锡业股份：境外期货套期保值业务管理办法（10月） .ppt

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1、云南锡业股份有限公司境外期货套期保值业务管理办法为进一步规范公司境外期货套期保值业务，防范和控制风险，加强内部控制，按照深圳证券交易所信息披露业务备忘录第 26 号衍生品投资和公司章程等有关规定及要求，结合公司的实际情况，特制订本境外期货套期保值业务管理办法。,第一章,境外期货套期保值业务原则,一、公司境外期货套期保值业务要严格控制风险，加强内部控制，为实现公司生产经营目标提供支撑。二、公司在境外期货市场只能从事套期保值交易，不得进行任何形式的投机交易。三、公司从事期货套期保值业务，只限于伦敦金属交易所进行场内市场交易，不进行场外市场交易。四、公司从事期货套期保值业务的品种，只限于伦敦金属交易

2、所（LME）交易的锡锭。五、开展境外期货业务时，公司各相关人员须严格执行公司相关内部管理制度，严格控制风险，并及时向公司报告境外期货业务的相关工作情况。六、公司董事会根据生产经营目标，确定保值政策，决定保值方案，保证保值目标实现。七、公司定期对管理制度进行审查，确保制度能够适应实际运作1,和新的风险控制需要。第二章 境外期货套期保值业务权限、组织机构一、业务权限公司的期货套期保值业务权限分为三级：股东大会、董事会、总经理。1、公司总经理负责组织实施股东大会及董事会审议通过的境外期货套期保值方案、计划和相关决议，负责具体境外期货业务流程的建立、制订具体操作规程等；2、公司每一会计年度套期保值数量

3、在 10000 吨锡锭以下的境外套期保值计划或方案，由公司董事会审议；3、公司每一会计年度境外期货套期保值数量在 10,000 吨锡锭以上的境外套期保值计划或方案，由公司股东大会审议。二、根据境外期货套期保值业务组织机构和实际操作情况，公司的期货套期保值管理主要分为四个层次：最高决策者（公司股东大会或董事会，超过董事会权限范围的期货套期保值应当提交股东大会审议）；高级管理层（总经理、期货业务主管副总）；中级管理层（会计核算，资金调拨，风险管理，合规经理）；操作层（期货业务部，交易员兼前台职能，信息分析员兼中台职能，交易确认兼后台职能）。,第三章,2,授权制度,一、与境外代理机构订立的开户合同应

4、由企业法定代表人或经法,定代表人书面授权的人员签署。,二、期货业务授权包括交易授权、交易合同签约授权和交易资金,调拨授权。应保持交易授权、交易合同签约授权和交易资金调拨授权,相互独立。交易权必须与签约权、资金调拨权分离。相关具体业务授,权范围由公司总经理确定。,三、交易授权书应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体,种类和交易限额；交易合同签约授权书应列明有权签约的人员名单、,可签约交易种类和限额；交易资金调拨授权书应列明有权进行资金调,拨的人员名单和资金限额。,四、期货业务授权书应由公司法定代表人或经法定代表人书面授,权的人员签署。法定代表人签约及授权的时限为其任期时间；经法定,代表人书面

5、授权的人员签约及授权的时限视法定代表人书面授权中,的规定而定。,五、授权书签发后，应及时通知被授权人和相关各方。被授权人,只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。,六、如因各种原因造成授权人签约或授权权力失效，应立即由公,司法定代表人或经法定代表人书面授权的人员通知业务相关各方。原,授权人自其签约或授权权力失效之时起，不再享有签发授权书的权,力。,七、如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知业,务相关各方。被授权人自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。,3,八、公司必须书面授权其境外代理机构每月向相关监管机构报告其交易、资金情况，并随时接受相关监管机构对本公司交易、资金及其他

6、相关情况的检查，提供相关资料。,第四章,套期保值计划,一、套期保值计划的制定以公司现货实际需求为依据，以规避现货交易价格风险为目的；套期保值计划应列明拟选择的交易所及境外代理机构，拟保值的现货品种、计划数量，拟选择的期货品种、计划数量；期货持仓量不得超出同期现货交易总量，期货持仓时间应与现货交易时间相匹配，连续 12 个月份的套期保值头寸总量不得超出相应时期的套期保值额度。二、套期保值计划所含时间长度为十二个月，滚动制定，每季度根据情况修改一次，经最高决策机构批准后实行，并在公司主管领导、公司总部现货部门、风险管理人员处存档，同时报相关监管机构备案。三、公司的实际套期保值操作不得超出所报套期保

7、值计划范围。四、公司应根据上一年度的实际保值量、实际使用外汇额、下一年度的保值计划等对下一年度的外汇风险敞口进行预测，并报相关监管机构。,第五章,业务流程,一、现货部门根据现货交易具体情况，提出阶段性的保值要求，交由期货业务部制定每阶段的具体保值方案，吸收风险管理人员的意4,见后，报主管领导批准后执行。,二、批准后的具体保值方案，在公司主管领导、相关现货部门、,期货交易人员、风险管理人员处分别存档。,三、结算人员根据交易的风险和保证金情况，确定其头寸限额，,并通知交易人员。,四、期货部门以公司认可的方式给交易人员下达明确的交易指,令，交易人员审查指令是否符合具体保值方案，如果符合，交易员选,择

8、合适的市场时机执行交易指令。,五、交易人员与交易对方通过双方认可的通讯方式初步确认成,交。采用电话下达交易指令和确认成交。,六、成交确认后，交易人员应立即填写交易明细表，包括交易时,间、交易品种、交易价位、交易量、交割期、交易对手等具体内容。,同时将交易明细表送期货业务部交易确认人员、会计核算人员和风险,管理人员。,七、交易确认人员核查交易明细表与境外代理机构发来的成交确,认是否一致，核查无误后，确认人员向境外代理机构、相关现货部门、,会计核算人员，风险管理人员发送经被授权人签字的交易确认。风险,管理人员核查交易是否符合套期保值计划和具体保值方案。,八、结算人员将经确认的成交情况通知资金调拨人

9、员和会计核算,人员，资金调拨人员依据公司的财务制度进行相应的资金收付，会计,核算人员进行账务处理，并把结算结果通知相关现货部门。,九、利用实物交割了结期货头寸时，公司应提前对相关现货部门、,5,交易人员及资金调拨人员等有关各方进行妥善协调，以确保交割完成。,第六章,风险管理制度,一、公司在开展期货套期保值业务时，应该建立严格有效的风险管理制度，利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解信用风险、市场风险、操作风险和法律风险。二、公司设臵专职风险管理人员，独立于期货交易部门，直接对公司主管期货业务领导负责。三、风险管理人员的主要职责应包括：1、制定境外期货业务有关的风险管理政策及风险管

10、理工作程序；2、监督境外期货业务有关人员执行风险管理政策和风险管理工作程序；3、审查境外代理机构的信用情况；4、审核期货部门的具体保值方案；5、核查交易人员的交易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案；6、对期货头寸的风险状况进行监控和评估，保证套期保值过程的正常进行；7、发现、报告，并按照程序处理风险事故。8、评估、防范和化解企业境外期货业务的法律风险。四、公司内部应该制定完善的境外代理机构开户程序并严格执6,行。,五、公司应该对境外代理机构、结算机构进行资信审查。资信审,查可以采用信用评级咨询、同行业咨询、客户群体咨询等方式进行。,并根据境外代理机构的信用等情况，规定其每年的交易限额。,六

11、、公司境外期货套期保值交易的品种、交易所及境外代理机构,必须在有关部门核准的范围内。,七、公司应严格按照套期保值计划的规定，控制期货头寸建仓总,量及持有时间。,八、在已经确认对实物合约进行套期保值的情况下，期货头寸的,建立、平仓应该与所保值的实物合约在数量上及时间上相匹配。,九、公司必须建立有效的风险测算系统及相应的风险预警系统。,十、公司必须建立内部风险报告制度和风险处理程序。,十一、公司必须应建立交易错单处理程序。,十二、公司必须妥善选择交易市场、交易品种及交割期，避免市,场流动性风险；密切注意不同交割期之间的基差变化，防范基差风险；,合理安排信用额度与保证金，保证套期保值过程正常进行。,

12、十三、公司必须严格按照有关规定安排和使用期货从业人员、高,级管理人员及风险管理人员，加强人员的职业道德教育及业务培训，,提高人员的综合素质。,十四、公司必须设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施，并,具备稳定可靠的维护能力，保证交易系统正常运行。,十五、公司涉及司法诉讼时，应该评估对正在进行的期货交易及,7,对信用状况产生的负面影响，并采取相应措施防范法律风险。,第七章,报告制度,一、期货交易人员应每日向其部门负责人报告新建头寸状况、开口头寸状况、计划建仓及平仓状况，市场信息等基本内容。二、结算人员、资金调拨人员应每日向本部门负责人报告结算盈亏状况、开口头寸风险状况、信用额度及保证金使用状况等

13、，同时应通报交易部门负责人及风险管理人员，并由风险管理人员抄报公司期货业务主管领导。三、公司必须建立期货交易部门负责人和结算部门负责人每周逐级报告制度，报告基本内容包括总体头寸状况、开口头寸风险状况、累计结算盈亏，信用额度及保证金使用状况等。四、风险管理人员应向公司期货业务主管领导每周书面报告开口头寸风险状况、信用及保证金使用状况、累计结算盈亏、套期保值计划执行情况等。公司期货业务主管领导须签阅报告并返还风险管理人员。五、公司必须建立合规经理季度和年度报告制度。合规经理应每季度和每年度向公司期货业务主管领导和总经理提交报告，报告基本内容包括境外期货业务相关人员对境内外相关法律法规政策执行情况、

14、对公司内部有关规章制度的执行情况等。,第八章,8,信息披露,一、期货业务部与证券部保持动态的信息联动，期货业务部应及时向公司证券部提交期货业务的相关信息、境外期货业务开展情况，证券部应主动关注相关境外期货业务开展的信息。二、董事会秘书、证券部按照信息披露管理办法等规章制度的要求，负责组织境外期货相关的信息披露，确保相关信息披露的及时、准确、完整、真实。三、公司应对套期保值计划、交易原始资料、结算资料等业务档案保存至少 10 年。四、境外期货业务有关开户文件、授权文件等档案应保存至少15 年。,第九章,保密制度,一、境外期货业务相关人员应遵守公司的保密制度，并与公司签订保密协议书。二、境外期货业

15、务相关人员未经允许不得泄露公司的套期保值计划、交易情况、结算情况、资金状况等。三、公司应根据业务需要，对境外期货业务的计算机系统应实行分级授权管理制度。如计算机管理人员因岗位变动或调离，应及时更改计算机密码。,第十章,合规检查制度,一、公司审计部负责合规审查和审计。9,二、公司审计部独立于与境外期货业务相关的部门。三、公司审计部应通过合规检查和审计工作，监督期货业务人员严格执行境内外有关期货的法律法规和公司内部期货业务管理制度。四、公司审计部的主要职责应该包括：1、监督公司执行境内外有关期货的法律、法规及政策；2、监督公司执行其内部的境外期货业务管理制度；3、指出境外期货业务管理中存在的不足并

16、提出改进意见；4、根据监管政策的变化，对公司的境外期货业务管理制度提出相应加强内部控制的建议。五、审计部应该在每年初制定季度和年度合规检查或审计计划。每季度结束二十日内完成季度合规检查或审计，将合规检查或内部审计报告上报董事会审计委员会，同时抄报公司期货业务主管领导和总经理。每年度结束后两个月内完成年度合规检查或审计，将合规检查或内部审计报告上报董事会审计委员会，同时抄报公司期货业务主管领导和总经理。,第十一章,应急处理预案控制制度,一、公司执行期货套期保值交易方案时，如遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务将造成风险显著增加、可能引发重大损失时，应按权限及时主动报告，并在最短

17、时间内平仓或锁仓。二、如遇地震、泥石流、滑坡、水灾、火灾、台风、暴乱、骚乱、10,战争等不可抗力原因导致的损失，按中国期货行业法律法规、期货合约及相关合同的规定处理。三、如本地发生停电、计算机及企业网络故障使交易不能正常进行的，公司应及时启用备用无线网络、笔记本电脑等设备或通过电话等方式委托期货经纪公司进行交易。四、因公司生产设备故障等原因导致不能按时进行交割的，公司应当采取必要措施及时平仓或组织货源交割。第十二章 责任追究一、本办法所涉及的交易指令、资金拨付、下单、结算、内部审计等各有关人员，严格按照规定程序执行的，交易风险由公司承担。违反本办法规定或超越权限进行资金拨付、下单交易等行为的，或违反本办法规定的报告义务的，由违反行为人对交易风险或损失承担个人责任。二、公司应区分不同情况，对违规行为人给予行政处分、经济处罚，并通过法律途径向其追究民事赔偿责任；违规行为人的行为构成犯罪的，公司将其移送司法机关，追究其刑事责任。,第十三章,附则,一、本办法未尽事宜，依照国家有关法律、法规、规范性文件的规定执行。本办法如与日后颁布的有关法律、法规、规范性文件的规定相抵触的，应按有关法律、法规、规范性文件的规定执行，并由董11,事会及时修订本办法。,二、本办法自公司董事会审议通过后生效并实施，修订时亦同。,三、本办法由公司董事会负责解释。,12,