SUE数据监测(2012.4.30-2012.8.31)：2012年中报SUE推荐投资组合-2012-09-04.ppt

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1、,Table_Author,Table_Report,1.,06-25,2.,3.,4.,Table_Top,Table_AuthorTemp,证券研究报告/金融工程深度报告,308金融工程372署名人：黄君杰S0960511020008010-63222932,2012 年 09 月 03 日Table_TitleSUE 数据监测（2012.4.30-2012.8.31）2012 年中报 SUE 推荐投资组合Table_Point,huangjunjiechina-报告摘要：,参与人：何峰S09601120200220755-82023446,在 2012 年 5 月 2 日，我们根据一季报

2、的 SUE 因子构建了投资组合并一直持有至 8 月 31 日。我们对投资组合的收益率特征总结如下：,hefengchina-总的来说，上期组合的收益特征继续延续了历年来一季报收益效果强的特征。基于全部 A 股、沪深 300 成分股、中证 500 成分股的 SUE 投资组合的绝对收益分别为-3.28%，-11.75%和-4.71%，相对基准指数的超额收益分别为 14.55%，6.08%和 10.85%。组合收益情况均远好于相对应的基准指数。从个股的角度来看，中证 500 组合中超过 67%的个股跑赢基准指数，而沪深 300 组合及全 A 股组合中有超过 7 成的个股跑赢基准指数。结果表明，我们通

3、过 SUE 指标挑选出来的个股普遍具有良好的抗风险能力。,相关报告,跟历史收益情况比对，2012 年一季报的投资组合的收益在历史阶,段处于中上游水平。2012 年报量化专题系列之四基于 SUE 与股指期货的对,冲策略，朱幂、何峰，2012-,在本报告的第二章，我们根据最新中报的 SUE 数值，列举了最,新一期的 SUE 推荐投资组合。详细信息请参阅报告第 7 页。SUE 数据监测（2011.10.31-2012.04.30）2012 年一季报,惊喜程度最高的股票名单，朱幂、何峰，2012-05-032012 年报量化专题系列之二盈利公告后的价格漂移，朱幂、何峰，2012-04-092012 年

4、报量化专题系列之三基于一致预期的 PEAD，朱幂、何峰，2012-04-09请务必阅读正文之后的免责条款部分,风险提示：SUE 因子仅是影响股价表现的其中一个因素报告关键词：SUE 因子，价格漂移，量化选股,Table_Header,金融工程深度报告目 录一、上季报效果回顾.3二、本期盈利惊喜.7附录 1 上期组合中所有个股的涨跌幅.10附录 2 SUE 计算方法及相关说明.14图表目录图 1：基于全部 A 股的 SUE 单因子策略走势图.4图 2：基于沪深 300 成分股的 SUE 单因子策略走势图.5图 3：基于中证 500 成分股的 SUE 单因子策略走势图.5图 4：基于沪深 300

5、成分股的 SUE 单因子策略的历史超额收益.6图 5：基于中证 500 成分股的 SUE 单因子策略的历史超额收益.6图 6：基于全部 A 股的 SUE 单因子策略的历史超额收益.6表 1：2012 年一季报 SUE 投资组合的相对收益.3表 2：推荐组合中（全 A 股）涨幅前 10 的股票.4表 3：最新一期基于沪深 300 成分股的盈利惊喜投资组合.7表 4：最新一期基于中证 500 成分股的盈利惊喜投资组合.7表 5：最新一期基于全部 A 股的盈利惊喜投资组合.8表 6：基于沪深 300 成分股的 SUE 组合股票在上个持有期的表现.10表 7：基于中证 500 成分股的 SUE 组合股

6、票在上个持有期的表现.10表 8：基于全部 A 股的 SUE 组合股票在上个持有期的表现.11,请务必阅读正文之后的免责条款部分,2/16,Table_Header,，,1,金融工程深度报告盈利公告后的价格漂移（Post-Earnings-Announcement Drift，下简称 PEAD）指的是上市公司发布年度或季度公告，盈利状况出现急速转向，净利润远超于（或远低于）市场预期，往后较长一段时间的价格走势仍然受到这个消息的影响，产生向上（或向下）的价格漂移情况。我们在2012 年报量化专题系列之二盈利公告后的价格漂移一文中，通过 SUE 事件分析模型证明了 A 股市场盈利公告后的价格漂移现

7、象是存在的。这意味着我们能够根据盈利信息，通过这种价格漂移现象获取超额收益。在最新一期的 SUE 季报中，我们将总结上季度 SUE 单因子模型的实证结果，同时将在正文第二章中，列举最新一期，根据中报 SUE 值挑选出来的股票单子，供各位投资人进行参考。一、上季报效果回顾总的来说，上期组合的收益特征继续延续了历年来一季报收益结果强的特征。从表 1 的结果来看，基于全部 A 股、沪深 300 成分股、中证 500 成分股的SUE 投资组合的超额收益1分别为 14.55%，6.08%和 10.85%。组合收益情况均远好于相对应的基准指数。从个股的角度来看，中证 500 组合中超过 67%的个股跑赢基

8、准指数，而沪深 300 组合及全 A 股组合中有超过 7 成的个股跑赢基准指数。结果表明，我们通过 SUE 指标挑选出来的个股普遍具有良好的抗风险能力。表 1：2012 年一季报 SUE 投资组合的相对收益,绝对收益,相对基准指数收益,全部 A 股沪深 300 成分股中证 500 成分股,等权组合流通加权组合等权组合流通加权组合等权组合流通加权组合,-3.28%-8.88%-11.75%-10.90%-4.71%-2.55%,14.55%8.96%6.08%6.93%10.85%13.02%,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所在推荐的几个投资组合中，我们发现超额收益贡献

9、最大的部分来自于医药生物板块。如全 A 股样本中我们推荐了 191 只股票，涨幅居前四位的股票全都是医药生物板块的股票。根据 SUE 指标的特性，我们的持仓组合会偏向于盈利增长情况较为良好的行业，而这些行业将有机会在我们的投资期内大幅跑赢大盘。从上期组合的收益表现也发现了 SUE 指标对捕捉行业轮动起到一定的作用。全部 A 股、沪深 300 成分股的基准指数为沪深 300 指数，中证 500 成分股的基准指数为中证 500 指数。,请务必阅读正文之后的免责条款部分,3/16,Table_Header,2,金融工程深度报告表 2：推荐组合中（全 A 股）涨幅前 10 的股票2,代码3000266

10、00332000028002317300058000007600315300070002262002081,简称红日药业广州药业国药一致众生药业蓝色光标零七股份上海家化碧水源恩华药业金螳螂,所属行业医药生物医药生物医药生物医药生物信息服务餐饮旅游化工公用事业医药生物建筑建材,一季报 SUE 值3.7272.2776.5652.9593.6912.6403.7212.4986.7556.276,一季报至今涨跌幅74.28%67.40%52.61%49.20%43.23%38.99%37.47%35.80%34.22%31.78%,年初至一季报涨跌幅18.44%0.15%0.84%-1.77%-2

11、.57%74.62%-1.88%-0.92%-2.16%16.61%,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所图 1、图 2、图 3 分别展示了几个投资组合在上个持有期中的走势。从图 4中我们发现，基于全部 A 股的等权组合在过往 4 个月时间一直呈现非常稳定的增长，这也证明了我们挑选出来的股票普遍相对于大盘具有良好的超额收益。流通加权组合的“发力点”在六月中上旬，原因是权重占比较大的银行股在组合持有初期的表现差强人意，但随着银行股回暖，组合的超额收益也跟着回升。图 1：基于全部 A 股的 SUE 单因子策略走势图,1101051009590858075,1614121086

12、420-2-4,1101051009590858075,1614121086420-2-4,2012-5-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,2012-5-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,Alpha(%,RHS),沪深300,流通加权指数,Alpha(%,RHS),沪深300,等权指数,资料来源：Tinysoft,Wind,中投证券研究所沪深 300 成分股同样受到银行股初期表现不佳的影响，组合收益一直未能有突出的表现。而直到六月中下旬阶段，随着银行股的回暖，组合的超额收益率也得到了较好的回升。中证 500 成分股的推荐组合中没有一只银行股，因此

13、可以看到组合收益增长最迅速的阶段是 5 月份和 6 月份。但此后的两个月中，组合没有再明显地出关于上期投资组合中所有个股的表现可以参考本报告后的附录 1，或参考与本篇报告相关的 Excel 文档。,请务必阅读正文之后的免责条款部分,4/16,Table_Header,3,金融工程深度报告现超额收益增长。我们认为这种现象能够被盈利公告后的价格漂移特征在公告期 60 个交易日后逐渐失效的结论所解释。图 2：基于沪深 300 成分股的 SUE 单因子策略走势图,1101051009590858075,1614121086420-2-4,1101051009590858075,161412108642

14、0-2-4,2012-5-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,2012-5-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,Alpha(%,RHS),沪深300,流通加权指数,Alpha(%,RHS),沪深300,等权指数,资料来源：Tinysoft,Wind,中投证券研究所图 3：基于中证 500 的 SUE 单因子策略走势图,1101051009590858075,1614121086420-2-4,1101051009590858075,1614121086420-2-4,2012-5-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,2012-5

15、-2,2012-6-2,2012-7-2,2012-8-2,Alpha(%,RHS),中证500,流通加权指数,Alpha(%,RHS),中证500,等权指数,资料来源：Tinysoft,Wind,中投证券研究所图 4、图 5、图 6 分别展示了 SUE 投资组合在每个持仓期3的超额收益率序列。从结果可以看出，上期投资组合的收益在历史阶段处于中上游水平。基于沪深 300 成分股的流通加权组合继续维持了近八个季度持续而稳定的收益特征，而基于中证 500 成分股的流通加权组合更是创出了历史新高。全 A 股投资组合则继续维持了其高收益的特征。每年分别有三个持仓期：一季报持仓期为 5 月初到 8 月末

16、，二季报持仓期为 9 月初到 10 月末，三季报持仓期为 11 月初至次年 1 月末。每年的 2、3、4 月份不做策略。,请务必阅读正文之后的免责条款部分,5/16,2007年一季度,2007年二季度,2007年三季度,2008年一季度,2008年二季度,2008年三季度,2009年一季度,2009年二季度,2009年三季度,2010年一季度,2010年二季度,2010年三季度,2011年一季度,2011年二季度,2011年三季度,2012年一季度,2007年一季度,2007年二季度,2007年三季度,2008年一季度,2008年二季度,2008年三季度,2009年一季度,2009年二季度,2

17、009年三季度,2010年一季度,2010年二季度,2010年三季度,2011年一季度,2011年二季度,2011年三季度,2012年一季度,Table_Header,金融工程深度报告图 4：基于沪深 300 成分股的 SUE 单因子策略的历史超额收益,302520151050-5-10-15,302520151050-5-10-15,资料来源：Tinysoft,中投证券研究所图 5：基于中证 500 成分股的 SUE 单因子策略的历史超额收益,302520151050-5-10-15,302520151050-5-10-15,资料来源：Tinysoft,中投证券研究所图 6：基于全部 A 股

18、的 SUE 单因子策略的历史超额收益,302520151050-5-10-15,302520151050-5-10-15资料来源：Tinysoft,中投证券研究所,请务必阅读正文之后的免责条款部分,6/16,Table_Header,4,金融工程深度报告二、本期 SUE 推荐投资组合的股票清单我们根据最新一期中报的盈利信息，整理了本期盈利惊喜程度最高的组别（SUE4最高组别）的股票单子。详细组合推荐列表如下所示：表 3：最新一期基于沪深 300 成分股的盈利惊喜投资组合,代码000858002304000568002415002081600000600518601009601166601169

19、601717600276600085600315,简称五粮液洋河股份泸州老窖海康威视金螳螂浦发银行康美药业南京银行兴业银行北京银行郑煤机恒瑞医药同仁堂上海家化,所属行业食品饮料食品饮料食品饮料信息设备建筑建材金融服务医药生物金融服务金融服务金融服务机械设备医药生物医药生物化工,中报 SUE 值8.8897.7646.4005.8125.4685.3005.2894.6834.6794.4754.4544.1923.8253.782,代码60132860001560108800065160001600000160136900071860064960003600089560181800214660

20、0123,简称交通银行华夏银行中国神华格力电器民生银行平安银行陕鼓动力苏宁环球城投控股招商银行双汇发展光大银行荣盛发展兰花科创,所属行业金融服务金融服务采掘家用电器金融服务金融服务机械设备房地产房地产金融服务食品饮料金融服务房地产采掘,中报 SUE 值3.5623.2443.0513.0513.0502.9552.9442.9072.8932.6522.5932.5872.5442.424,601998,中信银行,金融服务,3.574,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所表 4：最新一期基于中证 500 成分股的盈利惊喜投资组合,代码0020650008260000286

21、01000002029600017002470000786002450600748600824002479002277601801,简称东华软件桑德环境国药一致唐山港七匹狼日照港金正大北新建材康得新上实发展益民集团富春环保友阿股份皖新传媒,所属行业信息服务公用事业医药生物交通运输纺织服装交通运输化工建筑建材化工房地产商业贸易公用事业商业贸易信息服务,中报 SUE 值25.7509.3216.8426.2335.1564.9844.7784.6543.6893.4463.3653.3263.2873.267,代码600702600171000823002154600056600487600141

22、000608002429600858000006002025600551600578,简称沱牌舍得上海贝岭超声电子报喜鸟中国医药亨通光电兴发集团阳光股份兆驰股份银座股份深振业 A航天电器时代出版京能热电,所属行业食品饮料电子电子纺织服装商业贸易信息设备化工房地产家用电器商业贸易房地产电子信息服务公用事业,中报 SUE 值2.6142.6032.5652.4602.4312.3872.3052.2822.2232.2162.1772.1462.0592.038,最新一期 SUE 值的计算开始直接采用经万得调整后的归属母公司净利润同比增长率。我们将在附录 2 中详细探讨新旧计算方法的异同点。,请务

23、必阅读正文之后的免责条款部分,7/16,Table_Header,金融工程深度报告,002051002230000400600743600004000931600675600329600079600622,中工国际科大讯飞许继电气华远地产白云机场中关村中华企业中新药业人福医药嘉宝集团,建筑建材信息服务机械设备房地产交通运输房地产房地产医药生物医药生物综合,3.2243.2133.1822.9772.9222.8552.7932.7252.6862.660,600436000426600597002250002308000963000525000631600292002140,片仔癀兴业矿业光明

24、乳业联化科技威创股份华东医药红太阳顺发恒业九龙电力东华科技,医药生物有色金属食品饮料化工信息服务医药生物化工房地产公用事业建筑建材,2.0342.0222.0162.0081.9781.9611.8981.8521.8511.812,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所表 5：最新一期基于全部 A 股的盈利惊喜投资组合,代码东华软件达安基因桑德环境五粮液永新股份恩华药业恒宝股份洋河股份国药一致江南高纤泸州老窖省广股份唐山港上海电气海康威视金螳螂浦发银行康美药业深圳燃气七匹狼日照港日海通讯金正大奥普光电南京银行兴业银行全聚德北新建材银江股份,简称信息服务医药生物公用事业食品

25、饮料轻工制造医药生物信息设备食品饮料医药生物化工食品饮料信息服务交通运输机械设备信息设备建筑建材金融服务医药生物公用事业纺织服装交通运输信息设备化工机械设备金融服务金融服务餐饮旅游建筑建材信息服务,中报 SUE 值25.75016.2429.3218.8898.8368.2748.2187.7646.8426.7596.4006.3236.2335.9605.8125.4685.3005.2895.1865.1564.9844.8234.7784.7224.6834.6794.6714.6544.578,代码民生银行亚厦股份华远地产正泰电器中电广通平安银行*ST 炎黄陕鼓动力中原环保ST 宝诚

26、利源铝业白云机场苏宁环球城投控股峨眉山 A森源电气中关村*ST 西轴康达尔中国海诚中华企业东华能源浙江东方双龙股份华邦制药国创能源*ST 轻骑中新药业长春高新,简称金融服务建筑建材房地产机械设备信息设备金融服务信息服务机械设备公用事业综合有色金属交通运输房地产房地产餐饮旅游机械设备房地产机械设备农林牧渔建筑建材房地产化工商业贸易化工化工建筑建材交运设备医药生物医药生物,中报 SUE 值3.0503.0322.9772.9722.9592.9552.9452.9442.9442.9442.9372.9222.9072.8932.8882.8662.8552.8542.8372.7952.7932

27、.7802.7762.7732.7582.7522.7422.7252.718,代码兴发集团宝通带业欧菲光阳光股份澳柯玛鸿特精密北陆药业张江高科武昌鱼农业银行兆驰股份银座股份金自天正新纶科技天科股份深振业 A中国卫星大华股份厦门空港航天电器中银绒业天地科技宋都股份嘉事堂菲达环保锦富新材万科 A东方海洋大北农,简称化工化工电子房地产家用电器交运设备医药生物房地产房地产金融服务家用电器商业贸易机械设备电子化工房地产交运设备信息设备交通运输电子纺织服装机械设备交通运输医药生物机械设备电子房地产农林牧渔农林牧渔,中报 SUE 值2.3052.3052.3022.2822.2652.2402.2372.

28、2372.2362.2312.2232.2162.1892.1812.1802.1772.1682.1662.1602.1462.1422.1312.1312.1292.1142.1122.1022.0992.092,请务必阅读正文之后的免责条款部分,8/16,Table_Header,金融工程深度报告,北京银行新华百货郑煤机信雅达乐视网浙江震元恒瑞医药涪陵榨菜同仁堂机器人上海家化赣锋锂业洪涛股份硅宝科技康得新中信银行交通银行欧亚集团长青股份江苏神通上实发展蓝色光标双塔食品益民集团富春环保海陆重工友阿股份恒基达鑫皖新传媒华夏银行中工国际科大讯飞红日药业许继电气香雪制药*ST 星美皖通科技海特高

29、新中国神华,金融服务商业贸易机械设备信息服务信息服务医药生物医药生物食品饮料医药生物机械设备化工有色金属建筑建材化工化工金融服务金融服务商业贸易化工机械设备房地产信息服务食品饮料商业贸易公用事业机械设备商业贸易交通运输信息服务金融服务建筑建材信息服务医药生物机械设备医药生物信息服务信息服务交运设备采掘,4.4754.4644.4544.4504.3454.3004.1924.0233.8253.8213.7823.7583.7543.7283.6893.5743.5623.5223.5003.4493.4463.4243.4213.3653.3263.2953.2873.2763.2673.2

30、443.2243.2133.1833.1823.1533.1083.1073.0533.051,南方泵业泰亚股份深深宝 A凯诺科技搜于特人福医药欧比特旭光股份嘉宝集团招商银行振华科技沱牌舍得联美控股上海贝岭双汇发展丽鹏股份光大银行汤臣倍健帝龙新材万顺股份超声电子昆明制药荣盛发展西北化工中茵股份报喜鸟中海达中国医药*ST 方向新界泵业兰花科创太安堂宇通客车亨通光电云南白药申通地铁*ST 广夏南都电源S 佳通,机械设备纺织服装食品饮料纺织服装纺织服装医药生物电子机械设备综合金融服务电子食品饮料公用事业电子食品饮料轻工制造金融服务食品饮料轻工制造轻工制造电子医药生物房地产化工房地产纺织服装信息设备商

31、业贸易机械设备机械设备采掘医药生物交运设备信息设备医药生物交通运输食品饮料机械设备化工,2.7102.7052.6992.6952.6912.6862.6862.6802.6602.6522.6252.6142.6132.6032.5932.5892.5872.5782.5762.5652.5652.5652.5442.4702.4682.4602.4502.4312.4302.4272.4242.4102.3882.3872.3502.3452.3432.3372.326,建投能源时代出版京能热电片仔癀ST 泰复中珠控股兰州民百兴业矿业光明乳业新北洋联化科技烽火通信威创股份连云港南京新百华东

32、医药贵州茅台西安民生广日股份神剑股份松辽汽车ST 博通宝石 A迪马股份联环药业北纬通信红太阳山东黄金零七股份特发信息金洲管道浙富股份天源迪科顺发恒业九龙电力钢研高纳宁波港莫高股份福瑞股份,公用事业信息服务公用事业医药生物综合医药生物商业贸易有色金属食品饮料信息设备化工信息设备信息服务交通运输商业贸易医药生物食品饮料商业贸易黑色金属化工交运设备信息服务电子房地产医药生物信息服务化工有色金属餐饮旅游信息设备机械设备机械设备信息服务房地产公用事业机械设备交通运输食品饮料医药生物,2.0802.0592.0382.0342.0262.0242.0242.0222.0162.0092.0081.9811

33、.9781.9761.9661.9611.9591.9551.9481.9311.9211.9201.9201.9151.9051.9051.8981.8851.8831.8751.8671.8611.8581.8521.8511.8511.8401.8161.816,格力电器,家用电器,3.051,凯乐科技,化工,2.325,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所,请务必阅读正文之后的免责条款部分,9/16,Table_Header,5,金融工程深度报告附录 1 上期组合中所有个股的涨跌幅表 6：基于沪深 300 成分股的 SUE 组合股票在上个持有期的表现5,简称恒瑞医

34、药同仁堂康美药业海康威视农业银行格力电器中国国旅民生银行五粮液工商银行交通银行洋河股份中信银行兴业银行中国联通,所属行业医药生物医药生物医药生物信息设备金融服务家用电器餐饮旅游金融服务食品饮料金融服务金融服务食品饮料金融服务金融服务信息服务,一季报 SUE 值2.7795.5296.7194.0573.8442.5343.4313.1239.3572.7415.3679.1074.4276.9062.631,持有期涨跌幅22.86%20.03%19.79%13.81%-4.16%-4.26%-5.71%-5.71%-7.24%-8.22%-9.76%-11.46%-11.70%-11.75%-

35、12.01%,简称南京银行城投控股北京银行招商银行平安银行泸州老窖浦发银行烽火通信陕鼓动力郑煤机兰花科创航空动力盘江股份天地科技南京银行,所属行业金融服务房地产金融服务金融服务金融服务食品饮料金融服务信息设备机械设备机械设备采掘交运设备采掘机械设备金融服务,一季报 SUE 值3.5183.3895.8473.3162.7946.6264.8402.6822.7963.0583.0492.8733.2463.2423.518,持有期涨跌幅-12.16%-12.54%-13.59%-14.30%-14.31%-15.63%-16.11%-16.52%-21.99%-24.36%-24.62%-27

36、.32%-31.94%-36.55%-12.16%,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券研究所表 7：基于中证 500 成分股的 SUE 组合股票在上个持有期的表现,简称广州药业国药一致大华股份华东医药中新药业科大讯飞东华科技桑德环境粤电力 A东华软件九龙电力中科三环百视通兆驰股份银座股份沱牌舍得航天电器超声电子,所属行业医药生物医药生物信息设备医药生物医药生物信息服务建筑建材公用事业公用事业信息服务公用事业有色金属信息服务家用电器商业贸易食品饮料电子电子,一季报 SUE 值2.2776.5651.8592.1981.9942.3663.5007.7972.50923.1152

37、.7673.3263.0562.1781.9283.0852.2843.218,持有期涨跌幅67.40%52.61%51.96%30.08%25.77%23.61%23.48%22.17%15.97%12.64%10.28%5.76%3.45%1.87%0.91%-1.53%-2.46%-3.32%,简称友阿股份北新建材国恒铁路长征电气中国医药兴发集团报喜鸟兴蓉投资东方市场深圳惠程七匹狼上海贝岭航天晨光伊力特渝开发中核科技龙元建设广电网络,所属行业商业贸易建筑建材交通运输机械设备商业贸易化工纺织服装公用事业商业贸易机械设备纺织服装电子机械设备食品饮料房地产机械设备建筑建材信息服务,一季报 SU

38、E 值3.0337.8082.4681.9182.9164.2673.4162.5121.9972.6154.2902.3403.4021.8312.5492.5682.9092.301,持有期涨跌幅-10.70%-10.71%-10.97%-12.39%-13.15%-13.39%-13.51%-14.29%-15.00%-15.79%-16.16%-18.20%-18.29%-18.53%-18.70%-18.94%-19.51%-20.63%,在持有期涨跌幅一列中，若结果以深红色标注，则该股票在持有期中跑赢对应的基准指数。下同。,请务必阅读正文之后的免责条款部分,10/16,Table_

39、Header,金融工程深度报告,唐山港劲嘉股份上海机电许继电气皖新传媒韶能股份,交通运输轻工制造机械设备机械设备信息服务公用事业,5.0552.2543.0493.4073.9962.953,-3.89%-4.30%-4.93%-5.65%-6.72%-7.71%,益民集团东方创业友谊股份亿城股份顺发恒业远兴能源,商业贸易商业贸易商业贸易房地产房地产采掘,3.8062.4041.9022.7601.8612.470,-21.40%-21.89%-25.22%-25.85%-27.69%-28.07%,红太阳,化工,2.819,-10.10%,数据来源：Tinysoft、Wind 资讯、中投证券

40、研究所表 8：基于全部 A 股的 SUE 组合股票在上个持有期的表现,简称红日药业广州药业国药一致众生药业蓝色光标零七股份上海家化碧水源恩华药业金螳螂华东医药华力创通华邦制药网宿科技壹桥苗业盛运股份省广股份机器人洪涛股份康得新科大讯飞东华科技三聚环保恒瑞医药昆明制药桑德环境新海股份华能国际亚厦股份数字政通同仁堂长青股份,所属行业医药生物医药生物医药生物医药生物信息服务餐饮旅游化工公用事业医药生物建筑建材医药生物信息设备化工信息服务农林牧渔机械设备信息服务机械设备建筑建材化工信息服务建筑建材化工医药生物医药生物公用事业轻工制造公用事业建筑建材信息服务医药生物化工,一季报 SUE 值3.7272.

41、2776.5652.9593.6912.6403.7212.4986.7556.2762.1984.0332.3852.6072.3602.5094.8702.3735.1003.9912.3663.5003.1422.7795.6017.7972.7812.4433.0473.4105.5293.869,持有期涨跌幅74.28%67.40%52.61%49.20%43.23%38.99%37.47%35.80%34.22%31.78%30.08%29.91%29.60%28.75%28.20%27.65%26.16%25.24%24.36%23.78%23.61%23.48%23.26%22

42、.86%22.50%22.17%21.44%20.54%20.52%20.17%20.03%19.93%,简称东软集团欧亚集团五粮液韶能股份工商银行伊利股份四方达ST 宝诚雅克科技交通银行鑫龙电器双箭股份红太阳振华科技江南高纤达安基因博云新材连云港友阿股份北新建材联美控股国恒铁路硅宝科技洋河股份中信银行兴业银行超华科技中国联通深高速南京银行紫光股份城投控股,所属行业信息服务商业贸易食品饮料公用事业金融服务食品饮料机械设备综合化工金融服务机械设备化工化工电子化工医药生物交运设备交通运输商业贸易建筑建材公用事业交通运输化工食品饮料金融服务金融服务电子信息服务交通运输金融服务信息设备房地产,一季报

43、SUE 值2.2952.8509.3572.9532.7412.4972.6592.3202.6665.3673.0452.4282.8192.5389.12114.7972.8263.0263.0337.8082.7682.4685.1059.1074.4276.9062.6972.6312.2803.5183.0783.389,持有期涨跌幅-6.81%-7.16%-7.24%-7.71%-8.22%-8.67%-8.86%-9.03%-9.26%-9.76%-9.88%-10.00%-10.10%-10.12%-10.15%-10.19%-10.46%-10.65%-10.70%-10.7

44、1%-10.81%-10.97%-11.32%-11.46%-11.70%-11.75%-11.99%-12.01%-12.02%-12.16%-12.17%-12.54%,请务必阅读正文之后的免责条款部分,11/16,Table_Header,金融工程深度报告,康美药业乐视网华润三九保龄宝海螺型材开开实业粤电力 A穗恒运 A探路者通葡股份恒宝股份海康威视积成电子太安堂东华软件九龙电力森源电气轴研科技世荣兆业浙江震元嘉事堂方兴科技中科三环蓝帆股份深圳燃气宁波 GQY广弘控股全聚德海亮股份百视通沧州大化福星晓程香梨股份同德化工江南化工联环药业天科股份宋都股份星辉车模贵州茅台江苏神通沱牌舍得莫高股

45、份航天电器,医药生物信息服务医药生物农林牧渔建筑建材纺织服装公用事业公用事业纺织服装食品饮料信息设备信息设备机械设备医药生物信息服务公用事业机械设备机械设备房地产医药生物医药生物建筑建材有色金属化工公用事业电子综合餐饮旅游有色金属信息服务化工电子农林牧渔化工化工医药生物化工交通运输轻工制造食品饮料机械设备食品饮料食品饮料电子,6.7197.2552.3712.2562.4982.6462.5092.5083.1172.5238.3614.0572.9592.21123.1152.7672.9253.4882.8062.7272.6832.4353.3262.4575.1622.5143.020

46、5.7702.8653.0562.7292.7852.4604.1152.3144.2002.4372.8482.5642.3063.7033.0852.7632.284,19.79%18.62%18.53%18.47%18.02%18.02%15.97%15.90%15.85%15.48%14.16%13.81%13.12%13.01%12.64%10.28%9.38%8.96%8.74%8.54%7.93%6.86%5.76%5.40%5.02%4.70%4.52%4.15%3.81%3.45%3.31%1.89%1.80%1.43%1.27%0.62%0.59%-0.29%-0.60%-

47、0.60%-1.02%-1.53%-1.75%-2.46%,永新股份中国医药兴发集团报喜鸟北京银行日海通讯兴蓉投资招商银行长城电工平安银行东方海洋金自天正东港股份南方汇通科达股份岷江水电泸州老窖深圳惠程浦发银行七匹狼闽福发 A烽火通信嘉欣丝绸陆家嘴奥普光电空港股份南京新百上海贝岭航天晨光荣盛发展达意隆福田汽车均胜电子渝开发象屿股份九安医疗中核科技龙元建设银星能源华夏银行正邦科技广电网络北方创业益民集团,轻工制造商业贸易化工纺织服装金融服务信息设备公用事业金融服务机械设备金融服务农林牧渔机械设备轻工制造交运设备建筑建材公用事业食品饮料机械设备金融服务纺织服装综合信息设备纺织服装房地产机械设备房地

48、产商业贸易电子机械设备房地产机械设备交运设备化工房地产交通运输医药生物机械设备建筑建材机械设备金融服务农林牧渔信息服务交运设备商业贸易,9.3022.9164.2673.4165.8476.8412.5123.3162.4362.7942.7284.2863.3652.4122.8562.4776.6262.6154.8404.2902.8992.6822.6762.4343.3912.4672.7402.3403.4022.2582.5502.1822.8552.5492.8622.1882.5682.9092.3072.1952.6232.3012.7003.806,-12.60%-13.

49、15%-13.39%-13.51%-13.59%-14.09%-14.29%-14.30%-14.31%-14.31%-14.31%-14.37%-14.66%-14.91%-15.04%-15.06%-15.63%-15.79%-16.11%-16.16%-16.49%-16.52%-16.60%-17.63%-17.90%-17.97%-18.16%-18.20%-18.29%-18.36%-18.50%-18.63%-18.69%-18.70%-18.72%-18.82%-18.94%-19.51%-19.52%-20.13%-20.38%-20.63%-21.39%-21.40%,请务

50、必阅读正文之后的免责条款部分,12/16,Table_Header,金融工程深度报告,西藏药业超声电子信雅达国腾电子唐山港钢研高纳农业银行格力电器劲嘉股份爱尔眼科南京中北上海机电许继电气中国国旅民生银行中国国贸皖通科技华测检测皖新传媒,医药生物电子信息服务交运设备交通运输机械设备金融服务家用电器轻工制造医药生物交通运输机械设备机械设备餐饮旅游金融服务房地产信息服务综合信息服务,2.6873.2183.9662.2185.0553.0883.8442.5342.2542.4822.4223.0493.4073.4313.1232.6652.5242.9933.996,-2.81%-3.32%-3