置业有限公司,房地产开发、销售；房屋出租、物业服务。,40,000,98.175,万元，净资产32,854.30 万元；净利 润-3,584.49 万,元。,河南中

39、宇交通科技发展有限责任公司,公路工程技术服务、咨询服务，桥梁、道路工程技术研发，新材料、新工艺的研发，试验仪器设备、沥青材料、汽车配件的销售代理，汽车检测、环境检测评价，公路、桥梁工程勘察设计，道路、桥梁工程的监理服务，项目评估、招投标服务。,400,60.00,总资产 1,537.92 万元，净资产 970.32万元；净利润115.16 万元。,资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理,中原信托有限公司,公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理

40、居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆,120,200,33.28,总资产 171,032.38万元，净资产164,388.79 万元，净 利 润 23,478.91万元。,借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。,河南中石化中原高速石油有限责任公司,汽油、柴油、煤油、定性小包装润滑油（仅限分支机构经营，有效期至 2012 年 4 月 2 日）、化工产品（易燃易爆及危险化学品除外）。,1,000,49.00,总资产 1,188.66 万元，净 资 产1,133.62 万元，净

41、利润 71.32 万元。,总资产 155,810.89,河南高速房,房地产开发与经营（凭证）；建筑材料、装饰材料销售；,万元，净资产,地产开发有限公司,对外贸易经营（国家法律法规规定应经审批方可经营或者禁止进出口的货物和技术除外）,100,000,19.00,107,480.63 万元；净 利 润 16,628.33,万元。道路、桥梁、交通物流、交通机械等方面的科研及技,河南省交通科学技术研究院有限公司,术咨询；新产品、新技术、新工艺的研究、开发及转让；交通设施材料的研究及销售；公路工程可行性研究及报告的编制；仪器仪表、普通机械的研制及推广应用。公路工程设计与施工、公路工程养护施工、交通安全设

42、施施工（凭许可证经营）；交通信息咨询；电,3,600,6.70,总 资 产 12,234.41万元，净资产10,679.69 万元；净利润 860.49 万元。,子产品研发、销售房屋租赁、物业服务（凭资质证经10,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,被投资的公司名称,主要经营活动,注册资本,占被投资公司权益的比例(%),报告期末财务指标,营）。人民币业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期,贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；,总,资,产,新乡银行股份有限公司,代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提

43、供保管箱业务；办理地方财政信用周转使用,50,098.64,10.0269,1,414,921.72 万元，净 资 产 121,584.9万元；净利润,资金的委托存款业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。人民币业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期,21,723.41 万元。,贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；,总,资,产,开封市商业,代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；,1,535,152.79 万元，,银行股份有限公司,从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业务；办理地方财政信用周转使用,48,400,9.92,净资产 123,

44、714.97万元；净利润,资金的委托存款业务；经国务院银行业监督管理机构,13,795.12 万元。,批准的其他业务。中原信托有限公司经营业绩分析：2011 年，该公司在保持固有业务稳健发展的同时，抢抓机遇加快发展信托主业，通过优化升级产品结构、创新产品和营销模式、提高自主开发业务比重等措施，取得了显著成效，信托财产规模和信托业务收入取得超预期增长。截至 2011 年末，该公司管理信托资产497 亿元，比年初增加 144 亿元，增长 41%；全年实现总收入 41436 万元，比上年增加 15,252 万元，增长 58.3%；其中实现信托业务收入 29566 万元，比上年增加 14767 万元，

45、增长 99.8%。4、公司经营风险分析公司 2007 年底通车的郑尧高速公路、2010 年 11 月 1 日通车的郑漯高速公路改扩建、2010 年 9月 29 日通车的郑新黄河大桥、2011 年 12 月 28 日通车的永登高速永城段及 2011 年 12 月 29 日通车的郑民高速郑开段还处于结算支付期，目前公司还有漯驻高速公路改扩建工程、济宁至祁门高速公路连霍高速至永登高速段等在建项目。按照项目概算和暂估情况，上述建设项目总投资超过 289 亿元，总体投资规模大，资金来源主要为金融机构贷款，而且投资时期较为集中。由于公路建设项目具有投资大、建设周期和投资回收期较长的特点，项目完工交付使用后

46、利息资本化停止，借款利息直接计入当期财务费用，通车后因结算支付还会发生新增借款财务费用。另外，通车运营后项目在建工程转为固定资产、无形资产，相应增加项目资产折旧、摊销费用及运营成本，同时项目建成后的车流量和通行费收入随经济与社会发展，存在逐步增长的过程，因而通车后在其成长周期的培育期内，通行费收入尚不能抵消其相应增加的成本费用。这将给公司带来阶段性的风险和经营压力。收费公路专项清理影响。严格的收费公路政策可以规范收费公路产业的经营，有利于收费公路产业的持续健康发展。其次，在目前公路投资和财政状况下，收费公路政策在一定时期内不会取消。另外，根据收费公路管理条例规定，经营性公路的收费期限最长不得超

47、过 30 年。因此，虽然目前公司路桥经批准的收费期限均在 10 年和 20 年以上，但长期来看，公司存在着持续经营风险。另外，公司也存在主营业务单一，业务领域集中的经营风险。绿色通道免费政策影响。鲜活农产品绿色通道免费政策在本年度继续执行。运输鲜活农产品车辆会尽可能行走收费公路以提高运输效率，整体路网内的免费流量有所上升。2011 年度公司累计免收绿色通道车辆通行费约人民币 18,499 万元，较上年同期下降 15.59%，报告期绿色通道免费额约占通行11,河南中原高速公路股份有限公司 2011 年年度报告摘要,费总收入的 7.3%.。,面对风险和压力，公司将坚持主业发展，继续加强项目建设和运

48、营管理，努力提高经营管理和服务水平，降低成本费用，不断提高自身竞争能力，努力保持和提高路桥盈利水平，使项目建成后由培育期尽快过渡到盈利期。稳步推进多元化投资和经营，实行市场化、专业化管理，加强风险控制，努力使其成为公司新的利润增长点。通过采取积极的措施，努力增强公司经营抗风险能力和持续经营与发展能力。,5、对公司未来发展的展望,(1)公司所处行业的发展趋势,2011 年是“十二五”规划的开局之年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，党中央、国务院以科学发展为主题，以转变发展方式为主线，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，国民经济继续朝着宏观调控预

49、期方向发展。全年国内生产总值 47.16 万亿元，比上年增长 9.2%。截止到 2011 年底，全国高速公路通车里程达到 8.5 万公里，比上年增加 1.1 万公里（以上数据摘自中国 2011 年国民经济和社会发展统计公报）。2011 年河南省公路总里程达到 24.7 万公里，高速公路通车总里程达到 5196 公里，继续保持全国第一（以上数据摘自河南省交通运输厅网站）。,2011 年国民经济统计报告显示：年末全国民用汽车保有量 1,0578 万辆（包括三轮汽车和低速货车1,228 万辆），比上年末增长 16.4%，其中私人轿车保有量 7,872 万辆，增长 20.4%。民用轿车保有量4,962

50、 万辆，增长 23.2%，其中私人轿车 4,322 万辆，增长 25.5%。中国汽车工业协会预测“十二五”期间，我国汽车行业仍将处于高速发展阶段，预计到 2015 年汽车产销量将达 3,000 万辆，产销量占全球的 30%。汽车保有量的连年大幅增加对交通运输业的战略地位提供了有力的支撑，行业的优先发展也必将得到国家政策的支持。,2011 年，河南省国民经济继续保持了两位数增长态势，初步核算，全年生产总值 27232.04 亿元，比上年增长 11.6%。其中全省公路货运量、货物周转量、旅客运输量和周转量分别比去年增长 20.1%、22.4%、16.1%和 17.5%（以上数据摘自河南 2011