建筑：房地产成交回暖持续带动投资回升0114.ppt

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1、,16%,Table_Author,1,Table_Title,2013 年 01 月 14 日建筑Table_Summary,Table_BaseInfo,行业动态分析证券研究报告,房地产成交回暖持续带动投资回升,投资评级,领先大市-A,上周回顾：建筑指数下跌,3.20%，跑输上证指数 1.71 个百分点，,维持评级,涨幅前三名分别是北方国际、嘉寓股份和苏交科，跌幅前三名分别,Table_FirstStock首选股票,目标价,评级,是宁波建工、中国建筑和中国交建。组合表现：1 月组合我们推荐尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙(权重分别为 30%、30%、20%和 20%)。1 月第二周，

2、尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙的收益分别为-0.35%、-3.57%、-5.13%和 4.00%,安信组合本周的绝对收益为-1.40%,相对建筑行业指数的收益为 1.80%。相对上证综合指数的收益为 0.09%。行业及公司动态：,002482002551601886601117601668002663Table_Chart行业表现28%,广田股份尚荣医疗江河幕墙中国化学中国建筑普邦园林建筑,21.0022.0025.009.004.5031.00沪深300,买入-A增持-A买入-B买入-A买入-A买入-A,房屋建筑：房企交出年终大考成绩单 11 个房企销售超 400 亿。2012,年对

3、于房企在限购的束缚之下，通过“以价换量”，小步快跑等策略，化解了市场的冷清。房企和业内专家都普遍认同，2013 年房地产成交仍然能持续回暖，虽然市场行情走势将是“谨慎乐观”，房,4%-8%-20%2012-01,2012-05,2012-09,2013-01,地产投资有望从低位快速回升。,资料来源：Wind 资讯,水利水电：为深入贯彻落实国务院质量发展纲要（2011-2020 年），,Table_ChangeRate,%,1M,3M,12M,水利部近日印发了贯彻质量发展纲要提升水利工程质量的实施意见。实施意见确定的工作目标是：到 2020 年，水利工程质量水平全面提升，到 2015 年，水利工

4、程质量整体水平保持稳中有升。同时，水利工程建设标准强制性条文也于日前批准发布。水利部副部长张基尧表示，这是水利工程建设全过程强制性规定，所有条款都必须严格执行。交通基建：日前，交通运输部科技司发布了今年公路水路科技创新重点推进方向，旨在引导行业科技创新、统筹各方资源，整合优势,相对收益-2.53 2.27 13.52绝对收益 7.42 10.12 15.48李孔逸 高级分析师SAC 执业证书编号：S0755-82558015傅真卿 分析师SAC 执业证书编号：S021-68767632Table_Report相关报告,力量，有序推进重大科研攻关。另外，铁路建设 2013 年将全面进入恢复期，按

5、目前各部门和路局反映的情况综合分析来看，2013年的固定投资初步定在 6500 亿上下，基建投资 5300 亿上下。化学工程：新年伊始，总投资 40 亿元的年产 600 万吨碳质还原剂综合利用循环经济项目和瓜州柳沟煤基联化循环经济产业园项目在瓜州县安营扎寨，并拉开建设大幕。医疗工程：1 月 7 日，卫生部在 2013 年全国卫生工作会议上详细公布了医疗卫生改革的路线图，2013 年取消以药补医试点县要达到全国县总数的 50%以上。另外，完善新型农村合作医疗制度，提高保障水平，维护公益性等将成为 2013 年卫生工作的重点。风险提示：国内经济持续低迷，房地产投资下降，建筑工程公司应收账款坏账风险

6、。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,建筑：装饰园林行业景气度上行建筑：西部省区发展现代煤化工更有优势建筑工程：铁路基建投资复苏开始减速,2012-12-302012-12-242012-12-17,2,行业动态分析/建筑1.安信建筑组合回顾2013 年 1 月组合我们推荐尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙(权重分别为 30%、30%、20%和 20%)。1 月份以来，尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙的收益分别为-0.56%、-5.91%、-8.01%和 5.05%,安信组合 1 月的绝对收益为-2.53%,相对建筑行业指数的收益为 0.50%，相对上证综合

7、指数的收益为-1.38%。尚荣医疗主要从事医院整体建设，当前国内医院建设行业景气度高，公司的买方信贷和整体医院建设模式竞争力强，承接订单能力大幅提升，业绩开始进入加速增长阶段。广田股份是住宅精装修的行业龙头，受益于恒大地产销售强劲增长和房地产市场整体回暖，四季度新签订单有望环比加速，预计 2013 年 1 季度业绩增速将超过行业其他上市公司。中国化学是国内化工工程行业龙头，2011 年以来业绩持续超预期。煤化工工程在提升实际业绩的同时会提高公司的估值的水平，海外拓展进入新的阶段，毛利率和净利润率的提升是比较确定的趋势。江河幕墙新签订单平稳增长，幕墙行业竞争格局好转（国内市场维持景气，公司和远大

8、在海外拓展区域各有侧重），公司盈利能力上升，横向拓展已经初见成效，未来有望继续通过收购方式扩张产业链。表 1：2013 年安信建筑行业组合,代码,公司名称,权重,代码,公司名称,权重,1 月,2 月,002551.SZ002482.SZ601117.SH601886.SZ,尚荣医疗广田股份中国化学江河幕墙,30%30%20%20%,数据来源：安信证券研究中心2.重点报告亚厦股份_公司快报：精装修业务有望重新加速报告摘要：公司收到上海凯德新创房地产开发有限公司和杭州滨江盛元房地产开发有限公司传来的施工中标通知书。中标上海宝华万豪国际五星酒店室内精装修工程和湘湖壹号花园一期室内装饰装修工程，金额分

9、别为 1.5 和 2.94 亿元。新签订单加速。公司住宅精装修业务受房地产调控影响，2011 年以来增速明显下降，2012年订单增速有所放缓，我们预计公司 2012 年新签订单总金额约 135 亿元，其中公装 55%，住宅 18%，幕墙 25%，其他 2%，公装比重明显上升。随着房地产市场的转暖，公司未来在保持公装业务拓展的同时将重新加大住宅精装修的拓展力度，预计 2013 年精装修新签订单将加速，总订单增速也会有所上升。未来几年公装、住宅精装修和幕墙业务比例约为 5:3:2。我们预计公司 2012 年-2014 年的收入增速分别为 43.2%、28.3%、16.6%，净利润增速分别为 45.

10、7%、37.0%、22.2%，EPS 分别为 1.03、1.41 和 1.72 元，随着新签订单的加速，公司未来几年将具备良好的成长性；维持买入-B 的评级，6 个月目标价为 31 元，相当于 2013年 22 倍的动态市盈率。表 2：重点公司最新盈利预测与估值,EPS,复合,PE,2013.1.11,2011,2012E,2013E,增长率,2011,2012,2013,收盘价,评级,金螳螂亚厦股份洪涛股份广田股份,0.940.710.300.55,1.451.030.470.74,1.911.410.731.10,42.3%41.1%57.1%41.6%,42.836.054.535.4,

11、27.924.834.326.3,21.118.122.117.7,40.3825.5216.1019.43,买入-B买入-B中性-A买入-A,本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,1 月 7 日,1 月 11 日,1 月 7 日,3,行业动态分析/建筑,瑞和股份,0.57,0.69,0.99,32.0%,27.7,22.8,15.9,15.79,江河幕墙东方园林棕榈园林普邦园林铁汉生态尚荣医疗中国海诚东华科技中国化学中国建筑,0.611.490.700.600.710.240.400.870.480.45,1.002.200.900.951.140.320.581.2

12、20.650.54,1.602.891.291.491.660.620.751.620.820.67,62.2%39.3%35.8%57.6%52.8%60.7%37.8%36.5%30.7%22.0%,37.738.030.845.244.681.934.624.915.88.2,22.925.723.928.527.961.423.817.811.76.8,14.319.616.718.219.131.718.213.49.25.5,22.9056.6221.5527.1131.7219.6613.6721.707.583.68,买入-B中性-A增持-A买入-A增持-A买入-A买入-A买入

13、-A,数据来源：wind，安信证券研究中心预测3.建筑行业一周要闻回顾表 3：建筑行业一周重点新闻,行业宏观,日期1 月 7 日1 月 11 日1 月 8 日,公告内容专家预估今年宏观经济目标。专家预计，2013 年财政赤字将有所扩大，广义货币（M2）供应量增速目标将定在 13%左右，新增人民币信贷规模将定在 8.5 万亿元，CPI 同比涨幅将在 3.5%，GDP 增长目标将为 7.5%，进出口增长目标将为 8%。专家表示，2013 年宏观调控的基调仍以稳为主，同时根据形势变化及时预调、微调。在此背景下，2013年政策的重点将落在一系列改革上。通过推进新一轮资源品价格改革、收入分配改革、“营改

14、增”等措施，释放经济健康发展的活力。新闻来源：中国资本证券网http:/GDP 增长 7.8%今年宏观政策总体稳定。2012 年 12 月“第一财经首席经济学家月度调研”显示，来自境内外 20 家金融机构的首席经济学家预测，2012 年四季度 GDP 增速为 7.8%，较国家统计局公布的三季度水平（7.4%）有所加快。2012 年 12 月物价有所反弹，预测均值为 2.3%，高于统计局公布的 11 月水平（2.0%）。新年伊始，多家机构认为，今年宏观政策将总体保持稳定。2013 年 1 月“第一财经首席经济学家信心指数”为 51.5，略高于上月调研水平（50.8）。新闻来源：和讯新闻http:

15、/实体经济透暖意。昨日公布的金融数据显示，去年 12 月份，人民币新增贷款 4543 亿元，创下 3 年来新低，但社会融资总量却达到 16300 亿元，处于历史高位，环比多增了 4900 亿元。这显示实体经济对资金的需求依旧旺盛。其中，委托贷款、信托贷款、企业债券等融资渠道均向实体经济提供了有力的资金支持。而且，去年末狭义货币（M1）增速回升到 6.5%，为去年年内的次低，较上月提高 1 个百分点。这显示了实体经济资金活跃度提升，也从侧面反映了企业经营活力有所恢复。新闻来源：新华网http:/年 12 月份居民消费价格变动情况。2012 年 12 月份，全国居民消费价格总水平同比上涨 2.5%

16、。其中，城市上涨2.5%，农村上涨 2.5%；食品价格上涨 4.2%，非食品价格上涨 1.7%；消费品价格上涨 2.5%，服务项目价格上涨 2.5%。2012 年，全国居民消费价格总水平比上年上涨 2.6%。新闻来源：国家统计局http:/100 亿元。记者从 1 月 6 日云桂铁路、沪昆客专云南段 2013 年建设工作会议获悉，今年云南高速铁路建设计划投资 107 亿元，其中云挂线 67 亿元，沪昆客专 40 亿元。新闻来源：中国在线http:/年，新疆共完成公路交通固定资产投资 376 亿元（含新疆生产建设兵团和社会投资 57 亿元），投资额创历史新高，公路大通道主框架加速形成，一批交通民

17、生项目让各族群众直接受益。新闻来源：新华网,http:/,1 月 9 日,1 月 11 日,4,行业动态分析/建筑交通运输部全面部署道路水路春运工作。经分析预测，2013 年春运期间，全国道路客运量将达 31 亿人次，日均运送旅客 7741 万人次，同比增长 9%左右；全国水路客运量将达 4308 万人次，同比增长 1.5%。近日，交通运输部发出通知，要求各级交通运输主管部门认真贯彻落实党的十八大精神，根据中央经济工作会议的部署，认真组织，科学谋划，全力做好春运工作，让人民群众平安回家、开心过年。新闻来源：交通运输部http:/2013 年公路水路计划投资 450 亿元。重庆 1 月 10 日

18、电(记者 刘贤)重庆市交委主任滕宏伟 10 日透露，2013 年,交通基建化学工程水利水电,1 月 10 日1 月 11 日1 月 11 日1 月 9 日1 月 11 日1 月 8 日1 月 10 日,重庆公路、水路计划投资 450 亿元人民币。在 450 亿元的固定资产投资计划中，公路运输占 418 亿元，包括高速公路 220 亿元，国、省道改造及其它干线公路 80 亿元，农村公路 98 亿元，站场枢纽及其它 20 亿元。新闻来源：中国新闻网http:/6500 亿 筹资成工作重点。此前，媒体报道称 2013 年全国铁路固定资产投资计划将略高于 2012 年 6300亿元的规模，其中，基本建

19、设投资计划锁定为 5300 亿元。近日，一位不愿透露姓名的铁路内部人士对该报分析称，铁路建设去年已初步走出低谷，2013 年将全面进入恢复期，按目前各部门和路局反映的情况综合分析来看，2013 年的固定投资初步定在 6500 亿上下，基建投资 5300 亿上下新闻来源：中国经济网http:/15 个高速公路项目。东南网-海峡都市报 1 月 11 日讯 记者 9 日从高速公路管理部门获悉，今年我省力争建成 15 个高速公路项目（路段）570 公里，实现海西高速公路网通车总里程突破 4000 公里，全省 78 个、93%的县城实现 15 分钟内上高速公路，形成福州至各设区市 3 小时交通经济圈。新

20、闻来源：闽西新闻网http:/40 亿元的年产 600 万吨碳质还原剂综合利用循环经济项目和瓜州柳沟煤基联化循环经济产业园项目在瓜州县安营扎寨，并拉开建设大幕。新闻来源：中国日报http:/号，以下简称实施意见）。新闻来源：水利部网站http:/133 本现行水利强制性技术标准、742 个条款。为了在水利行业全面实施水利工程建设标准强制性条文，水利部近日就加强条文的实施工作做出了具体部署。,新闻来源：人民网http:/,1 月 10 日,1 月 7 日,1 月 11 日,1 月 11 日,1 月 10 日,1 月 11 日,5,行业动态分析/建筑安徽省今年投资 200 亿实施六大重点水利工程。

21、今年我省水利投资近 200 亿元，重点抓好六大重点水利工程，其中省以上项目投资计划 130 亿元，县以下农田水利建设筹资近 70 亿元。今年，我省将继续大力实施“水利安徽”战略，不断加大投入，加快工程水利、资源水利、民生水利、生态水利建设步伐。重点抓好新一轮治淮，长江、新安江干支流治理，农田水利“三加一”等六大重点水利工程。新闻来源：六安新闻网http:/月施行。国土资源部部长徐绍史日前签署国土资源部第 56 号令，发布土地复垦条例实施办法（全文见今日二版），进一步细化和落实国务院土地复垦条例的有关规定，加快推进土地复垦工作。办法经 2012 年 12 月 11 日国土资源部第 4 次部务会议

22、审议通过，自今年 3 月 1 日起施行。新闻来源：中央政府门户网站http:/试点城市或扩围。重庆近日调整征收房产税门槛。今年 1 月 1 日起，重庆高档住房应税价格开始执行新标准，应税价格起点从 2012 年的 12152 元/平方米提高至 12779 元/平方米。这一调整主要是基于去年以来重庆市房屋销售均价的提高，属常规调整。部分业内人士表示，房产税试点城市可能在今年扩围，重庆试点方案将成为重要参考。新闻来源：新华网http:/11 个房企销售超 400 亿。2012 年对于房企在限购的束缚之下，通过“以价换量”，小步快跑等策略，化解了市场的冷清，最终夺得了全年业绩增长的胜利。年终大考成绩

23、单交出，大房企业绩普涨，夺得,房屋建筑医疗工程装饰园林,1 月 11 日1 月 10 日1 月 8 日,了 2012 年业绩上的胜利。其中，销售额迈过千亿房企从 2011 年的 1 家扩充到 4 家，而销售过 400 亿元的大企业从2011 年的 7 个扩充到 11 个。新闻来源：新华网http:/2013 楼市发展或有新机遇。房地产行业在调控政策没有放松的大环境下，楼市已一改低迷而走上了回暖之路。特别是在 2013 年元旦期间，一手住宅市场成交热力不减。尽管 2013 年国家对于政策调控的态度仍然十分坚定，而房企和业内专家都普遍认同，新一年房地产成交仍然能持续回暖，市场行情走势将是“谨慎乐观

24、”。新闻来源：搜房网http:/2013 年重点推进八大改革。1 月 10 日上午，卫生部召开例行新闻发布会，通报了 2013 年全国卫生工作会议情况，并发布 2012 年中国卫生十大新闻。明确改革发展的目标，完善新型农村合作医疗制度，提高保障水平，维护公益性等将成为 2013 年卫生工作的重点。新闻来源：央视网http:/2013 年全国卫生工作会议情况等。卫生部 2013 年 1 月 10 日 10 时，在卫生部（西直门外南路 1号）5 楼新闻发布厅召开例行新闻发布会，通报 2013 年全国卫生工作会议情况，发布 2012 年中国卫生十大新闻。新闻来源：中央政府门户网站http:/2012

25、 年度天保工程二期实施进展顺利。2012 年四川省各级林业主管部门和天保工程实施单位采取切实有效的措施，狠抓天保工程二期组织实施，确保了工程建设目标任务的完成，工程建设进展顺利。1 至 12 月，我省共完成人工造林面积 8 万亩，封山育林面积 70 万亩，完成率均为年计划的 100%；完成国有中幼林抚育 115.3 万亩，为年度计划任务的 100%。,新闻来源：四川省人民政府网http:/3 个、省级森林城市（县城）30 个。新闻来源：中国园林网http:/公司动态本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,1 月 8 日,6,行业动态分析/建筑表 4：建筑行业上市公司一周重

26、点公告,代码,简称,公告日期,公告内容,股东拟出售公司股份的提示。洪涛股份接股东深圳市日月投资股份有限公司的通知，日月投资因自身发展需要，拟自 2013 年 1 月 9 日起通过证券交易系统出售其所持有的公司部分股票，其预计未来六个月内出售所持有的公司股票比例将达到或超过公司总股本的 5%，不超过公司总股本的 7%。截至信息披露日，日月投资持有公司 104,684,286 股股份，占公司总股本的 22.74%，全部为无限售条件流通股。股东变更工商注册信息。洪涛股份近日接到公司股东新疆日月投资股份有限公司（原深圳日月投资股份有限公司，持有公司 104,684,286 股，占公司总股本的 22.7

27、4%）发来的通知，,002325,洪涛股份,1 月 9 日,2012 年 11 月 28 日，经新疆维吾尔自治区喀什地区工商行政管理局核准，“深圳市日月投,资股份有限公司”更名为“新疆日月投资股份有限公司”，住所变更为“喀什经济开发区深圳产业园创业二路深喀创业服务中心”，经营范围变更为“许可经营项目：无。股东减持股份。2013 年 1 月 10 日，洪涛股份接到公司股东新疆日月投资股份有限公司通,园林装饰,1 月 11 日,知，于 2013 年 1 月 10 日，日月投资首次通过深圳证券交易所大宗交易系统减持公司股份22,900,000 股，占公司总股本的 4.9742%，减持均价 14.20

28、 元/股。本次减持后，日月投资持有公司股份 81,784,286 股，占公司总股本的 17.7647%，全部为无限售条件流通股。股东部分股权解除质押。2013 年 1 月 9 日，棕榈园林接到股东赖国传先生关于部分股权,002431,棕榈园林,1 月 10 日,解除质押的通知，具体情况如下：2011 年 12 月 22 日，赖国传先生将其持有的公司无限售条件流通股份 11,000,000 股质押给山东省国际信托有限公司。2013 年 1 月 9 日，赖国传先,生已将上述股份解除质押，相关解除质押登记手续已办理完成。召开 2013 年第一次临时股东大会的通知。1、召集人：公司董事会2、登记时间：

29、2013 年 1 月 23 日（上午 9：30 至 11：30，下午 2：00 至 5：00）3、现场会议召开时间：2013 年 1 月 25 日下午 14:30；网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为 2013 年 1 月 25日 上午 9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的,002482,广田股份,1 月 10 日,具体时间为 2013 年 1 月 24 日 15:00 至 2013 年 1 月 25 日 15:00 期间的任意时间。,4、表决方式：现场投票与网络投票相结合的方式5、股权登记日：2013 年 1

30、月 21 日6、会议审议事项：关于审议深圳广田装饰集团股份有限公司符合发行公司债券条件的议案、关于审议深圳广田装饰集团股份有限公司发行公司债券的议案等。2013 年第一次临时股东大会决议。瑞和股份 2013 年第一次临时股东大会于 2013 年 1 月 9日召开，审议通过了关于选举公司第二届董事会非独立董事的议案、关于选举公司,002620,瑞和股份,1 月 10 日,第二届董事会独立董事的议案、关于选举公司第二届监事会监事的议案、关于改,聘 2012 年度财务审计机构的议案、关于向中国农业银行深圳华侨城支行申请授信额度的议案。关于关于召开 2013 年第一次临时股东大会的通知的更正公告。普邦

31、园林于 2012 年 12月 31 日刊登了关于召开 2013 年第一次临时股东大会的通知。经事后核查，发现该公,002663,普邦园林,1 月 8 日,告中关于“股东投票的具体程序”事项的议案序号，不适用于公司本次网络投票指定的深,圳证券交易所交易系统及其互联网投票系统，现予以更正。重大工程合同。2013 年 1 月 6 日，粤 水 电与青神金弘能源投资开发有限公司签订四川岷江汉阳航电枢纽工程施工承包框架合同，合同编号：HY-SG/001。合同标的：汉阳航电枢纽工程的建筑工程、机电设备安装工程、金属结构设备制造安装工程及为完成上述,002060,粤水电,1 月 8 日,工程所需的施工辅助工程

32、和其他项目的施工。合同金额：暂定 300,000,000.00 元。该合同,金额占公司 2011 年度营业总收入的 7.46%，对公司 2013 年度及未来三个会计年度经营业绩将有一定的提升作用。合同履行不影响本公司业务的独立性，公司主要业务不会因履行该合同而对该业主形成依赖。重大工程中标。2013 年 1 月 8 日，围海股份收到奉化市滨海建设开发有限公司发来的中标通知书，通知确定公司为奉化市象山港避风锚地建设项目及配套工程（BT）项目,002586,围海股份,1 月 9 日,的中标单位，中标价为人民币 807,577,000.00 元，工程工期为 1460 日历天。本次中标金额合计占公司

33、2011 年度营业总收入的 62.08%，若公司最终签订合同，将对本年度及未来几,个会计年度经营业绩产生积极的影响。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,1 月 10 日,1 月 11 日,1 月 11 日,7,行业动态分析/建筑召开 2013 年第一次临时股东大会的通知。1、登记时间：2013 年 1 月 25 日上午 8:30-11:30，下午 13:30-16:30。2、会议召开时间：2013 年 1 月 29 日上午 9：00,1 月 10 日,3、会议召开地点：宁波市高新区广贤路 1009 号公司会议室4、会议召集人：公司董事会5、股权登记日：2013 年 1

34、 月 22 日6、会议审议事项：关于公司董事会换届的议案、关于公司监事会换届的议案。公司首次公开发行前已发行股份上市流通的提示。1、本次解除限售的股份数量为,基建工程,300284,苏交科,1 月 8 日,86,210,003 股，占公司股本总额的 35.9208%；解除限售后实际可上市流通的数量为72,418,986 股，占公司股本总额的 30.1746%。2、本次限售股份可上市流通日为 2013 年 1,月 10 日。,600520,安徽水利,1 月 10 日,2013 年第一次临时股东大会决议公告。安徽水利开发股份有限公司 2013 年第一次临时股东大会于 2013 年 1 月 9 日召

35、开，会议审议通过关于为子公司提供担保的议案。,第五届董事会第三十四次会议决议公告。安徽水利开发股份有限公司第五届董事会第三十四次会议于 2013 年 1 月 9 日召开，会议审议通过了关于投资设立安徽水利（蚌埠）和顺地产有限公司的议案。,600853601669000065,龙建股份中国水电北方国际,1 月 10 日1 月 8 日1 月 9 日,重大工程项目中标公告。近日，龙建路桥股份有限公司全资子公司黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司接到陕西省交通建设集团公司的中标通知：一公司成为延安至延川高速公路路基桥隧工程施工 LJ-16 标段的中标单位，中标价 378,507,408.00 元。重大工程

36、中标公告。近期，中国水利水电建设股份有限公司下属子公司中国水电建设集团国际工程有限公司与中国电力工程有限公司组成的中国电力工程有限公司-中国水电国际公司联合体中标尼日利亚宗格鲁水电站 EPC 项目并正式签署了项目合同。业绩预告。北方国际预计 2012 年度归属于上市公司股东的净利润盈利 11,600 万元，比上年同期增长 58%。,所聘审计机构大华会计师事务所有限公司转制。近日，中工国际接到大华会计师事务所有限公司关于大华会计师事务所有限公司转制为大华会计师事务所（特殊普通合伙）有,002051,中工国际,1 月 8 日,关事项的函，根据关于印发财政部、工商总局关于推动大中型会计师事务所采用特

37、殊普通合伙组织形式的暂行规定的通知（财会201012 号）的规定，经北京市财政局京财会许可20110101 号文件批复，该所已获财政部、中国证监会换发 000108 号证券、期,货相关业务许可证，已完成特殊普通合伙会计师事务所转制工作，并更名为大华会计师事务所（特殊普通合伙）.,002135,东南网架,1 月 7 日,2013 年第一次临时股东大会决议。东南网架 2013 年第一次临时股东大会于 2013 年 1 月 4日召开，审议通过了关于为天津东南钢结构有限公司综合授信提供担保的议案、关于向全资子公司提供财务资助的议案。,归还募集资金。东南网架于 2012 年 7 月 20 日召开的 20

38、12 年第五次临时股东大会审议通过了关于继续使用部分闲臵募集资金暂时补充流动资金的议案，同意公司使用 18,000万元闲臵募集资金补充流动资金，使用期限不超过 6 个月，即从 2012 年 7 月 20 日起至 2013年 1 月 20 日止。公司已于 2013 年 1 月 10 日将上述用于暂时补充流动资金的 18,000 万元全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过 6 个月。公司已将上述募集资金的归还情况通知本公司保荐机构光大证券股份有限公司及保荐代表人。,002421,达实智能,1 月 8 日,2013 年第一次临时股东大会决议。达实智能 2013 年第一次临时股东大会于 2013

39、年 1 月 7日召开，审议通过了关于与界首市达实臵业有限公司发生经营性关联交易的议案。,重大合同履行情况。2011 年 10 月 21 日，三维工程与中化泉州石化有限公司在福建省泉州市签署了中化泉州 1200 万吨/年炼油项目 38 万吨/年硫磺回收联合装臵设计、采购与施,专业工程,002469,三维工程,1 月 8 日,工总承包合同。目前该合同履行情况正常。截至 2012 年 12 月 31 日，中化泉州项目 38万吨/年硫磺回收联合装臵设计工作全部完成；采购工作按计划进行；施工工作进度符合,预期。截至 2012 年 12 月 31 日，该项目共实现营业收入 26341.70 万元，累计收款

40、 28392.48万元。,002542,中化岩土,1 月 11 日,2013 年第一次临时股东大会决议。中化岩土 2013 年第一次临时股东大会于 2013 年 1 月10 日召开，审议通过了关于变更会计师事务所的议案。,第二届董事会第八次临时会议决议。中化岩土第二届董事会第八次临时会议于 2013 年 1月 10 日召开，审议通过了关于聘任总经理的议案。董事长吴延炜先生辞去兼任的公司总经理职务。聘任公司董事、副总经理梁富华先生担任公司总经理，任期至第二届董事会届满为止。第四届董事会第四十一次会议决议公告。浙江杭萧钢构股份有限公司第四届董事会第四十,600477,杭萧钢构,1 月 11 日,一

41、次会议于 2013 年 1 月 10 日召开，会议审议通过了关于同意汉德邦建材向江苏银行杭州分行申请综合授信并为汉德邦建材提供连带责任保证担保的议案、浙江杭萧钢构股,份有限公司及。,601117,中国化学,1 月 8 日,关于重大合同签约的公告。近日，中国化学工程股份有限公司所属全资控股子公司赛鼎工程有限公司与新疆新业能源化工有限责任公司签署了 1,4 丁二醇精细化工 25 万吨/年甲醇项目工程承包合同。合同总金额约 22.7 亿元人民币。,本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,8,行业动态分析/建筑日常经营重大合同及合作框架协议书履行情况。尚荣医疗于 2012 年 7

42、 月 31 日与黑龙江省齐齐哈尔市第一医院签署了黑龙江省齐齐哈尔市第一医院南院建设项目融资代建建设合同（一期），合同暂定价（人民币）一期工程约为玖亿元，年均合同金额占公司 2011,002551,尚荣医疗,1 月 11 日,年度经审计的营业收入的 109.45%。目前该合同履行情况正常，合同工期为 862 天，截止 2012 年 12 月 31 日，该项目正在准备前期施工工作并办理相关施工证件手续。山东省,曹县人民政府于 2012 年 11 月 13 日就有关“山东菏泽曹县人民医院新区三期项目合作事宜”与公司进行了友好认真的洽谈并签署了合作协议书，该项目投资额为人民币约 5亿元，工程框算年均合

43、同金额占公司 2011 年度经审计的营业收入的 54.77%。数据来源：上市公司公告，安信证券研究中心本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,Table_AuthorStatement,9,行业动态分析/建筑 行业评级体系收益评级：领先大市 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 10%以上；同步大市 未来 6 个月的投资收益率与沪深 300 指数的变动幅度相差-10%至 10%；落后大市 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 10%以上；风险评级：A 正常风险，未来 6 个月投资收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动；B 较高风险，未来 6 个

44、月投资收益率的波动大于沪深 300 指数波动；分析师声明李孔逸、傅真卿分别声明，本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场

45、走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。,免责声明,本报告仅供安信证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告基于已公开的资料或信息撰写，但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断，本报告中的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收入可能会波动。在不同时期，本公司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，本公司将随时补充

46、、更新和修订有关信息及资料，但不保证及时公开发布。同时，本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点，一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准，如有需要，客户可以向本公司投资顾问进一步咨询。在法律许可的情况下，本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务，提请客户充分注意。客户不应将本报告为作出其投资决策的惟一参考因素，亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策。在任何情

47、况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，无论是否已经明示或暗示，本报告不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证。在任何情况下，本公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告版权仅为本公司所有，未经事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表、转发或引用本报告的任何部分。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“安信证券股份有限公司研究中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权。本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见

48、报告尾页。,10,行业动态分析/建筑Table_Sales,销售联系人,上海联系人北京联系人深圳联系人,梁涛张勤凌洁黄方禅潘艳潘冬亮周蓉刘凯胡珍范洪群律烨,021-68766067021-68763879021-68765237021-68765913021-68766516010-59113590010-59113563010-591135720755-825580730755-825580440755-82558076,Table_Address安信证券研究中心深圳市,地 址：邮 编：上海市地 址：邮 编：北京市地 址：邮 编：本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。,深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层518026上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦16层200123北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层100034,