水利工程经济学 第九章 城镇供水工程经济评价.doc

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1、第九章城镇供水工程经济评价第一节城镇供水工程经济评价概述解放后尤其是改革开放以来，我国水的供需矛盾日趋尖锐，全国约有400多座城市普遍出现缺水现象，有100多座主要城市先后发生了较为严重的缺水现象，北京、天津、大连、青岛等大城市均曾出现过供水十分紧张的局面。出现缺水的原因是多方面：一是工农业生产的发展和人们的生活水平的不断提高，对水需要越来越多；二是我国拥有的水资源本身就比较少，人均占有量不到世界人均占有量的1/5，不到美国人均占有量的1/20，满足不了生产与生活的需求；三是水资源分布不均衡，北方少于南方；四是干旱少雨，水源得不到及时的水量补给；五是水环境被严重污染，有利用价值的水量显著减少。

2、 解决缺水的途径不外乎开源与节流，一方面应大力采取各种节约用水措施，提高水的重复利用率，另一方面要逐步建设跨流域调水工程，例如南水北调等工程。 城市用水主要包括生活、工业、农副业生产用水。据统计，在现代化大城市用水中，生活用水约占城市总用水量的30%40%，工业用水约占60%70%，现着重分析生活用水和工业用水如下。 一、生活用水 生活用水主要指家庭生活、环境、公共设施等用水。其中，家庭生活用水量约占50%，机关、医院、宾馆、学校、商业等部门的用水量约占50%左右。目前我国城市生活用水量的标准还是比较低的，人均用水量约为60100Ld，远远低于发达国家的人均用水量300500Ld。随着城市人口

3、的增加和生活水平的提高，城市生活用水量平均每年递增3%5%。 今后城市生活用水量的预测，可以现状为基础，适当考虑生活水平提高和人口增长等因素，拟定合理的用水标准进行估算。当缺乏资料时，可参照国家城建总局推荐的用水标准拟定，参阅表7-6。二、工业用水 工业用水主要指工矿企业在生产过程中用于制造、加工、冷却、空调、净化等部门的用水。根据生产中的用水情况，工业用水大体上可分为4类。 （1）冷却水 冷却水是指在工业生产过程中用来冷却生产设备的水。在火力发电、钢铁冶炼和化工等工业生产中的冷却用水量很大，在某些滨海城市大量采用海水作为冷却水，以弥补当地淡水资源的不足。在城市工业区冷却水量一般占工业总用水量

4、的70%左右。 （2）空调水 空调水主要是指用于调节生产车间的温度和湿度的水。在纺织工业、电子仪表工业、精密机械工业生产中均需要较多的空调水。 （3）产品用水 产品用水包括原料用水和洗涤用水。原料用水是把水作为产品的原料，成为产品的组成部分；洗涤用水是把水作为生产介质，参与生产过程，水用过后即被排放出来，水中往往有许多杂质，污染比较严重的工业废水，必须进行水质处理，确保城市环境卫生。 （4）其他用水 包括场地清洗用水、车间用水、职工生活用水等。 工业用水量是否合理的评价标准，一般有以下几种： 1）单位产品用水量 常表示某些工厂单位产品的用水量，例如：m3t钢，m3t纸等。国外先进工厂炼钢用水指

5、标为415m3t钢，我国钢厂一般为4080m3t钢，吨钢用水量差距是比较大的。但是，随着技术水平的提高，这种差距将逐步缩小。 2）单位产值用水量：这是一个综合用水指标，我国广泛采用以万元产值用水量（m3万元）表示，该指标与工业结构、生产工艺、技术水平等因素有关。我国各城市之间的差别很大，参阅表7-7。 3）工业用水量重复利用率（参阅表7-8）：工业用水的循环利用，提高循环利用率是节约用水和保护水源的有效措施，它比较科学地反映出各工厂、各行业用水的水平，又可以和别的部门、地区、乃至与其它国家进行比较。应该指出，节约用水有着很大的经济效益、环境效益和社会效益。随着城市的发展，新增水源及其供水工程的

6、费用越来越高，而节约用水，提高工业用水的重复利用率所需的投资，往往为新建供水工程投资的15 110。此外节约用水还可以减少工业废水量和生活污水量，减少对环境的污染，因而其环境效益也是十分明显的。 第二节 城市供水工程经济效益估算 城市供水效益主要反映在提高工业产品的数量和质量以及提高居民的生活水平和健康水平。其效益不仅仅有经济效益，还具有更重要的社会效益，目前尚无更完善的计算方法，根据水利建设项目经济评价规范，城市供水项目的效益是指有、无项目对比可为城镇居民增供生活用水和为工矿企业增供生产用水所获得的国民经济效益。其计算方法有以下几种： 1、最优等效替代工程法 为满足城市居民生活和工业用水，往

7、往在技术上有各种可能的供水方案，例如河湖地面水、当地地下水、由水库输水、从外流域调水或海水淡化等。此方法以等效替代措施中最优方案的年费用NF替作为某供水工程的年效益，见公式（9-1）。例如“引黄济青”工程的年效益是以引用当地径流和海水淡化两项替代措施的年费用表示。设Kt为替代方案在施工期（t0 tb）第t年的投资，u为替代方案的年运行费，T为计算基准年，可选择在施工期末tb。设社会折现率i=8%，经济使用期限n=40年，则“引黄济青”工程年效益可用下列公式计算 （9-1）经计算，替代方案中引用当地径流工程的年费用NF1=3798万元，多年平均供水量W1=6410万m3；海水淡化工程的年费用NF

8、2=21718万元，多年平均供水量W2=10290万m3。因此，引黄济青工程的年效益B=NF1NF2=25516万元年，相应单位供水量的效益b=1.53元m3。此法适用于具有多种供水方案的地区。该方法能够较好地反映替代工程的劳动消耗和劳动占用，避免了直接进行供水经济效益计算中的困难，替代工程的投资与年运行费是比较容易确定和计算的，因此本方法为国内外广泛采用。2、工业缺水损失法在水资源贫乏的地区，可按缺水曾使企业生产遭受的损失计算新建供水工程的效益。具体计算时，应使现有供水工程发挥最大的经济效益。在由于供水不足造成减少的产值中，应扣除尚未消耗掉的原材料、燃料、动力等可变费用，即所减少的净效益损失

9、才算作新建供水工程的效益。根据统计资料，在引黄济青供水工程未修建前，曾因减少供水3660万m3共损失净效益6380万元，相应单位水量的供水效益b=1.75元m3。现在该工程年平均增加供水量W=1.67亿m3，可保证城市居民生活及工业发展生产所需水量，故可认为该供水工程的年效益B=Wb=20190万元年。附带说明，城镇居民生活供水的效益应大于工业供水的效益，当供水量不足在两者之间发生矛盾时，应优先照顾前者。由于生活供水效益主要表现在政治、社会方面，但难于具体计算其经济效益，考虑到城市生活用水量一般小于工业用水量，因此可把两者供水经济效益合并按上述计算。认为缺水使工业生产遭受的损失，可由新建的供水

10、工程弥补这个损失，以此算作为新建工程的效益，关键问题在于如何估算损失值。由于缺水，工厂企业不得不停产、减产，但原材料、燃料、动力并不需要投入，因此减产、停产的总损失值为扣除这部分后的余额，才是缺水减产的损失值关系曲线，由此求得的期望损失值作为新建供水工程的年效益更为合理些。3、分摊系数法此法的关键问题在于如何确定分摊系数。一般采用供水工程的投资（或固定资金）与工矿企业（包括供水工程，下同）的投资（或固定资金）之比作为分摊系数，或者按供水工程占用的资金（包括固定资金和流动资金）与工矿企业占用资金之比作为分摊系数。根据统计资料，在引黄济青工程供水范围内综合万元产值的耗水量为110m3，相应供水量1

11、.67亿m3的工业产值为151.8亿元。净效益（利润与税金）占工矿企业产值的比例平均为17.7%，而供水工程占用资金约为供水范围内工矿企业总占用资金的8%，因此供水工程的年平均效益为2.15亿元，相应单位水量的供水效益b=2.151.67=1.28元m3。本方法仅适用于供水方案己优选后对供水工程效益的近似计算，否则会形成哪个方案占用资金（或投资）愈多，其供水效益愈大的不合理现象。应按供水在生产中的地位分摊总效益，求出供水效益。现在把供水工程作为整个工矿企业的有机组成部分之一，按各组成部分占用资金的大小比例所确定的分摊系数，没有反映水在生产中的特殊重要性，没有体现水利是国民经济的基础产业，因此用

12、此法所求出的供水效益可能是偏低的。4、用供水量和影子水价的乘积表示效益根据国家计委颁布的建设项目经济评价方法与参数，项目的效益是指项目对国民经济所作的贡献，其中直接效益是指项目产出物（商品水）用影子价格计算的经济价值，因此用影子水价与供水量计算供水工程的经济效益是有理论根据的。存在的问题是由于商品水市场具有区域性、垄断性和无竞争性等特点，不能采用传统的成本分解法求出影子水价，须提出新的计算方法。当求出某地区的影子水价后即可根据供水工程的供水量估算其经济效益。附带说明，在国民经济评价阶段，应按影子价格计算供水工程的经济效益；在财务评价阶段，应按现行价格及有关规定计算供水工程实际财务收益。现将用各

13、种方法估算引黄济青供水工程效益的计算结果列入表7-9中。表7-9供水效益计算结果比较计算方法供水效益替代工程法工业损失法分摊系数法影子水价法年平均供水效益（亿元）2.5522.9192.150单位供水量效益（元/m3）1.531.751.28第九章：第一讲(总第19讲)第二讲(总第20讲)第三讲(总第21讲)本章小结编制时间 2007年3月总第20讲课题：第九章第三节 供水水价问题；教学基本要求:1、了解供水价格及其影响因素；2、掌握供水成本的计算方法；重点与难点：供水成本的计算方法；技能要求：会用供水成本的计算方法计算其成本；参考资料：水利工程经济（高等学校教材,施熙灿、蒋水心和编）。教学过

14、程： 一、复习上一讲的内容（用时5分钟） 二、讲解供水水价问题（用时65分钟） 三、自学与讨论（用时20分钟） 四、小结（用时5分钟） 五、布置作业(用时5分钟) （一）复习本讲内容 （二）预习下一讲内容 （三）练习习题七：6，8附：本节课讲解的主要内容于下第三节 供水水价问题 水利工程供水不同与大自然的水在于它不但具有使用价值，而且也具有价值，因为在兴建供水工程时需要投入大量的资金，耗费大量的人力、物力；供水工程建成投入运行后，要不断地对工程进行检查观测、养护维修、定期大修，要花费人力、物力、财力；对旧的水利供水工程进行更新改造时也还要消耗一定的资金、人力、物力。所以，水利工程供水是人类的劳

15、动成果，具有商品的一般属性。本节将从商品的价格入手，着重探讨供水水价问题。 、商品的价格 商品价格是价值的货币表现，商品价值是价格的基础。在社会主义制度下，商品的价格主要取决于商品的价值、国家的有关经济政策和商品的供求关系。商品价值P是由物化劳动转移的价值C，劳动者为必要劳动所创造的价值V和劳动者为社会劳动所创造的价值M等三部分组成，用公式（7-2）表示，即 （9-2） 上式C包括商品生产所消耗掉的原材料、辅助材料、燃料、动力以及固定资产折旧费等；V包括劳动者的工资、津贴、奖金以及各种福利费用，在生产成本中包括了大修理费、维修费、运行管理费以及财产保险费、自然资源使用费、固定资产折旧费、贷款利

16、息净支出等，大体上相当于CV； M是劳动者为国家创造的剩余价值，主要包括税金和利润。 二、供水的价格 水利是国民经济的基础产业，供水是工农业生产必不可少的基本条件。水利工程是将有使用价值的水，以蓄、引、提、调等手段，通过消耗大量的物化劳动和活劳动转变成为既有使用价值，又具有价值的商品水供水，因此应根据商品的价值规律确定供水水价。价值是商品水理论价格的计算基础。 1、供水成本 供水成本计算属于财务分析内容。供水成本主要包括固定资产折旧费和年运行费两大部分，其中固定资产折旧费可按供水工程固定资产原值乘基本折旧率求得；固定资产原值可由投资乘固定资产形成率求得，水利工程固定资产形成率一般为0.8左右。

17、 若固定资产基本折旧费采用直线折旧法计算，不计残值，则 （9-3） 年运行费包括材料费，燃料动力费、工资、大修理费、维修费及管理费等，其中大修理费由固定资产原值乘大修理费率求得，其余各项均按财务实际支出计算。对于供水工程财务核算单位而言，尚需向水库管理处（另一核算单位）交纳水资源费。如果水利工程除供水外，还兼有灌溉、发电、航运等综合利用效益，则水利工程投资与年运行费还需在各部门之间进行分摊。此时单位水量供水成本C水为 （9-4） 式中 L水利工程投资中的农民投劳投资，可按当地临时工工资标准与民工工日总数之乘积减去实际支付的民工补助费额计算；K水利工程固定资产；a供水部门分摊费用的百分数；a1、

18、a2、a3、a4分别为供水工程固定资产的折旧率、大修理费率、年运行费（大修理费除外）率和财产保险率；W年供水量。 2、供水水价 由式（7-9）可知，供水水价P水为P水=供水成本税金利润（9-5） 税金和利润都是劳动者为社会所创造的价值的货币形态，虽在财务核算中起着不同的作用，但在商品价格形成过程中可以一并加以研究，近几年来，我国工业部门的平均资金利税率大致占10%左右。对供水部门而言 单位商品水的利税额=单位商品水的资金占用量资金利税率（9-6） 式中资金包括固定资金（固定资产的货币表现）与流动资金两部分。 在国务院颁布的国发198594号文关于水利工程水费核订、计收和管理办法的通知中又指出：

19、“为合理利用水资源，促进节约用水，保证水利工程必需的运行管理、大修和更新改造费用，以充分发挥经济效益，凡水利工程都应实行有偿供水，工业、农业和其它一切用水户，都应按规定向水利工程管理单位交付水费”。“水费标准应在核算供水成本的基础上，根据国家经济政策和当地水资源状况，对各类用水分别核定”。“农业水费所依据的供水成本内，不包括农民投劳折资部分的固定资产折旧；工业水费可按供水部分全部投资（包括农民投劳折资）计算的供水成本加供水投资4%6%的盈余核定水费标准。水资源短缺地区可略高于以上标准；城镇生活用水水费，其标准可低于工业水费。由上述可知（9-7） 3、影响水价的几个因素 （1）固定资产及折旧基金

20、 在供水水价中无论供水成本见式（9-4）或其利税额见式（9-6），均与固定资金密切有关。过去，供水工程主要依靠政府无偿拨款兴建，工程建成后进行清产核资时不计施工期资金的积压损失。现在，供水工程投资主要靠贷款，在施工期内要计入逐年偿还贷款的利息，因此工程建成后固定资产内应包括有关部分的投资及其贷款利息。 每年从水费收入中提取一定数量的基本折旧费，其目的在于当固定资产折旧期满后按原规模进行重置更新，这对一般工厂企业是可以作到的，但对水利工程不可能在原址进行重置更新，而水资源的开发难度愈来愈大，加土物价不断上涨，使将来供水工程的重置价值不可避免地大大高于原定的固定资产价值。因此应根据水资源开发条件变

21、化及物价因素，合理估算每年应提取的固定资产折旧基金。 （2）供水成本的组成 根据原财务规定，成本包括基本折旧费和年运行费两大部分。根据动态经济评价，认为企业成本应包括经营成本与资金成本两大部分，经营成本指年运行费，与上述相同；所谓资金成本应是固定资金的本利年摊还值，参见公式（9-8）。 （9-8） 式中 K包括施工期贷款利息的固定资产； i贷款利率 n折旧年限； ? 资金回收因于或称本利摊还因子。 （3）供水量的变化 如果城市供水的水源是水库，由于入库径流的随机变化，枯水年份供水量少而需水量多，丰水年份可能恰好相反，这两种情况都可能影响水费的正常收入.。因此，当供水水价是按多年平均供水量核算时

22、，则由式（7-4）和式（9-7）所求出的水价可能偏低，应乘一调整系数1（11）。此外，有些部门要求供水高保证率（例如P=95%），有些部门则要求较低，对于前者的水价应再乘上一个调节系数2（21）。有些部门不注意节约用水，不愿投资提高工业用水的重复利用率，当超过额定用水量时，应执行超额累进水价制，超额愈多，惩罚系数愈大。如果核定水价时按多年平均供水量计算而某部门要求较高的供水保证率，而且又不注意节约用水，当超过额定供水量时，则对该部门征收的水价为 （9-9） 如其他部门要求供水保证率不高，则2=0；又注意节约用水不超过额定值，则=0。其他情况类推。总之，所制定的水价既要符合价值规律，又要考虑供求

23、关系以及有关的方针政策。 （4）水资源费 水是国家宝贵的自然资源，特别在我国北方，水资源严重不足，已影响工农业的发展和人民生活水平的提高，为了促进合理用水与节约用水，无论引用地面水或地下水，都应按规定征收水资源费，相当于采矿要征收资源税一样，使有限的水资源发挥最大的经济效益。现以引碧供水工程为例进行水价分析。 例 引碧供水工程是以工业、城市生活用水、兼顾农业灌溉的远距离供水工程，主要承担近期（2000年）水资源调配与输水任务。水源为北距市区150km的碧河水库，该水库于1986年建成，总库容9.34亿m3，多年平均净调节水量4.43亿m3，其中供城市生活及工业用水3.77亿m3，供农业灌溉用水

24、0.66亿m3，此外尚有市区水源工程。当引碧供水工程建成后，工业用水量占60.6%，城市生活用水量（包括公共市政用水）占39.4%。北段供水工程是从碧河水库下游引水，用暗管道向南自流输水到受水池，全长72km，沿途设7个分水口，以便引水灌溉10万亩。北段供水工程投资61740万元，年运行费1863万元。南段供水工程是由受水池扬水后用钢管向南输水并分送各净水厂，专供城市生活及工业用水，全长80km，投资67304万元（不包括净水厂，下同），年运行费3079万元。现分别估算在不同情况下的供水水价。 解 1、投资与年运行的费分摊 （1）北段供水工程投资与年运行费可按工农水用水量比例分摊，其中城市生活

25、及工业用水部门承担3.77/4.43=85.1%，农业用水部门承担0.66/4.43=14.9%。由此可求出北段供水工程工业及城市生活用水部门分摊的投资52541万元, 年运行费1585万元年，农业用水部门分摊投资9199万元，年运行费278万元年。 （2）南段供水工程的投资为67304万元，年运行费为3079万元年，全部由城市生活及工业用水部门承担，连同北段供水工程共分摊投资119845万元，年运行费4664万元年。 2、供水成本计算 （1）设供水工程固定资产形成率为0.90，则工业及城市生活部门分摊的固定资金为1198450.9=107860万元，假设所需的流动资金为2个月的运行费用即77

26、8万元，则单位工业或生活供水量的资金占有量J工=（107860778）37700=2.88元m3（其中固定资金2.86元m3）。 北段供水工程分摊给农业用水部门的固定资金为91990.9=8279万元，设所需的流动资金为46万元，则单位农业供水量的资金占有量J农=（827946）6600=1.26元m3（其中固定资金1.25元m3）。 （2）设供水工程的综合折旧年限n=40年，则基本折旧率a1=2.5%；根据公式（9-4），工业及城市生活单位供水量的成本C工1=（1078602.5%4664）37700=0.195元m3；农业单位供水量的成本C农1=（82792.5%278）6600=0.07

27、35元m3。 （3）本供水工程的水源来自碧河水库，设水库管理处，是另一个财务核算单位。它在水库下游出售原水给本供水工程管理处，源水水费（包括水资源费）已由有关领导部门确定为工业用水C工2=0.126元m3 ，生活用水C生2=0.045元m3旅业用水C农2=0.016元m3。这部分向水库管理处支付的源水水费，对供水工程而言是供水成本的一部分。 （4）供水总成本应为上述两部分成本之和，即工业供水总成本C工=C工1C工2=0.321元m3，生活供水总成本C生=C工1C生2=0.240元m3，农业供水总成本C农=C农lC农2=0.0895元m3。 3、供水水价计算 如果供水水价等于供水成本，没有盈利，

28、则对于企业而言，只能实现简单再生产，缺乏自我发展能力，这不符合水利是国民经济基础产业的要求。 根据公式（7-14），供水水价P水=供水成本C水供水资金占有量资金利税率。 （1）根据国务院国发198594号文的精神，资金盈利率（利税率）：工业供水为6%，生活用水为2%4%，农业用水为0。由公式（7-14），可求得： 工业供水水价 P工=C工J工6%=0.3210.173=0.494元m3生活供水水价 P生=C生 J生 3%=0.2400.0864=0.326元m3农业供水水价 P农=C农 =0.0895元m3（2）考虑到本地区水资源十分紧缺，假设工业供水的盈利率与一般工业的盈利率一样，即均为10

29、%，则工业供水水价P工=C工J工10%=0.609元m3；1988年本市工业万元产值的用水定额为104m3万 元，2000年将进一步降低至90 m3万 元，如供水价为0.609元m3，仅占产值的6，约占成本的7，因此拟进一步考虑提高工业供水水价的合理性。生活供水水价P生与农业供水水价P农要考虑群众负担能力，应结合其他因素慎重研究。 （3）根据市计划委员会计基发199160号文件“关于引碧供水工程建设资金筹措的报告”，计划国家基建拨款占23.6%，地方自筹和集资占41.3%，国外贷款占35.1%，其中国外贷款年利率为6.5%，另交纳年承诺费0.75%，借款偿还期15年。地方自筹和集资部分的年利率

30、参照经济建设债券条例一般为10%左右，国家基建拨款暂不计利息。为简化计算，供水工程全部投资K按加权平均年利率i=7%计算，计划该工程在m=5年内建成，则在施工期末包括建设期利息在内的总投资K=15.4714亿元。设供水工程经济使用年限（折旧年限）n=40年，则资金年回收值即本利年摊还值F为其中分摊给工业供水部门（不包括城市生活用水）：本利年摊还值 =7029万元，年运行费 =2826万元，单位工业供水量的资金占有量J工 = 3.7元m 3。则工业供水水价 上述本利年摊还值即为工业供水的资金成本，年运行费即为企业的经营成本，两者合称为工业供水成本。根据水利建设项目经济评价规范规定，固定资产原值应

31、按动态经济计算，即应计入固定资产投资贷款的建设期利息，因此本方法从各方面分析是比较合理的。工业供水水价约占工业生产成本的9左右，一般工矿企业在财力上是能够承担的。过去对供水成本概淡薄，没有按照客观规律办事，以部分成本定价，水价标准定得太低，造成水资源大量浪费。如农业灌溉水利用系数一般为0.4，工业水重复利用率仅有10%左右，弃水、废水增加，水资源污染严重；水管单位水费收取率低，水费收入应付不了正常运行管理费用开支。最近几年，国家进行水价改革，将水价标准一提再提，水费收入虽然明显增多，但水价仍然不及成本价。为了使水价趋于合理，使有限的水资源发挥更大的作用，有人提出按照资源水价（是体现水资源价值的

32、价格，它是对水资源耗费的补偿）宜通过征收水资源费税来体现、工程水价（通过水利工程设施，将资源水变成产品水，进人市场而为商品水所花费的代价，具体体现为供水价格）和环境水价（经使用的水体排出用户范围后污染了他人或公共的水环境，为治理污染和水环境保护所需要的代价）三部分来设定水价，最后统一为一个水价，以调动全社会节水和防止水污染的积积性。关于水价标准应当按照自给自足，适当积累，并参照受益情况和群众的经济力量合理确定；凡已发挥兴利效益的水利工程，其管理、维修、设备更新等费用应向受益单位征收水费解决。对于核定水价的标准和原则，提出下列意见：（1）制订水价的根据和原则，应以供水成本加利润为依据，本着以丰补

33、欠、适当积累的原则，加以合理的政策调节。（2）对不同供水单位，应在政策调节上给予区别对待。其原则是工业用水和城市公共用水的价格应高于农业用水价格。农业水价要考虑到发展农业生产、农民经济负担能力以及农民出工出料兴办水利和今后出工维修水利设施等因素。（3）工业和城市生活用水，要实行计量定额管理，按方收费，超定额用水累进收费等制度。应当利用供水价格这个经济杠杆，调节供水矛盾，促进节约用水。第九章：第一讲(总第19讲)第二讲(总第20讲)第三讲(总第21讲)本章小结编制时间 2007年3月总第21讲课题：第九章 第四节 供水工程的经济评价方法；教学基本要求：掌握供水工程的经济评价方法；重点与难点：供水

34、工程的经济评价和财务评价；技能要求：能用供水工程的经济评价方法解决实际问题；参考资料：水利工程经济（高等学校教材,施熙灿、蒋水心和编）。教学过程： 一、复习上一讲的内容（用时5分钟） 二、讲解第九章第八节供水工程的经济评价方法（用时65分钟） 三、自学与讨论（用时20分钟） 四、小结（用时5分钟） 五、布置作业(用时5分钟) （一）复习本讲内容 （二）预习下一讲内容附：本节课讲解的主要内容于下第四节 供水工程的经济评价方法 由于供水工程不但能造福于社会，产生显著的社会效益，而且也能给工程管理单位来一定的财务收入，因此，对供水工程应进行国民经济评价和财务评价。现结合某一实例说明对供水工程进行国民

35、经济评价和财务评价的方法。 一、国民经济评价 根据可行性研究报告，某供水工程在建设期内逐年投资见表9-10。表9-10 供水工程静态与动态投资（基准年在第五年末） 单位:万元建设期投 资第一年第二年第三年第四年第五年合计静态投资（i=0）1187412751436703787422875129044动态投资（i=7%）1665916717534964336624476154714动态投资(i=10%)1912918667581254582825163166912国民经济评价中水利建设项目的费用，应是国民经济为项目建设投入的全部代价；水利建设项目的效益，应是项目为国民经济所作出的全部贡献。国民经

36、济评价应采用影子价格和社会折现率is计算费用和效益。国民经济评价以经济内部收益率、经济净现值和经济效益费用比作为评价指标。 1、经济内部收益率（EIRR） 经济内部收益率即项目在计算期内经济净现值累计等于零时的折现率，是反映项目对国民经济贡献的相对指标。其表达式为 (9-10）式中 CI 项目某一年的产出效益；CO项目某一年的费用； （CI?ICO）t第t年项目的净效益；n计算期，包括建设期和生产期；t计算期的年份序号，基准年的序号为0。已知本供水工程项目并无适当的替代工程措施，市区水源工程已开发殆尽，其经济效益可按因缺水使工业生产遭受的损失计算。根据调查资料，1991年工厂企业曾因供水不足（

37、约4000万m3）所造成的损失达6200万元，相应单位供水量的效益b=62004000=1.55元m3。另外，根据供水在工业生产中的地位，以工业效益值乘分摊系数计算其经济效益，预测2003年供水区工业总产值为300亿元，净效益为95亿元，供水工程固定资产约占供水区工业总固定资产（包括供水工程）的4%，由此估算工业供水年经济效益为95亿元4%=3.8亿元，工业供水量为3.7760.6%=2.2846亿m3，相应单位工业供水量经济效益b=3.802.2846=1.66元m3，采用a=1.60元m3。本供水工程除上述经济效益外，尚有10万亩灌溉效益，经分摊后为1000万元。生活供水量为3.7739.

38、4%=1.4854亿m3，其单位供水量经济效益应高于工业供水效益，由于难于估算，一般认为其单位供水量经济效益与工业供水效益相同，因此生活供水效益=1.48541.60=2.3766亿元。综上所述，本供水工程年经济效益B=3.800.1002.3766=6.2766亿元年 。 根据影子价格求出本供水项目静态投资为15.7753亿元，年运行费为0.7613亿元年。根据式(9-10），可得已知生产期n=40年，建设期m=5年，经试算，可求出经济内部收益率EIRR=22.8%，远大于规定的社会折现率（is=12%），因此本工程项目对国民经济是十分有利的。2、经济净现值（ENPV）经济净现值采用规定的社

39、会折现率（is=12%），将项目计算期内净效益折算到建设期初（基准点）的现值之和，是反映项目对国民经济所作贡献的绝对指标。经济净现值愈大，项目效果愈好。其表达式为(9-11）已知项目经济年平均效益=6.27660.7613=5.5153亿元，静态投资=15.7753亿元，n=40，m=5（假设建设期内各年投资相同）。根据式(9-11） 3、经济效益费用比（EBCR） 经济效益费用比EBCR即效益现值与费用现值之比，是反映项目单位费用为国民经济所作贡献的相对指标。当经济效益费用比大于或等于1时，工程项目在经济上才是合理的。其表达式为 (9-12） 式中符号意义同前. 已知经济年平均效益=6.27

40、66亿元年，静态投资=15.7753亿元，年运行费=0.7613亿元年，n=40, m=5，is=12%，根据公式(9-19），可得 从上列三项经济评价指标看，本供水工程项目对国民经济是十分有利的。 二、价财务评价 财务评价以财务内部收益率、财务净现值率和贷款偿还期作为主要评价指标，并以投资利税率作为辅助指标。 1、财务内部收益率（FIRR） 财务内部收益率是指项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，其表达式为： (9-13） 式中 CI现金流入量； CO现金流出量； （CI?ICO）t第t年的净现金流量； n计算期。本供水工程现金流入量即为每年水费收入，假设各年供水水费相等，C

41、I=3.770.6060.8元m33.770.3940.326元m30.660.0895元m3=2.371亿元；该工程现金流出量包括两都分，建设期内投资（贷款利率j=7%）及生产期（n=40年）内逐年的运行费，假设各年的运行费均为CO运 =0.4942亿元，则由式(9-13）可得 (9-14） 当贷款利率i=7%时，由式(9-21）可求出该工程财务内部收益率FIRR=12%。 如果贷款利率i=10%，则 (9-15）由式(9-22），可求出当贷款利率i=10%时，该工程财务内部收益率FIRR=11%。无论贷款利率i=7%10%，该工程财务内部收益率FIRRic（行业基准收益率ic=10%），这

42、说明财务上是可行的。 2、财务净现值（FNPV）和净现值率（FNPVR） 财务净现值和净现值率都是反映项目在计算期内获利能力的动态评价指标。前者是指项目按行业基准收益率（ic）将各年的净现金流量折现到建设期初的现值之和，后者是项目净现值与全部投资现值Ip之比，其表达式为 (9-16） (9-17）假设ic=10%，i=7%，则 假设ic=10%，i=10%，则当行业基准收益率ic=10%，无论贷款利率i=7%10%，财务净现值FNPV均大于零，财务净现值率FNPVR10%，因而该工程项目在财务上是有利的。3、投资回收期Pt投资回收期是以项目的净收益抵偿全部投资所需的时间，它是反映项目财务上投资

43、回收能力的一项指标。投资回收期Pt的表达式为(9-18）当贷款年利率i=7%，基准收益率ic=10%，则 (9-19） 式(9-26），可求出投资回收期Pt=18.2年（从投产开始年算起）。 4、贷款偿还期Pd贷款偿还期是指在国家财务规定及项目具体财务条件下，项目投资后可以用作还款的利润、折旧、减免税金及其它收益额偿还贷款本金和利息所需的时间。其表达式为: (9-20） 已知当贷款年利率i=7%，投资贷款本金和利息之和Id=15.4714亿元，设供水税率为水费收入的3%，则 供水利润 已知年可用于还贷的折旧费年可用于还贷的减免税金D=0.0711亿元（设在还贷期间免交税金），还贷期间企业留利1

44、5%，即Rr=1.418915%=0.2128亿元。由式(9-26），得 (9-21） 由式(9-28），可求出贷款偿还期Pd =17年（比规定的15年稍长一些）。 5、资金利税率 资金利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润、税金总额与资金的比率，其计算公式为 (9-22） 已知静态投资=129044元，建设期利息=25670万元（i=7%） 故 固定资金=139243万元（设固定资产形成率为0.9）； 流动资金=0.4942亿元6=824万元； 利税总额=14189711=14900万元； 故 一般工业的资金利税率为10%。 三、讨论 某市是我国重要的港口城市和工业基地，

45、工业发展速度很快，但本地区属水资源贫乏地区，目前供水十分紧张，地下水资源已过度开发，导致大面积海水入侵，市区地表水资源早已充分开发，供需矛盾十分突出。19841988年城市供水连年告急，在用水高峰季节，一些市内居民区白天水压过低，只能等待到夜间用“夜来水”，部分企业被迫“以水限产”，严重影响工业产量与质量，因此尽快修建本供水工程具有重大的国民经济意义，国民经济评价指标在定量上也充分说明了这个问题。 但从供水工程企业本身的财务分析看，尚存在一些问题。（1）工业供水水价定为0.8元m3，生活用水水价定为0.326元m3，比目前水价稍低一些，但比过去高了许多，这对自来水厂企业而言，却无利润可言。农业水价定为0.0895元m3，约占 灌溉效益的60%左右，政府可能要补贴一些水费。 （2）从供水工程企业本身的财务评价指标看，只要静态投资不超过12.9亿元（1990年价格水平），综合贷款利率i7%，在财务上还是可行的；只是当贷款利率i=7%时，投资回收期Pt=18.2年，贷款偿还期Pd=17年（均从投产开始年算起），比规定的15年长。 上述仅是一个举例，实际情况比较复杂，由于规划设计多次发生变化，物价连年上涨，到该工程竣工时总投资（包括建设期贷款利息）可能比上述估计值成倍增加，因此供水水价势必进一步增加。