证券公司大宗交易业务介绍(1).ppt

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1、大宗交易业务介绍,主要内容,一、大宗交易业务概述二、大宗交易申报机制三、大宗交易业务规则四、大宗交易业务流程 五、特别说明,一、大宗交易业务概述,大宗交易：指证券买卖单笔申报数量或交易金额达到交易所相关规定，并通过交易所大宗交易系统实施的交易。早期，大宗交易仅仅作为一种辅助交易方式。2008年4月中国证监会发布上市公司解除限售存量股份转让指导意见，大宗交易逐渐成为限售股减持的主要渠道之一。,二、大宗交易申报机制,上海大宗交易的申报方式包括意向申报和成交申报。深圳大宗交易的申报方式包括意向申报、成交申报、定价申报和双边报价。以深圳为例：意向申报指令应当包括证券账号、证券代码、买卖方向和本方交易单

2、元代码等内容。意向申报不承担成交义务，意向申报指令可以撤销。,成交申报,成交申报指令包括证券账号、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量和对手方交易单元代码等内容。成交申报要求明确指定价格和数量。成交申报指令在协议平台确认成交前可以撤销。交易主机收到成交申报委托后，先检查委托是否符合大宗交易规则，若不符合则自动撤单；有效委托则与对方委托进行配对，若有一方委托无效或不匹配，则双方委托均自动撤单。大宗交易平台对申报价格和数量一致的成交申报进行成交确认。符合交易规则并由大宗交易平台确认的成交，买卖双方必须承认交易结果。约定号：深圳交易所为6位数字，买卖双方相同。,定价申报,定价申报指令应当包括证券账

3、号、证券代码、买卖方向、交易价格、交易数量和本方交易单元代码等内容。市场所有参与者可以提交成交申报申请按指定的价格与定价申报全部或部分成交，交易主机按时间优先顺序配对成交。定价申报的未成交部分可以撤销。定价申报每笔成交的交易数量或交易金额，应当满足不同证券品种的最低标准。,双边报价,双边报价分为双边意向申报和双边定价申报。双边意向申报等同于两条买卖方向相反的意向申报。双边定价申报等同于两条买卖方向相反的定价申报。,三、大宗交易业务规则,（一）交易品种权益类证券大宗交易 A股、B股、基金债券大宗交易国债、企业债、公司债、可转债分离交易可转债债券质押式回购,（二）大宗交易的最低限额标准,（三）大宗

4、交易的时间规定,（四）大宗交易的成交价格,不受理申报情况,四、大宗交易业务流程,填写大宗交易申请表 冻结该客户相应的资金（买入方）或股份（卖出方）,向经纪业务总部报备 经纪业务总部审核（柜台、OA）大宗交易申报，一人操作，一人复核 交易结果反馈 T+1日解冻客户被冻结的资金或股份 大宗交易业务流程图,注意事项,营业部应最迟在14：00前电话通知经纪业务总部主办岗拟进行大宗交易。大宗交易申请表最迟在14：30前传真至经纪业务总部。,五、特别说明,“大非”减持（深圳交易所）报告经纪业务总部最迟于拟减持当天上午11：30以前向深圳证券交易所提交“大非”大宗交易减持报告表经深圳交易所确认同意后，提交大宗交易申请,上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5%的，应当依照规定履行报告、公告义务。在报告期限内（发生之日起3日内）和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。,用微笑传递智慧让事实缔造杰出,