商业计划书2011(1).ppt

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1、,商 业 计 划 书 如何吸引投资与编制,概述,什么是商业计划书商业计划书（BusinessPlan），又称创业计划。商业计划是一种吸引私人投资人和风险投资家进行投资的商业要约美国一位著名投资家曾说过，“企业邀人投资或加盟，就像向离过婚的女人求婚，而不像和女孩子初恋，双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。对于正在寻求资金的企业来说，商业计划书是创业融资的“敲门砖,商业计划书意义,为能有效地引入宝贵水源，挖渠者在挖渠前要制定一份挖渠计划，对渠要开多大、多深，水源的方位和流量，以及挖渠过程中可能会碰到危险和困难等，要有清楚的了解。如果说财富就是水的话，企业家就是挖渠者。而一份好的商业计划书就像一

2、份挖渠计划，它能帮助创业者对自己所创立的企业、所面对的市场以及潜在的风险等做出清晰的分析和判断。,撰写商业计划书的目的,（A）创业融资 在创业前或创业中期利用商业计划书向外部投资者寻找投资。商业计划书是融资过程中不可缺少的一部分 商业计划书约90的商业计划书用于融资，包括国内融资和国外融资。,（B）发展规划 很多人错误地认为只有创业者在融资时才需要一份商业计划书；实际上公司发展的每个阶段都需要一份相应的商业计划书，它不仅有助于诸如向外部融资等企业的资本运作，而且有助于企业整理、思考并确定其中长期的发展战略和规划。,商业计划书应该写多长？,这没有一个固定的答案。商业计划书可长可短，但总的来说取决

3、于计划书的用途；创业内容。如果你是要用商业计划书去说服种子基金(seedingVC)来帮助你向风险较大的创业项目投资，那么你的商业计划书可能需要相当的篇幅来介绍你所将创立的业务，并要让投资者相信，他/她所冒的风险是值得的。如果你的计划书只是用于企业内部管理，那往往只需一个简短的篇幅。如果你所将创立的是一个全新行业，那商业计划书往往需要很长的篇幅。但这并不是固定不变的。如杰夫，AM,投资者venture capital/管理层,商业策划,如何写商业计划书,BOSS,而看似复杂的商业计划书，只要把住脉络，其中包括的无非还是企业(不论是传统业还是高科技企业)经营中要回答的几个关键问题，,首先，你应做

4、“回家作业”。请闭上眼好好想象一下5年后你所创立的企业会在干什么？会有多大规模？增长速度会有多快？在有了目标后，接下来你就要想想采取何种方式和通过何种途径来达到这个目标。最后，你只要把你的所有想法汇总到纸上，你的商业计划书就成型了。,商业计划书的形式,WORD型，就是一大篇文章，以文字阐述为主。这种形式的优点是内容完整，结构严谨，能较好地反映公司的全貌；但缺点是往往篇幅较长，阅读费时费力，读者难以把握重点；PPT型，以幻灯片方式表现。这种形式的优点是生动活泼，重点突出，易于为人理解；但缺点是不够严谨和完整，难以全面细致地反映公司全貌。在现实中取哪种形式要视目的、对象等具体情况而定。不过，PPT

5、型受到越来越多的青睐也是不争的事实。,商业计划书主要部分,总结部分告诉读者，你是干什么的？需要什么？所需东西有何用处？总结部分可包括以下内容：简短地介绍所创企业的股东结构、商业模式、产品和市场，直截了当地告诉读者你将生产的产品是什么、谁是你的顾客和为什么企业会有竞争力；直截了当地勾画出公司今后的财务情况，包括销售规模、利润等。清楚明了地指出需要多少资金达到预期目标，以及所需资金的主要用途；总结部分应该简短，起到画龙点睛的作用，篇幅一般不超过两页,总结,在这部分，应详尽全面地介绍企业的产品或技术和企业所处的行业背景。行业背景一般包括行业现状、规模和将来的发展方向。假如行业中有几个市场区分，应逐一

6、介绍。并对公司所对应的市场区分以及任何将会影响或改变这个行业市场区分的新产品，做出重点分析。,第二部分,应该介绍你所创立企业的商业模式、市场定位、所生产的产品或可提供的服务。重要的是突出你的企业如何形成可持续的竞争力，突出你的产品和服务的非凡性和与众不同的地方。要注重的是，在引用外部资料时，应注明资料来源，这对外部投资者来讲是非常重要的。,第三发展计划与风险评估,在这部分应向读者介绍产品研发、生产和市场销售的计划，并做出一个相应财务计划来说明在每个阶段需要多少资金来完成目标。对产品发展过程中的每个阶段都必须要设立一个大致的时间表，并建立一个可估算的发展计划。同时在这个部分中，应对企业做出一个客

7、观的风险评估。包括技术风险评估、市场开发风险评估，以及财务风险、政策风险、法律风险评估等等。,第四组织架构和治理团队,在这部分里，应向读者介绍公司的组织架构及高层治理团队各成员的背景、阅历，他们的分工，以及他们在公司中所承担的责任。公司治理层和公司组织架构介绍应尽可能具体，因为一个好的治理团队和组织架构是企业发展成功的必要条件。,第五财务简介,财务一般是放在商业计划书的结尾部。但这并不说明它不重要，有经验的投资者会很仔细地检查每个财务数据。应客观地对公司财务做出介绍和分析，并对主要假设做出具体的说明。在这部分，应将融资金融、资金用途及融资的大致时间表逐一介绍并做相应分析。假如公司对自身有一个初

8、步的估值，也最好在这里进行披露。也可将公司对投资人的要求、愿意出让多少股权、愿意给予多少优先权利等做具体说明。,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,编制商业计划书的三大理念,1、为客户创造价值,企业在确定经营理念上必须把消费者价值需求放在首位，同客户建立一种长期稳定的彼此信任、能经受住考验的战

9、略性关系。以下部分内容应渗透该理念：市场及行业分析不仅需要二手资料，还要做好第一手资料的收集工作；产品或服务其功能和特点只有与市场分析所反映的顾客需求相一致；市场营销营销计划、广告战略、促销方式、分销渠道战略、品牌。,2、为投资者提供回报,为投资者提供回报的理念就是在做计划时要为投资者着想，希望通过商业计划实施努力增加投资者的投资收益。商业计划书中以下内容应渗透该理念：管理团队要让人信任要充分考虑管理团队对企业的重要性，忌讳内部人控制；股权在相同投资额条件下，给投资者股权越多对投资者越有利；用好投入资金做好支出计划，争取用最少的资金把事情做得最好。经营管理提出一套先进而又切合企业实际的经营管理

10、模式，可使创业企业的运营拥有创新的制度保障，在激烈的市场竞争中获得管理优势。退出要让创业投资家觉得按照建议的退出方式，投资权益和投资风险可接受。,3、为企业提供指导运行的管理工具,商业计划书涉及企业经营管理方方面面，商业计划书就是指导企业运行的管理工具。市场及行业分析 管理团队 生产 市场营销研发 财务分析 风险分析和控制创业投资的退出,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场

11、营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,商业计划书的八条编制原则,开门见山，直入主题,观点客观，切合实际,通俗易懂，严谨周密,风格、数据前后一致,阶段目标明确,多设想一些问题,多与创业资本家磋商,自己不满意就不要拿出去,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有

12、效,所涉及的人物,律师,投资银行,管理人员,管理咨询人员/撰写者,公关机构,审计,会计师,研发部门,商业计划书的编制大纲（参考）,1 摘要,2 业务内容,3 行业分析,4 产品与服务,5 管理团队,7 市场营销,10 风险控制,8 研究与开发,9 财务分析,6 生产过程,12 注意事项,11 投资退出,公司简介 市场目标 经营策略,行业的国内现状 行业的国外现状 行业的发展方向 市场规模 市场份额,产品与服务是什么 产品与服务有什么特点 如何为客户创造价值,管理团队三种人：管理、技术、市场 管理团队素质与能力 组织结构 激励机制,工艺流程 厂房、设备、劳动力 原材料采购、供应 质量标准 生产规

13、模,客户是谁 营销计划 营销手段 定价 营销团队,研发计划 研发人员 合作单位,财务模型 目前财务状况 3年财务预测 资金流入与流出 融资计划 资金投向,竞争优势分析 风险分析 风险的控制,股权交易 回购 上市,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（一）摘要 30秒点燃创业投资家热情,投资者很

14、忙，通常喜欢去读一份能够揭示要点，展示投资机会并包含足够信息量的简明扼要的商业计划，这对于他们进行快速决策非常重要；摘要是商业计划书的第一部分，相当于整个商业计划书的浓缩，一般在计划完成后来写，它简明扼要地述说了创业计划的内容及各个部分的战略方针，是整个商业计划书的精华所在，目的是吸引投资者进一步评估的兴趣。,1、摘要的作用,2、商业计划摘要的要点内容,创业公司基本情况（名称、地址、法人代表、联系方式）技术及产品的独特性投资风险与控制创业者及其经营团队介绍创业企业治理结构及经营管理模式申请融资的金额、形式、股权比例及价格资金需求的时机与运用方式投资回报及退出途径,3、编制技术,摘要应该简洁紧凑

15、、富有感染力；摘要的内容要与后面的具体描述相符，不能相互矛盾。,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（二）业务内容简单明了,在介绍创业项目计划的主要业务内容时，为了让创业投资家对创业计划有一个初步了解，要简单明了，同时要覆盖业务各个方面。内容由三个部分组成：1、公司简介 2、市场目标 3、经营

16、策略。,1、公司简介,如果未有创业的历史，有的是一个创意和计划，在这里则介绍自己的情况；如果是以创业企业名义申请创业融资，则应重点介绍公司的情况，给创业投资家以尽可能多的关于创业公司的信息；介绍的内容包括公司的发展历史、现在的情况以及未来的规划(战略)。对公司所有介绍一定要简单扼要，使创业资本家用很短时间对公司有概貌认识。,2、市场目标,市场目标的设定要紧密结合自身的资源和技术水平，结合行业发展的大环境和趋势，经过充分分析和论证，找出一个与自身条件相适应并且可行的努力方向创业者要指出创业企业的市场目标，包括市场定位、市场份额和实现方式；几种市场目标：（1）有些公司希望在销售收入方面成为它们所在

17、行业的领导者本质上是一种生产或销售导向的经营模式；（2）有些公司致力于经济效益的提高（3）有些公司以上市获得高额投资回报率为目标。所有的市场目标都应该明确界定，而且最好量化，用数字形式表示出来,3、经营策略,经营策略对企业的成功至关重要。这部分应介绍为达到预定的市场目标，公司应该采取的主要经营策略，强调企业运做的思路、赢利模式，有时为了表达更加清楚、更有说服力还可以加上简单的企业发展规划。,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新

18、,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（三）行业分析 市场充满机遇,行业分析，应该回答以下问题：1、该行业发展程度和动态如何？2、该行业的总销售额有多少？总收入多少？发展趋势怎样？3、是什么因素决定行业的发展？4、竞争的本质是什么？你采取什么样的战略？5、进入该行业的障碍是什么？你将如何克服？行业分析目的是告诉创业投资家向本项目投资有利可图。,行业的国内现状,国内宏观政策环境；投资行业国内现状分析。,行业的国外现状,国外宏观政策环境；投资行业国外现状分析；对国内该行业的影响。,行业的发展方向,市场

19、需求的变化相关技术的发展技术概念的提出在很多情况下，行业努力的方向是建立在概念基础上,市场份额,市场规模描述的是整个行业市场容量的大小，市场规模足够大的行业才有吸引力；创业投资家还关心创业公司在未来市场上的份额。市场规模一定，市场份额的大小由市场参与者之间的相对竞争力决定。,市场规模,生产需求其他经营性公司为了满足生产经营的需要而对产品的需求；消费者需求作为个体的消费者的需求；集团消费需求集团消费需求稳定性较好，数据透明度较高，预测误差小中间环节滞留部分一项调查显示，国内商品目前中间滞留率约10%-30%,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,

20、商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（四）产品与服务 突出创新,产品与服务是什么,首先要用简明扼要的语言说明你的产品与服务是什么；其次需要做进一步解释与说明，具体描述产品的适用范围；未来拟开发的产品计划，也可披露，增加投资者对公司现有及未来产品线有一个较好的认识；创业投资者只对创新性突出的产品或服务感兴趣。,为了对投资者产生足够吸引力，要突出产品或服务的创新，介绍提供产品或服务的

21、优点、价值，把它与竞争对象进行比较，充满信心地证明你产品与服务是前所未有的或是代表市场发展方向的。,产品与服务有何特点,在这一部分，围绕创新来介绍产品或服务的特点可能更具说服力；创新可以体现为：对已有产品的功能创新、质量创新，或生产技术及工艺的创新、材料创新，或服务方式的创新、营销理念的创新；围绕创业投资家较关心问题说清楚：技术水平、知识产权、产品生命周期等,如何为客户创造价值,调整价格量身定做；提供便利；信守承诺；强化与产品匹配的服务,投资家:A!投资这个项目是值得的。,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要

22、30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!”,（五）管理团队 人是最重要的,在创业投资商考察企业时：“人”是非常重要的因素。在某种意义上讲，创业者的创业能否成功，最终要取决于该企业是否拥有一个强有力的管理团队，这一点特别重要。要展示你公司管理团队的战斗力和独特性及与众不同的凝聚力和团结战斗精神。,三种人才,管理人才首席执行官、其他管理者；

23、技术人才注重介绍其专业背景；市场营销人才注重介绍实际操作经验。,素质与能力,让投资者确信创业项目的管理团队具备成功的素质和能力，可以放心、值得投资素质勤奋、热情和坚毅，具有企业家远见卓识，商业道德，合作精神，良好社交能力，表达及沟通能力，对风险的态度及抗风险能力，教育和从业背景管理。,组织结构,公司治理结构董事会及其设计原则、股东大会与董事会关系、执行董事与非执行董事关系、董事会与监事会关系、董事会与管理层关系管理层结构应与商业计划书中的经营预期相适应需注意的问题。,激励机制,个人激励和团队激励绩效评价需注意的问题,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条

24、编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（六）生产过程 通俗易懂,虽然许多创业投资家属于复合型人才，但他们不可能对所有的行业都了如指掌，这就需要商业计划书把生产过程写得通俗易懂。编制“生产过程”这部分技巧，是要求创业者对生产过程十分清楚。,工艺流程,工艺流程，是指将产品零件进行加工和装配工艺过程的各项内容，按一定的格式写成条文，用以指导工人实际操作的文件。工艺规程本身技术上

25、的先进性和经济上的合理性，决定着产品的市场竞争力,厂房、设备劳动力,这是重要的生产投入，是具体的生产载体，商业计划书对此应该有所介绍,原材料采购、供应,原材料确定供应商评估和选择采购控制,质量标准,美国质量管理学会定义质量为：“对一种产品或服务能满足对其明确或隐含需求的程度产生影响的该产品或服务特征和性质的全部。”三大著名国际质量标准：欧洲ISO9000系列、美国Q90系列和日本质量标准,生产规模,自制外包,影响决策因素是成本和其他考虑（技术控制权、产品质量的控制、对市场的控制）,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考

26、）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（七）市场营销 挖掘市场潜力,市场营销是指为创造价值及满足需求欲望来管理市场，从而实现交换和建立关系。市场营销的目的是指在可赢利的情况下提供给顾客满意。其目标是通过承诺创造价值来吸引新顾客，并通过提供给顾客满意来留住顾客。因此，市场营销是创业投资者十分关心的问题。,客户是谁,顾客类型市场细分选择目标市场,营销计划,是指用于指导营销活动的目标、战略和计划；应视产品特征而定

27、一份完善有效而又符合公司产品实际情况的营销计划可以大大加强投资者投资决心,营销手段,由广告、人员销售、销售促进以及公共关系混合组成促销组合。,品牌,品牌是一个名称、标记、符号、图案等因素的组合，用来识别产品的制造商和销售商，是系列产品特点、利益和服务的承诺；品牌培育从“品牌名称、品牌选择、品牌定位”三个方面着手。,制定好价格,内部影响因素企业的营销目标、营销组合战略以及成本外部影响因素市场和需求性质、竞争者价格和供应、经济、中间商需要、政府行为定价方法普通定价方法、新产品定价方法、价格调整策略,营销团队,地区营销、产品营销、顾客营销团队结构以及复合营销团队结构营销团队的规模和协作确定，以及营销

28、团队的管理,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（八）研究与开发 创新与发展的能力,创新与发展的能力是由创新型的研发人才、设备和技术所构成，没有足够的创新能力必然开发不出创新性很强的新产品，企业自然发展乏力。而对于制造业而言，投资家看中的企业一般都具有技术创新的特点，这是创业企业产品打入市场并

29、发展壮大的前提。,创新,“创新”是“企业家实行对生产要素的新的组合”，创业企业的根本问题是核心能力培育发展创业企业技术创新中的问题：形成以技术创新为核心的创新的企业文化，并以市场需求为中心进行技术创新，在研发活动中倾尽全力培育核心能力,研发计划,制定研发计划的目的是让读者对企业的技术及产品的发展方向有个清晰的认识，从而有助于其判断创业企业的技术潜力，增强其投资信心；新产品开发策略以及具体研发战略。,研发人员,研发组织两种典型组织形式：研发委员会、研发部研发队伍：带头人、研究人员,技术管理,新创企业为了能够取得创业成功及实现可持续发展，必须重视技术管理独立知识产权、购买技术、仿制、技术档案管理,

30、合作单位,合作单位的两层含义；一是指创业公司内部与具体的研发部门有联系的其他部门；二是指与创业公司联合进行研究与开发的其他单位合作方式：技术合作、提供研发资金并分享成果、与市场营销能力强大的机构合作,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（九）财务分析 良好的现金流,这是商业计划书中最重要的部分

31、之一，不仅要以一份良好的财务记录来打动投资者，还要突出预计的赢利能力和良好的现金流，并详细说明资金的筹措情况和使用计划，增强投资者信心。,财务状况回顾,对于当前财务状况的介绍要本着诚实客观的原则，可以按照会计准则的弹性向有利于自己的方向灵活掌握；同时要通过一系列的财务比率来分析企业的财务状况。投资者从损益表中注重三个问题：是否保持或增加了销售额，是否保持或提高了毛利率，是否控制了成本。资产负债表可用于评价企业资产的流动性、企业的资本结构以及财务弹性（即企业改变现金流的流量与时间的能力，弹性越强则失败的风险越小。现金流量表：企业因从事商品销售、劳务提供等经营活动而产生现金流的数额及构成情况。,三

32、年财务预测,财务预测可为预算控制提供短期基础，让潜在的投资家明白企业家的资金配置计划需要解释预测前提条件，并选择相应财务预测方法进行损益表、资产负债表和现金流量表预测（至少三年）盈亏平衡分析和财务比率预测,融资计划,结合自身情况确定融资需求选择融资金融工具考虑融资成本和融资效益进行融资决策,资金投向,说明不同时期资金分配以及资金的具体用途，越具体越好要有投资收益和未来再投资的安排说明将来进行现金投资时，将运用净现值法以达到利润最大、风险最小,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,WHY WHAT WHERE WHO WHEN,编制商业计划书的三大理念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大

33、纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（十）风险控制 有效,详细说明项目实施过程中可能遇到的风险，提出有效的风险控制和防范手段，技术风险、市场风险、管理风险、财务风险，其他不可预见的风险。,竞争优势分析,SWOT分析，其中：优势与劣势分析（SW）主要就创业公司的技术与经济实力等方面与现存的或潜在的竞争对手进行对比；机会与威胁分析（OT）主要侧重于拟创业企业的外部环境变化及可能的影响。竞争力分析，常用

34、波特分析方法提高产品竞争力选择：企业可在“产品、服务、人员和形象”四个方面建立区别,SWOT矩阵图,Michael E Porter,潜在竞争者PotentialNew Entrants,替代品SubstituteProductsand Services,购买者BargainingPower of Buyers,供应商BargainingPowerof Suppliers,准入障碍规模经济产品特色品牌认定转换成本取得销售渠道 资本需求获取最新技术经验和知识效应政府行为行业保护、规则 各国之间的资本流动 关税、外汇 外国所有权向竞争对手提供的帮助,竞争者之间的竞争集中行业增长固定(或存储)成本产

35、品特色生产能力过剩转换成本退出的障碍资产专用退出的一次性成本 与其他公司的相互关系 业务情绪障碍政府与社会限制,替代品的可获量密集替代品的有效性 用户的转换成本替代品生产商的利润和进取性替代品价格价值,竞争行业,供应商的力量重要供应商的数量供应商产品的替代品的可获量供应商的转换成本供应商前向合并的威胁后向合并的行业威胁供应商对行业产品质量的贡献 供应商对行业总成本的贡献行业对供应商利润的重要性,买方的力量重要买方的数量行业产品替代品的有效性买方转换成本买方前向合并的威胁后向合并的行业威胁行业对买方总成本的贡献成本买方的收益性,五力竞争,新来者的威胁,供应商谈判能力,买方的谈判能力,替代品的威胁

36、,行业竞争者Intra-Industry RivalryStrategic Business Unit,风险分析,技术风险：技术转化风险、技术淘汰风险、技术功效风险市场风险：市场需求风险、价格风险、营销战略风险资金风险：资金来源不足、企业现金流不能保持连续性管理风险：经营历史短、管理经验不足、过分依赖关键管理者、组织风险其他风险：道德风险、决策风险、环境风险实践中只分析对本企业发展威胁最大的风险；不要故意人为缩小、隐瞒风险,风险控制,规范企业管理制度；针对以上各种风险分别提出应对措施增强创业投资者在创业企业中的监控力度；设计应急计划。,商业计划书模块介绍:,创业资本退出,编制商业计划书的三大理

37、念,商业计划书的八条编制原则,商业计划书的编制大纲（参考）,摘要30秒点燃创业投资家热情,业务内容简单明了,行业分析市场充满机遇,产品与服务突出创新,管理团队人、人，人是最重要的,生产过程通俗易懂,市场营销挖掘市场潜力,研究与开发创新与发展的能力,财务分析良好的现金流,风险控制有效,（十一）创业资本退出,投资退出的方式是创业资本家非常重视的方面，创业者要精心设计一个有利于投资者的退出方式，才能提高获取创业投资的可能性。创业企业创业资本退出方案的设计应兼顾各方利益。,股权交易,两种形式：一:接受其他企业的兼并即将创业公司整体转让给其他企业；二:向其他创业资本家出售；股权交易的金融工具：现金、股票

38、或汇票。注意：多和潜在买主接触，或可选择通过中间商进行交易，购买者一般看中企业现金流量。,股份回购,股份回购是指创业企业的管理层或创业企业家购回公司的股份。回购的最大问题是创业投资风险大、失败率高，创业企业可能无力兑现条款。回购股份计算方法主要有市盈利法、销售额百分法、现金流倍数法、内在价值法。,首次公开上市(IPO),首次公开发行是创业投资最理想退出方式，但对创业企业来说也存在一定弊端。上市地点有多种选择：国内主板、美国纳斯达克、香港创业板、新加坡创业板等。上市方式：直接上市和间接上市(买壳)。,利润分红,投资商可以通过公司利润分红达到收回投资的目的，按照本商业计划的分析，公司对实施股权利润

39、分红计划应向投资者说明。,清算或破产,谢谢大家!,MajpjMVcyzj21HLfrvy96dv02lPPfYgxUS7IYmZkyEmZ0kGeYZS3bpLCkYH1lt4EK7CxmUX3ijoYSOer7ZuaVWYgz4EpZrUirVpMzzvNtf1XZw5oswSXOtFaejnOcmfE1lZgnN1RSXg8wLCG8CVQ3XPJMvodPFWcpiYJgZazNSEPNIaklYSu7qSd1UpaxmZDlpN9zW7kljfsLCLi26Yv109ffbnDH8LbUN1G6ACURQ39eG12KHL9tXsZ1jzgoCK8g1kuNOh5eFvcmVT5ZYV

40、Qt9zk3rp3qLnf02FovEXxVRxjCcFRNppiJljNiOuk6fONnyX7fyGg7sXZ49BmCN5oy9VesHpKzdjTKwjrkCEQCFDehVmGax3lrOEbw63VscA3YSijtUKoCyiLzAlVRp7l4QgPNHxvJFFDyjUVN3oHlMah0XBd4uTbkfPIhHtw0evPmYOrdhEDoPwvYhzlGplU1AU9mpyiCXH8gpPCBRYjq77VcnbXumNE1yGfyTsbSj89J63kRTKDkKUg3mdS5sJ4X5cQ8dK7oW9IkScssECQdz2O9UTlpRjAFPChjhLdzop

41、QzwxQf8ozdzOhogwAooXpUF83BX4C3jRgjDJiiXEUDMaNz4vQ4n164vspddHvOIVuBBdMA4xp1YhiHk0vOJ8TL1BxogzVlMpmod6ianYGmksQq6NWCEd56hZF4wfaNyZcrGfNxnPiG6ZAxSkfmhJAKtNmCqbRmppeXp8inz4eq3HkWCMSORyMMX522xpHG6basNr6KQfbZsFbHjzyNlJrruLolKFcC84dqfijBO5Dy2NaBcNEBPgQrT12PgpcKx2or2YChN5DPjs80zzdtdAdTKuW4uVv9bbZu3K2SZ2aEhTlIC1UqrIWibkzwHh6p8gLv26zr01mJybfOzFc4T7kQH1IpPwOzMDnAKPLsLrznXGjFNIA9bSWWms6ibKZwQIKrMzalwbFrQJvOP1rPH8rx2KkyYqrtQk5VRwM1HSX,