北南污水项目PPP.ppt

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1、PPP（公私合作伙伴关系）项目模式简介及分析,目录,A,B,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP项目案例分析,一夜之间，PPP的风头便已大盛。中央力推，地方热捧，资本观望，各路人马纷纷摩拳擦掌。作为依靠公私合作来开发和管理项目的一种模式，PPP被多方看好，但其中的隐忧也不得不防。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,什么是PPP？PPP（Public-Private-Partnership）是指政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的公司合作模式，简称“公私合作伙伴关系”。,适用项目：那些规模较大、需求较稳定、长期合同关系较清楚的项目，如供水、供电、通信、建桥修

2、路、医院等适合采用。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,社会资本通过参与，对服务收费或者向用户收费，获得10年以上甚至更长时间的收益。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,具体运作：PPP模式的一个经典做法是，政府与私人部门共同组成SPV（特殊目的机构），针对特定项目或资产，与政府签订特许经营合同，并由SPV负责项目设计、融资、建设、运营，待特许期满后，SPV终结并将项目移交给政府。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,地方政府为何如此热衷PPP？截至2013年6月底，地方债余额为17.9万亿元；而未来6年城镇化的成本预计达42万亿元。庞大的资金负担，使得地方政府迫切需要新的破解渠道。,1.地方政府融资

3、平台遭遇瓶颈 地方政府过度依赖传统的投融资方式（成立融资平台），过多涉入规划、建设、融资、运营等方面，带来了政府债务规模较高、公共产品供给效率低等情况。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,2.土地财政难以为继,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,3.预算限制日益紧张,4.银行削减项目贷款 之前BT（建设-移交）融资模式，由于后续经营不善等弊端尽显，多地商业银行大批削减甚至不再批准BT项目资金，地方急缺建设资金，并对PPP的推广有极大积极性。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,

4、PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP模式是社会资本的盛宴吗？上世纪80年代，中国便在一些基础设施领域以PPP模式吸收外商投资。不过触动了一些原有垄断行业的利益，并未取得预期效果。2008年，随着4万亿刺激计划的出台，PPP模式更是走入低估。现在，社会资本再次摩拳擦掌，仍然需要睁大眼睛。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP并非地方政府的“取款机”传统的BT模式，在很大程度上已经沦为地方政府的融资工具，财政部人士明确表示，PPP模式要

5、避免重蹈BT的覆辙。,背景：一、政府和社会资本合作（PPP)工作小组 2014年5月26日，财政部宣布成立政府和社会资本合作（PPP）工作领导小组，研究PPP管理机构设立方案，讨论完善PPP工作指导性通知，明确各成员单位职责分工，部署下一阶段工作。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,背景：2、发展改革委员会-基础设施和公用事业特许经营法 2014年7月15日，发改委主持基础设施和公用事业特许经营法的反馈意见会议，今后的立法修改将集中在与其他法律的衔接，示范文本、评审和授权，以及流程方面等。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,一、PPP模式研究的必要性(一)实践经验表

6、示，PPP模式与传统模式相比：1.节省成本10%20%、提高效率2.奖惩机制、市场机制(二)PPP模式的误认1 补足政府的资金缺口？城镇化42万亿2 可以解决地方政府债？3 可以提高融资杠杆？北京地铁4号线问题核心在于自偿率,二、PPP模式的内涵(一)公私合作1.引入民间资源(管理、创意、资金等)2.长期合同 协议的多层架构(二)提供公共服务或产品一定质量、合理价格、稳定而持续(三)利益共享：1.政府机关立场：权利金自偿率充足2.民间投资立场：利润(补贴)自偿率不足3.银行立场：担保、退场机制(四)风险共担：博奕谈判,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,国家发改委-

7、特许经营法第六稿1【立法目的】为鼓励和引导社会资本进入基础设施和公用事业领域，提高公共服务质量，稳定经济增长、持续改善民生，制定本法。2【特许经营定义】本法所称基础设施和公用事业特许经营，是指各级人民政府依法选择中华人民共和国境内外的企业法人或者其他组织，并签订协议，授权企业法人或者其他组织在一定期限和范围内建设经营或者经营特定基础设施和公用事业，提供公共产品或者公共服务的活动。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,(三)具有中国特色的PPP1.自偿率不足2.政府没有预算3.土地作价4.国企扮演相当的角色5.会出现许多BT模式的变形,权钱交易是PPP的核心！1.政府有权无钱：政府拥有资源权益，有土

8、地所有 权、水权、矿权，相应的资源使用权有许可证、管理权、特许权、开发权等。2.企业有钱无权：企业有开发能力即投融资能力与 营运能力。3.权钱交易形成PPP合同。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,26【基本义务】特许经营者应当按照特许经营协议提供安全、合格的产品和优质、持续、高效的服务。27【普遍服务义务】特许经营者应当按照特许经营协议约定的服务区域以及政府规划向消费者普遍地、无歧视地提供公共产品或者公共服务。,三、PPP模式的种类新建建物：BOT（build-operate-transfer建设-运营-移交）BT(build-transfer建造-移交)既有建

9、物：TOT(transfer-operate-transfer移交-经营-移交),PPP（公私合作伙伴关系）介绍,4(1)【基础设施和公用事业的范围】下列基础设施和公用事业项目可以实施特许经营：（一）煤炭、石油、天然气、电力、新能源等能源项目；（二）铁路、公路、水运、港口码头、民用机场、通用航空设施、城市轨道交通等交通运输项目；（三）电信枢纽、通信、信息网络、信息系统等项目；（四）农田水利、跨流域调水、水资源综合利用、水土保持等水利项目；（五）生态环境治理与修复、自然灾害防治、土地整治、矿山地质环境恢复治理等生态环境保护项目；（六）供水、供气、供热、污水和垃圾处理、公共交通、停车场（楼）、电动

10、汽车充电设施、城市园林绿化等市政公用事业项目以及工业园区内公用设施项目；（七）廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房等政策性住房项目；（八）科技、教育、文化、旅游、卫生、体育、社会福利等社会事业项目；（九）省级以上人民政府确定的其他基础设施和公用事业项目。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,14【投资回报】特许经营协议可以约定特许经营者通过下列一种或几种方式取得合理回报：（一）对提供特许经营的产品或者服务收费；（二）政府授予与特许经营项目相关的其他开发经营权益；（三）政府给予相应补贴或政府采购服务；（四）县级以上人民政府同意的其他方式。,17【价格的确定和调整二】特

11、许经营项目按协议约定由政府指定单位支付费用、需纳入政府定价项目进行成本核算的，由实施机关提出支付费用的测算依据，纳入实施方案一并审定。特许经营期间，价格主管部门可以依据相关法律法规的规定调整价格。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,四、发起人相关问题分析7【职责分工】省级以上人民政府发展改革部门负责指导和协调本行政区域内基础设施和公用事业特许经营工作，会同有关部门制定基础设施和公用事业特许经营的重要制度、重大规划。县级以上地方人民政府有关部门依据本级人民政府的授权作为实施机关，负责本部门职责范围内基础设施和公用事业特许经营项目的具体实施工作。基础设施和公用事业特许

12、经营实施工作，由实施机关的上级人民政府有关部门负责监督检查。,12【协作机制】政府有关部门应当建立协作机制，为特许经营者办理城乡规划、土地、环保、节能等手续提供方便。对于实施方案阶段有关部门已经审批的内容，不得在特许经营协议签订后重复审查。18【政府承诺】特许经营协议约定的政府承诺可以涉及与特许经营项目有关的土地使用、相关基础设施和公用事业的提供、防止不必要的竞争性项目建设、必要合理的补贴、产品或者服务的政府采购等，但不得承诺投资回报以及法律法规禁止的其他事项。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,二次招标或是一次招标1.招标投标法实施条例9(3)：已通过招标方式选定的特许经营的项目投资人，依法能

13、够自行建设、生产或是提供。2.双阶创意管理模式：PPPEPC利润自己赚、建设成本控管大家都想分一杯羹，导致项目公司对工程失去主导EX：鸟巢：股东按比例分建,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,项目评估需考虑的问题：1.要不要该项目？可行性分析2.要不要用PPP？VFM分析（物有所值）3.若用PPP具体要用哪个项目？4.实施PPP后如何监管企业和地方政府？靠法制/透明等5.如何保证公众利益？除了公私双方，还应有公众参与决策与监管。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,Question：发生纠纷，属于公法合同还是私法合同？44【法律救济】特许经营者与实施机关就特许经营协议发生争议并难以协商达成一致的，可以

14、依法提起民事诉讼或仲裁。特许经营者对行政管理部门就特许经营活动作出的具体行政行为不服的，可以依法提起行政复议或行政诉讼。,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,目录,A,B,PPP（公私合作伙伴关系）介绍,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,国家鸟巢项目（体育场馆运营商）,PPP项目案例分析,一、PPP定义：联合国培训研究院的定义：PPP涵盖了不同社会系统倡导者之间的所有制度化合作方式，目的是解决当地或区域内的某些复杂问题。PPP包含两层含义，其一是为满足公共产品需要而建立的公共和私人倡导者之间的各种合作关系，其二是为满足公共产品需要，公共部门和私人部门建立伙伴关系进行的大型公共项目的实施。美国

15、PPP国家委员会的定义：PPP是介于外包和私有化之间并结合了两者特点的一种公共产品提供方式，它充分利用私人资源进行设计、建设、投资、经营和维护公共基础设施，并提供相关服务以满足公共需求。PPP有广义和狭义之分。广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值。,PPP项目案例分析,二、PPP模式的本质,PPP融资方式的操作流程,政府或项目发起人,中标单位,通过国际招标授予特许权,一定比例的资金,项目公司,项目,收回投资并

16、取得一定回报之后,一定比例的资金,这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取公共产品加快建设及有效运营。,PPP项目案例分析,三、项目概况,PPP项目案例分析,1、项目法人合作方招标的中标人,PPP项目案例分析,2、评标因素的权重,PPP项目案例分析,3、项目融资计划和融资结构,国家体育场项目按招标文件之设计投资总额为32.5亿元，按优化建筑设计方案增加了国家体育场的面积8.4万平方米，相应增加投资2.5亿元，项目总投资35亿元。北京市政府拟采用PPP的融资模式解决资金的筹措问题。项目资金来源包括资本金、信托贷款、银行贷款、预收项目运营收入投入和北京市政府提供的次

17、级债务。项目公司前期运营收入4.9亿元，可用于项目建设资金。扣除预收运营收入后，项目实际投资30.1亿元，北京市政府和联合体公司按51%:49%的比例提供资金支持。北京市政府提供的资金支持为15.35亿元，其中，资本金5.95亿元，占项目公司注册资本的51%;提供的债务资金支持为9.4亿元，由北京市政府提供全额贴息贷款。联合体公司提供的资金支持为14.75亿元，其中资本金5.72亿元，占项目公司注册资本的49%;协助解决项目公司信托贷款3亿元，银行贷款6.03亿元。考虑项目预期运营收入4.9亿元投入的不确定性，当其影响所需的建设资金时，在优化建筑设计方案增加投资2.5亿元以内，由投标人解决;超

18、出2.5亿元的部分，由北京市国有资产经营公司和投标人按51%和49%的比例解决。,PPP项目案例分析,四、“鸟巢”融资方案 融资方式包括股权融资与债务融资两种。股权融资占项目总投资的1/3，北京市政府和投标联合体之出资人按51%:49%的比例出资。债务融资占项目总投资的2/3，其中，外部融资由北京市政府和投标联合体以出资人51%:49%的比例协助解决或者提供资金支持，剩余部分由流动负债解决。,PPP项目案例分析,五、特许权协议,项目公司将依据特许权协议的约定取得有关体育场项目的融资、设计、建设、运营维护的特许经营权。北京市政府依据特许权协议的约定有权监督、介入及接管体育场项目的建设、维护。20

19、03年8月9日，中国中信集团联合体作为项目法人合作方招标的中标方与北京市政府草签了特许权协议、与北京市政府和北京奥组委草签了国家体育场协议，并与北京市国有资产经营有限责任公司签订了合作经营合同。协议规定：国家体育场有限责任公司经营期限自2003年12月17日至2038年12月31日。届时国家体育场将被无偿移交给北京市政府，并确保所有设备实施处于良好运行状态且能够操作国际大型赛事。同时，中信联合体将依托被授予国家体育场30年的运营权，期间政府不参与任何分红。从这些协议可以看出，通过PPP模式的运用，确保了政府少投入，在减少政府承担的运营风险的同时，促使合作企业市场化运作，是项目的盈利预期大大增强

20、。,PPP项目案例分析,六、“鸟巢”后奥运境况,“鸟巢”每年有形的运营费用和偿还建造贷款的利息约为1.5亿元。,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,第一部分轨道交通PPP模式简介,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,一、轨道交通PPP模式的成立条件PPP应用的外部条件1.法律方面：清晰、完善的政策法规制度，如北京市已出台北京市城市基础设施特许经营条例;2.经济层面：轨道线路本身的票务和非票务收入，不足以弥补运营成本和满足社会投资者合理的投资回报，因此需要政府和社会投资者经过一种商业安排使投资项目能够满足国际上通行的商业回报率要求;3.市场环境：健全完善的。PPP应用的内部条件1.有效的组织管理机构；2.复合型的专业人才；3.合理的风险分配。,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,第二部分轨道交通PPP模式案例北京地铁四号线介绍,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,PPP项目案例分析,Thanks for yourlistening！,