苏宁电器:非公开发行股票募集资金使用的可行性报告.ppt
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1、苏宁电器股份有限公司,非公开发行股票募集资金使用的,可行性报告,二一一年六月十六日,1,第一节,第二节,目,录,募集资金使用计划.3本次募集资金投资项目的可行性分析.4第一类项目:连锁店发展项目.4第二类项目:物流平台建设项目.22第三类项目:信息系统平台升级项目.37第四类项目:补充流动资金项目.40第三节 本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响.42一、本次非公开发行对公司经营管理的影响.42二、本次非公开发行对公司财务状况的影响.422,第一节,募集资金使用计划,本次募集资金拟用于连锁店发展、物流平台建设、信息平台升级及补充流动资金。拟投入募集资金额 550,954.21 万元,其
2、中不超过 178,727.31 万元用于连锁店发展项目、不超过 295,017.90 万元用于物流平台建设项目,不超过 22,209万元用于信息平台升级项目,其余 55,000 万元资金用于补充流动资金。募集资金具体投资项目如下:,序号第一类项目1.11.2第二类项目2.12.2第三类项目3.1第四类项目4.1,项目名称连锁店发展项目租赁店发展项目购置店发展项目物流平台建设项目物流中心建设项目自动化物流建设项目信息平台升级项目信息平台升级项目补充流动资金项目补充流动资金项目合计,项目投资总额(万元)235,714.80173,791.0061,923.80301,227.20278,167.2
3、023,060.0022,209.0022,209.0055,000.0055,000.00614,151.00,募集资金拟投入额(万元)178,727.31120,000.0058,727.31295,017.90272,122.2222,895.6822,209.0022,209.0055,000.0055,000.00550,954.21,在本次非公开发行募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照深圳证券交易所上市公司募集资金管理规定等相关法规规定的程序予以置换。若实际募集资金数额(扣除发行费用后)少于上述项目拟投入募集资金总额,公司将根据实
4、际募集资金数额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。3,第二节,本次募集资金投资项目的可行性分析,本次募集资金拟投资的项目均围绕公司主营业务及未来两到三年的业务发展目标开展。项目实施后,公司连锁店经营规模进一步扩大,现代化仓储、配送能力以及企业内部管理运营效率再次提升,公司核心竞争能力将得到切实增强。第一类项目:连锁店发展项目(一)连锁发展概况公司依据城市人口、社会消费品零售总额、家电市场容量等指标对全国的行政城市进行细分,并在此基础上明确了公司的连锁发展规划,计划将公司的连锁网络
5、拓展至全国 330 余个一二级市场(地级以上城市)、1770 余个人口 10万以上,且家电零售 1 亿元以上的县级市场,以及江苏、浙江、广东和福建等富裕地区的发达乡镇市场约 500 个。截止 2011 年 3 月 31 日,公司已经在大陆地区 231 个地级以上城市拥有1348 家连锁店,其中一二级市场(地级以上城市)918 家,三级市场(县级城市)322 家、四级市场(镇级市场)108 家。未来,公司将按照既定规划,持续深化网络布局,贯彻执行“租、建、购、并”的综合开发策略,重点发展超级旗舰店、地区旗舰店,完善一二级市场布局,巩固市场领先地位;抓住市场机遇,快速推进三、四级市场纵深开发;综合
6、运用自建、购置等方式,获得一定比例的自有物业,进一步增强企业经营的持续性以及稳定性。(二)连锁发展项目的必要性以及意义1、我国家电市场容量较大,增势良好,家电行业空间巨大近年来,随着国内家用电器及消费类电子产品技术更新加快,居民消费结构不断升级,以及一系列消费激励政策的出台,家用电器及消费类电子零售市场呈现良好的增长态势。根据数据咨询公司 GFK 提供的数据,2009 年、2010 年国内家电市场容量分别达到 8900 亿元、10560 亿元,同比增长速度分别为 9%、19%。未来几年,受技术升级、产品更新换代影响,传统家电仍将保持稳定增速;而随着 3G、智能等技术手段的运营普及,以及周边产品
7、的需求快速提升,消费4,类电子产品也将进入快速增长期,家电产品增长空间巨大。,此外,我国城镇化进程加快,以及国家推进的一系列民生工程,如保障房、廉租房建设,个人所得税起征额提高等,将有效提高居民可支配收入提升,拉动内需,家电产品消费需求增长空间巨大。,为拉动内需,国家还制定了一系列家电行业激励政策,有效促进了家电行业,的产品技术升级,增长态势良好。,综上,未来几年,我国家电零售市场仍将继续保持稳定增长,发展空间巨大。,2、有利于提高本土零售业的竞争力水平,零售行业作为国家基础性行业,关系到社会居民的日常生活与就业。同时,大型零售企业往往有大规模的商业储备,能够有效应对自然灾害和突发事件。因此,
8、对我国而言组建内资的大流通体系十分必要。作为国家商务部重点扶持的,15 家大型商业企业之一,同时也是国内大型家电连锁零售行业中唯一的民族品牌,公司责无旁贷,必须加快发展,贯彻执行国家关于商业流通业的各项政策措施。因此要求公司必须在相对较短的时间内,快速完成全国市场的网络布局,提升核心竞争能力。实施本项目,将有利于苏宁电器进一步完善在全国重要地区的网络布局,扩大市场占有率,提高盈利能力和市场竞争力。,3、多元化的连锁发展手段能够完善网络布局、保持企业发展的持续性。,连锁店面对于公司的运营有着重要的影响。部分连锁店经过多年的经营,已形成稳定客源,示范效应、品牌效应明显,保持该类店面的经营稳定性对公
9、司的发展意义重大。而优质商业物业的稀缺性,使得该等物业的获得竞争较为激烈。因此公司早在 2006 年就明确了“租、建、并、购”的综合开发策略,在推进租赁店面发展的同时,结合资金情况,进行综合评估考量,以自建或购置的方式,获得核心、优质物业,有效降低公司租金成本和运营费用,并保持企业经营的稳定性。,项目 1.1:租赁店发展项目,(一)项目概况,本公司计划运用租赁店面的方式在东北、华北、西北、华中、华东、华南、,5,2,3,5,7,西南发展 300 家连锁店,新增连锁店面积 1,241,074,形成年新增 189.08 亿元(含税)的销售规模。公司将通过直接开设连锁店,或新设子公司(全资或控股子公
10、司)或联合其他股东向控股子公司增资,由子公司负责开设连锁店的方式,实施本项目。项目新增总投资 173,791 万元,其中:固定资产及相关开办费用投资 89,755万元,铺底流动资金 84,036 万元。本公司拟用募集资金投资 120,000 万元,其余部分由公司自行解决。为提高募集资金的使用效率,公司将依据“先开先用,用完为止”的原则,以本项目 300 家连锁店开设的先后顺序确定直接使用或对子公司的投资或增资顺序。项目建设期为 18 个月。(二)300 家连锁店选址情况、经营数据以及预计销售情况1、300 家连锁店基本情况,店名,年预计销售额,序号,城市,行政区域,(暂定名,以工商核,建筑面积
11、()(含税、万元/,准为准),年),1468910111213141516171819,北京北京北京北京北京北京北京北京北京北京北京北京北京张家口张家口三河呼和浩特呼和浩特鄂尔多斯,丰台区丰台区丰台区昌平区昌平区海淀区海淀区大兴区房山区顺义区朝阳区石景山区通州区怀来县高新区燕郊镇回民区赛罕区铁西区,南三环 7 店宋家庄店方庄店天通苑店北七家店清河西店田村店次渠店房山店顺义店西坝河店石景山店通州北苑店怀来店高新店燕郊 4 店西二环店南二环店鄂尔多斯 2 店,3,0004,0005,8003,0006,0003,0008,0003,0004,0004,0005,0005,5008,0003,000
12、4,5003,0008,0005,0004,000,7,00010,00015,0005,00010,0006,00015,0006,0006,0008,00012,00015,00015,0004,0006,0006,00010,0003,0005,000,6,20212223242526272829303132333435363738394041424344454647484950515253545556575859606162,石家庄石家庄石家庄邢台邯郸保定长治阳泉晋城晋中临汾临汾运城忻州天津天津唐山唐山秦皇岛秦皇岛秦皇岛上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海上海杭州杭州湖
13、州嘉兴嘉兴嘉兴嘉兴金华,晋州市桥西区裕华区沙河市丛台区新市区城区城区城区城区侯马市城区闻喜县城区河东区河西区滦南县遵化市主城区卢龙县昌黎县宝山区宝山区宝山区奉贤区奉贤区浦东新区浦东新区嘉定区嘉定区松江区徐汇区崇明县普陀区闸北区江干区淳安县德清崇福镇海盐县新仓镇桐乡市义乌市,晋州店西二环店南二环店沙河店邯郸 3 店保定市区 3 店长治 2 店市区 2 店晋城 1 店晋中 3 店侯马店临汾 2 店闻喜店忻州 1 店河东店河西店滦南店遵化店迎宾路店卢龙店昌黎店共康路店宝山罗店顾村店南桥 3 店西渡店联洋店周康店南翔店马陆店九亭店宜山路店堡镇店金沙江路店沪太路 2 店九堡店淳安店德清 2 店崇福店海盐
14、店新仓店桐乡 2 店绣湖广场店,2,5003,5005,0003,0006,0004,0005,0003,0004,0006,5003,5005,8002,5007,0004,0006,0003,0004,0008,0002,5003,0005,0003,0004,0004,0004,0003,0007,0004,0003,0003,0007,0002,0004,0004,0005,0003,0005,0002,0003,0001,5005,0006,000,3,0006,0005,0003,50010,0005,0006,0004,0006,0006,0003,0006,0003,0008,
15、0008,00015,0004,0004,00015,0002,5003,00020,0005,0006,00020,0006,00010,00015,0007,0005,0005,00015,0004,0006,0007,0006,0003,5008,0003,0004,0002,0008,00010,000,7,63646566676869707172737475767778798081828384858687888990919293949596979899100101102103104105,金华绍兴丽水台州台州台州温州宁波宁波宁波象山舟山福州福州福州福州龙岩龙岩龙岩泉州漳州将乐三明南平
16、南昌南昌南昌上饶抚州赣州赣州九江鹰潭宜春南京南京扬州镇江镇江泰州泰州泰州南通,武义县桐琴镇绍兴市区云和县仙居县黄岩天台鹿城区江北区江东区慈溪市观城镇象山市定海区罗源县仓山区闽侯区晋安区龙海市上杭县新罗区惠安县龙文区将乐县梅列区建瓯市红谷滩区西湖区青山湖区上饶市临川区新区章贡区瑞昌县贵溪市樟树市秦淮区溧水县广陵区句容市句容市兴化市海陵区姜堰市如皋市,胜利路店城北店云和店仙居县店黄岩 1 店天台县店新城店宁波市区 6 店宁波市区 7 店观城镇店涌金广场店定海区 2 店罗源店仓山店闽侯区 1 店晋安区 2 店石码镇店上杭店龙岩市区 3 店惠安 2 店漳州市区 2 店将乐店三明市区 2 店建瓯 2 店
17、红谷滩店孺子路店解放西路带湖路抚州市区 2 店赣州市区 1 店赣州市区 2 店瑞昌店贵溪市店樟树市店卡子门店溧水 2 店明发店句容 2 店句容 3 店兴化英武路店泰州 4 店姜堰 2 店如皋 2 店,1,5006,0002,5003,0003,0003,0005,0004,0005,0002,0002,5003,0003,0005,0003,0003,0003,0003,0004,0008,0005,0003,0005,0003,0005,5004,0008,0007,5005,0005,0007,0003,0004,0004,0005,0002,0004,5005,0003,6007,000
18、4,0004,0004,500,2,0007,0003,0003,5005,0005,00010,0008,00010,0004,0004,00010,0005,0008,0005,0006,0004,0004,0003,5006,0003,0004,0007,0005,0006,0006,00015,0007,0008,0005,00012,0004,0005,0006,0008,0003,0006,0008,0005,00010,0005,0005,0008,000,8,106107108109110111112113114115116117118119120121122123124125
19、126127128129130131132133134135136137138139140141142143144145146147148,南通苏州苏州苏州苏州常州常州江阴江阴江阴无锡徐州徐州淮安连云港宿迁合肥合肥合肥合肥合肥阜阳淮南淮北蚌埠六安马鞍山铜陵芜湖安庆泰安泰安济宁德州菏泽菏泽淄博临沂临沂济南青岛日照威海,海安县太仓市吴中区张家港工业园区新北区天宁区江阴江阴祝塘镇明发商圈丰县泉山区洪泽县海州区宿豫区庐阳区庐阳区蜀山区蜀山区新站区临泉县凤台县相山区蚌山区裕安区马鞍山市铜陵市芜湖市迎江区泰山区新泰市汶上县德城区成武县鄄城县张店区兰山区莒南县历城区即墨市东港区乳山市,海安 2 店太仓 3
20、店木渎店张家港店工业园区 2 店新北店飞龙路店步行街 2 店江阴市区 4 店祝塘店明发店丰县 3 店泉山 3 店洪泽店海州店红星美凯龙店明发店北一环店西一环店西二环店新站 1 店临泉店凤台店淮北 2 店蚌埠 3 店六安 2 店博望店铜陵 2 店繁昌店光彩大市场店东岳大街店新泰店汶上店德州店成武店鄄城店张店 2 店兰山 2 店莒南店历城区 2 店即墨店日照 2 店乳山店,3,0004,0003,0003,0006,0008,0002,5007,0003,3001,0003,5004,0005,0003,5002,5003,5004,0004,4004,4003,5804,2002,0003,70
21、04,0003,2004,0001,5004,0002,5004,5004,0002,5003,0006,0002,0002,5006,0003,0003,0003,5004,0005,5003,000,5,0008,0005,0005,00020,00015,0004,00020,0003,0001,5002,5004,5008,0004,0004,0002,0005,00010,00010,0004,5005,0003,0003,00010,0006,0008,0001,8006,0003,0005,0005,0003,0003,00010,0003,0003,00010,0004,000
22、3,0005,0005,0006,0003,000,9,149150151152153154155156157158159160161162163164165166167168169170171172173174175176177178179180181182183184185186187188189190191,威海潍坊潍坊烟台烟台广州广州广州广州广州广州佛山佛山佛山肇庆清远韶关中山中山湛江湛江茂名珠海深圳深圳深圳深圳揭阳揭阳梅州河源河源东莞东莞海口三亚文昌南宁南宁南宁玉林钦州百色,文登市昌乐县昌邑市莱山区莱州市白云区白云区荔湾区越秀区番禺区增城市顺德区禅城区南海区端州区清城区翁源县坦洲镇沙
23、溪镇雷州市吴川市电白县香洲区宝安区宝安区宝安区宝安区揭西县东山区梅江区龙川县新城区东城区桥头镇美兰区河西区文城镇青秀区兴宁区青秀区北流市钦南区平果县,文登店昌乐店昌邑店莱山店莱州店白云 6 店白云 7 店荔湾 4 店越秀 5 店番禺 6 店增城店北滘店南庄店南海 7 店端州 4 店清城 3 店翁源 1 店坦洲 1 店沙溪 1 店雷州 1 店吴川 1 店电白 1 店前山 2 店宝安 9 店宝安 10 店宝安 11 店龙岗 5 店揭西 1 店揭阳 2 店梅州 2 店河源 3 店河源 4 店东城中路 2 店桥头 1 店海秀彩虹天桥店月川中恒广场店文昌 1 店琅东 1 店兴宁区 3 店青秀区 3 店北
24、流 1 店钦州 1 店平果 1 店,3,5002,5004,0004,0006,0003,6313,0003,5003,0004,0006,0003,0003,0004,6213,0006,0003,0003,0002,5004,0002,5003,0003,0006,0005,0004,5002,5002,0003,0005,3002,5003,5007,0002,5007,7002,4203,0004,2283,5005,0003,2003,6003,000,4,0002,5003,0003,00010,00010,0005,00010,00010,00010,00010,0003,000
25、3,0006,0003,00010,0003,0004,0003,5003,0003,0004,0005,0007,0006,0006,0003,5002,0005,0006,0002,0004,00010,0003,00012,0005,0003,50010,0004,0006,0005,0008,0003,000,10,192193194195196197198199200201202203204205206207208209210211212213214215216217218219220221222223224225226227228229230231232233234,贵港防城港长沙
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