煤 气 化：公开发行公司债券募集说明书摘要.ppt

《煤 气 化：公开发行公司债券募集说明书摘要.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《煤 气 化：公开发行公司债券募集说明书摘要.ppt（35页珍藏版）》请在三一办公上搜索。

1、,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件股票代码：000968,募集说明书摘要股票简称：煤气化,太原煤气化股份有限公司Taiyuan Coal Gasification Co.,LTD（山西省太原市和平南路 83 号）公开发行公司债券募集说明书摘要保荐人（主承销商）（北京市朝阳区建国路81号华贸中心德意志银行大厦22层）,签署日期：2010年1-2-0,月,日,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,发行人声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会

2、计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行公司债券的投资价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。本公司已聘请中德证券有限责任公司为本期公司债券的受托管理人，并签订了债券受托管理协议，本公司亦已制定了债券持有人会议规则。凡认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期公司债券的合格投资者，均视同自

3、愿接受本募集说明书及摘要对债券持有人会议规则及债券受托管理协议的约定。本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。1-2-1,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,重大事项提示公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注：一、受国家宏观经济运行状况、货币政策、财政政策、国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。2007 年至 2008 年上半年，中国人民银行 6 次向上调整存贷款基准利率

4、；2008 年 9 月以来，受到全球经济危机的影响，利率调整开始转向，中国人民银行连续 4 次降息。随着全球经济复苏，2010 年 1 月 18 日起，人民银行开始上调存款类金融机构人民币存款准备金率，目前为止已上调三次。从长期来看，中国人民银行今后会按照货币政策要求，适时适度根据情况变化对利率进行调整。由于本期公司债券采取固定利率形式且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，在本期公司债券存续期内，如果利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券的实际收益水平存在不确定性。二、经鹏元资信评估有限公司评级，本期公司债券的评级结果为 AA+。该级别反映了煤气化本期债券安全性很高，违约风险很低。但公

5、司所处的行业受宏观经济景气度波动影响较大；公司第一焦化厂的关停及搬迁也会对公司的稳定经营造成不确定性影响。三、煤炭开采业务受地质状况及其他自然现象的影响，在生产过程中易产生安全隐患。公司在报告期内发生 2 起较大安全事故，但未发生重大安全事故。尽管本公司已积累多年的安全生产管理经验，但不能完全排除因安全事故的发生而导致本公司正常生产经营受到影响的可能性。四、本公司的业务涉及焦炭、煤炭以及煤化工产品生产等，生产过程中产生的矿井水、煤矸石、煤层气、噪声、煤尘、二氧化硫等都对区域环境产生一定的影响，同时煤矿井下采掘可能会造成地表沉陷。同时，我国政府目前正趋于更为严格地执行有关环保的法律及法规，并可能

6、通过和实施更为严格的环境标准，进而增加公司在环保方面的支出，可能对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。五、公司的主要收入来自煤炭（包括焦炭）及其相关业务，宏观经济的波动1-2-2,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,对本公司的经营业绩有较大的影响，本公司面临着较大的行业周期性和价格波动的风险。由于 2009 年以来煤焦市场一直未出现明显好转迹象，我公司主导产品焦炭单价同比下跌幅度较大，同时公司主要外销商品销售量较去年同期减少较多，导致公司 2009 年业绩同比下降幅度较大。2009 年实现营业收入 324,837.87万元，同比下降 31.40%；实现营业利润

7、56,278.22 万元，同比下降 32.80%；实现净利润（归属母公司所有者的净利润）37,951.36 万元，同比下降 40.17%。2010 年上半年公司实现营业收入 179,402.22 万元，同比上升 14.31%；实现营业利润 29,012.87 万元，同比上升 38.82%；实现净利润（归属母公司所有者的净利润）17,492.26 万元，同比上升 44.58%。六、本期公司债券发行完毕后，将申请在深圳证券交易所上市交易，由于公司债券目前处于试点阶段，可能会出现公司债券交易不活跃甚至无法持续成交的情况，从而使公司债券缺乏流动性。1-2-3,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指

8、,指,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件释,义,募集说明书摘要,在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：,本公司、公司、发行人、煤气化、股份公司控股股东、集团公司或煤气化集团阳煤集团、担保人或保证人流通股股东股权分置改革/股改,太原煤气化股份有限公司太原煤炭气化(集团)有限责任公司阳泉煤业（集团）有限责任公司持有煤气化无限售条件流通股的股东通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除 A 股市场股份转让制度性差异的过程,股东大会董事会监事会公司章程普通股、A 股元公司债券、煤气化公司债本次发行、本期发行原股东持有人赎回回售债券受托管理协议债券持有人会议

9、规则评级报告募集说明书,指指指指指指指指指,本公司股东大会本公司董事会本公司监事会太原煤气化股份有限公司章程本公司发行在外的人民币普通股人民币元本公司本次拟发行的总金额不超过 10 亿元的公司债券本公司本次向机构投资者和社会公众投资者发行总金额不超过 10 亿元、票面金额为 100 元公司债券的行为于股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的煤气化股东根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有煤气化公司债的投资者发行人按事先约定的价格买回公司债券的行为公司债券持有人在约定的期间内按事先约定的价格将所持公司债券卖给发行人的行为太原煤气化股份有限公司与中德证券有限责任公司之

10、太原煤气化股份有限公司公司债券受托管理协议太原煤气化股份有限公司公司债券债券持有人会议规则太原煤气化股份有限公司 2010 年不超过 10 亿元公司债券首次信用评级报告本募集说明书，即太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券募集说明书1-2-4,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,指,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,证监会、中国证监会,中国证券监督管理委员会,人民银行国资委深交所省国资委国土资源部国家环保部国家发改委国家安监局国家煤矿安监局保荐机构、保荐人、主承销商、公司债券受托管理人发行人律师、律师发行人会计师、会计师

11、、立信资信评估机构、鹏元资信公司法证券法试点办法报告期、近三年及一期第一焦化厂、焦化厂第二焦化厂、太原市城市煤气工程气源厂灵石华苑煤业、灵石华苑煤矿龙泉煤矿、龙泉项目嘉乐泉煤矿炉峪口煤矿华南煤矿、南山煤矿东河煤矿离石煤矿,指指指指指指,中国人民银行国务院国有资产监督管理委员会深圳证券交易所山西省人民政府国有资产监督管理委员会中华人民共和国国土资源部中华人民共和国环境保护部中华人民共和国国家发展和改革委员会国家安全生产监督管理总局国家煤矿安全监察局中德证券有限责任公司北京市浩天信和律师事务所立信会计师事务所有限公司，原名北京立信会计师事务所有限公司鹏元资信评估有限公司中华人民共和国公司法中华人民

12、共和国证券法公司债券发行试点办法2007、2008 年和 2009 年及 2010 年 1-6 月太原煤气化股份有限公司焦化厂太原煤气化股份有限公司第二焦化厂山西灵石华苑煤业有限公司，本公司的控股子公司太原煤气化龙泉能源发展有限公司，本公司的控股子公司太原煤气化股份有限公司嘉乐泉煤矿太原煤气化股份有限公司炉峪口煤矿山西华南煤化有限公司太原煤气化股份有限公司东河煤矿山西神州煤业有限责任公司1-2-5,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,山西蒲县华胜煤业有限公司(尚处于筹备阶段)2010 年 3 月 11 日，中煤能源集团有限公司批复同意本,华胜煤矿焦煤肥煤精煤1/3

13、焦煤COD,指指指指指指,公司与山西蒲县安泰煤焦有限责任公司大股东曹银虎共同设立山西蒲县华胜煤业有限公司，并以资产收购的方式整合改造山西蒲县安泰、洼里、东胜煤矿及东胜福利洗煤厂的相关资产，本公司持有该公司 70%股权。国内主要用于炼焦的煤种。有很强的炼焦性，中等的挥发分（约 1628），由焦煤炼成的焦炭具有非常优良的性质，焦煤主要产于山西省和河北省中等及中高挥发分的强粘结性烟煤。加热时能产生大量胶质体。单独炼焦能生成熔融性好、强度高、耐磨性也高的焦炭，但焦炭横裂纹较多，根部常有蜂焦。它是炼焦配煤中的基础煤经洗选加工供炼焦用或其他用途的洗选煤炭产品的总称介于焦煤、肥煤和气煤之间的过渡煤，具有很强

14、的粘结性和中高等挥发分，单独用来炼焦时，可以形成熔融性良好、强度较大的焦炭。因此，它是良好的配煤炼焦的基础煤。化学耗氧量(chemical oxygen demand)亦称“化学需氧量”，简称“耗氧量”。用化学氧化剂(如高锰酸钾、重铬酸钾)氧化水中需氧污染物质时所消耗的氧气量，常以符号COD 表示。计量单位为 mgL。是评定水质污染程度的,重要综合指标之一。COD 的数值越大，则水体污染越严重。本募集说明书摘要中，任何表格中若出现合计数和各分项之和不一致之处，均因四舍五入所致。一、发行概况（一）发行人基本情况1、公司名称：（中文）太原煤气化股份有限公司（英文）Taiyuan Coal Gasi

15、fication Co.,LTD2、注册地址：山西省太原市和平南路 83 号3、股票简称：煤气化4、股票代码：0009685、上市地点：深圳证券交易所（二）公司债券发行批准情况1-2-6,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,1、2009 年 2 月 16 日，本公司第三届董事会第十九次会议审议通过了关于发行公司债券的议案及关于提请股东大会授权公司董事会全权办理本次公司债券发行及上市相关事宜的议案，并提交公司 2008 年年度股东大会审议。2、2009 年 3 月 12 日，公司 2008 年年度股东大会审议通过了关于发行公司债券的议案及关于提请股东大会授权公司董事会

16、全权办理本次公司债券发行及上市相关事宜的议案。会议审议通过了公司债券的发行规模、债券期限、向股东配售安排、募集资金用途、决议的有效期、对董事会的授权等事项，决议主要内容如下：（1）发行规模：不超过 10 亿元人民币，提请股东大会授权董事会在上述范围内确定具体的发行规模。（2）向公司股东配售的安排：本次公司债券发行可向公司原股东配售，具体配售安排（包括是否配售、配售比例等）提请股东大会授权董事会根据市场情况以及发行具体事宜确定。（3）债券期限：本次债券的期限为 5-10 年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次发行的公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事

17、会根据相关规定及市场情况确定。（4）募集资金用途：本次公司债券募集资金拟用于优化公司债务结构和补充公司流动资金。（5）股东大会决议的有效期为自股东大会批准之日起 24 个月内有效。（6）对董事会的授权事项：提请股东大会授权公司董事会签署与本次公司债券发行上市相关的法律文件和协议。决定本次公司债券发行方案的具体事宜，包括但不限于：确定本次发行的具体发行规模、债券期限、利率、募集资金用途、是否设计回售或赎回等条款、发行时间（包括是否分期发行及各期发行的数量等）、发行上市场所、具体申购办法、公司股东配售安排、还本付息的安排、确定相关担保安排等事项。决定及聘请参与本次公司债券发行的中介机构及债券受托管

18、理人。向相关监管部门办理本次公司债券发行审核的申报事宜。根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，办理本次公司债券的发行1-2-7,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,及在深圳证券交易所上市事宜。如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，授权董事会依据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整。提请股东大会授权公司董事会决定及办理与本次公司债券发行上市相关的其他事宜。本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。3、2009 年 9 月 7 日，本公

19、司第三届董事会第二十三次会议审议通过了关于公司债券发行方案的议案，决议主要内容如下：（1）发行规模本次公司债券的发行规模为不超过 10 亿元人民币。（2）债券期限本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模为：5 年期公司债券发行不超过 3 亿元；7 年期公司债券发行不超过 7 亿元。（3）债券利率本次公司债券的票面利率为固定利率，在债券存续期内固定不变，采用单利按年计息，不计复利，债券持有人逾期不兑付则不另计利息。票面利率由公司和保荐人（主承销商）通过市场询价协商确定。（4）向公司股东配售的安排本次公司债券发行不向公司股东配售。（5）回售或赎回本次公司债券发行不设回售或赎回条款。（6）还

20、本付息的安排本次公司债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。（7）担保方式本次公司债券发行由阳泉煤业（集团）有限责任公司提供无条件的不可撤销连带责任保证担保。（8）募集资金用途1-2-8,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,本次公司债券募集资金拟用于优化公司债务结构和补充公司流动资金。（9）发行方式本次公司债券的发行采取中国证券监督管理委员会核准的方式进行。（10）发行时间安排本次公司债券的发行自中国证券监督管理委员会核准之日起 6 个月内一次发行完成。（11）拟上市交易场所本次公司债券发行完毕后，公司将向深圳证券交易所申请公司债券上市交易

21、。（12）在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施：不向股东分配利润；暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；主要责任人不得离任。公司在按约定足额支付当期债券本息后，上述限制性措施将自动解除。（13）公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金偿付及与之相关的工作。组成人员包括公司财务部等相关部门，保证本息偿付。（三）公司债券发行核准情况2010 年 10 月 27 日，经中国证监会证监发行字 20101476 号文核准，本公司获准发行人民币不超过 10 亿元公司债券。（四）本期公司债券发行的基本情况及发

22、行条款1、本期公司债券的名称本期公司债券的名称为“太原煤气化股份有限公司 2010 年公司债券”。2、本期公司债券的发行人本期公司债券的发行人为太原煤气化股份有限公司。3、本期公司债券的发行规模1-2-9,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,本期公司债券的发行规模不超过 10 亿元；其中，5 年期品种不超过 3 亿元，7 年期品种不超过 7 亿元。4、本期公司债券的票面金额及认购单位本期公司债券每一张票面金额为 100 元。认购单位为人民币 1,000 元的整数倍，且不少于人民币 1,000 元。5、发行价格本期公司债券按面值发行。6、债券期限本期公司债券的期限为

23、5 年及 7 年。7、债券利率或其确定方式本期公司债券票面利率在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利，债券持有人逾期不兑付则不另计利息。本期公司债券票面利率由发行人和保荐人（主承销商）通过市场询价协商确定。8、赎回条款/回售条款本期公司债券未设赎回条款/回售条款。9、还本付息的期限和方式本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2010 年 11 月 4 日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次，其中 5 年期公司债券自 2011 年至 2015年间每年的 11 月 4 日为上一计息年度的付息日（

24、遇节假日顺延，下同），到期日为 2015 年 11 月 3 日，到期支付本金及最后一期利息。7 年期公司债券自 2011年至 2017 年间每年的 11 月 4 日为上一计息年度的付息日，到期日为 2017 年11 月 3 日，到期支付本金及最后一期利息。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。10、担保方式1-2-10,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,阳泉煤业（集团）有限责任公司为本期公司债券提供了无条件的不可撤销的连带责任保证担保。11、信用级别及

25、资信评级机构根据鹏元资信出具的太原煤气化股份有限公司 2010 年不超过 10 亿元公司债券首次信用评级报告，公司的主体长期信用等级为 AA 级，本期公司债券在阳泉煤业（集团）有限责任公司提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保条件下的信用等级为 AA+级。在本期公司债券的存续期内，资信评级机构将在评级报告正式出具后每 12 个月发布定期跟踪评级报告。不定期跟踪自评级报告发布之日起进行。资信评级机构将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级。不定期跟踪评级结果若发生变化，资信评级机构将在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告并发布评级结果的变化；若无变化，资信评级机构将在不定

26、期跟踪评级分析结束后 1 个工作日内向监管部门报告并发布评级结果。12、债券受托管理人本期公司债券的受托管理人为中德证券有限责任公司。13、发行对象（1）网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）开立的 A 股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）；（2）网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。14、发行方式本次公司债券的发行采取中国证券监督管理委员会核准的方式进行。15、承销方式本期公司债券的发行由保荐人（主承销商）中德证券有限责任公司组织承销团，采取余额包销的方式承销。16、发行费用1-2-11,太原煤气

27、化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,本期公司债券发行总计费用（包括承销和保荐费用、委托管理费用、律师费、资信评级费用、发行手续费等）预计不超过募集资金总额的 1.8%。（五）本期公司债券发行上市安排本期公司债券发行的重要日期安排如下：,事项刊登募集说明书及其摘要、发行公告预计发行日期网上申购网下认购预计上市日期,时间2010 年 11 月 2 日2010 年 11 月 4 日2010 年 11 月 4 日2010 年 11 月 4 日-2010 年 11 月 8 日2010 年 11 月,公司将在本期公司债券发行结束后尽快向深交所申请公司债券上市，办理有关上市手续，具体上市

28、时间将另行公告。（六）本次发行的有关当事人1、发行人：太原煤气化股份有限公司地址：山西省太原市和平南路 83 号法定代表人：王良彦联系人：刘恩孝电话：0351-6019365传真：0351-61998872、担保人：阳泉煤业（集团）有限责任公司地址：山西省阳泉市北大西街 5 号法定代表人：任福耀联系人：董喜贵电话：0353-7081988传真：0353-70711443、保荐人（主承销商）：中德证券有限责任公司地址：北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22 层法定代表人：侯巍1-2-12,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件项目主办人：单晓蔚、崔学良经办人：万军、左刚

29、、曹映雪、李薇、杨斌联系电话：010-59026657,募集说明书摘要,传,真：010-59026602,4、副主承销商及分销机构（1）副主承销商信达证券股份有限公司地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人：张志刚经办人：刘轶、周涛、刘洋联系电话：010-63081151/63081063/63081062传真：010-63081061国开证券有限责任公司地址：北京朝阳区安华外馆斜街甲 1 号泰利明苑 A 座二区 4 层法定代表人：高坚经办人：李臣刚联系电话：010-58199782传真：010-58199780（2）分销商东海证券有限责任公司地址：江苏省常州市延陵西路 23

30、 号投资广场 18、19 号楼法定代表人：朱科敏经办人：刘婷婷联系电话：021-50586660-8575传真：021-58201342国金证券股份有限公司地址：成都市东城根上街 95 号1-2-13,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件法定代表人：冉云经办人：孙恬、罗东联系电话：021-61038302/61357583传真：021-61356530国海证券有限责任公司地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号法定代表人：张雅锋经办人：度万中、张杨、赵鑫岱联系电话：0755-83716870传真：0755-837045745、发行人律师事务所：北京市浩天信和律师事务所地址：北京市朝

31、阳区光华路 7 号汉威大厦东区 5A1负责人：刘鸿签字律师：宋颖、孙蕊电话：010-52019988传真：010-656123226、审计机构：立信会计师事务所有限公司地址：上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼负责人：朱建弟签字注册会计师：刘旻、刘志红、于玮电话：021-63391166传真：021-633925587、资信评级机构：鹏元资信评估有限公司地址：北京市西城区金融大街 23 号平安大厦 1006 室法定代表人：刘思源联系人：林心平、张飞、王军电话：010-66216006-827传真：010-662120021-2-14,募集说明书摘要,太原煤气化股份有限公司公开发行公司

32、债券申请文件,募集说明书摘要,8、债券受托管理人：中德证券有限责任公司同前9、收款银行：中国工商银行华贸中心支行账户户名：中德证券有限责任公司收款账号：020023452902730025810、公司债券申请上市交易所：深圳证券交易所地址：广东省深圳市深南东路 5045 号法定代表人：宋丽萍电话：0755-82083333传真：0755-8208327511、公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司地址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼总经理：戴文华电话：0755-25938000传真：0755-25988122发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人

33、员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。二、担保事项和评级情况（一）担保事项本期公司债券由阳泉煤业（集团）有限责任公司提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。1、担保人偿债能力分析阳煤集团的前身是阳泉矿务局，始建于 1950 年 1 月，1997 年改制为国有独资公司，是原煤炭工业部直属的 94 家国有重点煤炭企业之一，1998 年划归山西省政府管理。阳煤集团是全国 500 家最大的工业企业之一，2008 年位列全国500 强企业第 217 位、全国煤炭工业 100 强第 11 位、山西企业 100 强第 8 位。1-2-15,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,

34、募集说明书摘要,2008 年，阳煤集团实现营业收入 324.29 亿元，利润总额 16.02 亿元，净利润 10.61 亿元，经营性净现金流 75.55 亿元。截至 2009 年 9 月 30 日，阳煤集团（合并报表口径）资产总额为 769.17 亿元，负债总额为 534.54 亿元，所有者权益 234.64 亿元，资产负债率为 69.50%。（以上数据未经审计）总体而言，阳煤集团是我国大型煤炭企业集团之一，资产规模大，财务实力强，资信情况良好，经鹏元资信评级，其主体长期信用等级为 AA+，其提供的担保可有效提高本期债券的保障程度，有利于保障债权人的利益。2、担保函2009 年 5 月 9 日

35、，阳煤集团向发行人出具了担保函，为公司本次发行公司债券提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保。（二）评级情况1、信用评级结论及标识的涵义鹏元资信评定太原煤气化股份有限公司主体长期信用等级为 AA 级，本期公司债券在阳煤集团提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保条件下的信用等级为 AA+级。该级别反映了本期公司债券的安全性很高，违约风险很低。2、有无担保情况下评级结论的差异阳煤集团为本期公司债券提供了无条件的不可撤销的连带责任保证担保。鹏元资信基于对本公司自身运营实力和担保人的综合评估，评定本期公司债券有担保的信用等级为 AA+级和公司主体长期信用等级为 AA 级。公司主体信用等级是公司依靠自身

36、现金流和各种融资方式，同时考虑发行本期公司债券的规模和期限等因素，公司偿还全部债务的能力，是对公司长期信用等级的评估，可以等同于本期公司债券无担保情况下的信用等级。3、跟踪评级的有关安排自公司债券信用评级报告出具之日起，鹏元资信将对发行人进行持续跟踪评级。跟踪评级期间，鹏元资信将持续关注评级主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及评级主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映评级主体的信用状况。1-2-16,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。定期跟踪评级报告每 12 个月进行一次。不定期

37、跟踪自本次评级报告发布之日起开始。鹏元资信将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级。三、发行人基本情况（一）公司设立、上市及历次股本变化情况1、公司设立、上市太原煤气化股份有限公司（原名山西神州煤电焦化股份有限公司）是经山西省人民政府晋政函1998163 号文批准，由太原煤炭气化（集团）有限责任公司、山西省经济建设投资公司、北京华煤工贸公司、中煤多种经营工贸总公司、四达矿业公司共同发起设立，于 1998 年 12 月 22 日正式在山西省工商行政管理局登记注册，注册资本为 24,519 万元。根据发行人 2004 年第一次临时股东大会决议，并经山西省工商行政管理局核准并办理变更登记

38、，2004 年 9 月 6 日起，发行人名称由山西神州煤电焦化股份有限公司变更为太原煤气化股份有限公司。首次公开发行前股本结构情况如下表所示：,股东名称太原煤炭气化（集团）有限责任公司山西省经济建设投资公司北京华煤工贸公司中煤多种经营工贸总公司四达矿业公司,股份类型国有法人股国家股国有法人股国有法人股国有法人股,股数（股）239,340,0004,550,000650,000325,000325,000,占总股本比例（%）97.611.860.270.130.13,合,计,245,190,000,100.00,本公司于 2000 年根据山西省人民政府晋政函（1999）97 号批准及中国证监会证

39、监发行字200047 号批准，同意本公司进行增资扩股，向社会公开发行流通股 150,000,000 股，每股面值人民币 1 元，发行价格为每股人民币 4.60 元，发行总市值 69,000 万元。本公司向社会首次公开发行股份后，公司总股本为39,519 万股。首次公开发行后股本结构情况如下表所示：,股份类型,股数（股）1-2-17,占总股本比例（%）,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,一、未上市流通股份国家股国有法人股二、上市流通股份,245,190,0004,550,000240,640,000150,000,000,62.041.1560.8937.96,合,

40、计,395,190,000,100.00,2、公司设立以来历次股本变化情况（1）公司首次公开发行股票并上市请参见上文。（2）股权分置改革2005 年 11 月 21 日，公司股权分置改革相关股东会议审议通过了股权分置改革方案，具体内容为由原非流通股股东向流通股股东每 10 股支付 3 股股票对价。方案实施后，公司股份总数不变，原非流通股转变为有限售条件的流通股，数量由 245,190,000 股减少为 200,191,950 股，占公司总股本比例由 62.04%降至 50.66%；无限售条件的流通股数量由 150,000,000 增加为 194,998,050 股，占公司总股本比例由 37.9

41、6%上升为 49.34%。股权分置改革方案实施后本公司的股本结构如下表所示：,股份类型,国家持股,股数（股）3,714,933,占总股本比例（%）0.94,有限售条件的流通股无限售条件的流通股股本合计,国有法人持股高管持股小计人民币普通股,196,475,0671,950200,191,950194,998,050395,190,000,49.720.0050.6649.34100.00,（3）有限售条件的流通股解除限售根据中国证监会上市公司股权分置改革管理办法以及深圳证券交易所股权分置改革工作备忘录等有关规定，山西省经济建设投资公司、北京华煤工贸公司、中煤多种经营工贸总公司、四达矿业公司在公

42、司股权分置改革时承诺，所持有的煤气化非流通股份自股权分置改革方案实施后首个交易日起 12 个月内不上市交易或转让。至 2006 年 12 月 5 日，上述四家法人股东限售承诺履行完毕，其持有的公司限售股份解除限售并具备上市流通条件。上述限售解除后公司股本结构如下表所示：1-2-18,每,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,股份类型,股数（股）,占总股本比例（%）,有限售条件的流通股无限售条件的流通股股本合计,国有法人持股高管持股国家持股人民币普通股,195,413,6582,4503,714,933196,058,959395,190,000,49.450.000.

43、9449.61100.00,（4）2007 年度利润分配暨未分配利润转增股本公司 2007 年度股东大会通过了 2007 年度利润分配方案：公司截至 2007年 12 月 31 日实际可供股东分配的利润为 451,715,028.89 元，以 2007 年 12月 31 日公司总股本 395,190,000 股为基数，10 股送 3 股并派送现金股利 1.00元（含税），共计 158,076,000.00 元，分红派息后公司总股本增加至 513,747,000股。2008 年 5 月 15 日为本次利润分配方案的股权登记日，2008 年 5 月 16 日为实施日。上述方案实施后，公司股本结构如

44、下表所示：,股份类型,股数（股）,占总股本比例（%）,有限售条件的流通股无限售条件的流通股,国有法人持股高管持股国有法人持股国家持股,202,663,0551,42551,374,7004,829,413,39.450.0010.000.94,人民币普通股股本合计,254,878,407513,747,000,49.61100.00,3、本次公司债券发行前公司的股本结构太原煤炭气化（集团）有限责任公司在公司实行股权分置改革时特别承诺，自改革方案实施之日起，在二十四个月内不得上市交易或者转让；自改革方案实施之日起的第二十五个月至第四十八个月内，煤气化集团如通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份

45、，出售价格不得低于6.8元/股（若自非流通股获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权除息事项，应对该最低出售价格进行除权除息处理）。至2008年12月5日，该限售承诺履行完毕。2007 年 12 月 5 日及 2008 年 12 月 9 日，公司分两次安排煤气化集团持有的有限售条件的流通股解除限售条件上市流通。1-2-19,1,2,3,4,5,6,7,8,9,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件截至本募集说明书摘要签署日，本公司的股本结构如下：,募集说明书摘要,股份类型国有法人持股,股数（股）254,037,755,占总股本比例（%）49.45,无限售条件

46、的流通股,国家持股,4,829,413,0.94,人民币普通股股本合计,254,879,832513,747,000,49.61100.00,4、本次发行前前十名股东的持股情况截至 2010 年 6 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：单位：股,序号,股东名称,股份性质,持股比例,持股总数,太原煤炭气化(集团)有限责任公司,国有法人股东,49.45%254,037,755,上海浦东发展银行广发小盘成长股票型证券投资基金中国中煤能源集团有限公司中国银行景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金中国银行-易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金山西省经济建设投资公司中国工商银行融通深证

47、100 指数证券投资基金中国工商银行-天元证券投资基金,基金理财产品等国有法人股东基金理财产品等基金理财产品等国家股东基金理财产品等基金理财产品等,1.27%1.14%1.06%1.00%0.94%0.65%0.35%,6,500,0005,866,3775,460,0005,112,9104,829,4133,358,8751,800,000,中国工商银行中银持续增长股票型证券投资基金 基金理财产品等10 中国平安人寿保险股份有限公司分红银保分红 基金理财产品等,0.34%0.32%,1,739,2291,647,981,注：以上均为无限售条件流通股。（二）公司组织架构及权益投资情况1、公司

48、的内部组织机构本公司的权力机构是股东大会，实行董事会领导下的总经理负责制，监事会中设有职工代表。本公司内部组织结构如下图所示：1-2-20,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,2、公司的权益投资情况截至本募集说明书摘要签署日，本公司主要对外投资情况如下：,企业全称,注册资本（万元）,经营范围,主要生产经营地,设立时间,所占权益比例,太原煤气化龙 煤矿、洗煤厂及铁路自备专线的投泉能源发展有 90,000.00 资；焦炭、煤制品、煤化工产品（除限公司 危险品）的销售,太原市娄烦县,2006.09.08 42.00%,山西神州煤业有限责任公司山西华南煤化有限公司,20,0

49、00.003,267.17,原煤开采、洗精煤、焦炭、煤化工生 山西吕梁产及销售 市经销精煤、焦、铁、焦油、工矿设备 山西临汾等 市,2005.11.17 70.00%2000.10.30 78.57%,北京金奥维科技有限公司,2,632.00,研发、制造、销售煤矿井下移动目标管理和矿用照明灯等,北京,2002.02.27 80.00%,深圳神州投资发展有限公司,3,050.00 投资兴办实业；物资供销业；咨询 深圳,2001.07.30 91.80%,山西灵石华苑煤业有限公司,2,100.00 煤矿改扩建,山西晋中市灵石县,2004.08.03 70.00%,（三）控股股东和实际控制人情况1、

50、控股股东情况1-2-21,太原煤气化股份有限公司公开发行公司债券申请文件,募集说明书摘要,公司名称：太原煤炭气化（集团）有限责任公司法定代表人：王良彦注册资本：127,989.93 万元成立日期：1983 年主营业务：煤炭开采及运销；电力供应；焦炭、煤气、洗精煤的生产、加工与销售；煤气技术咨询、管网设计、安装维修等。根据立信会计师事务所有限公司出具的审计报告，截至 2009 年 12 月 31 日，煤气化集团总资产 774,684.02 万元，净资产（归属于母公司所有者权益）209,458.57 万元，2009 年度实现营业收入 430,522.54 万元，净利润（归属于母公司所有者的净利润）