600870 _ ST厦华年报.ppt

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1、厦门华侨电子股份有限公司,600870,2012 年年度报告,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,重要提示一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、福建华兴会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人王炎元、主管会计工作负责人王炎元及会计机构负责人（会计主管人员）孙刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据福建华兴会计师事务所有限公司审计数据

2、，2012 年度公司实现营业收入 292,704.75 万元，净利润 1,320.56 万元，未分配利润为-229,466.73 万元。根据公司章程规定，2012 年度不进行利润分配。2012 年度公司也不进行资本公积金转增股本。六、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否1,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,目录第一节 释义及重大风险提示.3第二节 公司简介.4第三节 会计数据和财务指标摘要.6第四节 董事会报告.

3、7第五节 重要事项.14第六节 股份变动及股东情况.18第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.22第八节 公司治理.26第九节 内部控制.29第十节 财务会计报告.31第十一节 备查文件目录.792,指,指,ODM,指,厦门华侨电子股份有限公司第一节 释义及重大风险提示一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义,2012 年年度报告,厦华电子、公司、本公司、ST 厦华,厦门华侨电子股份有限公司,平板电视CRT中国证监会IEOEMHDTV面板BMS,指指指指指指指,以液晶（LCD）、等离子（PDP）、有机发光显示（OLED）等平板器件为显示屏的一类电视，统称

4、平板电视（Flat panel TV）CRT(Cathode Ray Tube)显示器是一种使用阴极射线管的显示器ODM（即 Original Design Manufacture），意为“自主设计制造”，结构、外观、工艺均由生产商自主开发，由客户选择下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售。中国证券监督管理委员会经营效率部OEM（即 Original Equipment Manufactures）是受托厂商按原厂之需求与授权，依特定的条件而生产。所有的设计图等都完全依照上游厂商的设计来进行制造加工。HDTV（即 High Definition Television）意为“高清晰度电视”。是一

5、种高清晰数字电视输出技术，可提供相对于传统模拟电视技术更高清晰度图象质量。即液晶屏幕，是电视最重要的部件之一，面板技术的高低和质量的好坏关系到整个产品的功能参数、显示效果和使用寿命等情况。Backlight Module System,二、重大风险提示：公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。3,厦门华侨电子股份有限公司一、公司信息,第二节 公司简介,2012 年年度报告,公司的中文名称公司的中文名称简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人二、联系人和联系方式,厦门华侨电子股份有限公司厦华电子Xi

6、amen Overseas Chinese Electronic Co.,Ltd.XOCECO王炎元,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱三、基本情况简介,高松丽厦门市湖里大道 22 号0592-31572030592-3157999zqbiP,林志钦厦门市湖里大道 22 号0592-31572030592-3157999zqbiP,公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点,厦门市湖里大道 22 号361006厦门市湖里大道 2

7、2 号361006http:/www.iPzqbiP中国证券报、上海证券报公司证券管理投资部,五、公司股票简况公司股票简况,股票种类A 股,股票上市交易所上海证券交易所,股票简称ST 厦华,股票代码600870,变更前股票简称厦华电子,六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况公司报告期内注册情况未变更。(二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来主营业务未发生变化，公司主营业务为彩电及配件销售。(四)公司上市以来，历次控股股东的变更情况1、本公司由厦门华侨电子企业有限公司、厦门经济特区华夏集团、

8、厦门市电子器材公司发起设立，于 1995年 1 月成立，注册资本为 5,000 万元，股本总额为 5,000 万元。厦门华侨电子企业有限公司系本公司之控股股东；2、截止 2005 年 12 月 29 日，厦门华侨电子企业有限公司、华映视讯（吴江）有限公司、福州嘉溢电子有限公司签订股权转让协议，厦门华侨电子企业有限公司将其持有的本公司 32.64%的股权转让予华映视讯（吴江）有限公司、3.50%的股权转让予福州嘉溢电子有限公司，并于 2006 年 9 月完成股东变更手续。变更后，本公司的控股股4,厦门华侨电子股份有限公司东由厦门华侨电子企业有限公司变更为华映视讯（吴江）有限公司。七、其他有关资料

9、,2012 年年度报告,名称,福建华兴会计师事务所有限公司,5,公司聘请的会计师事务所名称（境内）报告期内履行持续督导职责的保荐机构,办公地址签字会计师姓名名称办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间,福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 层童益恭江叶瑜兴业证券股份有限公司上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 楼余小群、王江南截至 2013 年 12 月 31 日,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,第三节 会计数据和财务指标摘要一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元 币种：人民币本期比上,主要会计数据

10、,2012 年,2011 年,年同期增,2010 年,减(%),营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额,2,927,047,547.979,734,222.78-52,986,289.67-206,174,180.02,3,253,166,001.8910,579,631.78-29,966,031.77482,218,954.79,-10.02-7.99不适用-142.76,4,291,977,843.1661,416,772.5932,015,876.64-13,939,388.90,本期末比,2012 年末,2011 年末

11、,上年同期,2010 年末,末增减(%),归属于上市公司股东的净资产总资产,82,832,082.291,056,080,664.37,-878,460,772.831,617,838,804.59,不适用-34.72,-920,088,059.841,800,194,864.98,(二)主要财务数据,主要财务指标基本每股收益（元股）稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）,2012 年0.02630.0263-0.1429-1.13-6.13,2011 年0.02850.0285-0.0808-1.1

12、8-3.33,本期比上年同期增减(%)-7.72-7.72不适用增加 0.05 个百分点减少 2.8 个百分点,2010 年0.170.170.09-6.39-3.33,二、非经常性损益项目和金额单位：元 币种：人民币,非经常性损益项目,2012 年金额,2011 年金额,2010 年金额,非流动资产处置损益,280,031.67,5,457,507.73 13,110,928.27,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外,31,481,511.62,7,649,080.46,6,482,663.34,除同公司正常经

13、营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金,融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易,1,472,452.51,785,578.79,5,995,000.00,性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益,单独进行减值测试的应收款项减值准备转回,1,026,411.00,除上述各项之外的其他营业外收入和支出,28,627,095.26,26,917,772.87,3,464,530.45,其他符合非经常性损益定义的损益项目,少数股东权益影响额所得税影响额,合计,-107,892.61-59,097.0062,720,512.45,-170,749.90-93,

14、526.4040,545,663.55,198,659.32149,114.5729,400,895.95,三、采用公允价值计量的项目单位:元 币种:人民币,项目名称交易性金融资产合计,期初余额785,578.79785,578.79,期末余额2,258,031.302,258,031.30,当期变动1,472,452.511,472,452.51,对当期利润的影响金额1,472,452.511,472,452.51,6,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,第四节 董事会报告一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析报告期内，公司坚持以利润为中心的经营总则，继续调整市场结构，优

15、化盈利模式，提升研发能力和品质管理，强化降成本、降费用、严格控制库存，完善体系建设，夯实企业内功；坚持“盈利优先”与稳健经营相结合的原则，特别加强经营规模与效益、风险、成本的平衡问题，使公司得以健康持续经营，并逐步进入良性的发展循环。报告期，公司实现营业收入 292,704.75 万元，较去年同期下降 10.02%，净利润 1,320.56 万元，较去年同期下降 8.91%。报告期，2012 年 1 月，厦华 KS 系列数字高清一体机被厦门市人民政府授予“2011 年度厦门市优秀新产品奖一等奖”称号；2012 年 1 月，厦华获国家质检总局“出入境检验检疫信用管理 AA 级企业”称号；2012

16、 年 1 月，厦华荣获厦门市人民政府授予“厦门市优秀新产品奖 2011 年度一等奖”殊荣；2012 年 3 月，厦华获中共厦门市委、厦门市人民政府颁发的“厦门市和谐企业”称号；2012 年 9 月，厦华被授予“福建省学习型组织先进单位”荣誉称号；2012 年 10 月，厦华获 2012 首届“中国上市公司环境责任信息披露奖”；2012 年底，厦华被中国质量协会、中华全国总工会、中华全国妇女联合会、中国科学技术协会联合命名为 2012 年“全国优秀质量管理小组”和“全国质量信得过班组”称号；2012 年 12 月 17 日，厦华注册商标“PRIMA”获准延续认定为“福建省著名商标”；2012年

17、12 月，作为全省第一批入围企业，厦华被认定为“福建省战略性新兴产业骨干企业”。(一)主营业务分析1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元 币种:人民币,科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出,本期数2,927,047,547.972,606,039,320.80152,224,388.4082,890,789.6599,357,556.08-206,174,180.0212,857,962.99-12,490,048.9889,801,818.77,上年同期数3,253,166,001.892

18、,872,816,160.78170,039,067.5282,367,316.60121,234,088.73482,218,954.7912,381,771.88-458,461,975.70113,246,263.72,变动比例（%）-10.02-9.29-10.480.64-18.04-142.763.85不适用-20.70,2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析今年受市场需求增长放缓，上游液晶面板供过于求及彩电市场平均价格均大幅下跌等影响，导致公司报告期内总营业收入有所下降。(2)主要销售客户的情况前五名客户销售额为 23.9974 亿元，占公司销售总额的 81.98%。3、成本(

19、1)成本分析表单位:元分产品情况,本期占,上年同期,本期金额较,分产品,成本构成项目,本期金额,总成本,上年同期金额,占总成本,上年同期变,比例(%),比例(%),动比例(%),彩电及配件销售车载监视器及配件销售印制板销售配件/材料销售房租&物业维修费其他合 计,彩电及配件销售车载监视器及配件销售印制板销售配件/材料销售房租&物业维修费其他,2,540,658,202.6157,436,593.50417,226.056,542,752.6375,600.0045,150.00863,796.012,606,039,320.80,97.492.200.020.250.000.000.03100

20、.00,2,808,069,825.7855,249,676.923,275,933.575,458,004.1379,650.0049,202.56633,867.822,872,816,160.78,97.751.920.110.190.000.000.02100.00,-9.523.96-87.2619.87-5.08-8.2436.27-9.29,7,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,(2)主要供应商情况前五名供应商合计采购金额为 16.99 亿元，占公司采购总额的 71.52%。4、费用（1）报告期产生销售费用 15,222.44 万元，较上年同期减少 1,781.47

21、 万元，下降 10.48%，主要是因国内市场销售金额下降、人员精减，机构裁撤，费用减少 2,636 万元及专利费增加，外销费用增加 841 万元所致；（2）报告期产生管理费用 8,289.08 万元，较上年同期增加 52.35 万元，增加 0.64%；（3）报告期产生财务费用 9,935.76 万元，较上年同期减少 2,187.65 万元，下降 18.04%，主要系南非兰特贬值幅度大幅降低，减少汇兑损失 1948.8 万元及增发完成，股东借款转股本，减少利息支出所致。5、研发支出(1)研发支出情况表单位：元,本期费用化研发支出本期资本化研发支出研发支出合计研发支出总额占净资产比例（%）研发支出

22、总额占营业收入比例（%）,89,801,818.7789,801,818.7787.083.07,6、现金流本年度资金净流出 2.18 亿元，相比 2011 年的净流出 537 万元，增加资金流出 2.13 亿元；主要是经营性现金流出 2.06 亿元，资金用于偿还到期货款，应付账款减少 4.99 亿元。7、其它(1)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司 2011 年 12 月 6 日召开 2011 年第二次临时股东大会，审议通过的关于公司非公开发行股票方案的议案，于 2012 年 11 月 12 日获得中国证券监督管理委员会证监许可20121487 号文关于核准厦门华侨电子股

23、份有限公司非公开发行股票的批复核准发行，发行股票数量为 152,380,950 股，募集资金总额为 96,000 万元；本次发行新增股份已于 2012 年 11 月 28 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，预计可上市流通时间为 2015 年 11 月 29 日，如遇非交易日则顺延到交易日。本次股份发行后，经福建华兴会计师事务所有限公司审计并出具的闽华兴所（2013）审字 G-016 号审计报告显示，公司的所有者权益将由 2011 年的-86,164.16 万元转为 10,312.26 万元。上述非公开发行的完成，使公司扭转

24、了此前负资产运营的困境，有效降低资产负债率，提高偿债能力，增强公司抵御风险的能力，有助于公司打开银行融资空间，获得正常的银行信用支持，增强公司后续的投融资能力；同时每年可减少大量的利息支出，降低财务费用，较大程度地改善公司的盈利质量，提升公司的盈利能力。(2)发展战略和经营计划进展说明公司积极努力地按照拟定的发展战略和经营计划使公司于数字高清电视领域“做专、做大、做强”，提升公司整体竞争力，使公司得以健康持续经营，并逐步进入良性的发展循环。(二)行业、产品或地区经营情况分析1、主营业务分行业、分产品情况单位:元 币种:人民币主营业务分产品情况,营业收,营业成,分产品,营业收入,营业成本,毛利率

25、（）,入比上年增减,本比上年增减,毛利率比上年增减（%）,(%),(%),彩电及配件销售车载监视器,2,834,181,490.0279,698,400.88,2,540,658,202.6157,436,593.50,11.5538.76,-10.120.66,-9.523.96,减少 0.74 个百分点减少 4.55 个百分点,2、主营业务分地区情况单位:万元 币种:人民币8,0,0,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,国外国内,地区,营业收入267,579.8125,124.95,营业收入比上年增减（）-8.98-19.86,(三)资产、负债情况分析1、资产负债情况分析表单位

26、:元,本期期末数,上期期末数,本期期末金额,项目名称,本期期末数,占总资产的,上期期末数,占总资产的,较上期期末变,比例（%）,比例（%）,动比例（%）,货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项在建工程长期待摊费用递延所得税资产短期借款应付账款应交税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债其他非流动负债股本资本公积,202,765,759.582,258,031.3034,014,355.41366,971,367.74134,672,942.57649,687.54407,394.63497,489,294.13244,348,306.41-35,759,421.12712,507.

27、1053,470,260.5813,506,085.21523,199,665.001,780,121,810.52,19.200.213.2234.7512.750.000.040.0247.1123.14-3.390.075.060.001.2849.54168.56,416,078,930.81785,578.7925,762,814.40694,842,566.3669,207,416.02417,884.961,523,522.77703,501.041,071,560,402.30743,231,438.04-7,510,943.0312,788,079.90101,255,168

28、.98300,000,000.0064,293,684.85370,818,715.00982,889,391.95,25.720.051.5942.954.280.040.160.0766.2345.94-0.460.796.2618.543.9722.9260.75,-51.27187.4432.03-47.1994.59-100.00-57.36-42.09-53.57-67.12376.10-94.43-47.19-100.00-78.9941.0981.11,变化原因：1、货币资金：本期以货币资金偿还短期借款和货款增加所致；2、交易性金融资产：期末持有的远期外汇结汇交易合约的公允价值

29、较上期增加所致；3、应收票据：本期通过票据结算方式收取客户的货款增加所致；4、应收账款：期末主要客户的占款减少所致；5、预付款项：本期预付的购买材料款增加所致；6、在建工程：子公司 Sinoprima Investment&Manufacturing S.A.(PTY)LTD.的在建工程完工转入固定资产所致；7、长期待摊费用：子公司厦门海盛模具有限公司摊销厂房改造款所致；8、递延所得税资产：子公司厦门厦华新技术有限公司本期确认的递延所得税资产减少所致；9、短期借款：主要是本期将委托贷款 46,000 万元用于认购公司非公开发行股票所致；10、应付账款：主要是期末占用供应商款项减少所致；11、应

30、交税费：应退而未退的税金增加所致；12、应付利息：由于借款减少导致期末计提的应付利息减少所致；13、其他应付款：支付的预估费用增加所致；14、一年内到期的非流动负债：主要是本期将无息借款 30,000 万元用于认购公司非公开发行股票所致；15、其他非流动负债：本期将财政补助结转入营业外收入所致；16、股本：因非公开发行股票 152,380,950 股所致；17、资本公积：因非公开发行股票 152,380,950 股所致。9,0,厦门华侨电子股份有限公司2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明,2012 年年度报告,项目名称交易性金融资产合计,期初余额785,578.79785,5

31、78.79,期末余额2,258,031.302,258,031.30,当期变动1,472,452.511,472,452.51,对当期利润的影响金额1,472,452.511,472,452.51,(四)核心竞争力分析1、经验丰富的专家管理团队公司以董事长为首的专家管理团队，在彩电行业有多年的从业经历，为公司带来了精益生产、成本管理和质量控制方面的先进经验，引入全产业链的技术支持，开拓了与优质大客户的业务合作。管理团队还分别负责指导公司技术中心、技术工艺和品保处、产销和制造处以及采购处提升运营水平。2、重视技术与研发，拥有ODM业务竞争优势公司目前拥有多项自主创新的专利及技术；作为国家级“创新

32、型企业”、国家重点高新技术企业、国家技术质量监督局数字电视标准评审专业委员会成员，公司参与了国家 HDTV 发展与计划和部分国家、行业标准的制定，也积极承担国家级科研课题等工作；公司总部现拥有 1 个国家级技术中心、1 个博士后科研工作站、3 个芯片联合实验室，是中国数字高清电视标准、中国电子信息产品环保标准等数十个行业标准、国家标准的主要起草制订者。公司充分发挥研发实力，以市场需求为导向进行研发设计，促进研发成果市场化，缩短了从研发到量产的时间，使研发真正转化为企业的生产力。公司主要承接利润相对较高的 ODM 业务，与传统的 OEM 代工厂家相比，公司具有技术和研发优势，以及快速根据市场变化

33、推出新机型的灵活应变能力，构成了公司核心竞争力。(五)投资状况分析1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况本年度公司无委托贷款事项。2、募集资金使用情况(1)募集资金总体使用情况单位:万元 币种:人民币,募集年份,募集方式,募集资金总额,本年度已使用募集资金总额,已累计使用募集资金总额,尚未使用募集资金总额,尚未使用募集资金用途及去向,2012 增发,96,000,96,000,96,000,合计,/,96,000,96,000,96,000,0,/,募集资金总体使用情况说明（一）募集资金项目的资金使用及募集资金投资项目实现效益情

34、况2012 年度，公司本次非公开发行募集资金总额为 96,000 万元，其中包括华映光电股份有限公司用于认购的委托贷款金额 30,000 万元和无息借款金额 20,000 万元；华映视讯（吴江）有限公司用于认购的委托贷款金额 6,000万元；福建华映显示科技有限公司用于认购的委托贷款金额 10,000 万元；厦门建发集团有限公司用于认购的无息借款金额 10,000 万元，上述以委托贷款和无息借款认购的部分在发行时不直接募集现金。扣除上述委托贷款和无息借款金额，本次非公开发行的募集资金现金金额为 20,000 万元。本次非公开发行股票募集资金现金（扣除发行费用后）全部用于补充流动资金。（二）募集

35、资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况本期募集资金投资项目的实施地点实施方式未发生变更。（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况本期未出现募集资金投资项目先期投入及置换情况（四）本期用闲置募集资金暂时补充流动资金情况本期未出现用闲置募集资金暂时补充流动资金情况（五）节余募集资金使用情况10,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,本期尚未出现节余募集资金情况（六）募集资金使用的其他情况本期无需要披露的募集资金使用的其他情况公司已经按照上海证券交易所上市公司募集资金管理规定和公司的管理办法的规定使用管理募集资金，及时、真实、准确、完整披露募集资金使用及存放情况，不存在募集资金管理违规情

36、形。3、主要子公司、参股公司分析单位：万元 币种：人民币,公司名称厦门厦华新技术有限公司,主要产品或服务主营车载视听产品为代表的电子产品。,注册资本2,000,资产规模8,792.19,净利润1,077.46,主营各类模具的开发和生产；各种模具所需材,厦门海盛模具有限公司,料、模架、配件的开发和生产；电子机械配件的,3,200,4,573.57,12.45,制造和模具技术合作等。4、非募集资金项目情况报告期内，公司无非募集资金投资项目。二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势1、行业竞争格局1）彩电产业正处于结构调整和重新洗牌的新格局随着互联网技术的发展，三网融合已成

37、为全球化趋势，互联网企业、内容提供商、应用平台开发商、电子产品制造商等都会进入电视行业，彩电产业正处于结构调整和重新洗牌的新格局。企业竞争范围从国内市场为目标，转变为向国际、国内两个市场同步发展，通过技术飞跃提升产品、品牌、渠道和成本方面的综合竞争优势，竞争焦点从产品质量、价格竞争上升到对品牌、核心技术和标准、内容运营的控制。近几年，代工企业群生成，产业联盟出现，企业之间竞争与合作并存发展。2）对核心技术和原材料的掌控程度是体现竞争实力的重要因素市场竞争最终体现为企业对核心技术掌握能力、核心产业资源控制能力的竞争。彩电产业的两大核心是音视频处理芯片和液晶模组，而面板又直接影响液晶模组在清晰度、

38、亮度对比度、画质改善、功耗降低等重要指标的自主研发。这些核心技术和关键原材料又基本上掌握在外资企业手中，国内彩电企业生产经营所需上述产品主要是向外企竞争对手购买。目前，电视面板主要被韩国、日本和台湾地区的企业所掌控。具有整机品牌优势的面板企业，掌握了面板的价格和资源分配，进而形成市场控制权。中国彩电业的发展和技术进步很大程度上受制于上游供应链的供需关系。为了实现对产业链上游的掌控，国内大的品牌厂商开始对液晶电视产业链进行垂直整合，新建高世代液晶面板生产线，持续投入液晶模组关键技术研发，推进模组整机一体化设计与制造，从而降低对上游产业的依存度，提升国内品牌的竞争力。3）价格竞争激烈，研发实力和成

39、本控制是关键电视行业的竞争同时也是企业研发能力的竞争。研发实力强、对市场敏感度高的企业往往能感知到市场需求的变化，并迅速响应，在最快的时间内设计推出符合市场需求的差异化产品，从而占领市场先机。除此之外，降价促销的策略也是企业常用的竞争手段。以往外资品牌长期占据着高端电视市场，以高品质高价格著称，而国内品牌只能在中低端市场谋求发展。但随着国内产业结构的调整，生产制造能力的提升以及液晶显示技术的普及，国内电视厂商有足够的研发和制造能力向高端产品市场进军，而高端产品本身也开始逐渐平民化。为了抢占市场份额，外资品牌更是主动发起价格战，各大品牌的价格竞争处于白热化状态。虽然这种促销手段能吸引更多的人购买

40、产品，但却在很大程度上挤压了厂商的利润空间。此时，企业的成本控制能力就显得尤为关键了。现阶段国内外品牌厂商采取不同的方式进行成本控制。受到劳动力成本和技术升级等因素的影响，国外厂商自行生产成本较高，纷纷开始寻找台湾或大陆厂商进行代工，从而获得成本上的优势。由于液晶电视的核心技术和原材料都由外资企业所掌握，国内企业不得不向外资企业采购。为了降低采购成本，我国彩电厂商开始进行结构调整，向产业链上游进行延伸，实现液晶电视产业链的垂直整合，增强企业的竞争优势。11,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,2、发展趋势1）技术革新提升彩电产业附加值，为电视产业创造新的发展空间；2）主导权向新兴市

41、场转移，全球彩电行业具有较大发展空间；3）盈利模式再造，国际品牌从自主生产转向代工；4）彩电委外代工产业正在向中国大陆转移。(二)公司发展战略公司定位于数字高清电视领域“做专、做大、做强”。公司的业务发展目标是：业务快速增长，保持较高盈利水平。争取成为中国大陆和台湾地区代工企业的领先者之一。在未来五年内将努力成长为每年承接 500-800 万台优质订单的领先的 ODM 设计型代工企业。公司明确以利润为导向的稳健经营原则，以利润为中心，抓住平板电视与数字电视发展的机遇，优化资产结构，提升管理水平，加强市场开拓，强化研发创新，精确控制成本，提高营运效率，提升质量水平，创造更好效益，走差异化可持续发

42、展道路，完成国内和国际市场相结合的战略布局。在未来五年规划中，要实现外销市场及优质客户较均衡的分布，内销在保证利润的前提下重塑品牌和实现经济规模，研发新品技术与质量居国际先进水平，具有较高的附加值，提高厦华电子的整体竞争力。(三)经营计划为了实现未来五年规划的战略目标，公司拟采取一系列的配套策略和措施，包括研发投入措施，产能扩大措施，市场开拓措施，管理提升措施等。公司将继续采取 ODM 客户为主、自主品牌为辅的经营策略；销售渠道方面则采取总部直接对客户销售为主，加快资金的周转；公司将加强内部管控，提高运营效率，强化内部流程畅通，以提高品质和降低成本为核心，提升公司获利能力；加强新产品开发；做好

43、准时准量交货。对于库存管理，公司将继续贯彻以销定产、快进快出、确保少库存、新鲜货、不欠货之原则；在客户管理方面，公司全力扶持综合效益（订单数量、毛利、净利）高的客户，从质量、研发、交货、售后服务各方面予以重点倾斜，加强与客户的沟通及市场信息的收集，加强对显示屏的供应的成本预测和市场的价格预测，以利于对市场做出更快的反应速度，以便为客户提供更好的服务及市场机会；在市场策略方面，采取市场差异化的销售策略，整合产品结构，对中小客户提供标准产品，以降低成本，提高效益；配合公司的体系整合，从各方面准备好争取大 ODM 订单的各种要求。(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求2013 年公

44、司资金总需求计划约为 20 亿元，主要通过银行融资、委托贷款等方式实现。主要股东通过提供委托贷款、银行借款提供担保等方式缓解公司的运营资金压力，支持企业正常运营。(五)可能面对的风险1、市场风险1）宏观经济波动风险全球宏观经济的未来走势并不明朗，未来的经济走势仍然存在诸多不确定因素，市场存在较大的不确定性。尽管公司努力开拓新市场，在客户数量和销售地区上均有一定程度的拓展，但未来全球宏观经济走势的不确定性仍将会给公司带来一定程度的风险。2）国际市场的新壁垒风险转型 ODM 经营模式后，公司的销售市场不断拓展到北美、澳洲和其他亚洲国家。但是，随着国际市场竞争越来越激烈，许多国家和地区为了保护本国市

45、场，推行新贸易保护主义政策和措施，贸易摩擦日益增多；发达国家利用技术上的先发优势，在安全标准、质量标准、环境标准等非关税壁垒方面设置障碍，利用知识产权保护，打压包括中国在内的发展中国家消费电子产业。所以，一旦这些国家和地区的贸易政策、我国出口政策产生重大变化或我国与这些国家或地区之间发生重大贸易争端等情况，将会影响到这些国家和地区的产品需求，进而影响到公司的出口业务。3）汇率波动风险公司的主要业务收入来自海外市场，主要结算货币涉及美元、兰特、人民币和港币等多种货币，汇率波动将对公司业绩和经营状况带来影响。虽然公司积极采取远期外汇结汇交易合约、出口信用投保等多项措施规避汇率波动风险，积极调整进出

46、口商品的种类和时间，优化公司外汇结构，缩短进出口商品的交货期，力争把外汇风险降到最低，但如果未来汇率出现剧烈波动，人民币持续升值，公司仍将面临汇率波动所带来的市场开拓和经营业绩风险。2、业务与经营风险1）主要原材料价格波动风险12,厦门华侨电子股份有限公司,2012 年年度报告,公司原材料主要是面板、半导体等电子元件。面板采购成本占产品成本的比重较大，由于上游面板价格下跌与彩电整机价格下跌不同步，容易导致公司毛利波动。尽管公司通过技术更新和工艺流程改进降低生产成本，通过推出新产品提高产品附加值，通过调整产品价格，拓展和加深与台湾主要面板商的合作等措施在一定程度上转移原材料价格波动的风险，但由于

47、公司产品价格与原材料价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且在变动幅度上也存在一定差异。因此，若面板价格发生波动，将可能给公司带来持续的成本压力，对公司的盈利能力产生不利影响。2）代工业务市场竞争加剧的风险在公司经过以自有品牌为主向 ODM 模式转型后，凭借自身优势在北美、日本等地区发展了一批优质客户，但仍面临着同行业企业的竞争，主要为台湾现有彩电代工企业和正在积极发展代工产业的国内彩电企业。在市场进入者越来越多，竞争愈发激烈的情况下，尽管公司注重提升自身研发水平、不断加强管理降低成本和开拓新市场，仍可能面临销售毛利降低，盈利能力下降的风险。3）客户相对集中带来的经营风险近年来公司把产品市场重点

48、转向国外，集中优势资源发展对外代工业务，其外销策略是“以 ODM 为主，自有品牌为辅，专注于服务优质客户”。3、产品研发不能跟上市场需求的风险公司的 ODM 业务是指公司自主进行产品设计、制造，产品的结构、外观、工艺均由公司自主开发，由客户选择下单后进行生产，产品以客户的品牌进行销售的经营模式。整个过程中，对公司研发和技改的能力要求较高。同时，彩电产品市场变化快、产品更新周期缩短。公司唯有紧跟市场变化、坚持自主创新，不断向市场推出新产品，才能在激烈的市场竞争中稳步发展。虽然公司研发实力历来较为雄厚，海外市场经验丰富，对客户需求和新产品敏感度高，并不断加强对研发的管理和投入，但仍存在自身研发能力

49、无法满足客户要求、无法适应市场需求的风险。三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 不适用(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 不适用(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 不适用四、利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况公司根据中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知以及厦门证监局关于进一步完善上市公司现金分红工作机制的通知（厦证监发【2012】62 号）的要求，结合公司自身发展需要，在保持稳健发展的前提下，进一步强化回报股东的意识，健全

50、完善分红政策和长效沟通机制。并于 2012 年 7 月 12 日召开第六届董事会第二十三次会议，审议通过了关于修订的议案及公司未来三年股东回报规划（2012-2014 年），并提交 2012 年第一次临时股东大会审议，2012 年第一次临时股东大会召开时间为 2012 年 7 月 28 日。根据公司章程第一百六十九条中规定，公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。未分红的资金留存公司将用于弥补公司以前年度累计亏损。(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 不适用(三)公司近三年股利分配情况或