量化交易策略周报：指数波动加剧_策略多数盈利-2013-01-04.ppt

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1、,Table_Title,Table_Author,Table_Report,1,4,1,-,5,金融工程|定期报告2012 年 12 月 30 日证券研究报告,指数波动加剧 策略多数盈利,分析师：,安宁宁 S02605120200030755-23948352,Table_Summary,量化交易策略周报（2012 年 12 月 30 日）,相关研究：,本周表现,基于时域分形的相似性匹,2012-09-17,LPTT,交易次数,周收益率1.70%,成功率100.00%,最大回撤0.00%,本周盈亏盈,配日内低频交易策略,收敛突变日内波动极值NTT,0,2.32%1.70%0.00%,50.0

2、0%100.00%,-0.09%0.00%0.00%,盈盈平,在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT 交易策略,2012-07-09,GFTDMFHT,1410,-0.24%0.77%,14.29%70.00%,-1.88%-0.04%,亏盈,基于 GFTD 的期指日内程序化交易策略,2012-07-09,SMT,0.43%,40.00%,-0.38%,盈,基于日内波动极值的股指,2011-12-09,今年表现,期货趋势跟随系统,交易次数,累积收益率,成功率,最大回撤,LPTT收敛突变日内波动极值NTTGFTDMFHTSMT,10823225977091072242,-2.47%14.67%1

3、3.13%-2.10%28.39%-2.19%17.72%,26.85%26.29%26.25%42.86%30.04%60.82%30.17%,-5.73%-7.99%-2.81%-2.69%-4.40%-3.34%-5.48%,基于低阶多项式拟合的股指期货趋势交易策略一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略基于混沌理论的股指期货噪声趋势交易（NTT）策略,2011-10-172011-08-102011-05-11,期指上市以来表现交易次数LPTT346收敛突变466日内波动极值745NTT41GFTD1854MFHT2852SMT660,累积收益率15.61%63.70%72.67%12.21

4、%473.67%32.94%87.85%,成功率32.08%29.18%27.25%63.41%28.21%61.82%32.12%,最大回撤-10.76%-7.99%-5.66%-5.44%-4.40%-3.34%-5.48%,联系人：,张超 020-87555888-,识别风险，发现价值,1/12,请务必阅读末页的免责声明,金融工程|定期报告目录索引一、LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）.4（一）本周交易概况.4（二）本周交易明细.4（三）历史市场表现.4二、收敛突变策略交易策略.5（一）本周交易概况.5（二）本周交易明细.5（三）历史市场表现.5三、日内波动极值交易策略.6（一）本周

5、交易概况.6（二）本周交易明细.6（三）历史市场表现.6四、NTT（噪声趋势交易策略）.7（一）本周交易概况.7（二）本周交易明细.7（三）历史市场表现.7五、GFTD 策略.8（一）本周交易概况.8（二）本周交易明细.8（三）历史市场表现.8六、MFHT 策略.9（一）本周交易概况.9（二）本周交易明细.9（三）历史市场表现.10七、SMT 策略.10（一）本周交易概况.10（二）本周交易明细.10（三）历史市场表现.11,识别风险，发现价值,2/12,请务必阅读末页的免责声明,金融工程|定期报告图表索引图 1：LPTT 策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.4图 2：收敛突

6、变策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.5图 3：日内波动极值策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.6图 4：NTT 策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.7图 5：GFTD 策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.9图 6：MFHT 策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.10图 7：SMT 策略历史表现（自 2010 年 4 月 16 日起）.11,识别风险，发现价值,3/12,请务必阅读末页的免责声明,1,1,0,金融工程|定期报告一、LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）（一）本周交易概况表 1：LPTT 策略

7、本周交易概况,交易次数,盈利次数,总体收益率,1.70%,亏损次数,成功率最大回撤,100.00%0.00%,平均盈利率平均亏损率,1.70%0.00%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 2：LPTT 策略本周交易明细,交易日期2012-12-25平均值,开仓时间10:55-,开仓点位2428.2-,开仓方向多,平仓时间13:38-,平仓点位2470.0-,收益率1.70%1.70%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 3：LPTT 策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,34615.61%32.08%-1

8、0.76%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,1112350.62%-0.22%,数据来源：广发证券发展研究中心图1：LPTT策略历史表现（自2010年4月16日起）30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%-5.0%1 21 41 61 81 101 121 141 161 181 201 221 241 261 281 301 321 341-10.0%LPTT策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,4/12,请务必阅读末页的免责声明,4,2,2,1,金融工程|定期报告二、收敛突变策略交易策略（一）本周交易概况表 4：收敛突

9、变策略本周交易概况,交易次数,盈利次数,总体收益率,2.32%,亏损次数,成功率最大回撤,50.00%-0.09%,平均盈利率平均亏损率,1.24%-0.08%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 5：收敛突变策略本周交易明细,开仓时间2012-12-25 9:252012-12-25 10:352012-12-27 9:252012-12-28 13:15平均值,开仓点位2386.22413.82471.42476.0-,开仓方向空多多多-,平仓时间2012-12-25 9:252012-12-25 14:452012-12-27 9:552012-12-28 14:30-,

10、平仓点位2387.22470.62469.62480.0-,收益率-0.06%2.33%-0.09%0.14%0.38%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 6：收敛突变策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,46663.70%29.18%-7.99%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,1363300.95%-0.23%,数据来源：广发证券发展研究中心图2：收敛突变策略历史表现（自2010年4月16日起）70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%31 61 91 121 151 181

11、 211 241 271 301 331 361 391 421 451收敛突变策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,5/12,请务必阅读末页的免责声明,1,1,0,金融工程|定期报告三、日内波动极值交易策略（一）本周交易概况表 7：日内波动极值策略本周交易概况,交易次数,盈利次数,总体收益率,1.70%,亏损次数,成功率最大回撤,100.00%0.00%,平均盈利率平均亏损率,1.70%0.00%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 8：日内波动极值策略本周交易明细,开仓时间2012-12-25 10:40平均值,开仓点位2428.6-

12、,开仓方向多-,平仓时间2012-12-25 14:45-,平仓点位2470.4-,收益率1.70%1.70%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 9：日内波动极值策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,74572.67%27.25%-5.66%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,2035421.04%-0.28%,数据来源：广发证券发展研究中心图3：日内波动极值策略历史表现（自2010年4月16日起）80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%1 41 81 121 161 201 241 281 321 361

13、401 441 481 521 561 601 641 681 721日内波动极值策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,6/12,请务必阅读末页的免责声明,0,-,金融工程|定期报告四、NTT（噪声趋势交易策略）（一）本周交易概况表 10：NTT 策略本周交易概况,交易次数总体收益率成功率最大回撤,00.07%0.00%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,00.00%0.00%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 11：NTT 策略本周交易明细,交易日期平均值,开仓时间-,开仓点位-,开仓方向-,平仓时间-,平仓点位-,收益率0.07

14、%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 12：NTT 策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,4112.21%63.41%-5.44%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,26151.03%-1.00%,数据来源：广发证券发展研究中心图4：NTT策略历史表现（自2010年4月16日起）20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%,1,6,11,16,21,26,31,36,41,NTT策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,7/12,请务必阅读末页的免责声明,2,金融工程|定期报告五

15、、GFTD 策略（一）本周交易概况表 13：GFTD 策略本周交易概况,交易次数,14,盈利次数,总体收益率成功率最大回撤,-0.24%14.29%-1.88%,亏损次数平均盈利率平均亏损率,121.62%-0.29%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 14：GFTD 策略本周交易明细,开仓时间,开仓点位,开仓方向,平仓时间,平仓点位,收益率,2012122420121224201212242012122420121225201212252012122620121226201212262012122620121227201212272012122720121228,9:591

16、0:2113:2713:3810:0214:509:5310:0910:2011:0610:0113:3314:0910:56,2402.22392.02409.02397.22397.62458.02464.02458.02464.42459.62461.82469.82457.42473.6,多空多空多空多空多空空多空多,2012122420121224201212242012122420121225201212252012122620121226201212262012122620121227201212272012122720121228,10:2113:2713:3515:0014:

17、5015:0010:0910:2011:0615:0013:3314:0715:0015:00,2392.02409.02400.82397.02458.02460.42456.42464.42459.62463.42469.82462.02459.42492.6,-0.44%-0.73%-0.36%-0.01%2.50%-0.12%-0.33%-0.28%-0.21%-0.17%-0.34%-0.34%-0.10%0.75%,平均值,-,-,-,-,-0.01%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 15：GFTD 策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交

18、易次数累积收益率成功率最大回撤,1854473.67%28.21%-4.40%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,52313310.71%-0.15%,数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,8/12,请务必阅读末页的免责声明,7,3,金融工程|定期报告图5：GFTD策略历史表现（自2010年4月16日起）600.0%500.0%400.0%300.0%200.0%100.0%0.0%,-100.0%1,201,401,601,801 1001 1201 1401,1601,1801,GFTD策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心六、MFHT 策略（一）本周交

19、易概况表 16：MFHT 策略本周交易概况,交易次数总体收益率,100.77%,盈利次数亏损次数,成功率最大回撤,70.00%-0.04%,平均盈利率平均亏损率,0.12%-0.02%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 17：MFHT 策略本周交易明细,交易日期2012-12-242012-12-242012-12-242012-12-242012-12-252012-12-252012-12-252012-12-252012-12-252012-12-27平均值,开仓时间9:3610:0210:5213:3910:1710:3210:4511:0814:4814:08-,开

20、仓点位2401.62406.82403.02396.82411.22426.82431.42445.02460.02457.6-,开仓方向空空空多空空空空多多-,平仓时间9:3910:0310:5813:5210:2310:3910:5111:1414:5514:13-,平仓点位2394.82406.62399.02399.62410.22426.62427.42442.42459.42460.0-,收益率0.26%-0.01%0.15%0.10%0.02%-0.01%0.14%0.09%-0.04%0.08%0.08%,数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,9/12,请务必阅读

21、末页的免责声明,1,5,2,3,金融工程|定期报告（三）历史市场表现表 18：MFHT 策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,285232.94%61.82%-3.34%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,176310890.11%-0.14%,数据来源：广发证券发展研究中心图6：MFHT策略历史表现（自2010年4月16日起）50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%,-10.0%,201 401 601 801 1001120114011601180120012201240126012801,MFHT策略历史表现（

22、累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心七、SMT 策略（一）本周交易概况表 19：SMT 策略本周交易概况,交易次数,盈利次数,总体收益率,0.43%,亏损次数,成功率最大回撤,40.00%-0.38%,平均盈利率平均亏损率,0.49%-0.18%,数据来源：广发证券发展研究中心（二）本周交易明细表 20：SMT 策略本周交易明细,交易日期2012-12-242012-12-252012-12-262012-12-27,开仓时间13:0013:0013:0013:00,开仓点位2404.22462.42458.62467.4,开仓方向多多多多,平仓时间13:3715:0015:0013:1

23、8,平仓点位2399.42460.42463.22462.2,收益率-0.22%-0.10%0.17%-0.23%,识别风险，发现价值,10/12,请务必阅读末页的免责声明,1,金融工程|定期报告,2012-12-28平均值,13:00-,2472.0-,多-,15:00-,2492.6-,0.81%0.09%,数据来源：广发证券发展研究中心（三）历史市场表现表 21：SMT 策略历史交易概况（自 2010 年 4 月 16 日起）,总交易次数累积收益率成功率最大回撤,66087.85%32.12%-5.48%,盈利次数亏损次数平均盈利率平均亏损率,2124480.75%-0.21%,数据来源

24、：广发证券发展研究中心图7：SMT策略历史表现（自2010年4月16日起）100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%,-20.0%,51 101 151 201 251 301 351 401 451 501 551 601 651,SMT策略历史表现（累积收益率）数据来源：广发证券发展研究中心,识别风险，发现价值,11/12,请务必阅读末页的免责声明,Table_Research,俞文冰：,叶 涛：,李 明：,Table_RatingIndustry,持有：,Table_RatingCompany,持有：,联系我们,地址,Table_Disclaimer,金融工程|定期报告

25、广发金融工程研究小组,罗 军：安宁宁：胡海涛：夏潇阳：汪 鑫：蓝昭钦：史庆盛：张 超：,首席分析师，华南理工大学理学硕士，2010 年进入广发证券发展研究中心。首席分析师，CFA，上海财经大学统计学硕士，2012 年进入广发证券发展研究中心。资深分析师，CFA，上海交通大学管理科学与工程硕士，2012 年进入广发证券发展研究中心。资深分析师，暨南大学数量经济学硕士，2011 年进入广发证券发展研究中心。分析师，华南理工大学理学硕士，2010 年进入广发证券发展研究中心。分析师，上海交通大学金融工程硕士，2012 年进入广发证券发展研究中心。分析师，中国科学技术大学金融工程硕士，2012 年进入

26、广发证券发展研究中心。分析师，伦敦城市大学卡斯商学院计量金融硕士，2010 年进入广发证券发展研究中心。分析师，中山大学理学硕士，2010 年进入广发证券发展研究中心。研究助理，华南理工大学金融工程硕士，2011 年进入广发证券发展研究中心。研究助理，中山大学理学硕士，2012 年进入广发证券发展研究中心。,广发证券行业投资评级说明,买入：卖出：,预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 10%以上。预期未来 12 个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%+10%。预期未来 12 个月内，股价表现弱于大盘 10%以上。,广发证券公司投资评级说明,买入：谨慎增持：卖出：,预期未来 12 个月内

27、，股价表现强于大盘 15%以上。预期未来 12 个月内，股价表现强于大盘 5%-15%。预期未来 12 个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%+5%。预期未来 12 个月内，股价表现弱于大盘 5%以上。,Table_Address,广州市广州市天河北路 183 号大都会广场 5 楼,深圳市深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 15 楼 A 座,北京市北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 18 层,上海市上海市浦东新区富城路 99 号震旦大厦 18 楼,03-04,邮政编码,510075,518026,100045,200120,客服邮箱服务热线,020-87555888-8612,免责声明

28、广发证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本报告只发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券股份有限公司认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价。广发证券不对因使用本报告的内容而引致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策。广发证券可发出其它与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告。本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发证券或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。本报告旨在发送给广发证券的特定客户及其它专业人士。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。,识别风险，发现价值,12/12,请务必阅读末页的免责声明,