2013年1月基金投资月报：强稳健性基金组合捕捉1月行情-2013-01-08.ppt

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1、,table_page,table_research,华宝基金研究报告,table_subject2013 年 1 月 7 日,证券研究报告-基金研究报告强稳健性基金组合捕捉 1 月行情2013 年 1 月基金投资月报,分析师：胡立刚执业证书编号：S0890512050001,table_main投资要点：,华宝基金研究类模板,电话：021-68778786邮箱：分析师：王晶执业证书编号：S0890511040001电话：021-50122332邮箱：联系人：李真电话：021-68778315邮箱：相关研究报告table_product,市场回顾：截止 12 月 31 日，上证综指 12 月份

2、上涨 14.60%，深证成指上涨 15.35%，沪深 300 上涨 17.91%，中小板指数上涨 15.18%，创业板指数上涨 17.65%。另外，上证基金指数上涨 15.78%，深证基金指数上涨9.91%。上涨较高的三个行业是金融服务，房地产，建筑建材。基金动态：目前有 9 只基金正在发行，上月 41 只基金完成募集。此外，上月共有 29 起基金经理变动。目前，3 只基金公布分红派息数据。2012 年 12 月基金组合表现：2012 年 12 月的华宝基金组合加权平均收益率为 4.33%。其中，开放式基金组合收益率为 9.58%（以净值计算），而ETP 组合收益率为-0.93%（以场内价格计

3、算）。就组合中的单只基金而言，表现最好的为景顺长城能源基建，12 月上涨 16.29%，而表现最差的为泰达宏利聚利 B，下跌 1.73%。2013 年 1 月基金投资策略：2012 年 12 月 3 日起截至 12 月 31 日，上证综指累计涨 15.8%，其中，代表大蓝筹的指数上证 50 上涨 21.2%，创业板紧随其后为 20.2%。由于 1 月公布的去年 12 月数据会持续回升态势，支撑市场反弹的主要逻辑宏观经济企稳的状况会加深，再加上上月指数超过 10 个点的涨幅为市场情绪带来正能量，因而我们认为，本月 2012 年的上涨行情余温尚存，但考虑到经济回升过程中仍有波动因素影响：水泥、煤炭

4、价格回落，1月资金成本较 12 月有所提升，PMI 数据上升动力略显不足，指数反弹已经持续四周，累积涨幅和获利盘较多，因而，我们判断，2013 年 1 月的市场涨幅将明显减缓。在这样的背景下，低估的银行、政策红利下的保险、券商，消费中旅游、医药、家电，以及地产都值得关注。因而，2013 年 1 月我们配置于稳健性强的基金产品，并配以一定比例的债券基金获取较好的组合回报。如下所示：表：2013 年 1 月组合,推荐基金国富深化价值,代码450004,权重30%,基金经理张晓东,开放式基金（权重：50%）ETP（权重：50%）,广发内需增长景顺长城能源基建东方精选富国产业债信诚 500A信诚 30

5、0A银华锐进,270022260112400003100058150028150051150019,20%20%10%20%30%40%30%,陈仕德余广呼振翼,于鑫,庞飒钟智伦吴雅楠吴雅楠周毅,敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 1/21,table_page,华宝基金研究报告,正文目录,1.上月市场回顾.32.基金二级市场表现.3,2.1.开放式基金市场表现.32.2.ETP 市场表现.7,3.基金动态.14,3.1.新基金募集成立情况.143.2.基金分红情况.173.3.基金经理变更.17,4.12 月基金投资策略.19,图表目录,图 1 上月主要指数变动.3图 2 上月各板块涨跌幅.

6、3图 3 上月各主要基金指数表现.3图 4 股票型封闭式基金平均折溢价率走势（截至 2012-12-31）.8图 5 封闭式债基平均折溢价率走势（截至 2012-12-31）.14图 6 分级基金子份额平均折溢价率（截至 2012-12-31）.14,表 1:上月基金市场收益分布情况（截至 2012-12-31）.4表 2:指数型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）.4表 3:股票型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）.5表 4:混合型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）.5表 5:债券型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）.5表 6:货币型基金上月增长

7、前五（截至 2012-12-31）.5表 7:QDII 基金上月增长前五（截至 2012-12-31）.6表 8:短期理财型基金（截至 2012-12-31）.6表 9 股票型封闭式基金上月市场表现.7表 10 ETF 基金上月市场表现（成交量前 20 名）.8表 11 LOF 基金上周市场表现（成交量前 20 名）.9表 12 封闭式债基及可比分级基金 A 类份额的上月市场表现.10表 13 分级基金上月市场表现.11表 14:正在发行基金信息.15表 15:上月已完成募集基金信息.16表 16:本月已公布分红派息基金概览.17表 17:上月基金经理变动.17表 18：2012 年 12 月

8、组合收益情况.19表 19：2013 年 1 月组合.19表 20:不同风格开放式基金推荐.20表 21：债券基金备选库.20,（本报告共有图 7 张，表 21 张）,敬请参阅报告结尾处免责声明,华宝证券 2/21,金融服务,房地产,建筑建材,交运设备,采掘,轻工制造,农林牧渔,纺织服装,有色金属,信息设备,机械设备,化工,综合,电子元器件,商业贸易,信息服务,交通运输,公用事业,餐饮旅游,家用电器,黑色金属,医药生物,食品饮料,12-3,12-5,12-7,12-9,12-11,12-13,12-15,12-17,12-19,12-21,12-23,12-25,12-27,12-29,12-

9、31,上证指数,深证成指,上证基金指数,深证基金指数,普通股票基金指数,偏股混合基金指数,平衡混合基金指数,偏债混合基金指数,指数型基金指数,债券基金指数,长期纯债型基金指数,货币市场基金指数,沪深300,table_page,华宝基金研究报告1.上月市场回顾截止 12 月 31 日，上证综指 12 月份上涨 14.60%，深证成指上涨 15.35%，沪深 300上涨 17.91%，中小板指数上涨 15.18%，创业板指数上涨 17.65%。另外，上证基金指数上涨 15.78%，深证基金指数上涨 9.91%。上涨较高的三个行业是金融服务，房地产，建筑建材。,图 1 上月主要指数变动,图 2 上

10、月各板块涨跌幅30%,20%,沪深300创业板指,中小板指上证基金指数,25%20%,10%,深证基金指数,15%10%,5%0%0%-10%,资料来源：华宝证券研究所 Wind 资讯,资料来源：华宝证券研究所 Wind 资讯,2.基金二级市场表现2.1.开放式基金市场表现上月，普通股票型基金指数上涨 13.32%，偏股混合型基金指数上涨 11.49%，平衡混合型基金指数上涨 10.62%，偏债混合型基金指数上涨 8.4%，指数型基金指数上涨 16.09%，债券型基金指数上涨 1.70%，长期纯债型基金指数上涨 0.47%。图 3 上月各主要基金指数表现各基金指数表现资料来源：华宝证券研究所

11、Wind 资讯敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 3/21,table_page,-,-,-,华宝基金研究报告表 1:上月基金市场收益分布情况（截至 2012-12-31）,收益（%）正收益亏损超越沪深 300超越上证综指超越深成指,股票型100%-7%32%22%,指数型100%-17%84%68%,债券型97%3%-,混合型100%-2%18%13%,保本型95%5%-,QDII73%25%-,整体情况98%2%6%31%23%,基金月收益区间分布（收益区间内基金数量/该类型基金总数量）,-5%to00to5%5%to10%10%to15%15%to20%收益率最高值收益率最低值收益率平均

12、值,-9%62%27%21%5%14%,-1%22%71%25%10%16%,3%85%11%-9%-1%2%,-3%34%49%14%19%0%11%,5%95%-5%0%1%,25%61%13%-7%-3%2%,2%22%13%36%26%25%-1%11%,基金只数（只）312,167,157,183,22,56,897,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯12 月，市场走出了一波强劲的反弹行情，公募基金纷纷加仓抓住了去年最后一次冲击收益排名的机会，因而，12 月公募基金的总体收益较上一个月度来说是十分理想的。按基金公司维度看，普通股票型基金中，富国基金、宝盈基金、新华基金、光大保德

13、信基金和富安达基金的业绩表现最优。其中，富国基金旗下 4 只普通股票型基金平均收益达到了18.5%，宝盈基金旗下的 3 只普通股票基金以 17.3%的平均收益紧随其后。混合型基金中，华泰柏瑞基金，上投摩根基金，信达澳银基金、长信基金、国联安基金、东方基金和宝盈基金的业绩表现最好，其中，华泰柏瑞基金凭借旗下的华泰柏瑞积极成长超过 18%的月度收益成为混合基金平均收益最高的基金公司。12 月债券型基金依然延续上一个月度的稳健表现，但与权益类基金相比不免黯然失色，12 月债券基金平均收益最好的是宝盈基金，其平均收益为 5.8%。成立于 2012 年前的基金中，业绩表现优异的基金如下表所示：表 2:指

14、数型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称国泰上证 180 金融 ETF建信上证社会责任 ETF国投瑞银沪深 300 金融海富通上证周期 ETF华宝兴业上证 180 价值 ETF,上月复权净值增长率%25.0523.4622.9521.6621.60,2012 年以来复权净值增长率%21.6815.1022.4317.8516.46,2012 年以来复权净值增长率排名2/12112/1211/1214/1217/121,基金经理章赟叶乐天孟亮刘璎徐林明,规模（亿元）9.644.0218.792.9710.65,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯敬请参阅报告结尾处免责声明

15、华宝证券 4/21,table_page,华宝基金研究报告表 3:股票型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称申万菱信竞争优势中欧中小盘长城品牌优选华宝兴业动力组合新华钻石品质企业,上月复权净值增长率%20.9320.7720.5520.4520.28,2012 年以来复权净值增长率%10.0529.3412.761.2412.00,2012 年以来复权净值增长率排名72/2902/29038/290215/29045/290,基金经理张鹏王海杨毅平刘自强曹名长,规模（亿元）0.653.21101.7417.286.45,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯表 4:混合型

16、基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称上投摩根中国优势新华优选分红鹏华中国 50华泰柏瑞积极成长交银主题优选,上月复权净值增长率%19.2518.5918.4518.0117.81,2012 年以来复权净值增长率%7.1311.5313.4112.0114.46,2012 年以来复权净值增长率排名39/13615/1367/13613/1364/136,基金经理杨安乐曹名长陈鹏方伦煜李永兴,史伟,规模（亿元）47.2813.5143.4922.4910.21,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯表 5:债券型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称,上月复

17、权净,2012 年以来复权,2012 年以来复权,基金经理,规模（亿元）,值增长率%,净值增长率%,净值增长率排名,华安可转债 A中银转债增强 A招商安瑞进取博时转债 A银华永泰积极 A,8.717.597.376.716.57,7.929.424.456.950.60,55/14133/141116/14181/141137/141,贺涛李建王景过钧王怀震,4.051.378.0912.220.09,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯表 6:货币型基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称大摩货币国投瑞银货币 A信诚货币 A易方达货币 A长信利息收益 A,上月 7 日年化

18、收益率均值%5.024.504.444.434.40,2012 年以来 7 日年化收益率均值%4.174.054.364.124.28,基金经理李轶陈翔凯曾丽琼马喜德万莉,刘波,2012 年以来区间万份收益均值排名16/6329/638/6318/637/63,2012 年以来 7 日年化收益率均值排名12/6222/622/6216/623/62,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 5/21,table_page,华宝基金研究报告表 7:QDII 基金上月增长前五（截至 2012-12-31）,基金名称,上月复权净,2012 年以来复,2012 年以来

19、复权,基金经理,目前净值,值增长率%,权净值增长率%,净值增长率排名,嘉实恒生中国企业华宝兴业中国成长海富通海外精选博时大中华亚太精选南方中国中小盘,6.776.606.495.395.37,14.8825.2614.1924.4710.93,12/511/5118/512/5125/51,张宏民周欣杨铭张溪冈黄亮,0.990.682.030.720.93,资料来源：华宝证券研究所，wind 资讯表 8:短期理财型基金（截至 2012-12-31）有固定到期日及赎回日,基金名称,运作期起始,运作周,运作到期日,赎回日,年化区间 注 单位基金,日,期长度,万份收益率均值%,国泰 6 个月 A华安

20、月月鑫 A华安双月鑫 A光大添天盈 A光大添盛理财 A华安季季鑫 A光大添天利 A,2012-09-252012/11/292012-06-142012-10-252012/11/222012-05-232012-06-19,6 个月1 个月2 个月3 个月2 个月3 个月3 个月,6 个月后的对应日2012/11/262012/12/253 个月后的对应日2013/1/212012/12/263 个月后的对应日,到期日前 5 个工作日内宣布运作期倒数第二个工作日2012/12/21到期日前 5 个工作日内宣布到期日前 5 个工作日内宣布2012/12/25到期日前 5 个工作日内宣布,4.2

21、54.124.294.343.504.333.84,敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 6/21,table_page,华宝基金研究报告赎回日为申购日的对应日,基金名称,成立日,运作周,7 日年化收益率%,年化区间单位基金万份收益,年化区间注单位基金,期长度,率均值%,万份收益率均值排名,中银理财 60 天 A建信双周安心理财 A大成月添利理财 A工银瑞信 14 天理财 A交银理财 21 天中银理财 14 天 A招商理财 7 天 A华夏理财 30 天 A工银瑞信 7 天理财 A长盛添利 30 天 A长盛添利 60 天理财 A汇添富理财 30 天 A大成理财 21 天 A南方理财 60 天 A南

22、方理财 14 天 A汇添富理财 60 天 A汇添富理财 28 天 A嘉实理财宝 7 天 A易方达月月利 A富国 7 天理财宝 A汇添富理财 14 天 A信诚理财 7 日盈 A,2012-10-262012-08-282012-09-202012-10-262012-11-052012-09-242012-12-072012-10-242012-08-222012-10-262012-11-292012-05-092012-11-292012-10-192012-08-142012-06-122012-10-182012-08-292012-11-262012-10-192012-07-1020

23、12-11-27,2 月2 周1 月2 周3 周2 周1 周1 月1 周1 月2 个月1 月3 周2 月2 周2 月4 周1 周1 月1 周2 周1 周,3.634.003.784.184.064.594.164.284.253.563.673.293.653.733.803.120.002.032.964.260.003.14,4.874.794.564.444.434.414.384.364.324.294.224.203.893.883.823.823.763.663.633.463.333.18,1/222/223/224/225/226/227/228/229/2210/2211/2

24、212/2213/2214/2215/2216/2217/2218/2219/2220/2221/2222/22,注：下半年以来的年化区间单位基金万份收益率均值2.2.ETP 市场表现上月股票型封闭式基金，净值平均上涨 10.92%，市价平均上涨 9.69%。目前平均折价率为 10.98%，较上月有所扩大。月平均成交量为 1.62 亿元。表 9 股票型封闭式基金上月市场表现,基金简称,基金代码,单位净值（元）,最新收盘价（元）,折溢价率（%）,净值涨跌幅（%）,月涨跌幅（%）收盘价涨跌涨跌幅排名（%）,涨跌排名,月成交量（亿元）,基金规模（亿元）,剩余存续期（天）,基金金泰基金银丰基金久嘉基金

25、安顺基金天元基金普丰基金汉盛基金通乾,500001500058184722500009184698184693500005500038,0.91510.83300.86191.00930.85960.86141.08801.0258,0.8990.6730.7070.9130.7560.7610.9930.853,-1.76-19.21-17.97-9.54-12.05-11.66-8.73-16.85,0.058.0413.4213.4610.2512.9410.8110.65,26/2625/264/263/2620/266/2615/2617/26,0.339.4315.337.928.

26、6211.589.9710.35,25/2616/262/2623/2620/267/2615/2612/26,3.532.291.981.891.891.881.871.87,18.3024.7517.3230.2325.7625.8621.5920.41,781,6801,6405235955534871,329,敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 7/21,table_page,华宝基金研究报告,基金兴和基金金鑫基金裕隆基金安信基金同盛基金景宏基金鸿阳基金科瑞基金丰和建信优势动力基金汉兴基金兴华基金同益基金普惠基金泰和基金裕阳基金景福基金开元平均,50001850001118469250

27、0003184699184691184728500056184721150003500015500008184690184689500002500006184701184688-,0.92941.01830.97960.95371.03530.90000.67520.92440.92110.91200.93710.92560.85780.95401.00120.85420.93590.87460.9248,0.8280.8930.8880.9000.9080.8080.5480.7570.7660.8860.8090.8850.7780.8840.9410.8040.8130.7810.824

28、,-10.91-12.30-9.35-5.63-12.30-10.22-18.84-18.11-16.84-2.85-13.67-4.39-9.30-7.34-6.01-5.88-13.13-10.70-10.98,11.6410.9714.0310.329.7114.2413.389.0511.8012.0412.9012.4410.8611.589.2110.5010.708.9310.92,11/2613/262/2619/2621/261/265/2623/2610/269/267/268/2614/2612/2622/2618/2616/2624/26-,10.5510.2513.7

29、08.708.3512.3815.379.3911.8212.5810.3710.218.5110.5010.719.247.11-1.269.69,9/2613/263/2619/2622/265/261/2617/266/264/2611/2614/2621/2610/268/2618/2624/2626/26-,1.851.851.851.801.671.651.541.521.441.411.381.231.201.201.161.121.070.061.62,27.8529.7629.6218.9130.8318.0013.5327.5427.4542.3527.9418.4217.

30、0719.0419.6016.8628.0817.4423.64,5526515231666674831,4321,5251,5357072211045636445519972279677,数据来源：华宝证券研究所，wind图 4 股票型封闭式基金平均折溢价率走势（截至 2012-12-31）,0-5-10,4000.003500.003000.002500.002000.00,-15-20,股票型封闭式基金折溢价率平均值股票型封闭式基金折溢价率中值,1500.001000.00,-25,沪深300指数,500.000.00,资料来源：华宝证券研究所、Wind 资讯上月 ETF 净值平均上涨

31、16.87%、交易价格平均上涨 16.95%，月平均成交量为 14.71亿元。表 10 ETF 基金上月市场表现（成交量前 20 名）,基金名称,基金代码,单位净 收盘价值（元）（元）,净值涨跌幅（%）,月涨跌幅收盘价涨跌涨跌幅排名（%）,涨跌排名,月成交量（亿元）,基金规模（亿元）,换手率（%）,华泰柏瑞沪深 300ETF华夏上证 50ETF,510300510050,2.52501.8550,2.5241.854,16.2019.91,20/428/42,18.2120.08,11/424/42,228.2474132.3377,236.86193.59,109.6872.67,敬请参阅报

32、告结尾处免责声明华宝证券 8/21,table_page,华宝基金研究报告,易方达深证 100ETF嘉实沪深 300ETF华安上证 180ETF华夏中小板 ETF国联安上证商品 ETF南方深成 ETF易方达创业板 ETF华泰柏瑞红利 ETF交银 180 治理 ETF国泰上证 180 金融 ETF华宝兴业上证 180 价值博时上证自然资源 ETF海富通上证周期 ETF博时超大盘 ETF大成深证成长 40ETF易方达上证中盘 ETF鹏华深证民营 ETF工银上证央企 50ETF平均,15990115991951018015990251017015990315991551088051001051023

33、0510030510410510110510020159906510130159911510060-,0.58042.52310.55501.98902.21700.93140.71601.91000.68503.39002.53300.89202.33701.94570.73002.25762.51971.16911.4679,0.5812.5110.5551.9852.2100.9340.7131.9000.6813.3872.5260.8922.3261.9440.7502.2542.5161.1651.465,16.0617.9218.8415.0415.7715.2617.3015.

34、2721.4525.0521.6015.5121.6618.0210.7716.4517.5318.5916.87,23/4213/4210/4233/4227/4232/4215/4231/426/422/425/4228/424/421/4242/4216/4214/4212/42-,16.2018.0519.1015.0715.4015.4517.2717.4319.0624.9821.8515.3918.0717.7915.0316.4917.6317.9116.95,25/4213/427/4234/4230/4228/4219/4218/428/421/423/4231/4212/

35、4216/4235/4222/4217/4215/42-,99.857454.266447.828513.42296.83306.34756.03733.87043.48403.26342.55301.73861.55521.33160.62190.61830.48960.354514.7139,194.80411.3389.1142.9011.1534.784.4216.5631.389.6410.653.452.9711.0814.3211.983.036.7233.91,57.6814.3658.3134.5260.7419.63148.7724.6212.0639.2024.5552.

36、7349.5812.624.396.1917.385.5622.86,数据来源：wind 资讯，华宝证券研究所LOF 方面，上月净值平均上涨 11.76%，收盘价平均上涨 10.01%。月平均成交量 286 万元。表 11 LOF 基金上周市场表现（成交量前 20 名）月涨跌幅,基金名称富国天丰强化收益嘉实恒生中国企业博时主题行业广发小盘成长中银中国精选鹏华价值优势南方中证 500嘉实基本面 50天治核心成长兴全趋势投资大摩资源优选混合兴全轻资产广发中证 500华夏蓝筹核心银华沪深 300富国天惠精选成长兴全绿色投资,基金代码1610101607171605051627031638011606

37、07160119160716163503163402163302163412162711160311161811161005163409,单位净值（元）1.04500.80001.73801.82821.18850.79400.81250.70250.50300.85791.72361.00900.74000.73900.78801.30890.9140,收盘价（元）1.0400.7831.7111.8011.1790.7880.8050.6950.4940.8461.7030.9850.7340.7330.7781.2980.908,净值涨跌幅（%）1.757.3019.2917.369.9

38、013.9215.3017.4213.6213.136.0816.1115.4414.0416.7417.1013.12,涨跌排名68/7759/773/779/7755/7738/7730/778/7741/7744/7761/7721/7726/7737/7715/7713/7745/77,收盘价涨跌幅（%）1.964.8218.2416.878.6614.0414.1816.228.8112.205.6515.7513.1014.0015.9517.0413.50,涨跌排名66/7758/774/778/7745/7725/7723/7711/7744/7735/7757/7715/77

39、31/7726/7713/777/7728/77,月成交量（亿元）0.31960.02970.20100.12000.10140.08300.07260.05980.05590.05590.05140.05120.05080.04960.04670.04130.0354,基金规模（亿元）26.951.04115.7283.0931.07100.5050.4218.5822.74103.9332.315.9935.2583.393.3447.0813.16,换手率（%）1.262.750.190.150.340.090.160.380.260.060.160.940.170.061.510.09

40、0.29,敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 9/21,table_page,华宝基金研究报告,国投瑞银沪深 300 金融景顺长城资源垄断博时卓越品牌平均,161211162607160512-,0.86800.67401.00300.9168,0.8550.6680.9860.9092,22.9514.0415.1511.76,1/7736/7733/77-,21.4513.4115.1910.01,2/7729/7717/77-,0.03380.02980.02820.0286,18.7960.452.8321.7693,0.180.051.010.3524,数据来源：wind 资讯，华宝

41、证券研究所上月封闭式债基涨跌不一，涨跌幅度很小；而分级基金 A 类普涨，但涨幅也很小。表 12 封闭式债基及可比分级基金 A 类份额的上月市场表现,基金名称,基金代码,单位净 净值涨跌值（元）幅（%）,收盘价（元）,折溢价率（%）,价格涨跌幅（%）,月成交量（亿元）,规模（亿元）,剩余存续期（天）,隐含收益率（%）*,一级封闭式债基,广发聚利招商信用银华信用易基岁丰信用增利双债增利 A鹏华丰润交银信用建信信用华富强债平均,162712161713161813161115164606161216160617164902165311164105,1.17201.02301.07601.03201.

42、00101.04501.08601.07901.11101.05501.0680,1.30-0.680.562.69-1.571.460.371.701.181.050.81,1.1250.9781.0591.0150.9451.0101.0651.0501.0681.0351.035,-4.01-4.40-1.58-1.65-5.59-3.35-1.93-2.69-3.87-1.90-3.10,-0.880.710.192.73-1.231.10-0.281.450.191.070.51,0.180.981.472.020.150.550.721.120.411.070.87,3.9421.

43、6524.7127.642.1212.9414.5120.478.4621.1015.75,580899173306628446329385525244452,2.753.281.832.602.822.142.783.392.571.962.61,二级封闭式债基,信诚增强收益工银瑞信收益中银信用增利融通四季添利平均,165509164808163819161614,1.02701.06101.07401.02101.0458,-0.480.760.560.290.28,1.0101.0331.0480.9981.022,-1.66-2.64-2.42-2.25-2.24,0.00-0.19-

44、0.19-0.60-0.24,3.590.850.170.041.16,23.2725.4923.7013.0821.39,270404-2-2168,2.271.122.431.981.95,有固定到期日的 A 类,同庆中证 800A大成景丰分级 A富国汇利分级 A泰达宏利聚利 A国泰估值优先商品 A申万中小板 A浦银安盛增利 A双力中小板 A稳进增利 A中欧盛世成长 A中欧鼎力 A平均,150098150025150020150034150010150096150085150062150069150044150071150039,1.04301.08901.09001.07001.1650

45、1.03401.04601.05501.05401.07101.05001.06501.0717,0.0060.0030.0040.0030.0040.0050.0060.0040.0050.0040.0060.0030.004,1.0731.0751.0741.0001.1531.0491.0491.0371.0641.0501.0651.0971.065,2.88-1.29-1.47-6.54-1.031.450.29-1.710.95-1.961.433.00-0.62,1.040.09-0.28-0.40-0.520.870.96-0.480.470.86-0.094.380.53,2

46、.473.412.442.310.760.650.640.460.430.040.020.001.01,13.870724.734622.880618.14564.91370.98931.06466.69190.99151.88960.15470.28027.5215,8602862501,227471,6381,587710810607816530773,5.235.485.775.5712.78-1.065.975.815.976.455.291.915.45,无固定到期日的 A 类,银华稳进,150018,1.0650,0.006,0.934,-12.30,-5.27,56.75,84.

47、4367,-,8.05,敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券 10/21,table_page,华宝基金研究报告,申万收益信诚中证 500A国联安双禧 A银华金利嘉实多利优先银华金瑞信诚沪深 300A泰达稳健国投瑞和小康南方新兴消费收益工银瑞信睿智 A诺安稳健兴全合润分级 A久兆稳健建信稳健长盛同瑞 A银华瑞吉国泰信用互利 A平均,150022150028150012150030150032150059150051150053150008150049150055150073150016150057150036150064150047150066,1.06501.05901.15601.02301

48、.03881.07001.05901.06901.13801.05001.06411.05301.00001.05401.07001.07001.07501.04801.0646,0.0410.0050.0040.0060.0040.0060.0050.0060.2300.0050.0060.0060.0000.0050.0060.0060.0070.0040.019,0.8160.9621.0610.9900.9031.0060.9381.0040.9590.9701.0320.9950.9820.9341.0361.0091.1350.9600.980,-23.38-9.16-8.22-3

49、.23-13.07-5.98-11.43-6.08-15.73-7.62-3.02-5.51-1.80-11.39-3.18-5.705.58-8.40-7.87,5.97-5.50-1.392.17-3.63-0.40-3.99-2.2416.10-1.021.980.200.41-2.203.08-0.69-0.440.630.20,22.9919.4112.264.642.501.371.130.410.380.110.040.030.030.030.020.020.010.016.43,52.467917.562317.33589.63662.81173.56741.37380.149

50、31.73300.64130.06070.06590.43070.08900.09210.04540.05660.016810.1354,-,8.848.075.988.185.438.027.847.98-7.427.348.00-6.868.207.997.375.367.29,上月权益类分级基金的 B 端普涨，其中银华锐进、信诚中证 500B 的涨幅惊人，分别上涨 65.3%和 59.25%。,表 13 分级基金上月市场表现,基金名称,基金代码,单位净值（元）,收盘价（元）,折溢价率（%）整体,月涨跌幅（%）净值 价格,净值杠杆,价格杠杆,月成交量（亿元）,到期日,股票型封闭式,估值优先