600153建发股份报摘要.ppt

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1、传真,厦门建发股份有限公司 2010 年年度报告摘要厦门建发股份有限公司2010 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司独立董事吴世农因公出差，委托独立董事李常青代为出席会议并行使表决权。1.3 天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否1.5 是否存在违反规定决

2、策程序对外提供担保的情况？否1.6 公司负责人黄文洲、主管会计工作负责人赖衍达及会计机构负责人（会计主管人员）江桂芝声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码股票上市交易所公司注册地址和办公地址邮政编码公司国际互联网网址电子信箱2.2 联系人和联系方式,建发股份600153上海证券交易所厦门市鹭江道 52 号海滨大厦七楼361001http:/,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话电子信箱,林茂厦门市鹭江道 52 号海滨大厦七楼0592-21323190592-2112185-,李蔚萍厦门市鹭江道 52 号海滨大厦七楼0592-213

3、23190592-2112185-,3 会计数据和业务数据摘要3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,营业收入,66,095,527,055.36,40,550,967,013.70,62.99 37,216,859,892.17,利润总额归属于上市公司股东的净利润,2,836,478,856.971,754,516,115.69,1,656,685,412.281,063,704,888.95,71.2164.94,1,761,163,582.801,049,884,806.05,归属于上市公司股,东的扣除非经常性,1,

4、811,517,239.04,994,494,336.99,82.15,610,416,923.56,损益的净利润,经营活动产生的现金流量净额,-4,603,931,819.06,-282,495,143.49,不适用,349,034,009.48,本期末比上,2010 年末,2009 年末,年同期末增,2008 年末,减(%),总资产所有者权益（或股东权益）,41,282,044,672.006,058,755,226.84,26,886,446,633.894,646,984,952.62,53.5430.38,22,676,883,019.985,852,609,715.19,3.2 主

5、要财务指标,2010 年,2009 年,本期比上年同期增减(%),2008 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额（元股）归属于上市公司股东的每股净资产（元股）,0.780.780.8132.7833.84-2.062010 年末2.71,0.480.480.4422.9122.00-0.232009 年末3.74,62.5062.5084.09增加 9.87 个百分点增加 11.84 个百分点不适用本期末比上年同期末增减(%)-27.54,0.4

6、70.470.2719.0012.110.282008 年末4.71,非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益委托他人投资或管理资产的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益对外委托贷款取得的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出所

7、得税影响额少数股东权益影响额（税后）合计,金额,128,714,634.363,161,826.00117,497.289,501,857.30-169,639,026.1810,000.00-2,530,944.4916,953,365.30-43,290,332.92-57,001,123.35,0,0,0,0,0,0,0,0,4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表适用 不适用单位：股,本次变动前,本次变动增减（，）,本次变动后,数量,比例(%),发行新股,送股,公积金转股,其他,小计,数量,比例(%),一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股3、其他内资持股、外资持股,二、无

8、限售条件流通股份1、人民币普通股,1,243,194,8561,243,194,856,100100,994,555,885994,555,885,994,555,885994,555,885,2,237,750,7412,237,750,741,100100,2、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他,三、股份总数,1,243,194,856,100,994,555,885,994,555,885,2,237,750,741,100,限售股份变动情况表适用 不适用4.2 股东数量和持股情况单位：股,报告期末股东总数,前十名股东持股情况,127,343 户,股东名称,股东性质,持股比例(

9、%),持股总数,持有有限售条件股份数量,质押或冻结的股份数量,厦门建发集团有限公司中国建设银行国泰金马稳健回报证券投资基金,国有法人其他,46.383.95,1,037,852,14388,282,573,质押未知,180,000,000,中国建设银行国泰金鼎,价值精选混合型证券投资,其他,1.56,35,000,000,未知,基金中国建设银行长盛同庆,可分离交易股票型证券投,其他,1.40,31,403,278,未知,资基金,全国社保基金一一一组合中信证券股份有限公司中国建设银行金鑫证券投资基金中国银行嘉实沪深 300指数证券投资基金,其他其他其他其他,0.650.430.400.34,14

10、,445,1009,633,8039,000,0007,696,610,未知未知未知未知,0,0,东方证券股份有限公司,其他,0.31,7,000,078,未知,中国农业银行国泰金牛,创新成长股票型证券投资,其他,0.26,5,773,108,未知,基金前十名无限售条件股东持股情况,股东名称,持有无限售条件股份的数量,股份种类及数量,厦门建发集团有限公司中国建设银行国泰金马稳健回报证券投资基金中国建设银行国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金中国建设银行长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金全国社保基金一一一组合中信证券股份有限公司中国建设银行金鑫证券投资基金中国银行嘉实沪深 300 指数证券投资基

11、金东方证券股份有限公司中国农业银行国泰金牛创新成长股票型证券投资基金,1,037,852,143 人民币普通股88,282,573 人民币普通股35,000,000 人民币普通股31,403,278 人民币普通股14,445,100 人民币普通股9,633,803 人民币普通股9,000,000 人民币普通股7,696,610 人民币普通股7,000,078 人民币普通股5,773,108 人民币普通股,公司前 10 名股东中，厦门建发集团有限公司与其他股东之间不存上述股东关联关系或一致行动的说明 在关联关系。第 2、3、7、10 名股东存在关联关系，均为国泰基金管理有限公司管理的证券投资基金

12、。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况适用 不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍4.3.2.1 控股股东情况 法人单位：亿元 币种：人民币,名称单位负责人或法定代表人成立日期注册资本主要经营业务或管理活动,厦门建发集团有限公司王宪榕1980 年 12 月 20 日32经营管理授权范围内的国有资产；从事境内外实业投资,4.3.2.2 实际控制人情况 法人单位：亿元 币种：人民币,名称,厦门市国有资产监督管理委员会,4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,0,0,0,4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司适用

13、 不适用5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股,姓名,职务,性 年别 龄,任期起始日期,任期终止日期,年初持股数,年末持股数,变动原因,报告期内从公司领取的报酬总额（万元）,是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴,黄文洲王宪榕,董事长副董事长,男女,4659,2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日,2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日,63,867117,840,114,960212,112,资本公积金转增资本公积金转增,148.59,否是,资本公积,吴小敏,副董事长,女,56,2010 年 5 月21

14、日,2013 年 5月 21 日,122,540,233,972,金转增及二级市场,是,购入,张勇峰郑永达叶志良吴世农戴亦一李常青,董事、总经理董事、常务副总经理董事独立董事独立董事独立董事,男男男男男男,514055554443,2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日,2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日,63,041028,3860

15、00,113,474051,095000,资本公积金转增资本公积金转增,134.75294.3506.326.326.32,否否是否否否,资本公积,叶衍榴,监事会主席,女,39,2010 年 5 月21 日,2013 年 5月 21 日,7,000,31,140,金转增及二级市场,是,购入,林芳林明坚,监事职工监事,女男,4137,2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日,2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日,00,00,035.85,是否,林茂向小云赖衍达合计,董事会秘书、副总经理副总经理副总经理、财务总监/,男男男/,435449/,2010 年 5 月

16、21 日2010 年 5 月21 日2010 年 5 月21 日/,2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日2013 年 5月 21 日/,35,4814,43528,386470,976,63,8667,98351,095879,697,资本公积金转资本公积金转增资本公积金转增/,107.18115.32101.73956.73,否否否,/,6 董事会报告6.1 管理层讨论与分析一、经营情况概述2010 年是极其不平凡的一年，面对错综复杂的国内外经济形势，公司董事会认真研判经济形势，科学决策，经营班子根据年度工作计划，在不同阶段采取不同的应对策略，既加强风险管控，又抓住时机积

17、极推动业务发展。通过全体员工的奋力拼搏，2010 年实现营业收入 660.96 亿元人民币，比上,年增长 63%，税后净利润 21.42 亿元人民币，其中归属于母公司所有者的净利润 17.55 亿元人民币，比上年增长 65%，公司战略转型初见成效。,（一）供应链运营业务：,2010 年各经营单位抓住全球经济复苏、出口市场恢复和国家经济政策相对宽松的有利时机，积极开拓业务，取得了良好的经济效益，实现了经营规模和经营效益的同步快速增长，主要经营指标实现历史新高，年营业额达近 600 亿元人民币，比上年度增长 74%；税后净利润超过 9 亿元人民币，再创历史最高水平。,公司供应链业务再次取得良好业绩

18、，主要得益于 2010 年公司继续推进供应链运营战略，年初，公司制订了“推进供应链运营战略实施，围绕四大战略和五大建设，在经营风险可控的前提下，促进各经营单位加快主业发展，为新一轮发展打好基础”的年度工作指导方针。根据这一工作方针，各经营单位依托专业、规模、渠道和资金等优势，持续推进供应链运营的深度和广度，立足优势领域，做精纵向，拓展横向，逐步形成上控资源、下控渠道，中间提供物流、金融、信息等增值服务的经营模式，目前公司已形成浆纸、钢铁、矿产品、化工产品、农产品、机电产品、轻纺产品、物流服务及汽车、酒类共计十大核心业务板块。,浆纸：公司向各大造纸厂提供木浆、竹浆、废纸等造纸原料，同时经销这些造

19、纸厂的纸张产品，纸张销售终端客户为国内众多印刷厂与出版企业。公司围绕浆纸产业链，通过横向扩张市场份额和纵向深化供应链服务相结合，成功做到从生产到配售、为客户提供包括采购、深度物流、销售、结算等“一站式”综合服务，是目前国内最大的纸张、纸浆经销商。,钢铁：钢铁供应链是近年来公司增长最快的行业，目前是本钢、鞍钢、首钢、河钢等钢铁巨头的前几位经销商。公司拟通过五年时间，逐步建立“建发钢铁超市”业务模式，为完成这一构想，公司拟在青岛地区建设钢材市场，将其打造为贸易、金融、电子商务、仓储、加工配送一体化的钢铁供应链服务平台。,矿产品、农产品、化工产品、机电产品、轻纺产品是公司正在重点培育的几个主要业务板

20、块，目前采取各具特色的经营模式，为客户提供原材料及零部件采购、运输、储存、成品分销等服务，未来各板块随着业务规模的扩大以及对渠道掌控能力的增强，将进一步提升盈利能力。物流服务：公司秉持供应链、物流一体化经营战略，向供应链上下游环节延伸物流服务，一方面精耕细作第三方物流市场，不断提高市场占有率；另一方面大力发展第四方物流，提高利润率。公司初步形成了第三方物流支持第四方物流运作，第四方物流带动第三方物流发展的运营格局。2010 年8 月物流公司顺利通过国家认可的物流行业 5A 资质评审。,汽车：目前公司共有 20 家汽车 4S 店，主营保时捷、进口大众和进口三菱、宾利等高端品牌，是福建地区最大的品

21、牌汽车经销商，2010 年进口车销售超过 4000 辆，同比增长超过 200%，目前公司已经成为保时捷在中国最重要的合作伙伴之一，也是保时捷汽车全球十大经销商之一。公司未来将继续扩大规模并延伸服务链条，力争售后服务业务成为利润持续增长的重要来源。,酒类：公司目前是中国最大的葡萄酒进口商，通过代理国外高端红酒并在上海、北京、厦门、福州、杭州等主要城市开设酒庄；公司还代理国内五粮液等高端白酒，连续五年获得五粮液“杰出品牌运营商”称号。今后国内消费升级趋势非常明显，国外进口红酒以及国内高端白酒仍处于供不应求阶段。公司拥有品牌、信誉和渠道优势，预计酒类业务将会高速成长。（二）房地产业务：,公司控股联发

22、集团有限公司和建发房地产集团有限公司二家房地产公司。2010年二家公司董事会和经营班子，准确判断市场形势，加快项目开发和销售，加速资金回笼。联发集团房地产签约销售总面积49万平方米，签约销售总收入40.6亿元；2010年账面确认销售面积24万平方米，账面确认销售收入24.59亿元。报告期内，联发集团实现营业收入34.55亿元，归属于母公司净利润4.5亿元，同比增加74%。建发房产签约销售总面积29.6万平方米，签约销售总收入37.5亿元；2010年账面确认销售面积14.7万平方米，账面确认销售收入14.98亿元。报告期内，建发房地产公司实现营业收入23.93亿元，归属于母公司净利润7.6亿元，

23、同比增加45%。,二家房地产公司还加大对厦门和异地城市的投资力度，近两年在厦门、天津、武汉等地新增土地储备超 300 万平方米，初步形成全国性房地产战略布局，为公司可持续发展提供奠定了保障基础。,二、战略实施：,公司于 2009 年开始确立“供应链运营房地产”双主业格局。,（一）供应链运营：,按照 2010 年年度工作计划，公司在业务方面着力于推进了专业化战略、公司化战略、走出去战略和供应链服务战略的“四大战略”实施；在管理方面着重于扎实推进了风控体系、信息化、薪酬绩效考核体系、人才梯队和企业文化的“五大建设”落实，积极为新一轮的五年发展夯实基础。2010 年在董事会领导下，经过公司上下反复研

24、讨，完成了建发股份（供应链运营部分）2011,2015 年发展规划的编制任务，新五年规划的主要内容：,使命：开拓新价值，让更多人过上更有品质的生活。愿景：成为中国领先的具有国际竞争力的供应链运营商。目标：本规划期末，实现主要经营指标翻一番。,各供应链运营单位也依据各自所处行业的经营环境、未来发展趋势，进行认真的分析调研，也,编制完成了各自的五年发展规划。,（二）房地产开发方面：,2010 年，联发集团和建发房地产在各自董事会领导下，准确判断市场形势，立足海西、布局全国，明确了在开发上实现高周转率、快速滚动开发的发展战略，在结构上优化开发与持有的配比，在品牌上坚持品质与服务并举的发展策略，使公司

25、在行业波动中能够保持较快的平稳发展态势。联发集团和建发房产也分别在各自董事会的领导下完成20112015 年发展规划的编制任务，联发集团提出了“成为中国知名的房地产运营商”的愿景，建发房产则提出“要成为中国优秀的房地产企业”的愿景。,五年规划的制订，是公司经营管理中的一件大事，明确了公司供应链运营和房地产开发行业的使命、定位等一系列战略问题，也确定未来五年的发展目标、战略重点和战略举措等工作指导原则。,三、财务状况分析（一）报表项目波动分析单位：人民币元,资产负债表项目货币资金应收票据应收账款其他应收款存货在建工程递延所得税资产短期借款交易性金融负债应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息

26、其他应付款长期借款递延所得税负债股本资本公积利润表项目营业收入营业成本营业税金及附加销售费用,2010 年 12 月 31 日2,654,434,762.30433,310,196.781,565,033,059.121,505,096,908.6524,307,493,529.551,159,009,252.76256,531,517.675,606,167,954.9467,050,065.003,895,311,416.497,589,323,230.78598,958,007.64501,322,866.1656,976,616.321,849,365,946.298,615,555,

27、851.437,985,424.162,237,750,741.0091,176,818.992010 年度66,095,527,055.3660,147,377,048.00786,780,465.631,944,705,943.46,2009 年 12 月 31 日1,898,845,273.15158,684,494.97807,752,976.44819,829,664.4013,500,845,290.01652,941,588.5588,009,183.223,582,095,712.2914,071,425.001,933,278,163.273,612,904,579.5737

28、4,969,951.40138,990,444.4240,146,735.241,405,527,535.593,806,009,180.1314,815,838.971,243,194,856.001,116,748,398.842009 年度40,550,967,013.7036,941,516,389.55520,779,495.681,311,425,598.72,增减额755,589,489.15274,625,701.81757,280,082.68685,267,244.2510,806,648,239.54506,067,664.21168,522,334.452,024,07

29、2,242.6552,978,640.001,962,033,253.223,999,598,683.68223,988,056.24362,332,421.7416,829,881.08443,838,410.704,809,546,671.30-6,830,414.81994,555,885.00-1,025,571,579.85增减额25,544,560,041.6623,205,860,658.45266,000,969.95633,280,344.74,增减比例39.79%173.06%93.75%83.59%80.04%77.51%191.48%56.51%376.50%101.4

30、9%110.70%59.73%260.69%41.92%31.58%126.37%-46.10%80.00%-91.84%增减比例62.99%62.82%51.08%48.29%,管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益所得税费用现金流量表项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额,241,974,149.14111,288,565.8368,657,466.59-43,509,497.52694,051,792.942010 年度-4,527,729,629.24-738,231,443.505,829,468,582.21,134,575,096

31、.8571,146,374.0210,929,162.22-7,088,624.03331,098,976.442009 年度-282,495,143.49-1,208,285,282.741,312,914,197.86,107,399,052.2940,142,191.8157,728,304.37-36,420,873.49362,952,816.50增减额-4,245,234,485.75470,053,839.244,516,554,384.35,79.81%56.42%528.20%513.79%109.62%增减比例不适用不适用344.01%,1、货币资金年末余额较年初余额增加3

32、9.79%，主要原因系筹资活动现金流入增加所致。2、应收票据年末余额较年初余额增加173.06%，主要原因系本年度供应链运营业务收入大幅增加，以银行承兑汇票结算方式相应增加所致。3、应收账款年末余额较年初增加了94.73%，主要原因系：A、本年度本公司下属子公司厦门禾山建设发展有限公司负责拆迁的土地已成功挂牌拍卖，根据土地使用权出让协议的约定，土地使用权受让方可分期缴纳土地使用权出让金，截至2010年12月31日止，厦门市湖里区财政局尚未将与之相关的土地出让金返还款3.9695亿元拨付予厦门禾山建设发展有限公司。B、本年度供应链运营业务收入大幅增加，应收账款相应增加。4、其他应收款年末余额较年

33、初余额增加83.59%，主要是应收出口退税款、土地竞拍保证金及期货保证金增长所致。5、存货年末余额较年初余额增长80.07%，主要系本年度土地储备及房地产业务在建项目投入增加，以及供应链运营业务经营规模扩大，持有待售的存货相应增加所致。6、在建工程年末余额较年初余额增加77.51%，主要系本年度新增天津悦华酒店、九都国际商业项目、上海临港物流奉贤园区等新项目及南昌联发广场、厦门软件学院等工程投入增加。7、递延所得税资产年末余额较年初余额增加191.48%，主要系计提的土地增值税准备金大幅增加所致。8、短期借款年末余额较年初余额增长56.51%，主要系公司根据业务发展需要增大融资力度。9、交易性

34、金融负债年末余额系年末持仓期货的浮动亏损。10、应付账款年末余额较上年增长101.49%，主要原因系年末应付未付的土地出让金、工程款增加所致。11、预收款项较年初增加110.70%，主要原因系本年预收售房款大幅增加所致。12、应付职工薪酬年末余额较年初余额增长59.73%，主要系年末应付未付年终奖金较上年增加所致。13、应交税费年末余额较年初余额增加260.69%，主要系本年度应交企业所得税以及土地增值税较上年增加所致。14、应付利息年末余额较年初余额41.92%，主要系年末借款较年初增加所致。15、其他应付款年末余额较年初余额增加31.58%，主要系本年预提的土地增值税准备金大幅增加及收到股

35、权转让定金等所致。,16、长期借款年末余额较年初增长126.37%，主要系公司根据业务发展需要增大融资力度。17、递延所得税负债年末余额较年初余额减少46.10%，主要系可供出售金融资产公允价值下降所致。18、股本期末数比年初数增加80%，资本公积期末数比年初数减少91.84%，主要是由于本公司报告期内实施以资本公积金转增股本。19、本年度营业收入较上年度增加62.99%，营业成本增长了62.82%，主要系本年度供应链运营业务规模扩大所致。20、本年营业税金及附加发生额较上年增加51.08%，主要原因系土地增值税增加较多所致。21、本年销售费用发生额较上年增加48.29%，主要原因系本年度营业

36、收入增长，港杂运杂费、职工薪酬等相应增加所致。22、本年管理费用发生额较上年增加79.81%，主要原因系本年度营业收入增长，职工薪酬等相应增加所致。23、本年财务费用发生额较上年增加56.42%，主要是由于本年银行贷款规模较上年同期有所增加，相关利息支出增加所致。24、本年资产减值损失较上年增加528.20%，主要原因系根据公司会计政策计提的应收款项坏账准备较上年同期大幅增长所致。25、本年公允价值变动损失比上年增加513.79%，主要原因系期末持仓期货浮动亏损所致。26、所得税费用本年发生额较上年增加了109.62%，主要原因系本年度利润总额较上年度大幅增长所致。27、经营活动产生的现金流量

37、净额本期数比上年同期数大幅下降，主要是由于本期供应链运营业务营业规模大幅增长，年末各项占用较年初大幅增加，加上年末以银行承兑汇票方式结算的应付采购货款较年初大幅下降，使得供应链运营业务经营性现金净流量较上年同期大幅下降；同时，报告期内子公司建发房产及联发集团大量增加土地储备，导致房地产业务经营性净流量较上年同期大幅下降。28、投资活动产生的现金流量净额本期数比上年同期数增加38.90%，主要是由于上年同期公司完成资产置换暨股权收购交易，支付建发房地产股权收购款37,672万，因会展集团不纳入合并财务报表范围减少现金26,699万，本报告期无类似交易。29、筹资活动产生的现金流量净额本期数比上年

38、同期数大幅增加，主要是由于报告期银行贷款规模扩大所致。（二）主要控股公司经营情况及业绩单位：人民币万元,注册资,归属于母公,公司名称,业务性质,本,总资产,净资产,营业收入,利润总额,司净利润,开发、经营房地产；,建发房地产集团有限公司,物业管理等,100,000,1,500,061.69,262,125.11,239,262.08,103,939.42,76,346.52,开发、经营房地产；对外投资；物业管,联发集团有限公司上海建发实业有限公司,理等进出口贸易,180,00020,000,1,171,389.20387,925.57,252,995.8549,328.17,345,511.9

39、61,643,286.32,78,636.5326,178.88,44,938.9719,577.17,批发、零售汽车、,厦门建发汽车有限公司,工业机械及配件,10,000,88,365.06,31,716.19,333,047.06,17,863.16,15,075.89,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,-,批发、零售、加工,厦门建发纸业有限公司厦门建发物资有限公司,纸及纸制品等进出口贸易,40,00010,000,273,138.6878,167.58,52,760.8113,680.62,813,072.66348,489.96,14,369.754,609.13,11,

40、103.183,583.60,货物的装卸、分拨、配送、仓储、分包,建发物流集团有限公司厦门建发金属有限公司,与包装进出口贸易,20,00010,000,114,634.0331,243.59,24,851.7811,082.22,439,555.07152,922.40,4,708.361,328.84,3,324.831,019.92,（三）前五名客户及供应商情况：单位：元,项 目前五名客户收入总额占全部营业收入的比例前五名供应商采购总额占全部营业成本的比例,本年发生额2,319,058,589.483.51%7,048,806,327.0411.72,上年发生额2,884,506,642.

41、617.11%3,027,849,595.508.20,（四）其他主要子公司情况（详见审计报告附注四之一）（五）与公允价值计量相关的项目：单位：万元,项目,期初金额,本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提的减动损益 公允价值变动 值,期末金额,一、金融资产1、以公允价值计量且其变动计入,当期损益的金融资产（不含衍生金 114,235,062.88融资产）2、衍生金融资产,4,480,788.574,988,353.91,118,725,331.454,988,353.91,3、可供出售金融资产资产合计二、金融负债负债合计,115,723,163.55229,958,226.4314,071,

42、425.0014,071,425.00,9,469,142.48-52,978,640.00-52,978,640.00,34,773,518.71,80,949,644.84173,563,330.2067,050,065.0067,050,065.00,（六）公司持有外币金融资产、金融负债情况。报告期末公司持有在香港联交所上市的“禹洲地产”5,740.7 万股，市值为港币 138,924,940 元。（七）公司主营业务及其经营状况单位：人民币元,分行业,营业收入,营业成本,营业收入毛利 比上年增率（%）减比例（%）,营业成本比上年增减比例（%）,毛利率比上年增减,供应链运营业务房地产开发业

43、务其他业务合计,59,986,074,615.114,936,532,259.491,172,920,180.7666,095,527,055.36,56,978,969,594.022,316,380,423.58852,027,030.4060,147,377,048.00,5.0153.0827.369.00,73.871.69-1.8462.99,73.76-28.84-4.8062.82,增加 0.06 个百分点增加 20.13 个百分点增加 2.26 个百分点增加 0.10 个百分点,四、对公司未来发展的展望（一）2011年经营形势分析,从世界范围看，美国实施第二轮量化宽松政策，中

44、国等新兴市场国家通胀压力不断上升，欧元区主权债券危机相继爆发，中东、非洲等地缘政治的不稳定以及天灾等一系列因素，导致 2011 年全球经济局势更加错综复杂。,从国内范围看，2011 年是我国“十二五规划”开局之年，随着我国经济结构的转型和经济发展方式的转变，已由过去主要依靠投资和出口转为主要依靠扩大内需、刺激消费来拉动经济增长。扩大内需，刺激消费将成为“十二五规划”期间我国的一项基本国策。,1、对未来供应链运营业务经营形势的分析：,“十二五”期间中国生产性服务业将进入全面发展阶段，将给纵向以产业链为依托、横向以跨地区整合为依托的供应链运营商提供了巨大的市场。供应链服务正在从幕后走到前台，具备优

45、势的企业将借此深化服务并扩大市场份额。,2010 年，中国物流及供应链相关的总支出约为 8,140 亿美元，占 GDP 的比重约为 18%。预计 2011年，中国物流及供应链管理市场价值将达到 10,026 亿美元，成为全球第二大物流及供应链管理服务市场。,公司从 2006 年就意识到传统贸易行业的瓶颈，开始向供应链运营商进行战略转型，经过几年努力，公司向供应链运营转型已初见成效，2011 年是中国“十二五”规划的开局之年，公司将迎来新一轮发展机会，预计在利润率保持稳定的情况下，公司经营规模量将每年增长 20%30%。,2、对未来房地产开发业务经营形势的分析：,在房价过快上涨的背景下，为保持房

46、地产行业健康发展，中国政府近两年出台了一系列调控政策，2011 年除继续收紧市场流动性、严格信贷政策外，还新增了“限购令”和房产税等行政和税收手段以抑制投资投机性购房需求，加大土地供应和保障房建设以解决市场供求矛盾。,公司认为，本轮调控既是挑战也是机遇，有利于公司逢低吸纳，扩大竞争优势，取得进一步发展。现阶段的房地产调控，不会改变行业中长期向好的发展趋势。中国经济的持续快速增长、城市化进程、通胀预期、人民币升值压力等因素，仍将支持中国的房地产市场在未来较长的时间内保持较快的增长。本轮调控的周期取决于国家调控效果是否达到，未来国家对房地产市场的宏观调控将成为行业常态，保障房建设目标的实现将有助于

47、商品房市场获得更平稳的经营环境，从而避免市场的大起大落，为该行业的持续增长提供稳定的发展环境。,（二）2011年面临风险及主要对策,1、供应链运营面临的主要风险：（1）行业竞争加剧的风险：,中国进出口贸易稳步增长、生产要素逐渐向中西部转移的大背景下，产业链上的相关企业都可,能向供应链管理的模式转型，公司将面临行业竞争加剧的风险。,应对措施：,供应链管理的先决条件是要对产业链有足够的了解，适应不同产业链的不同经营模式，并具备强有力的风险控制能力。公司多年来通过持续推进专业化经营战略，推动各经营单位按各自专业化方向拓展业务，做专、做大、做强，进而向高毛利的环节渗透。今后，公司还将继续积极寻求供应链

48、上下,游企业的优质股权投资机会，上控资源、下布渠道，中间提供多方位服务，有效增强公司对产业链的控制能力，不断提升核心竞争力。,（2）管控风险：,随着公司业务规模的壮大，公司很快将达到千亿营业规模，对公司的经营管理能力和风险把控,能力都提出了更高要求，风险管控将成为公司继续发展壮大的制约瓶颈之一。,应对措施：,公司建立了比较完善的风险防范机制，定期召开运营执行委员会会议和贸易风险控制委员会会议，密切关注市场形势，研判商品价格波动，及时调整经营策略，对大额贸易合同和大额客户授信额度进行动态管控，与此同时，公司通过不断完善的ERP系统，搭建了“物流、信息流和资金流”三流合一的管控平台，通过该系统，公

49、司总部各管理部门通过笔笔审核、时时跟踪、责任到人等手段对应收帐款、货储、货物滞期、价格波动等风险严格把控，使运营过程中的风险得到有效管控。,2、房地产业务面临的主要风险：,公司的房地产业务所面临的风险主要是国家政策调控风险。从2010年4月中旬开始，针对楼市的调控政策密集出台。国家利用信贷、行政、税收等多种手段从供给和需求双方面对房地产市场进行宏观调控，引导房地产市场理性发展。2011年随着紧缩货币政策、信贷政策、“限购令”和保障房供应等房地产调控政策的实施，调控效果已逐步显现，房地产市场将出现阶段性波动。,应对措施：,二家房地产公司在 2010 年初就准确判断市场调控的可能，把握节奏，加快项

50、目开发和销售，加速,资金回笼，把握住了市场主动权。,今后公司将认真研究宏观政策，密切关注市场动态，紧紧把握市场机遇，适时调整产品结构和经营策略，一方面确保在建、拟建项目的有序开发和良好运营，努力促进所有产品销售与资金回笼；另一方面公司将继续保持谨慎的拿地态度，力争以合理价格获取优质土地资源，为公司持续发展储备土地资源，开拓新区域与深耕现有城市并举，实现全国性房地产战略布局。,（三）2011年公司经营计划,根据公司发展规划以及对市场的判断，按照科学发展、实事求是的原则，公司确定了 2011 年完成营业收入 700 亿元的经营目标，税后净利润目标 15 亿元左右。公司将安全、规模与效益并重，努力完