600893 航空动力报摘要.ppt

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1、西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要西安航空动力股份有限公司2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名,未出席董事姓名李宗顺赵朝晖郭来生,未出席董事职务董事董事董事,未出席董事的说明本单位工作原因本单位工作原因本单位工作原因,被委托人姓名庞为赵岳赵岳,1.3 公司年度财务报告

2、已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人万多波、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员）蒲丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,董事会秘书,航空动力600893上海证券交易所证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,赵岳西安市未央区徐家湾西安航空动力股份有限公司029-86150271029-86629636HKDL2008XAEC.COM,李斌西安市未央区徐家湾西安航空动力股份有限公司029-86152008029-86

3、629636HKDL2008XAEC.COM,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据1,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：元 币种：人民币,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,营业总收入营业利润利润总额归属于上市公司股东的净利润,6,805,960,553.53297,246,800.99304,381,097.99259,145,861.02,6,085,032,058.68243,181,305.72254,276,338.46209,209,085.72,11.8522.2319.7023.87,5,125,844,188.881

4、82,306,988.04193,401,603.46154,839,958.61,归属于上市公司股,东的扣除非经常性,252,623,088.13,200,054,862.61,26.28,146,021,432.31,损益的净利润,经营活动产生的现金流量净额资产总额负债总额归属于上市公司股东的所有者权益总股本,356,102,894.472011 年末8,443,282,941.204,346,053,915.983,995,335,704.291,089,573,236.00,462,439,649.882010 年末8,152,252,212.354,261,851,693.693,7

5、94,800,010.81544,786,618.00,-22.99本年末比上年末增减（%）3.571.985.28100.00,331,236,352.092009 年末9,500,427,157.565,785,892,384.003,629,261,837.93544,786,618.00,3.2 主要财务指标,2011 年,2010 年,本年比上年增减（%）,2009 年,基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）用最新股本计算的每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）每股经营活动产生的现金流量净额

6、（元股）,0.240.240.240.236.656.490.3268,0.190.190.190.185.645.390.4244,26.3226.3226.3227.78增加 1.01 个百分点增加 1.10 个百分点-23.00,0.140.140.140.139.879.310.3040,2011 年末,2010 年末,本年末比上年末增减（%）2009 年末,归属于上市公司股东的每股净资产（元股）资产负债率（%）,3.666951.47,3.482852.28,5.29减少 0.81 个百分点,3.330960.90,3.3 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币,非经常性

7、损益项目非流动资产处置损益,2011 年金额-3,273,981.22,2010 年金额-3,231,623.09,2009 年金额-2,831,857.61,2,0,0,0,0,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业,务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准,7,855,108.17,13,816,646.83,13,129,798.80,定额或定量持续享受的政府补助除外,除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额合计,2,553,170.05108,862.41-720,386.526,522,772.89,5

8、10,009.00-394,746.48-1,546,063.159,154,223.11,796,674.23-73,788.12-2,202,301.008,818,526.30,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,53,683 户,本年度报告公布日前一个月末股东总数,57,042 户,前 10 名股东持股情况,股东名称西安航空发动机（集团）有限公司中信证券股份有限公司,股东性质国有法人未知,持股比例(%)53.241.46,持股总数580,099,22015,909,183,持有有限售条件股份数量0,质

9、押或冻结的股份数量无无,中国人寿保险（集,团）公司-传统-普通,未知,1.16,12,593,156,0,无,保险产品,华夏成长证券投资基金湖南湘投金天科技集团有限责任公司吴轶,未知国有法人境内自然人,0.920.830.77,10,003,5579,000,0008,419,000,00,无无无,中 国 银 行-华 夏 行,业精选股票型证券,未知,0.71,7,713,064,0,无,投资基金（LOF）,中航鑫港担保有限公司,国有法人,0.64,6,976,273,无,中国银行-工银瑞信,核心价值股票型证,未知,0.64,6,942,106,0,无,券投资基金,海通-中行-FORTISBAN

10、K SA/NV,境外法人,0.62,6,723,154,无,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称西安航空发动机（集团）有限公司中信证券股份有限公司,持有无限售条件股份数量580,099,22015,909,1833,股份种类人民币普通股人民币普通股,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要,中国人寿保险（集团）公司-传统-普通保险产品华夏成长证券投资基金湖南湘投金天科技集团有限责任公司吴轶中国银行-华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）中航鑫港担保有限公司中国银行-工银瑞信核心价值股票型证券投资基金海通-中行-FORTIS BANK SA/NV,12,593,15610,0

11、03,5579,000,0008,419,0007,713,0646,976,2736,942,1066,723,154,人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股,公司控股股东西安航空发动机（集团）有限公司与前 10 名股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变,上述股东关联关系或一致行动的说明,动信息披露管理办法中规定的一致行动人。未知其他前十,名股东之间是否存在关联关系和是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要

12、1.1 报告期内总体经营情况2011 年是“十二五”的开局之年，同时也是公司承担军品、科研生产任务较为繁重的一年。公司在董事会的正确领导下，认真贯彻落实“保证公司发展速度、保证科研生产任务完4,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要成、保证员工幸福指数提升”的战略目标，制定了“开源节流、精兵简政”战略举措，全体干部员工以“凝聚之力、忠诚之心、奋进之勇”，重质量、提效率、保交付，为公司实现各项任务目标和保持长远稳定发展共同努力。报告期内，公司实现营业收入 680,596.06 万元，同比增长 11.85%，其中主营业务收入671,026.78 万元,同比增长 11.66%。公司主营业

13、务三大业务板块中，航空发动机及衍生产品实现收入 406,640.19 万元，同比增长 15.46%；航空零部件外贸转包实现收入 132,628.62 万元,同比减少 1.57%；非航空民品及贸易收入实现 131,757.97 万元，同比增长 15.58%。全年实现利润总额 30,438.11 万元，同比增长 19.70%。1.2 主营业务及其经营状况分析单位:万元 币种:人民币,分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),营 业 收 入 比 营 业 成 本 比 毛 利 率 比 上上年增减(%)上年增减(%)年增减（%）,航空发动机制造及衍生产品出口转包生产非航空产品及贸易合 计,406,640.

14、19132,628.62131,757.97671,026.78,336,756.67113,757.53124,085.30574,599.50,17.1914.235.8214.37,15.46-1.5715.5811.66,13.23-0.7515.6110.64,增加 1.63 个百分点减少 0.70 个百分点减少 0.03 个百分点增加 0.79 个百分点,1.2.1 营业收入分析航空发动机及衍生产品收入增长的主要原因是：报告期公司产品订货量增加，通过作业计划、进度跟踪、资源调配、看板监控等措施，加强产品制造全过程管控，确保了产品顺利交付。非航空产品及贸易收入增幅较大的原因是：下属子

15、公司西安商泰进出口有限公司（以下简称“商泰公司”）受国际经济环境影响，报告期内重点开拓了国内贸易业务。航空零部件外贸转包报告期实现收入较上年同期降低 1.57%，主要是受欧洲主权债务危机和国际金融市场动荡的影响，为规避经营风险，商泰公司调整业务发展方向，大幅减少了出口贸易业务。虽然有国际环境及行业因素等种种不利因素的影响，公司航空零部件转包加工业务完成情况相对较好，依然保持了两位数的增长。1.2.2 营业利润率及结构分析2011 年公司实现利润总额 30,438.11 万元，较上年 25,427.63 万元增加 5,010.48 万元，增幅 19.70%。2011 年公司积极采取各项措施降低成

16、本，按照全面统筹，重点突破，明确目标，责任到人的原则，重点开展六大专项行动，包括：在制品占用控制、专用工装和通用工具费用控制、废品损失控制、低值易耗品控制、物资保障及资金控制、产品质量控制，提升了公司的盈利能力。毛利分析表单位:万元 币种:人民币,项目,2011 年毛利,2011 年毛利结构,2010 年毛利,2010 年 毛利结构,毛利增减额,毛利结构增减,航空发动机制造及衍生产品出口转包生产,69,883.52 72.47%18,871.09 19.57%,54,791.0520,122.19,67.16%24.66%,15,092.47-1,251.10,5.31%-5.09%,5,地区

17、,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要,非航空产品及贸易 7,672.67,7.96%,6,670.94,8.18%,1,001.73,-0.22%,合计,96,427.28 100.00%,81,584.18,100.00%,14,843.10,航空发动机及衍生产品毛利 69,883.52 万元，较上年同期 54,791.05 万元增加 15,092.47万元；其毛利结构 72.47%，较上年同期 67.16%增加 5.31 个百分点，原因是航空发动机及衍生产品产量达到历史新高，使得单位产品分摊固定成本降低所致。出口转包生产毛利 18,871.09 万元，较上年同期 20,12

18、2.19 万元减少 1,251.10 万元；其毛利结构 19.57%，较上年同期 24.66%减少 5.09 个百分点，主要原因是子公司西罗公司出口转包生产毛利较上年同期减少所致。非航空产品及贸易毛利 7,672.67 万元，较上年同期 6,670.94 万元增加 1,001.73 万元；其毛利结构 7.96%与上年同期 8.18%基本持平。1.2.3 主营业务分产品情况单位:万元 币种:人民币,分产品,营业收入,营业成本,毛利率(%),营 业 收 入 比 营 业 成 本 比 毛利率比上年增减上年增减(%)上年增减(%)（%）,航空发动机制造及衍生产品,406,640.19 336,756.6

19、7 17.19,15.46,13.23,增加 1.63 个百分点,出口转包生产,132,628.62 113,757.53,14.23,-1.57,-0.75,减少 0.70 个百分点,非航空产品及贸易 131,757.97 124,085.30 5.82,15.58,15.61,减少 0.03 个百分点,合 计,671,026.78 574,599.50 14.37,11.66,10.64,增加 0.79 个百分点,2011 年主营业务收入较上年增加 11.66%，主要是航空发动机及衍生产品收入较上年增加 15.46%，非航空产品及贸易较上年增加 15.58%。主营业务毛利率 14.37%，

20、较上年增加 0.79 个百分点。主要是航空发动机及衍生产品较上年增加 1.63 个百分点。1.2.4 主营业务分地区情况单位:万元 币种:人民币2011 年 营 业 2011 营业收入 2010 年 营 业 2010 营业收 营业收入同 营业收入结构同收入 结构（）收入 入结构（）比增减（）比增幅（）,境内境外合计,538,398.16132,628.62671,026.78,80.2319.77100.00,466,199.06134,737.47600,936.53,77.5822.42100.00,15.49-1.5711.66,2.65-2.65-0.00,公司 2011 年主营业务收

21、入 671,026.78 万元，其中：境内收入 538,398.16 万元，占主营业务收入的 80.23%，较上年增加 2.65 个百分点；境外收入 132,628.62 万元，占主营业务收入的 19.77%，较上年减少 2.65 个百分点。1.2.5 占公司营业收入 10%以上业务说明子公司莱特公司成立于 2007 年 5 月，注册资本为 42000 万元，主要经营范围是：航空发动机、燃气轮机零部件的制造、销售、研发、检测、修理；货物及技术的进出口业务；燃气轮机、机电产品的维修、机械加工；金属材料、建筑材料的销售；保税物流等。2011 年莱特公司实现营业收入 84,893.78 万元，占公司

22、营业收入比例 12.47%，较上年同期 57,260.86 万元增加 27,632.92 万元；利润总额 4,511.60 万元，较上年同期 3,376.45 万元增加 1,135.15 万元；净利润 3,680.77 万元较上年同期 2,885.83 增加 794.94 万元。莱特公司营业收入较上年同期增加 48.26%，主要原因是莱特公司本部营业收入较上年同期增加 7,135.05 万元，其中一是出口及转包生产较上年同期增加 6,300.26 万元；二是子公司商泰机械公司营业收入较上年同期增加 21,021.77 万元。6,单位,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要莱特公司主

23、要指标情况表单位:万元 币种:人民币主 营 营 业 主营营业成 主 营 业 务 主 营 营 业 收 入 同 主要营业 成 本 主营业务毛利率同收入 本 毛利率(%)比增减(%)同比增减(%)比增减（%）,莱特公司 83,573.31 75,799.08,9.30,46.87,50.65,减少 2.28 个百分点,报告期内财务状况分析：毛利率下降的主要原因是固定资产交付折旧费用增加及汇率变化和人工成本上升。1.3 主要供应商及客户情况1）公司 2011 年向前五名供应商采购货物 103,646 万元，占公司年度采购金额 445,407 万元的 23.27%。2）公司 2011 年向前五名客户销售

24、产品 434,558 万元，占公司年度销售收入总额 680,596 万元的 63.85%。1.4 公司资产构成及变动情况资产负债对比情况表单位：万元 币种：人民币,项目,期末余额,年末结构（%）年初余额,年初结构（%）增幅（%）,流动资产合计非流动资产合计总资产流动负债合计非流动负债合计负债合计所有者权益合计,594,002.83250,325.46844,328.29373,960.5760,644.82434,605.39409,722.90,70.3529.65100.0044.297.1851.4748.53,562,928.10252,297.12815,225.22350,557.

25、8975,627.28426,185.17389,040.05,69.0530.95100.0043.009.2852.2847.72,5.52-0.783.576.68-19.811.985.32,负债和所有者权益总计 844,328.29,100.00,815,225.22,100.00,3.57,1.4.1 资产负债项目增减幅度说明：（1）流动资产期末余额 594,002.83 万元，较年初 562,928.10 万元增加 5.52%。主要原因为期末货币资金及预付材料采购款增加所致。（2）非流动资产期末余额 250,325.46 万元，较年初 252,297.12 万元减少 0.78%。

26、主要原因为计提固定资产折旧及无形资产摊销，使得固定资产和无形资产净额减少所致。（3）流动负债期末余额 373,960.57 万元，较年初 350,557.89 万元增加 6.68%。主要原因为货款回收不均衡导致短期借款增加，应付材料款增加及预提费用增加所致。（4）非流动负债期末余额 60,644.82 万元，较年初 75,627.28 万元减少 19.81%。主要原因为归还长期借款及支付融资租赁费使得长期应付款减少所致。（5）所有者权益期末余额 409,722.90 万元，较年初 389,040.05 增加 5.32%。主要原因为本期净利润增加，导致盈余公积和未分配利润增加所致。（6）总资产期

27、末余额 844,328.29 万元，较年初 815,225.22 万元增加 3.57%。1.4.2 资产负债表项目超过 20情况说明,项目,期末余额,期初余额,变动幅度（%）变动原因,货币资金应收票据预付款项其他应收款,186,136.7434,753.7924,142.745,757.82,138,593.2926,098.8116,539.6910,429.97,34.3033.1645.97-44.80,期末收回货款较上年增加本期销售收到票据增加预付材料采购款增加收回出口退税款和保证金,7,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要QC280/QD280 燃气轮机生产能,在建工程

28、,16,447.45,5,780.08,184.55,力建设项目增加 8,047.44 万元，航空零部件转包生产线技术改造,项目增加 4,158.42 万元,开发支出,180.00,十二五信息规划和业务流程项目未实施完毕,长期待摊费用递延所得税资产短期借款,16.02937.32175,603.37,35.25729.90119,671.12,-54.5528.4246.74,子公司莱特公司厂房装修摊销公司本年度资产减值准备增加1,340 万元公司流动资金贷款增加 48,500 万元,航空动力本部购买材料增加,应付账款,78,165.95,64,802.35,20.62,6,311 万元，莱特

29、公司增加 2,979,万元,预收款项应付职工薪酬,33,673.721,226.40,94,166.89786.71,-64.2455.89,预收客户货款减少应付工会经费及职工教育经费增加 433 万元,本期应交企业所得税增加 2,500,应交税费,5,295.95,2,087.57,153.69,万元和应交个人所得税额增加,1,052 万元,应付股利其他流动负债长期应付款实收资本（股本）盈余公积未分配利润外币报表折算差额,316.9610,262.142,891.82108,957.324,652.0147,007.87-27.08,408.766,715.044,192.2954,478.

30、662,614.0029,123.95-14.56,-22.4652.82-31.02100.0077.9761.41-85.99,本期支付上年未付股利预提费用增加 3,508 万元支付融资租赁费本期资本公积转增股本本年提取盈余公积 2,038 万元本期净利润增加 25,914 万元英镑、美元汇率变动,1.4.3 资产运营状况指标分析,序号1234,资产运营状况指标应收账款周转率（次）存货周转率（次）流动资产周转率（次）总资产周转率（次）,2011 年度5.222.461.160.81,2010 年末4.732.120.950.68,对比情况0.490.340.210.13,公司积极扩大销售，

31、开展存货和应收款项清理专项行动，加大对长期挂账应收款项和存货的管理力度，使公司资产运营各项指标得到明显改善。1.4.4 偿债能力分析,序号1234,资产运营状况指标资产负债率(%)流动比率(次)速动比率(次)利息保障倍数(倍),2011 年末51.471.591.013.64,2010 年末52.281.610.923.89,对比情况-0.81-0.020.09-0.25,8,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司强化资金管理，有效配置各项资源，资产负债率较上年末下降 0.81 个百分点，速动比率略有上升；由于贷款增加，贷款利率上升，支付利息费用增加，使得利息保障倍数、流动比率

32、较上年下降。1.5 销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据分析费用情况表单位：万元 币种：人民币,项目销售费用管理费用财务费用所得税费用,本期金额8,487.1244,719.2111,807.835,163.23,上期金额6,380.2041,427.188,373.603,463.22,增幅（%）33.027.9541.0149.09,1.5.1 费用情况说明（1）本期销售费用 8,487.12 万元，较上年同期 6,380.20 万元增加 33.02%，主要原因为外场排故费用、支付售后服务人员薪酬及运输费用增加所致。（2）本期管理费用 44,719.21 万元，较上年同期 41,

33、427.18 万元增加 7.95%，主要原因为管理人员薪酬增加所致。（3）本期财务费用 11,807.83 万元，较上年同期 8,373.60 万元增加 41.01%，主要原因为贷款规模增加使得利息支出增加所致。（4）本期所得税费用 5,163.23 万元，较上年同期 3,463.22 万元增加 49.09%，主要原因为利润总额增加，导致应交所得税费增加所致。1.5.2 利润表项目超过 20情况说明,项目营业税金及附加销售费用财务费用,期末余额852.608,487.1211,807.83,期初余额592.626,380.208,373.60,变动幅度（%）43.8733.0241.01,变动

34、原因铝业公司建筑业营业收入增加税金 137 万元,莱特公司增加税金 71 万元外场排故费用增加 1,114 万元、支付职工薪酬增加 468 万元及运输费增加 433 万元贷款规模增加、利息支出增加 2,731 万元,动力本部计提存货跌价 1,171 万元，莱特公,资产减值损失,2,093.55,531.15,294.15,司计提坏账准备增加 269 万元和商泰公司,计提坏账准备增加 243 万元,投资收益营业外支出所得税费用归属于母公司所有者的净利润其他综合收益,-490.86653.675,163.2325,914.59-30.16,-663.53470.703,463.2220,920.9

35、1-19.54,26.0238.8749.0923.87-54.35,联营公司安泰公司亏损减少固定资产处置损失增加本期利润总额增加本期利润总额增加 5,010 万元子公司商泰公司的外币报表折算差额,1.5.3 盈利能力分析,项目,2011 年,2010 年 对比情况,加权平均净资产收益率(%)(不含少数股东权益)加权平均总资产报酬率(%)营业收入利润率(%)成本费用利润率(%),6.655.064.374.70,5.643.884.434.36,1.011.18-0.060.34,9,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要2011 年度公司创新求变、强化各项管理，在保证收入增长的同

36、时，降低成本费用，确保了公司的盈利能力不断提高。1.5.4 增长能力分析,项目营业收入增长率(%)资本积累率(%)利润总额增长率(%)总资产增长率(%),2011 年11.855.3219.703.57,2010 年18.714.7331.48-14.19,增减额-6.860.59-11.7817.76,公司通过高效组织，合理配置资源，公司的资本积累率、总资产增长率均高于上年，营业收入增长率与利润总额增长率趋缓，主要受制于销售收入基数和利润基数规模扩大。1.6 现金流量分析单位：万元 币种：人民币,项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价

37、物净增加额,本期金额35,610.29-23,852.0037,573.7647,543.45,上期金额46,243.96-23,805.24-155,312.10-133,905.24,变动额-10,633.67-46.76192,885.86181,448.69,增幅（%）-22.99%-0.20%124.19%135.51%,1.6.1 现金流量说明现金及现金等价物净增加额 47,543.45 万元，较上年同期-133,905.24 万元增加 181,448.69万元，增幅 135.51%。其中经营活动产生的现金流量净额 35,610.29 万元，投资活动产生的现金流量净额-23,852

38、.00 万元，筹资活动产生的现金流量净额 37,573.76 万元，汇率变动对现金及现金等价物的影响-1,788.60 万元。（1）2011 年公司经营活动产生的现金流量净额 35,610.29 万元，较上年同期 46,243.96 万元减少 10,633.67 万元，减幅 22.99%。主要原因是本年支付工资及附加费用增加所致。（2）2011 年公司投资活动产生的现金流量净额-23,852.00 万元，与上年同期-23,805.24 万元基本持平。（3）2011 年公司筹资活动产生的现金流量净额 37,573.76 万元，较上年同期-155,312.10 万元增加 192,885.86 万元

39、，增幅 124.19%。主要原因是取得借款收到现金增加及偿还债务支付现金较上年同期减少所致。1.6.2 现金流量表项目超过 20情况说明,项目,本期金额,上期金额,增幅（%）变动原因,收到其他与经营活动有关的现金 9,545.12,6,696.88,42.53,收到代扣款项增加,支付给职工以及为职工支付的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产所收回的现金净额吸收投资收到的现金,107,778.9935.959.371,350.78,85,470.59-100.00161.99110.00,26.10-94.221,127.98,本年支付工资性费用增加本期未收到投资收益现金处置固定资产

40、收到现金减少投资新设控股子公司西艾公司收到外方投资额,收到其他与筹资活动有关的现金 681.49,463.73,46.96,收到的中航工业系统内担保费用,偿还债务所支付的现金,162,947.31,343,598.38-52.58,归还银行借款减少,分配股利、利润或偿付利息所支 17,347.39,13,382.09,29.63,借款规模增加支付利息费用增加。其,10,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要,付的现金,中本部支付利息费用增加 3,912.20 万元，莱特公司利息费用支出增加1,229.80 万元。,汇率变动对现金及现金等价物的影响,-1,788.60,-1,031.

41、86,-73.34,英镑、美元汇率变动,2011 年公司经营活动产生的现金流量净额 35,610.29 万元，实现净利润 25,914.59 万元,经营活动产生现金流量和净利润无重大差异。1.7 产品订单及销售情况1）公司报告期新签订航空发动机及衍生产品销售合同 283,053 万元，较上年同期基本持平；本期实现收入 406,640 万元，同比增长 15.46%。2)公司报告期新签订航空零部件转包业务合同额 220,030 万元，较上年同期增长 160.2%；本期实现收入 132,629 万元，同比降低 1.57%。3)公司报告期新签订非航空民品合同额 52,410 万元，较上年同期增长 15

42、.9%；本期实现收入 72,945 万元，同比增长 76.3%。1.8 主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析1.8.1 子公司、参股公司概况单位：万元 币种：人民币,名称,公 司 持 总资产,资 产 负 收入情况,利润总额情况,备注,股比例,债率,本期 上年收入 收入,同比情况,本期利润,上 年 利 同比情况润总额,西安商泰进出口有限公司,75%,28,985,85.58%63,126 92,532-29,406 330,658,-328,西安西罗航空部件有限公司,51%,34,319,57.13%23,045 22,625 420,-995,2,027,-3,022,西安西航集团,莱 特

43、 航 空 制 造 100%,111,227 55.30%84,894 57,261 27,633 4,512,3,376,1,136,技术有限公司西安西航机电,设 备 安 装 有 限 100%,6,650,58.39%7,056,7,258,-202,652,606,46,公司,西安维德风电设备有限公司,60%,2,281,71.83%624,605,19,40,21,19,西安西航集团铝业有限公司,88.12%13,977,76.85%41,366 27,621 13,745-423,155,-578,西安西艾航空,西艾公司在初,发 动 机 部 件 有 51%,2,284,3.19%,-41

44、5,-415,始投资阶段，未,限责任公司,形成生产能力,西安安泰叶片技术有限公司,48.13%16,357,57.65%5,431,4,503,928,-1,057-1,476 419,1.8.2 主要子公司情况分析（1）西安西航集团莱特航空制造技术有限公司（以下简称莱特公司）莱特公司成立于 2007 年 5 月，注册资本为 42000 万元，主要经营范围是：航空发动机、燃气轮机零部件的制造、销售、研发、检测、修理；货物及技术的进出口业务；燃气轮机、11,单位,单位,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要机电产品的维修、机械加工；金属材料、建筑材料的销售；保税物流等。2011 莱特

45、公司年实现营业收入 84,893.78 万元，较上年同期 57,260.86 万元增加27,632.92 万元；利润总额 4,511.60 万元较上年同期 3,376.45 万元增加 1,135.15 万元；净利润 3,680.77 万元较上年同期 2,885.83 万元增加 794.94 万元。莱特公司营业收入较上年同期增加 48.26%，主要原因一是莱特公司本部营业收入较上年同期增加 7,135.05 万元，其中一是出口及转包生产较上年同期增加 6,300.26 万元；二是子公司商泰机械公司营业收入较上年同期增加 21,021.77 万元。莱特公司主要指标情况表单位:万元 币种:人民币主

46、营 业 务 主 营 业 务 主营业务毛 主营业务 收 入 主要业务 成 本 主营业务毛利率同比收入 成本 利率(%)同比增减(%)同比增(%)增减（%）,莱特公司 83,573.31 75,799.08 9.30,46.87,50.65,减少 2.28 个百分点,报告期内财务状况分析：毛利率下降的主要原因是固定资产交付折旧费用增加及汇率变化和人工成本上升。（2）西安西航集团铝业有限公司（以下简称“铝业公司”）铝业公司成立于 2007 年 1 月，注册资本为 5,050 万元，主要经营范围是：金属材料、办公家具销售；铝型材、隔热型材的研制、生产、销售；建筑物室内外装饰装修设计、施工；建筑物各种门

47、窗、幕墙的设计、制造、安装；玻璃深加工、金属材料的表面处理、建筑钢结构工程设计、制造、安装；经营本企业自产产品的出口业务；经营本企业所需的机械设备、零部件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）；承包境外建筑幕墙工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计、监理项目；上述境外项目所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外项目所需的劳务人员。铝业公司是由西安航空动力股份有限公司和西安航空发动机集团天鼎有限公司共同出资组建，西安航空动力股份有限公司持有 88.12%股份。2011 年铝业公司实现营业收入 41,365.54 万元，较上年同期 27,620.57

48、万元增加13,744.97 万元；利润总额-423.36 万元，较上年同期 154.57 万元减少 577.93 万元；净利润-438.45 万元，较上年同期 91.12 万元减少 529.57 万元。铝业公司营业收入较上年同期增加 49.76%，主要原因是新增铝棒销售业务及装饰工程合同承揽创历史新高。铝业公司主要指标情况表单位:万元 币种:人民币主 营 业 务 主 营 业 务 主营业务毛 主营业务 收 入 主要业务 成 本 主营业务毛利率同比收入 成本 利率(%)同比增减(%)同比增(%)增减（%）,铝业公司 41,323.37 40,036.90 3.11,49.92,52.45,减少 1

49、.61 个百分点,报告期内财务状况分析：利润总额下降的主要原因一是铝业公司目前产品处于成熟期阶段，行业市场竞争激烈，产品价格不具备优势，相对盈利水平下降，二是型材销售缺乏应有的规模效应。（3）西安西罗航空部件有限公司（以下简称“西罗公司”）西罗公司成立于 1996 年 6 月，注册资本为 1,827 万美元，主要经营范围是：生产和销售航空发动机叶片，提供修理、修配、装配、测试服务。西罗公司由西安航空动力股份有限公司和英国罗尔斯罗伊斯公司共同投资设立，西安航空动力股份有限公司持有 51%股权。2011 年西罗公司实现营业收入 23,045.06 万元，较上年同期 22,625.16 万元增加 4

50、19.90万元；利润总额-995.49 万元较上年同期 2,026.93 万元减少 3,022.42 万元；净利润-998.05 万12,单位,。,西安航空动力股份有限公司 2011 年年度报告摘要元较上年同期 1,842.74 减少 2,840.79 万元。西罗公司主要指标情况表单位:万元 币种:人民币主 营 业 务 主 营 业 务 主营业务毛 主营业务 收 入 主要业务 成 本 主营业务毛利率同比收入 成本 利率(%)同比增减(%)同比增(%)增减（%）,西罗公司 22,893.78 20,672.83 9.70,1.47,19.07,减少 13.35 个百分点,报告期内财务状况分析：利润