芭田股份：非公开发行股票预案.ppt

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1、,非公开发行股票预案,深圳市芭田生态工程股份有限公司,非公开发行股票预案,二一一年二月二十八日,1-3-1,非公开发行股票预案,公 司 声 明,公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本次非公开发行完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行引致的投资风险，由投资者自行负责。,本预案是公司董事会对本次非公开发行的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。,本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本报告书

2、所述本次非公开发行相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。,1-3-2,非公开发行股票预案,特 别 提 示,1、本次非公开发行相关事项已经本公司第四届董事会第九次会议审议通过。,2、本次非公开发行的方案尚需取得股东大会的审议通过以及中国证监会的,核准。,3、本次非公开发行的发行对象为不超过 10 名的特定投资者，包括证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外投资者以及法律法规规定可以购买人民币普通股（A 股）股票的其他合法投资者。,公司控股股东、实际控制人不认购本次非公开发行的股份。,4、本次非公开发行的定价基准日为公司第四届董事会第九次会议决议公告,日

3、（2011 年 3 月 1 日）。本次非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前 20个交易日公司股票交易均价的 90%，即 15.63 元/股。公司股票在定价基准日至发行日期间如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，将对发行底价进行相应调整。最终发行价格将在公司取得中国证监会发行核准批文后，按照上市公司非公开发行股票实施细则的规定，根据竞价结果由公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。,定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交,易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。,5、本次非公开发行的股票数量合计不超过 4,800 万股（含 4,8

4、00 万股），若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权除息事项，本次发行数量将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价作除权除息调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际申购情况并结合公司募集资金需求与保荐人(主承销商)协商确定最终发行数量。,6、为兼顾新老股东的利益，本次发行完成后，公司的新老股东共享公司本,次发行前的滚存未分配利润。,1-3-3,指,指,指,指,非公开发行股票预案释 义除非本预案另有说明，下列词语之特定含义如下：,芭田股份、发行人、本公司、公司发行、本次发行、本次非公开发行,深圳市芭田生态工程股份有限公司芭田股份本次以非公开发行方式向特定对象发行 A 股股票的行为

5、,本预案2007 年 IPO股东大会董事会中国证监会深交所元徐州芭田贵港芭田灌溉施肥灌溉肥缓释肥有机肥,指指指指指指指指指指指,深圳市芭田生态工程股份有限公司非公开发行股票预案公司 2007 年度首次公开发行芭田股份股东大会芭田股份董事会中国证券监督管理委员会深圳证券交易所人民币元本公司控股子公司徐州市芭田生态有限公司本公司控股子公司贵港市芭田生态有限公司将肥料配兑成肥液，借助压力灌溉系统将水分和养分适时适量输送到作物根部，满足作物水分、养分需求的现代农业新技术用于灌溉施肥的固体或液体肥料缓释肥也称控释肥，通过养分的化学复合或物理作用，使其对作物的有效态养分随着时间而缓慢释放的化学肥料主要来源

6、于植物和（或)动物，施于土壤以提供植物营养为其主要功能的含碳物料1-3-4,非公开发行股票预案,第一节 本次非公开发行股票方案概要,一、发行人基本情况,公司名称：深圳市芭田生态工程股份有限公司,英文名称：ShenZhen Batian Ecotypic Engineering CO,LTD.公司住所：深圳市南山区科技园科苑路 3 号 4-6股票上市地：深圳证券交易所股票代码：002170,中文简称：芭田股份法定代表人：黄培钊,注册资本：30,456 万元董事会秘书：吴益辉,联系电话：0755-26951598邮箱：,网站：http:/,二、本次非公开发行的背景和目的,（一）本次非公开发行的背景

7、,本次非公开发行，是在国内经济复苏和农业发展前景广阔的大环境下，公司把握行业发展趋势，对公司产品的市场前景进行了科学的预测后，顺应农业发展形势及进一步提升公司竞争力所采取的积极措施。,1、积极的农业政策带动我国化肥市场的快速发展,2009 年 2 月 1 日，中央一号文件明确指出，加大农资综合补贴力度，完善补贴动态调整机制，加强农业生产成本收益监测，根据农资价格上涨幅度和农作物实际播种面积，及时增加补贴；2009 年 1 月 24 日，国家发改委、财政部发出关于改革化肥价格形成机制的通知，取消了实施多年的化肥价格管制，化肥生产由“政府指导价”改为“市场调节价”。随着对“三农”问题的高度重视，我

8、国相继出台了一系列积极的农业政策，不断加大对农业投入力度，促进农业结构的优化，为我国化肥市场的快速发展奠定坚实的基础。,1-3-5,2008.2,2008.4,2008.5,2008.4,2009.2,2009.5,2009.8,2011.1,非公开发行股票预案2008年以来我国农业政策,时间,主要政策及举措全国测土配方施肥补贴项目实施指导方案,政策思想提高肥料利用效率，减轻农业面源污染，建立科学施肥技术,推广长效机制磷肥工业水污染物排放标准（征求意见稿）减少磷肥生产污染，保护环境合成氨工业水污染物排放标准（征求意见稿）减少合成氨工业生产污染财政部国家税务总局关于有机肥产品免征增值税 科学调整

9、农业施肥结构，改善的通知 农业生态环境,2008.8,国务院关税税则委员会关于调整化肥类产品特别出口关税的通知,保障国内化肥产品的供应,国家发展改革委、财政部关于改革化肥价格形成 建立以市场为主导的化肥价,2009.1,机制的通知,格形成机制，保证国内化肥供应,中央一号文件中共中央国务院关于 2009 年促进 关注“三农”问题，加大对农农业稳定发展农民持续增收的若干意见 业的投入力度,2009.2,通过石化产业振兴规划出台石化产业振兴规划细则,调整化肥生产结果，完善化肥淡季储备制度明确未来三年化肥行业发展方向,国务院关于进一步深化化肥流通体制改革的决定 促进化肥行业持续快速发展关于抑制部分行业

10、产能过剩和重复建设 引导产 针对氮肥和磷肥自给有余，钾,2010.7 业健康发展的若干意见中央一号文件中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定,肥严重短缺问题，进一步优化产业结构大兴农田水利建设，大力发展节水灌溉，推广渠道防渗、管道输水、喷灌滴灌等技术,资料来源：中国化肥网2、环保、高效化肥是我国农业发展重要趋势我国作为世界上施用化肥最多的国家，由于技术的相对滞后，造成了在施用化肥时的严重浪费，化肥养分利用率低下，以及由此带来的地表水、地下水污染和湖泊富营养化等环境问题。公司本次募投项目所生产的灌溉肥、缓释肥和有机肥属于环保、高效化肥，有利于降低肥料使用量，减少化肥对环境的污染，是我国农业发展

11、的方向和重点，对环境保护有着深远的影响和意义，也是我国实现节水农业、现代农业的具体表现方式之一。公司 2007 年成功实现 IPO 并上市，所获取的募集资金投建项目从 2008 年到 2010 年已经陆续带来产能和销售收入的稳健增长，公司已在人才、研发实力、1-3-6,非公开发行股票预案,产能和品牌等方面为未来持续高速成长奠定了坚实基础。,（二）本次非公开发行的目的,在上述背景下，通过本次非公开发行，公司将进一步增强资本实力，是公司保持可持续发展、巩固行业领导地位的重要战略措施。募投项目的实施，将完善公司产业链、进一步优化公司产品结构和提高公司的核心竞争力：,（1）新建灌溉施肥项目（包括“贵港

12、市芭田生态有限公司灌溉施肥项目”和“徐州市芭田生态有限公司灌溉施肥项目”），有效提升肥料养分利用率和水资源利用率，力争在灌溉肥市场占据领先地位；,（2）新建“徐州市芭田生态有限公司年产 60 万吨缓释肥及 35 万台种肥一体播种设备项目”，实现缓释肥技术和种肥一体机的同步推广和大批量生产，提升公司的市场竞争力；,（3）新建“贵港市芭田生态有限公司年产 20 万吨有机肥产业化项目”，实现新资源的开发和新功能的研制在现代肥料科学创新的战略地位，充分地开拓在有机肥市场的领域，并在不断迅速增长的市场中占据先发优势。,实施该项目后，公司将进一步丰富公司的产品品种，提升公司在化肥行业中的竞争力，形成未来新

13、的盈利增长点，以适应我国农业发展中化肥产品结构优化升级的发展战略，有利于公司实现自身的跨越式发展，并会给股东带来丰厚的投资回报。,三、发行对象,本次发行对象包括证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外投资者以及法律法规规定可以购买人民币普通股（A股）股票的其他投资者，全部发行对象不超过 10 名。,最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价的情况确定。基金管理公司以多个投资账户申购股份的，视为一个发行对象，信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。,1-3-7,非公开发行股票预案,四、本次非公开发行的概况,1、发行股票的种

14、类和面值,发行股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00,元。,2、发行方式和发行时间,采用非公开发行的方式，在中国证监会核准后六个月内选择适当时机向特定,对象发行。,3、发行数量及发行规模,本次非公开发行股份数量不超过 4,800 万股（含 4,800 万股）。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的数量作相应调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。,4、认购方式,所有发行对象以现金认购本次发行的股票。,5、定价基准日、定价原则,本次非公开发行股票发行价格

15、不低于公司第四届董事会第九次会议决议公告日（2011 年 3 月 1 日）前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即 15.63 元/股。（注：定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。,本次具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由公司董事会和保荐机构（主承销商）向机构投资者询价后确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格作相应调整。,6、限售期,本次发行对象认购的股份，自本次非公开发行结束之日起，十二个月内不得,转让。,7、滚存未分配

16、利润的安排,本次非公开发行前的滚存未分配利润由本次非公开发行完成后的新老股东,共享。,8、上市地点,1-3-8,1,2,3,4,非公开发行股票预案在限售期满后，本次非公开发行的股票将申请在深圳证券交易所上市交易。五、募集资金投向本次非公开发行募集资金总额不超过 74,000 万元，在扣除发行费用后将不超过 71,046.50 万元，拟全部投入如下项目：单位：万元,序号,项目名称灌溉施肥项目-年产 12 万吨粉状水溶性肥项目,项目实施主体贵港市芭田生态有限公司,投资总额16,932.00,拟投入募集资金16,932.00,灌溉施肥项目-年产 10 万吨料浆,全溶灌溉复合肥、2 万吨磷酸二氢钾/硝

17、酸钾(可互换产)、20 万吨高塔全溶灌溉复合肥及年推广,徐州市芭田生态有限公司,35,284.00,35,284.00,100 万亩灌溉施肥设备项目,年产 60 万吨缓释肥及 35 万台种肥一体播种设备项目年产 20 万吨有机肥产业化项目合计,徐州市芭田生态有限公司贵港市芭田生态有限公司,15,548.003,282.5071,046.50,15,548.003,282.5071,046.50,如果本次非公开发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不足部分。本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整

18、。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金等自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。六、本次非公开发行股票决议有效期本次发行股票决议的有效期为发行方案提交股东大会审议通过之日起十二个月。七、本次发行是否构成关联交易本次非公开发行不构成关联交易。1-3-9,1,2,3,4,非公开发行股票预案八、本次发行是否构成公司控股权发生变化截至目前，黄培钊持有发行人股份 102,060,000 股，占总股本的 33.51%，为公司的控股股东、实际控制人。按照本次非公开发行的数量上限测算，本次非公开发行完成后，黄培钊持有的股份占公司股本总额的比例不低于 28.9

19、5%，仍为公司的控股股东、实际控制人。因此，本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。九、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序本次非公开发行方案已于 2011 年 2 月 28 日经公司第四届董事会第九次会议审议通过。本次非公开发行方案尚需公司股东大会审议批准并报中国证监会核准。第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析一、本次募集资金的使用计划本次非公开发行募集资金总额不超过 74,000 万元、在扣除发行费用后将不超过 71,046.5 万元，拟投资于以下项目：单位：万元,序号,项目名称灌溉施肥项目-年产 12 万吨粉状水溶性肥项目,项目实施主体贵港市芭田

20、生态有限公司,投资总额16,932.00,拟投入募集资金16,932.00,灌溉施肥项目-年产 10 万吨料浆,全溶灌溉复合肥、2 万吨磷酸二氢钾/硝酸钾(可互换产)、20 万吨高塔全溶灌溉复合肥及年推广,徐州市芭田生态有限公司,35,284.00,35,284.00,100 万亩灌溉施肥设备项目,年产 60 万吨缓释肥及 35 万台种肥一体播种设备项目年产 20 万吨有机肥产业化项目,徐州市芭田生态有限公司贵港市芭田生态有限公司,15,548.003,282.50,15,548.003,282.50,1-3-10,非公开发行股票预案,序号,项目名称合计,项目实施主体,投资总额71,046.5

21、0,拟投入募集资金71,046.50,如果本次非公开发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不足部分。本次发行募集资金将按上述项目顺序投入，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。二、本次募集资金投资项目可行性分析（一）灌溉施肥项目1、项目背景（1）农业生产结构优化引领灌溉肥市场未来持续、稳定增长近年来，在农产品消费结构升级、农民收入提高受到国家高度重视的背景下，我国农业生产结构进一步优化，果蔬等经济作物的种植面积呈扩大态势

22、，占农作物总播面积的比例从 1990 年的 23.52%提升至 2008 年的 31.66%。果蔬等经济作物的化肥需求以高浓度、专用复合肥为主，且需肥量是一般大田粮食作物 1.2-2.6倍，因此果蔬等经济作物种植面积的持续扩张为高浓度、专用复合肥的发展注入了新动力。此外，随着经济的发展，森林、苗圃、牧草、水产等非传统农业领域的复合肥需求不断增加，成为高浓度、专用复合肥新的市场增长点。最后，伴随着我国经济的稳步复苏，自 2009 年第四季度开始，国内复合肥市场逐步回暖，用肥需求明显增大。农业生产结构的优化及我国经济的发展推动高浓度、专用复合肥市场的快速发展。1-3-11,非公开发行股票预案,数据

23、来源：中国统计年鉴，2009 年,灌溉肥作为高浓度、专用的复合肥，具备适应不同农作物、适应不同土壤的特点，能够较好的满足经济作物以及非传统农业领域对复化肥产品的需求，是高附加值农产品的主要用肥之一。在我国农业结构持续优化升级进程中，灌溉肥市场的需求将持续、稳定增长。,（2）节水农业的发展促使灌溉肥替代一般化肥品种,我国是水资源贫乏的国家之一，因干旱导致的农业缺水问题十分突出，特别是 2010 年上半年的西南大旱以及 2010 年下半年以来的北方干旱，严重影响了我国农业的正常生产。因此，推广节水农业成为稳定农业生产的重要举措。2011 年 1 月 29 日，中央一号文件中共中央国务院关于加快水利

24、改革发展的决定明确提出，大兴农田水利建设，大力发展节水灌溉，推广渠道防渗、管道输水、喷灌滴灌等技术。因此，我国农田水利工程未来发展的重点将会着眼于效率更高的引水灌溉和节水灌溉。,作为高浓度、专用复合肥，灌溉肥富含各种营养元素，用途广泛，经水溶解或稀释后，可用于灌溉施肥、叶面施肥、无土栽培、浸种蘸根等方面，而且相对于普通的肥力产品，灌溉肥能迅速地溶解于水中，结合喷灌、滴灌设施进行施肥（此种施肥方法简称“灌溉施肥技术”），发挥水肥的最大效益，显著减少了水的用量。因此，灌溉施肥技术对水资源的利用率较一般的水肥施用方法能够提高40%-60%，在目前水资源短缺的情况下，灌溉施肥技术是实现节水农业目标的重

25、要途径。,随着农田水利设施的兴建和灌溉施肥技术的普及，灌溉肥将替代大部分一般,化肥品种，未来市场前景广阔，发展空间较大。,（3）日益严峻的资源、环境压力将创造巨大的灌溉肥市场空间,1-3-12,非公开发行股票预案以牺牲矿产资源、能源和环境为代价，单纯依靠化肥数量的增加来满足农业日益增长的需求，这种传统的农业发展模式最终将是不可持续的。目前，我国消费了世界 35%的化肥，单位耕地面积的化肥用量为世界平均水平的 3 倍多，但由于肥料利用率不高，不断增加的化肥投入不仅没有持续增加粮食产量，反而因利用率低、流失率高等弊端造成了严重的资源浪费和环境污染。因此，面对日益严峻的资源以及环境压力，高肥效、低消

26、耗、低污染的化肥产品有利于实现农业可持续发展，将是市场的主流需求。1996年-2008年我国粮食产量、化肥施用量,6.00,0.80,5.000.604.00,3.00,0.40,2.000.201.00,-,1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008,-,粮食产量（亿吨）,化肥施用量（亿吨）,数据来源：中国统计年鉴，2009 年灌溉肥作为新型环保肥料，利用率较高、养分吸收快速，有利于应用微量元素和改善土壤环境状况，不仅在提高农业肥料利用率、减少生态环境污染、改善作物品质等方面能发挥重要作用，而且满足保护环境

27、、降低资源消耗、实现农业可持续发展的社会需求。日益严峻的资源、环境压力将创造巨大的灌溉肥市场。2、项目实施的必要性灌溉施肥项目是紧跟国家产业政策导向、适应节水农业发展的需要，不仅将进一步提升公司竞争力，而且对于公司的长远、持续发展具有必要性。（1）国内市场需求迫切一方面，我国灌溉肥市场巨大，另一方面，我国灌溉施肥的设备、产品目前依然面临产品品种及规格少、加工粗糙、品位低等问题，特别是施肥及配套设备产品品种规格少、形式比较单一、技术含量低，严重限制了灌溉施肥的普及推广。因此，公司亟需提升在灌溉施肥环节的配套设备和产品的实力，以满足我国农业快速发展对高品质灌溉施肥设备、产品的需求，力争在灌溉肥市场

28、占据领先地位。（2）紧跟国家产业政策导向，适应节水农业发展的需要1-3-13,料浆全,溶技术,磷的过,智能识,别系统,非公开发行股票预案根据国家制定的节水规划，到 2020 年，我国将基本完成全国大中型灌区的续建配套和节水改造农田灌溉面积达到 6,000 万公顷以上，其中 64%的面积要达到节水灌溉规范要求；此外，我国万元农业产值耗水量减少 15%，灌溉水利用率提高到 0.55 左右，新增年农业节水能力 300 亿立方米。随着农田水利设施的兴建，节水灌溉基础设施的投入将增加，水肥一体化市场前景良好。因此，公司必须紧跟国家产业政策导向，适应节水农业的发展需求，才能够在我国现代农业的长远发展中实现

29、自身的壮大。（3）实现产能扩张，改善产品结构、丰富产品梯队，应对日益激烈的市场竞争目前市场上具备高品质灌溉设备及灌溉肥生产能力的企业不多，但是随着灌溉肥市场的进一步扩大，越来越多的企业将被吸引到该市场的竞争中来。因此，公司应加快通过灌溉施肥项目的实施，扩大生产能力，提升产品质量，改善产品结构，丰富产品梯队，积极应对竞争日益激烈的市场，力争将灌溉施肥发展成为公司重要的盈利增长点。3、项目实施的可行性（1）公司已经掌握了灌溉施肥的关键技术公司是国内最早从事复合肥生产的企业之一，特别是近十多年来，一直以“可溶水”及多品种复肥为特色走在国内同行的前列，掌握了灌溉施肥的关键技术。,技术滤技术,内容公司拥

30、有生产无渣肥料的核心技术，灌溉施肥以滴灌为主，普通肥料含渣量高，含渣肥料通过水管就会沉淀，时间长就会堵管、堵喷头。公司首创的“水利旋流”技术，在生产过程中将渣滓沉淀，实现优良的无渣效果，解决了灌溉施肥应用过程中肥料难溶、堵管的问题公司拥有农用磷铵过滤技术，以农用磷铵为原料通过过滤生产，可节省 2030%的成本,公司将自主研发的智能识别系统应用到灌溉施肥设备上，可以根据不同耕地、不同作物针对性施肥，独创了“一桶、一包、一法”（即一个桶加一包肥配一种方法）的专利技术，提高肥料利用率、提高产量、提升产品品质（2）公司具备成熟、完善的销售、服务体系公司的销售服务以渠道和品牌为基础，具备丰富的终端服务资

31、源，积累了大量的终端及管理体系的服务经验，公司现有的营销手段已比较成熟，销售服务网络已相对完善。因此，通过引入公司特有的“以肥料为载体、以方法为支撑、以1-3-14,非公开发行股票预案实施为桥梁”的先进经营理念，借助已经拓展的业务渠道，公司灌溉肥及配套灌溉设备的销售保障程度较高。（3）灌溉施肥应用前景广阔灌溉施肥技术是农业生产机械化的重要组成部分，也是未来水肥施用最好的方式，具有增产、机械化、省工、节肥、节水、减病害、提品质、降低土壤板结等优势，技术应用前景广阔。灌溉施肥技术是解决我国目前肥料应用上“高投入、高消耗、高污染、低效益”的难题及提高水资源利用率的较佳选择。根据全国农技推广中心的不完

32、全统计，2009 年我国水肥一体化应用面积达到 2,300 万亩，其以棉花、蔬菜、水果等经济作物为主。按全国 8 亿亩的有效灌溉面积计算，2009 年我国水肥一体化应用面积的比例仅为 2.87%。与国外发达国家相比，我国水肥一体化技术应用水平还有很大的提升空间：,国家以色列美国,现状8090%肥料均采用水肥一体灌溉施肥技术水溶肥占肥料使用量达到 3040%,数据来源：中国统计年鉴，2009 年同时，近年来频繁发生的严重旱情灾害已使各级水利、农业管理部门及农民意识到了发展节水农业的重要性、必要性及迫切性，因此政府及农民将加大对节水灌溉工程建设的投入力度，由此为滴灌带、输供水管材等灌溉、节水材料带

33、来巨大市场需求空间。我国目前肥料行业总产值超过 4,000 亿，2020 年，如果我国水肥一体灌溉施肥技术接近美国目前的使用水平，届时我国灌溉肥总产值将超过 1,000 亿元。灌溉施肥技术的推广应用市场前景十分广阔。4、技术基础公司一直致力于灌溉肥的开发，经过多年的技术积累与沉淀，生产水溶性复合肥的技术能力处于国内领先水平。公司先后同国内外多家知名科研院校合作，根据土壤、作物生育特点开发出以果蔬型、叶菜型和通用型三种叶面喷施型水溶肥料。在此基础上，公司又通过不断创新，运用先进的工艺、农艺、螯合等技术，采用优质原料开发出叶面喷施、冲施、滴灌和喷灌等适合水肥一体化灌溉施肥技术的水溶性肥料。公司的产

34、品除复混肥、有机肥等外，其余都可以达到“水肥一体”，产品的微量元素含量也超过了国家标准。在灌溉施肥试销中，公司在浙江1-3-15,1,2,3,4,5,6,非公开发行股票预案结合滴灌带每 5-7 天滴水施肥一次，应用溶解型复肥在西瓜大棚内施肥，由于及时、精准地提供养分，肥料使用量减少了 35%。公司不仅重视开发水溶性肥料，而且坚持多途径开展水溶性肥料产品技术推广服务工作，一直坚持为农户测土配方，为一些种田大户提供测土分析、用肥建议卡，建立了推广水溶性肥料农化服务保障体系并配套相关服务措施。此外，公司还拥有一支专业的农化服务专家队伍以及活跃在全国各地市场上的业务员，这些业务员都具备一定的农化服务技

35、能，能够帮助当地农民解决实际的技术问题。5、贵港芭田生态有限公司灌溉施肥项目建设内容及经济效益评价（1）建设内容及目标本项目建设主要内容为新建三条粉状水溶性肥料生产线，每条粉状水溶性肥料生产线建成后年设计生产能力 4 万吨。（2）实施主体本项目由贵港市芭田生态有限公司负责实施。（3）产品质量本项目生产的各种规格肥料将均符合复合肥国家标准（GB15063-2001）。（4）技术方案粉状水溶性肥料生产工艺流程,原原,原原原原原原,原原原原原原,原原,原原,原原,原原原原原原原原原,原原原,原原原原,（5）主要设备选择,序号,设备名称粉碎机电脑配料控制系统电子自动计量机提升机投料机无重力混合机,1-

36、3-16,规格型号JFS-454A-22KW700*1200（304）1800*2300*8SS-12002230*2000*1600WZ-2,7,8,9,粉尘,燃烧,废气,非公开发行股票预案,序号1011121314,设备名称往复筛粉体自动包装机致冷机除湿机空压机配电柜较正电子秤上料载货电梯,规格型号1240*4000DXD-4000 克、DXD-100 克100000 大卡DH-1500C20HP250kw10KG2.0T,（6）主要原材料供应情况项目主要原材料为尿素、磷酸铵、氯化钾、硫酸钾等基础肥料，国内供应充足。（7）项目选址本项目拟在广西贵港建设，用地为自有地，不涉及新增土地问题。（

37、8）环境保护项目在施工过程中将产生一定的粉尘、燃烧废气、噪声、生活污水、固体废物等污染源。对于各种污染物，将尽量妥善处理，以减少对周边环境造成的不利影响。,污染,主要治理措施,固体 建筑垃圾按照建设部的城市建筑垃圾处理规定集中运至环卫部门设置的建筑垃圾废弃物 储运（堆置）场处理建设施工期间不采用产生强烈噪声的设备，合理布局作业机械，妥善安排施工时间，噪声 将噪声影响降到最低；气流噪音拟采取用瓦棱铁将声源处屏蔽的措施降低，达到 70分贝以下。建设施工过程采用喷水方法降尘；生产中的工艺粉尘由燃煤蒸汽炉产生的，经过锅炉的排气筒及配套的旋风湿式除尘后排到大气中去；在冷却工艺中物料产生一定的粉尘经过引风

38、机和除尘设施除尘后排到大气中；其他生产环节中产生的粉尘以筛分环节产生的少量粉尘为主，大部分粉尘通过组合式除尘系统回收粉尘后经水雾喷淋后达标气体通过烟囱高空排放。燃煤蒸汽锅炉以煤为燃料，烟囱高度设计达到国家锅炉大气污染物排放标准（烟囱最低允许高度 35 米）的要求，使产生的二氧化硫浓度符合国家锅炉大气污染物排放标准二类区二氧化硫排放浓度的要求。生活 使用地埋式污水处理装置，处理机理采用沉淀、厌氧消化、生物过滤、接触氧化、消污水 毒等方法，集物理、生物、化学三种工艺于一体。（9）项目投资估算1-3-17,1,非公开发行股票预案本项目投资估算为 16,932 万元，其中，固定资产投资 15,000

39、万元，研发费500 万元，试生产费 300 万元。,项目名称固定资产投资研发费试生产费其他费用铺底流动资金小计（10）项目建设进度本项目计划建设期为 2 年。,估算投资（万元）15,00050030079034216,932,所占比例88.59%2.95%1.77%4.67%2.02%100.00%,内容,时间（月）,2 3 4 5,6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24,土建、配套工程设施生产设备材料采购安装调试竣工验收（11）项目经济效益指标预计项目达产后年销售收入将达 65,280 万元，净利润 9,792 万元，具备良好

40、的盈利能力和抗风险能力。项目主要经济效益指标如下：,序号1.11.21.31.41.51.61.71.81.91.10,名称设计产能投资规模达产年销售收入达产年税后净利润销售净利率（税后）计算期内累计净现值内部收益率投资利润率投资回收期（含建设期）盈亏平衡点,单位万吨/年万元万元万元万元年,数量1216,93265,2809,79215.00%28,80936.91%68.04%5.2526.47%,（12）项目批准情况该项目已获贵发改备案【2011】12 号关于同意贵港市芭田生态有限公司年产 12 万吨粉状水溶性肥项目备案的通知。此外，根据环保法律法规要求，公司正在办理相关环评审批手续。1-

41、3-18,非公开发行股票预案6、徐州市芭田生态有限公司灌溉施肥项目建设内容及经济效益评价（1）建设内容及目标本项目建设主要内容及目标包括：,内容新建二条料浆全溶灌溉复合肥生产线新建一条高塔全溶灌溉复合肥生产线新建二个灌溉施肥设备厂新建一条磷酸二氢钾/硝酸钾（可互换产）生产线,目标建成后年设计生产 10 万吨料浆全溶灌溉复合肥建成后年设计生产 20 万吨高塔全溶灌溉复合肥生产灌溉施肥配套设备、水管及设施安装，年设计推广面积 100 万亩建成后年设计生产 2 万吨,（2）实施主体本项目由徐州市芭田生态有限公司负责实施。（3）产品质量本项目生产的各种规格肥料将均符合复合肥国家标准（GB15063-2

42、001）。（4）技术方案料浆全溶灌溉复合肥生产工艺流程,原原,原原原,原原原原原原原原原,原原原原原原原,原原原原原原原,原原原原原原原原原,原原原原原原原原原原原原原原原原原,原原原原,原原原原,原原原,原原原原高塔全溶灌溉复合肥生产工艺流程1-3-19,2,4,5,7,8,9,2,3,7,8,非公开发行股票预案,原原,原原,原原原原原原,原原,原原原原,原原,原原原原原原原原,原原原原原原原,原原原原原原原原原原,原原原原原,原原原原,滴灌带生产工艺流程,原原,原原原原,原原原原原原,原原原原/原原原原,原原原原原原原原,磷酸二氢钾/硝酸钾生产工艺流程,原料,溶解,混合复分解反应,结晶,分

43、离,产品,（5）主要设备选择料浆全溶灌溉复合肥生产线设备,序号136,设备名称干燥机冷却筒干燥尾气引风机冷却尾气引风机LH 型下饲式烘干炉斗提机造粒机溶解槽造粒尾气风机,规格型号2000*20001800*20008#8#1.2m3L4001800*60001500*16506000m3/h,序号111213141516171819,设备名称电子秤电脑配料控制系统往复筛补粉机成品电子自动包装空压机皮带机上料载货电梯配电房,规格型号20HPMFS-0.110KG1500*6000HP0.1 型1.2-0.8MB=800 型2.0T250kw,10,破碎机,800*900,高塔全溶灌溉复合肥生产线

44、设备,序号1456,设备名称电梯投料贮斗振动电机喂料机破碎机斗提机电子失重秤配料皮带机,规格型号3T1500*1500*18001.5KW0.1M3LP30-120Dh1 h=120mSTL-200B800*8000,序号1819202122232425,设备名称沉降除尘器旋风除尘机组布袋除尘机组拆包机熔融机混合槽反应釜乳化机,规格型号9.0*6.0*6.0M350*4GH96-42000/h2.2M2.0M2.0M1.5M,1-3-20,9,1,7,4,6,1,5,2,6,3,7,4,8,非公开发行股票预案,物料输送皮带机,B800*22000,26,胶体研磨机,1.2M,101112131

45、41516,电脑控制系统输送机燃烧炉热风喷射配风机组皮带输送机除湿机组干燥风机,HS2000B800*260001.5M21200*10000B600*800015 万大卡/小时Y5-47 NO8D,27282930313233,造粒机冷却高塔迥转冷却机包裹喷油系统双层筛自动包装生产线近红外快速测定设施,BT40012M*108M2000*20000800*12001.2*6MHBS1000WH-A6,17,冷却风机,Y5-47 NO6D,灌溉施肥设备厂设备,序号235,设备名称PVC 管生产线PE 管生产线滴灌管生产线注塑机空压机,规格型号150t/a150t/a200t/aZS-1000.

46、42m3,序号891011,设备名称摇摆式磨粉机磨粉机成型机冷水机滴头模具,规格型号XPM-280LM-320JS-12035006*4,破碎机,100t/h,磷酸二氢钾/硝酸钾(可互换产)生产线设备,序号,设备名称热水槽磷酸计量槽结晶槽离心机,规格型号1500*1500*6700*1200（304）1800*2300*8SS-1200,序号,设备名称母液槽母液泵制冷机管道泵,规格型号2230*2000*1600ZXB65-40-200100000 大卡IHG（ISG）65-100,（6）主要原材料供应情况项目主要原材料为尿素、磷酸铵、氯化钾、硫酸钾等基础肥料、聚乙烯等，国内供应充足。（7）项

47、目选址本项目拟在徐州市建设，用地为自有地，不涉及新增土地问题。（8）环境保护项目在施工过程中将产生一定的粉尘、燃烧废气、噪声、生活污水、固体废物等污染源。具体采取的环保措施请详见本报告“二、本次募集资金投资项目可行性分析”之“（一）灌溉施肥项目”之“5、贵港芭田生态有限公司灌溉施肥项目建设内容及经济效益评价”之“（8）环境保护”。（9）项目投资估算1-3-21,1,2,3,4,1,非公开发行股票预案本项目投资估算为 35,284 万元，其中固定资产投资 29,900 万元，研发费 2,200万元，试生产费 800 万元。,序号,建设内容二条料浆全溶灌溉复合肥生产线一条高塔全溶灌溉复合肥生产线二

48、个灌溉施肥设备厂一条磷酸二氢钾/硝酸钾(可互换产)生产线,工程项目或费用名称固定资产投资研发费试生产费其他费用铺底流动资金小计固定资产投资研发费试生产费其他费用铺底流动资金小计固定资产投资研发费试生产费其他费用铺底流动资金小计固定资产投资研发费试生产费其他费用铺底流动资金,投资金额(万元)10,0006002005409411,4349,50060020051519411,0095,4005001003003996,6995,00050030029052,占项目总投资比例87.46%5.25%1.75%4.72%0.82%100.00%86.29%5.45%1.82%4.68%1.76%100

49、.00%80.61%7.46%1.49%4.48%5.96%100.00%81.40%8.14%4.88%4.72%0.85%,小计合计（10）项目建设进度本项目计划建设期为 2 年。,6,14235,284,100.00%,内容,时间（月）,2 3 4 5,6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24,土建、配套工程设施生产设备材料采购安装调试竣工验收（11）项目经济效益指标预计项目达产年后年销售收入将达 165,600 万元，净利润 14,980 万元，具有较强的盈利能力和抗风险能力，项目建设完成后能进一步提升公司的盈利空间。项目

50、主要经济效益指标如下：1-3-22,2,非公开发行股票预案,项目二条料浆全溶灌溉复合肥生产线一条全溶高塔全溶灌溉复合肥生产线二个灌溉施肥设备厂磷酸二氢钾/硝酸钾(可互换产)生产线,序号1.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102.12.22.32.42.52.62.72.82.92.103.13.23.33.43.53.63.73.83.93.104.14.24.34.44.54.64.74.84.94.10,名称设计产能投资规模达产年销售收入达产年税后净利润销售净利率（税后）计算期内累计净现值内部收益率投资利润率投资回收期（含建设期）盈亏平衡点设计产能投资规模达产年销售收