600572 康恩贝报摘要.ppt

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1、,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要浙江康恩贝制药股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人胡季强、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）陈岳

2、忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,康恩贝600572上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,杨俊德浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路 568 号0571-877747100571-1,陈芳浙江省杭州市高新技术开发区滨江科技经济园滨康路 568号0571-877748280571-,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要3 会计数据和财务指标摘要,3.1 主要会计数据,单位：元 币种：人民币,主要会计数据,2011 年,调整后,2010 年,

3、调整前,本年比上年增减（%）,调整后,2009 年,调整前,营业总收入营业利润利润总额,2,122,816,273.26334,300,665.99349,392,589.52,1,891,949,135.69192,455,677.26240,591,782.32,1,799,426,084.49180,504,753.16228,946,747.40,12.2073.7045.22,1,538,533,597.23114,035,567.84131,141,813.51,1,406,541,578.20104,584,523.47122,119,383.07,归属于上市,公司股东的,280

4、,227,613.04,194,968,591.61,185,527,183.00,43.73,106,420,864.87,101,216,594.52,净利润归属于上市公司股东的,扣除非经常,191,419,087.13,144,008,287.01,152,022,494.25,32.92,92,780,263.85,92,498,915.59,性损益的净利润经营活动产,生的现金流,188,357,115.05,129,020,016.87,125,929,206.14,45.99,202,475,644.09,153,393,899.46,量净额,2010 年末,本年末比,2009 年

5、末,2011 年末,调整后,调整前,上年末增,调整后,调整前,减(%),资产总额负债总额,2,960,438,817.351,348,313,605.72,2,535,280,043.37786,760,646.09,2,463,458,219.58747,337,869.16,16.7771.38,2,013,773,120.13836,561,244.16,1,928,184,662.67780,763,807.19,归属于上市,公司股东的,1,420,765,823.94,1,570,770,526.89,1,538,967,241.82,-9.55,1,026,599,905.56,9

6、97,302,145.33,所有者权益,总股本,703,600,000.00,351,800,000.00,351,800,000.00,100.00,324,000,000.00,324,000,000.00,3.2主要财务指标,主要财务指标,2011 年,调整后,2010 年,调整前,本年比上年增减（%）,调整后,2009 年,调整前,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）,0.400.40不适用,0.300.30不适用,0.290.29不适用,33.3333.33不适用,0.160.16不适用,0.160.16不适用,扣除非经常性损益后的,基本每股收益

7、（元股）加权平均净资产收益率（%）,0.2717.40,0.2216.76,0.2316.43,22.73增加 0.64 个百分点,0.1410.9,0.1410.67,2,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,11.95,12.75,13.46,减少 0.80 个百分点,9.78,9.75,每股经营活动产生的现,金流量净额（元股）,0.27,0.20,0.19,35.00,0.31,0.24,2010 年末,本年末比上,2009 年末,2011 年末,调整后,调整前,年末增减（%）,调整后,调整前,归属于上市公司股东的,每股净资

8、产（元股）资产负债率（%）,2.0245.54,2.3931.03,2.3430.34,-15.48增加 14.51个百分点,1.5841.54,1.5440.49,根据本公司分别与康恩贝集团有限公司、徐建洪等七位自然人于 2011 年 9 月 13日签订的股权转让协议，本公司分别以 30,646 万元、8,756 万元受让康恩贝集团公司、徐建洪等七位自然人持有的康恩贝中药公司 77%、22%的股权。由于本公司和康恩贝中药公司同受康恩贝集团公司最终控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下企业合并。根据企业会计准则的规定，对以前年度财务报表进行追溯调整。3.3 非经常性损益项目适用 不适用

9、单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-5,294,421.53,附注（如适用）,2010 年金额25,682,106.09,2009 年金额1,656,387.71,计入当期损益的政府补助，,但与公司正常经营业务密,计入当期损益的,切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定,10,935,218.78,政府补助详见财务报表附注五,10,199,813.65,9,977,229.24,量持续享受的政府补助除外同一控制下企业合并产生,（二）8 之说明浙江康恩贝中药,的子公司期初至合并日的,29,459,336.51,有限公司 1-9 月净,17,455,

10、615.85,4,922,922.09,当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易,损益,性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易,29,813.71,252,060.00,561,955.30,性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益3,0,0,0,0,0,0,0,0,0,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,除上述各项之外的其他营业外收入和支出,195,250.91,688,641.08,-2,094,402.16,佐力药业公司上市导致公司持股比例下降，公司按,其他符合非经常性损益定义的损益项目,67,864,2

11、21.70,会计准则确认下降部分股权的投资收益详见财务报表附注十二（一）2 之说明,少数股东权益影响额所得税影响额合计,1,029,590.20-15,410,484.3788,808,525.91,-1,664,191.65-1,653,740.4250,960,304.60,375,613.95-1,759,105.1113,640,601.02,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,99,538 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,98,417 户,前十名股东持股情况,股东名称,股东性质,持股比例(%

12、),持股总数,报告期内增减,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量,康恩贝集团有限公司重庆康恩贝创业投资股份有限公司夏阿糯天津凯石益盛股权投资基金合伙企业（有限合伙）浙江言信诚有限公司赵辉DEUTSCHE BANKAKTIENGESELLSCHAFT浙江博康医药投资有限公司浙江南洋药业有限公司施宝忠,境内非国有法人境内非国有法人境内自然人其他其他境内自然人境外法人境内非国有法人其他境内自然人,34.368.971.420.720.720.670.360.320.230.21,241,748,76263,092,64810,000,0005,100,0005,100,0004,717,82

13、02,520,9062,258,4561,590,3361,509,898,120,874,38130,292,64810,000,0002,550,0002,550,000-282,1802,520,9061,129,228795,168-3,490,102,103,876,762,质押无无无无无无无无无,78,740,000,前十名无限售条件股东持股情况,股东名称康恩贝集团有限公司重庆康恩贝创业投资股份有限公司,持有无限售条件股份的数量137,872,00063,092,6484,股份种类及数量人民币普通股人民币普通股,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,夏阿糯浙江言信诚

14、有限公司天津凯石益盛股权投资基金合伙企业（有限合伙）赵辉DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT浙江博康医药投资有限公司浙江南洋药业有限公司施宝忠,10,000,0005,100,0005,100,0004,717,8202,520,9062,258,4561,590,3361,509,898,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,1、康恩贝集团有限公司、重庆康恩贝创业投资股份有限公司和浙江博康医药投资有限公司的实际控制人均为胡季强先生，三者属一,上述股东关联关系或一致行动的说明,致行动人关系。,2、公司未知其

15、他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系和一致行动的情况。（1）报告期内，公司前十大股东（除夏阿糯、赵辉、DB AG 和施宝忠外）持有本公司股份数量增加系公司实施 2010 年度利润分配和资本公积金转增股本方案所致。（2）截止本报告期末，康恩贝集团有限公司因贷款和为其控股公司提供担保需要，合计将其所持有的本公司股份 78,740,000 股（占本公司总股本的 11.19,其中:无限售流通股 44,583,882 股,限售流通股 34,156,118 股）质押给有关银行。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告2011 年，公司根据康恩贝“十二.五”规划和董事会确定的

16、年度经营计划、目标与部署，大力加强政策事务工作，把握医改措施和医药行业政策新变化，以品牌经营为5,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,核心，积极实施“大品牌工程”，努力创新营销，谋求市场突破，同时不断加强生产、经营、研发体系建设，完善内控和财务管理，抓住时机积极购并与整合资源，推动公司经营持续、健康、较快增长。报告期内，公司完成营业收入 21.23 亿元，同比增长12.2%，实现利润总额 3.49 亿元，同比增长 45.22%，实现归属于母公司股东的净利润2.8 亿元，同比增长 43.73%，扣除非经常损益后的净利润 1.91 亿元，同比增长 18.55%。公司各业务板块收入

17、均实现增长，核心业务现代植物药收入占总营业收入的比例由去年的 47%进一步提高到 52%以上，主要产品销售收入均实现不同程度增长。公司主业总体继续保持良好发展趋势。,公司 2011 年度主要工作：,（1）不断提高品牌经营能力和水平，“大品牌工程”取得新成果。,根据“十二五”期间以品牌经营为主导推动康恩贝发展的基本策略，公司切实加强与完善品牌规划与运营体系，通过“大品牌”工程和创新营销等措施努力实现品牌与规模产品的市场突破和销售增长，取得良好成果。,报告期内，公司“天保宁”银杏叶制剂全面实施“处方药品牌化”策略，通过品牌宣教、学术推广及招投标工作的立体推进，收入实现 10,453 万元，同比增长

18、 50%以上，时隔多年再次重上亿元水平；“康恩贝”肠炎宁系列产品通过重新调整品牌与市场定位，加强营销队伍、网络和终端管理，完善产销对接，市场开发和销售增速加快，收入达 20,371 万元，同比增长 37%，首次突破 2 亿元；“金奥康”奥美拉唑系列产品营销以浙江市场为基础，依靠自身强大的产品力和品牌力，深耕细作，并利用国家调价带来的机会，增强市场优势地位，销售收入 21,928 万元，增长 21%，也跨入 2 亿元品种行列。夏天无系列扭转下降局面，收入恢复性增长约 20%；前列康、珍视明、阿乐欣产品也继续保持增长。同时牛黄上清胶囊、必坦（坦索罗欣）、非那雄胺等部分二线品种也抓住基药制度推广实施

19、的机会实现快速增长。,（2）努力探索创新，积极利用互联网电子商务开拓业务发展空间。,公司认真研究和把握网络时代下传统业务的变革与机会，将电子商务作为公司品牌经营创新发展的重要途径，经过近一年的探索与努力，已获得初步成果。公司下属保健品公司开辟淘宝商城康恩贝旗舰店开展电子商务，依托品牌资源，创新营销模式和策略，为缓解保健品业务经营困难、止住收入下滑发挥了积极作用；下属天施康公司的珍视明护眼旗舰店及康恩贝销售公司的前列康旗舰店也先后投入运营；销售公司B2B 平台“康恩贝在线”取得互联网药品信息服务资格证与增值电信业务经营许可证。这些为公司下一步利用电子商务拓展业务发展打下了基础。,6,、,、,浙江

20、康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,（3）大力推进立体研发，不断提升企业、产品、品牌的技术内涵。,报告期内，公司进一步加强研发体系建设，认真制订和落实各项服务于经营战略、,品牌规划、市场营销的研发工作措施，取得重要成果。,新产品研发方面：新立项药品等研发项目22项，总在研项目98余项，其中创新药物20项；中药五类新药菊花舒心片a期临床试验有序开展；完成化药三类新药瑞舒伐他汀钙原料及片剂、法罗培南钠原料和片剂申报生产并获受理；还获得药品生产批件2项、保健食品生产批件2项和新资源食品产品4项，特别是历时多年的中药六类创新药黄莪胶囊获新药证书和生产批件并顺利上市，将对丰富完善公司在泌尿

21、系统前列腺疾病治疗领域的产品线，巩固提升竞争优势发挥重要作用。,技术研发发面：新申请国家发明专利获受理 8 项，获授权 17 项，其中阿洛西林钠的制备工艺获中国专利奖；一种花粉的灭菌方法一种治疗胃肠炎中药制剂的制备方法及治疗肠胃炎制剂的制备方法及其新用途为公司前列康和肠炎宁的市场营销提供了技术支持；前列康产品说明书功能主治项申请获批增补了疗程内容，也为前列康的市场拓展增添了新的优势。,科技项目方面：申报的省级以上科技项目及获批成果 24 项，其中国家级 6 项，获得各级政府的科技资助 1000 多万元。“银杏叶制剂生产过程质量控制先进技术产业化示范”项目获批国家发改委中药产业化专项资助；“银杏

22、叶关键生产技术研究与国际认证”获批科技部“十二五”重大新药创制资助项目；“杭白菊规范化种植技术及综合利用研究”“浙贝母大宗中药材质量标准提高及其综合利用研究”2 个项目列入国家“十二五”科技支撑计划。,（4）继续强化各项内部管理，不断巩固加强康恩贝基业长青的基础。,报告期内，根据国家有关部门对医药企业的严格监管和规范要求，公司对生产、质量、安全、环保等方面工作继续坚持从严、从高标准，长抓不懈；公司及有关下属子公司及时落实国家基本药物监管政策，保障基药市场的开拓和供应；公司积极组织推动新版 GMP 相关知识的交流和培训，有序推进各相关企业与新版 GMP 规范实施的对接工作；公司进一步加强完善内部

23、产业运营监管，特别是加大生产、质量、安全、环保的内部监管力度，结合一些行业内外典型负面事件开展有关专项检查，不断巩固加强康恩贝产业健康发展的基础。,报告期内，公司被浙江证监局列入辖区 2011 年上市公司内控制度建设试点单位，并于 4 月份正式启动内控体系建设试点工作。公司本着“实事求是、讲求实效、分步推进、逐步完善、防范风险、回避冲突”等原则推进内控建设试点，至年底基本完成,7,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要新的内控体系的整体建设并投入了试运行。公司通过这项工作进一步建立完善了以财务管控体系为主其他职能部门协助的内控制度建设执行体系，为进一步提高规范治理水平，控制和降低

24、公司运营管理风险提供了良好保障。（5）抓住有利时机积极开展资本经营，推动公司快速发展。报告期内，公司及时把握政策动向和市场形势变化，在 4 月份启动公司债券发行工作，由于时机选择得当，在短短 2 个月内就以较优的利率（年利率 5.30%）成功完成了总额 6 亿元期限 5 年的公司债券发行与上市，为公司应对宏观调控紧缩政策、改善资产负债结构、增强经营实力创造了良好条件。公司还积极开展内外部产业并购和资源整合工作。公司及时配合并协助控股股东康恩贝集团公司、实际控制人提出履行其在公司 2010 年非公开发行股票时作出的有关承诺，于 9 月末完成收购集团公司下属浙江康恩贝中药有限公司 99%股权。此外

25、，公司还积极布局，完成对杭州双马生物工程公司的参股投资，基本完成对云南雄业制药公司的收购工作，为公司持续发展提供了更丰富的产品资源和市场资源。2、公司主营业务及其经营状况5.1.1.1 主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况,分行业制造业商业药品研发,营业收入1,952,903,932.93138,276,371.48330,000.00,营业成本588,759,314.03111,047,336.31647,015.35,营业利润率(%)69.8519.69-96.07,营业收入比上年增减(%)17.00-35.86407.69,营业成本比上年增减(%)17.95

26、-42.46742.98,营业利润率比上年增减（%）减少 0.24个百分点增加 9.21个百分点减少 77.98个百分点,主营业务分产品情况,分产品现代植物药化学药品保健品原料药品,营业收入1,106,682,126.60610,050,764.88117,460,085.31203,823,299.51,营业成本316,183,162.28149,127,560.8335,705,072.68153,298,952.85,营业利润率(%)71.4375.5569.6024.79,营业收入比上年增减(%)19.3124.3748.7410.93,营业成本比上年增减(%)32.6237.1010

27、6.167.40,营业利润率比上年增减（%）减少 2.87个百分点减少 2.27个百分点减少 8.47个百分点增加 2.47,8,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要个百分点,其他产品,53,494,028.11,46,138,917.05,13.75,-73.77,-75.06,增加 4.45个百分点,商业、其他产品营业收入比上年同期均有减少系报告期内对外转让原控股子公司浙江康恩贝三江医药有限公司 70%股权，自 2011 年 5 月起该公司不再纳入合并范围所致。5.1.1.2 主营业务分地区情况单位：元 币种：人民币,东部地区中部地区西部地区其他地区,地区,营业收入1,56

28、2,039,148.01294,766,457.05161,526,106.4973,178,592.86,营业收入比上年增减（）,12.4841.33-10.77-31.22,其他地区包括出口。3、公司资产、负债变动幅度超过 30%的情况说明单位：元 币种：人民币,项目应收票据应收利息其他应收款其他流动资产长期股权投资在建工程生产性生物资产长期待摊费用短期借款预收账款应交税费其他应付款应付股利,期末余额334,856,372.94535,504.9034,977,969.35252,224,042.37149,272,259.832,034,238.421,738,651.61203,000

29、,000.0030,124,472.7174,410,780.08170,174,058.964,786,893.59,年初余额240,152,432.9025,470,188.124,070,776.75132,183,751.6379,471,269.64619,969.631,211,801.46338,000,000.0018,160,239.8549,404,151.83121,378,203.2914,676,175.68,增减率（%）39.43不适用37.33-100.0090.8187.83228.1243.48-39.9465.8850.6240.20-67.38,一年内到期

30、的非流动负债长期借款应付债券,35,000,000.00591,701,142.40,35,000,000.00,不适用-100.00不适用,专项应付款股本资本公积,20,000,000.00703,600,000.0070,959,719.23,3,800,000.00351,800,000.00747,452,035.22,426.32100.00-90.51,1）应收票据期末余额比年初余额增长 39.43%，主要是期末未到结算期的银行承9,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,兑汇票增加所致。,2）应收利息期末余额比年初余额增加 535,504.90 元，主要是报告期内银

31、行定期存,款计提利息收入所致。,3）其他应收款期末余额比年初余额增长 37.33%，主要是向云南雄业集团公司支,付股权收购保证金 1,000 万元所致。,4）其他流动资产期末余额比年初余额减少 100.00%，主要是控股子公司江西天施康中药股份有限公司（以下简称“江西天施康公司”）下属江西珍视明药业有限公司（以下简称“珍视明药业公司”）购买的中国工商银行股份有限公司对公客户无固定期限超短期人民币理财产品到期交割所致。,5）长期股权投资期末余额比年初余额增长 90.81%，主要是参股公司浙江佐力药业股份有限公司（以下简称“佐力药业公司”）于 2011 年 2 月 22 日在深圳证券交易所创业板上

32、市，公司投资比例从 26.00%下降至 19.50%，视同处置确认投资收益 6,786万元；以及 2011 年 4 月公司对兰溪市兰信小额贷款有限责任公司（以下简称“兰信小额贷款公司”）实施同比例增资 1,860 万元、9 月份公司通过增资方式投资 1,367.08 万元参股杭州双马生物工程有限公司（以下简称“双马生物公司”），导致长期股权投资增加所致。,6）在建工程期末余额比年初余额增长 87.83%，主要是报告期内控股子公司浙江金华康恩贝生物制药有限公司（以下简称“金华康恩贝公司”）阿洛西林扩产 GMP 技改项目，全资子公司杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地二期工程，控股子公司江西天施康公

33、司保健食品系列中药现代化示范工程项目，及公司基本药物目录产品扩产技改项目建设所致。,7）生产性生物资产期末余额比年初余额增长 228.12%，主要是全资子公司天保发,展公司银杏树种植基地项目投入增加所致。,8）长期待摊费用期末余额比年初余额增长 43.48%，主要是全资子公司浙江康恩贝医药销售有限公司（以下简称“康恩贝销售公司”）和控股子公司浙江英诺珐医药有限公司（以下简称“英诺珐公司”）装修费增加所致。,9）短期借款期末余额比年初余额减少 39.94%，主要是报告期内公司银行借款还,款较多所致。,10）预收款项期末余额比年初余额增长 65.88%，主要是报告期内销售收入增加，,预收账款也相应

34、增加所致。,11）应交税费期末余额比年初余额增长 50.62%，主要是报告期内收购康恩贝中药,10,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司代扣代缴个人所得税暂未支付以及应交企业所得税额增加所致。12）其他应付款期末余额比年初余额增长 40.20%，主要是公司报告期内营业收入增加期末应计未付的销售费用增加所致。13）应付股利期末余额比年初余额减少 67.38%，主要是报告期内江西天施康公司支付少数股东现金股利所致。14）一年内到期的非流动负债期末余额比年初余额增加 35,000,000.00 元，主要是控股子公司金华康恩贝公司长期借款转入所致。15）长期借款期末余额比年初余额减

35、少 100.00%，主要是控股子公司金华康恩贝公司长期借款转入一年内到期的非流动负债所致。16）应付债券期末余额比年初余额增加 591,701,142.40 元，主要是报告期内公司发行公司债券所致。17）专项应付款期末余额比年初余额增加 426.32%，主要是报告期内控股子公司康恩贝中药公司为响应政府旧城改造而进行异地搬迁技术改造工程，于 2011 年 3 月 3日与县土地储备中心签订收储合同，合同约定县土地储备中心收购康恩贝中药公司座落于松阳县环城西路 150 号的土地使用权及房屋所有权，土地 79.4 亩，建筑面积52,932.50 平方米，总合同约定补偿款 8,000 万元整，分四期收取

36、，报告期内收到第一期土地收储款 2,000 万元所致。18）股本期末余额比年初余额增长 100.00%，主要是报告期内,经公司 2010 年度股东大会审议通过了公司 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本方案,以 2010 年12 月 31 日公司总股本 35,180 万股为基数，向全体股东每 10 股送红股 2 股用资本公积金转增 8 股并派送现金红利 1.0 元(含税)。该方案已于 2011 年 4 月 25 日实施完毕，公司总股本由 35,180 万股增加到 70,360 万股所致。19）资本公积期末余额比年初余额减少 90.51%，主要是报告期内公司 2011 年第三次临时股东大会

37、同意公司以现金方式受让公司控股股东康恩贝集团公司和徐建洪等 7位自然人持有的康恩贝中药公司合计 99.00%的股权，溢价款冲减资本公积 30,587 万元以及报告期内资本公积转增股本所致。4、公司损益变动幅度超过 30%的情况说明单位：元 币种：人民币,项目资产减值损失投资收益营业外收入营业外支出,本报告期1,530,809.8490,643,310.7123,658,555.898,566,632.36,上年同期-2,742,028.1916,225,066.9754,370,524.976,234,419.91,增减率（%）155.83458.66-56.4937.41,11,浙江康恩贝制

38、药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,所得税费用少数股东损益,42,957,664.8026,207,311.68,30,150,556.7215,472,633.99,42.4869.38,1）资产减值损失本报告期比上年同期增长 155.83%，主要是上年同期收到公司原位于浙江省兰溪市丹溪大道 151 号老厂区的土地收储余款 3,715 万元冲减坏账准备所致。2）投资收益本报告期比上年同期增长 458.66%，主要是佐力药业公司上市导致公司持股比例下降，公司按会计准则确认下降部分股权的投资收益所致。3）营业外收入本报告期比上年同期下降 56.49%，主要是上年同期收到公司原位于浙江省兰溪

39、市丹溪大道 151 号老厂区的搬迁补偿费 2,700 万元所致。4）营业外支出本报告期比上年同期增长 37.41%，主要是上年同期控股子公司江西天施康公司捐赠给中国光华慈善基金会 88 万元，以及控股子公司金华康恩贝公司捐赠给康恩贝慈善总会 85.4 万元所致。5）所得税费用本报告期比上年同期增长 42.48%，主要是公司本报告期应纳税所得额增加所致。6）少数股东损益本报告期比上年同期增长 69.38%，主要是控股子公司江西天施康公司及下属子公司珍视明药业公司和弋阳制药公司本报告期内净利润增长所致。5、公司现金流量变动幅度超过 30%的情况说明单位：元 币种：人民币,项目经营活动产生的现金流量

40、净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,本报告期188,357,115.05-515,204,966.09362,528,904.83,上年同期129,020,016.87-58,133,494.53272,080,858.49,增减率（%）45.99786.2433.24,1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 45.99%，主要是报告期内营业收入增加，货款回笼增加，销售商品提供劳务收到的现金较上年同期增长所致。2）投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增长 786.24%，主要是报告期内受让康恩贝中药公司 99.00%股权，上年同期收到公司原位于浙江省兰溪市丹溪大道

41、 151号老厂区的土地收储余款 3,715 万元和收到兰溪市土地储备中心支付的该地块处置补偿款 2,700 万元所致。3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 33.24%，主要是报告期内发行公司债券收到 5.92 亿元，以及报告期内减少部分短期银行借款所致。6、主要子公司经营情况及业绩报告期内，公司主要子公司经营情况良好，财务状况正常。12,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,公司名称,本公司持,总资产,净资产,营业收入,净利润,股比例,浙江康恩贝医药销售有限公司杭州康恩贝制药有限公司浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司浙江康恩贝药品研究开发有限公司上

42、海康恩贝医药有限公司浙江金华康恩贝生物制药有限公司浙江康恩贝中药有限公司浙江天保药材发展有限公司江西天施康中药股份有限公司东阳市康恩贝印刷包装有限公司,100%100%100%100%80%97.69%99%100%50.88%53%,26,878.6430,449.1320,597.631,018.205,457.8645,286.1022,846.778,788.8346,750.664,770.45,11,055.4827,979.759,825.95926.241,279.3127,518.069,586.727,558.8123,653.453,045.61,54,631.558,5

43、60.5518,028.54448.9014,949.0060,150.3747,828.205,262.1048,589.413,387.12,918.362,173.41718.7511.39184.706,188.413,629.1031.913,388.70497.37,7、公司是否披露过盈利预测或经营计划：是公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%以上：否公司在 2010 年年度报告中披露了 2011 年度经营计划的主要目标，计划实现营业收入 20.5 亿元（剔除拟处置转让的子公司浙江康恩贝三江医药有限公司 2011 年营业收入因素），利

44、润总额 2.5 亿元。公司 2011 年度实际实现营业收入 21.23 亿元，实现利润总额 3.49 亿元（包含因佐力药业首次公开发行股票并上市导致公司持股比例下降，公司按会计准则确认下降部分股权的投资收益 6,786 万元，剔除此项因素后利润总额为2.81 亿元）。8、对公司未来发展的展望（1）行业发展趋势在我国经济社会发展向全面小康迈进，国家鼓励消费不断加大民生投入，全民医疗保障水平不断提高等长期利好政策支持下，医药行业将继续保持改革开放 30 多年来增速高于 GDP 的发展趋势。今年初国家工信部发布医药工业“十二五”发展规划提出，“十二五”期间医药工业总产值年均增长 20%，工业增加值年

45、均增长 16%。同时，去年以来相继出台的医药流通行业规划、药品安全规划、提高药品质量标准的措施和国家药监部门发布的新版 GMP 规范，还有医药工业“十二五”发展规划中针对产业规模和集中度、技术创新、质量安全以及节能减排等制订的具体目标等等政策，将使医药行业准入标准和规范经营要求日趋提高，并进一步加快国内医药行业和药企的13,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,洗牌。因此，“十二五”期间及未来国内医药产业发展的主要特点将呈现出：在继续保持较高增速的同时，行业集中度将显著提高，产品、技术、市场和人才等资源将向规模化、集约化的优势企业转移集中，具备持续创新能力和品牌优势的企业将主导

46、和引领行业发展。,（2）面临的主要风险因素及对策,公司作为产业基础厚实同时拥有产品、技术、品牌和营销等多方面优势的国内医药行业骨干企业，在未来行业发展中将获得更多机遇、更广的空间。但同时也面临诸多风险和挑战。,1）政策风险：,医药行业是一个特殊的行业，从产品、质量、技术、市场准入和药品价格等等涉及企业生产经营的许多方面，都受到国家或政府行业管理部门法规、政策的重大影响。随着医药行业“十二五”规划的推进，行业监管日趋严格，药品价格管制和政策性降价、新版 GMP 规范的推进落实，将给公司经营保持较快发展带来诸多考验。公司将深入分析把握国家政策动向与要求，不断加强和完善政策事务工作，继续与各级药监、

47、工商、物价等主管部门保持良好沟通协调，努力为公司发展争取良好的政策氛围与经营环境。同时，不断提升公司经营运作体系特别是营销体系的战斗力，加大对战略性品种原料供应和全产业链的管理，培育以优势品牌和规模品种为核心的产品线，强化生产、质量、安全、环保等内部基础性管理，抓紧规划落实新版 GMP规范的实施对接。,2）市场风险,随着医改深入和医药行业有关配套政策出台，医药市场格局将发生重要变化。医保水平的逐步提高将更多地使医药消费向医疗领域扩张；药品政策性降价、药品限方限量、招标压价、市场竞争加剧、要素成本走高等多重因素，均给企业经营和盈利增长带来很大挑战。医药行业结构调整及购并市场在未来一段期间内将随着

48、有关规划政策出台而加速，企业产业经营和资本经营面对的市场不确定性越来越大。,公司将加强产业经营与资本经营的战略研究，制定符合政策要求且与公司实际相符的生产经营和资本运营计划，公司将坚持品牌经营并注重在 OTC 市场领域形成品牌优势，充分发挥品牌和品种优势，丰富产品品类，加强供应链保障和上下游产业链领域的拓展与管理，增强企业的核心竞争力，不断提高产品经营效率与盈利能力。借助上市公司的优势和有利条件，利用产业经营集聚的优势和资源，抓住有利时机开展企业购并与整合，推动公司加速发展。,14,浙江康恩贝制药股份有限公司 2011 年年度报告摘要,9、2012 年度主要经营工作,2012 年公司经营发展要

49、以“十二五”规划和年度经营目标为指导，加快产业经营和资本经营的布局，积极应对政策变化，聚焦和创新营销，努力谋求主营业务特别是植物药核心业务的新突破；创新思路，积极推动管理转型，全面夯实企业发展基础；抓住机遇，通过资本运营加快外延增长。主要工作计划如下：,（1）及时布局，抢占先机。,公司要积极研究政策变化并做好资源配置，加快布局，努力抢占发展先机。要以前瞻、全局的眼光系统研判医改政策的利弊因素，高度关注基药目录扩容、区别定价、招标采购模式改革、医疗支付方式改革、流通环节药品价格管理、县级公立医院改革等动向并及时积极应对，积极做好前列康、天保宁、金奥康、唐贝克、必坦等产品的优质优价和其他主要产品的

50、基药资格及维价工作，努力维护和提升产品及企业的市场竞争优势。,（2）继续聚焦营销，推进“大品牌”工程，着力做强做大公司植物药核心板块。公司将针对前几年植物药板块发展中的问题，积极调整优化组织和人力等资源配置，全面真正实行植物药事业部研、产、销一体化管理，提高植物药事业部研、产、销各个环节的协同效率和整体竞争力，将植物药事业部打造成具有强大综合竞争优势的板块体系。,采取有效措施加快重点品种规模增长。通过优化品牌经营和渠道、终端管理，推动前列康市场扩张和销量加快增长；深化基层医疗市场开发，保持天保宁良好的销售态势；巩固和提高品牌优势，提升产品内涵、优化分销流程，力争使肠炎宁系列产品继续保持快速增长