第三章 中央银行的支付清算业务.ppt

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1、中央银行理论与实务,主讲人：梁悦,2,第三章 中央银行的支付清算业务,本章重点：央行支付清算体系的构成及分类央行支付清算业务的主要内容央行支付清算体系的风险及管理我国现代化的支付清算系统,3,第三章 中央银行的支付清算业务,第一节 央行支付清算概述第二节 央行支付清算业务的运作第三节 央行支付清算业务的风险管理第四节 我国支付清算体系的建设发展,4,1 央行支付清算概述,央行支付清算业务的产生及作用支付清算业务的含义及产生 央行的支付清算业务是指央行管理和维护支付清算体系，使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成。随着经济水平的提高和商业银行业务增多而产生。从结算到清算。为降低成本，提高

2、效率，各国的银行同业间资金转移均通过央行清算系统实现。,5,1 央行支付清算概述,央行支付清算业务的产生及作用支付清算业务的含义及产生 结算(Settlement)为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付行为。按支付工具分类：现金结算和非现金结算（转账结算）按地域分类：国内结算和国际结算,6,1 央行支付清算概述,央行支付清算业务的产生及作用支付清算业务的含义及产生 清算(Clearing)同业银行之间的债权债务清偿及资金转移，通过一定的清算组织和支付系统进行一系列程序。银行间双边清算和多边清算的比较 多边清算更高效。央行在银行间清算中的地位：

3、最终清算人,7,1 央行支付清算概述,央行支付清算业务的产生及作用央行支付清算业务的作用 经济和社会生活正常运转的重要保障。对货币政策实施具有重要影响掌握全国金融状况和资金动向利于公开市场业务的展开稳定金融体系跨国支付清算中发挥重要作用1973年SWIFT建立。,Society for world interbank financial telecommunication,8,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成,支付清算体系,清算机构,支付清算制度,同业间清算制度与操作,支付系统,9,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中

4、介组织。组织形式：票据交换所、清算中心、清算协会等。清算机构在经营者（私营或公营）和服务范围（地方、国内或国际）上存在差异。清算机构一般实行会员制，会员必须遵守组织章程和操作规则，并交纳会员费。,10,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成清算机构央行在清算机构中的地位 多数国家：作为清算机构的主要成员直接参与支付清算活动。少数国家：不直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为清算机构提供最终的清算服务。,11,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成支付系统在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合

5、金融安排，亦称清算系统。是金融基础设施的核心，其运行效率对经济发展、金融稳定至关重要，其重要性随经济发展而提升。,12,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成支付系统支付系统在设计中应关注货币制度、价格体系的稳定性、法律框架和操作规程、支付系统的软硬件环境等。这些也是不同国家及国内不同支付系统间存有差异的主要原因。其运行关系到货币政策的实施效果，央行对其建设与监督极为重视，并对其负有监督、运行和政策制定方面的责任。,13,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成支付清算制度：关于支付结算活动的规则、操作程序、实施范围与标准等的规定与安排。央行有义务根据国家经济发展状况

6、、金融体系构成、金融基础设施及银行业务经营等，制定支付结算制度，并根据经济与社会发展需要对其实施变革。,14,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的构成同业间清算制度与操作 同业间清算：金融机构间为实现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。央行在同业间清算中居于核心地位主持制定行间清算制度、设计行间支付系统结构与运行模式、审核支付系统操作规程。直接提供清算服务，并对清算机构及系统运行实施政策指导与监督。,15,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类,按经营者身份划分,由中央银行所有并经营,商业银行等金融机构所有并经营的行内支付系统,由私营清算机构所有并经

7、营,美联储的联邦资金转账系统 FEDWIRE,纽约清算所协会CHIPS系统英国的CHAPS系统,我国四大国有商业银行行内电子资金汇兑系统,16,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类按服务对象及单笔业务金额划分大额支付系统单笔交易金额巨大，交易笔数少，付款时间要求紧迫，安全性要求高的支付方式。服务对象：金融机构间业务，跨国业务运行要求快速性、准确性、安全性一国支付体系设计的关键，对用户资格要求较严格，大多由中央银行经营。,17,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类按服务对象及单笔业务金额划分小额支付系统处理每笔金额较小，对时间要求不紧迫支付指令的系统。服务对象：工

8、商企业，个人等。处理方式：批量，定时处理。一般由一国银行系统、私营清算机构经营,18,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类,按服务地区范围划分,境内支付系统,国际性支付系统,一国境内产生的本币支付与清算,国际间债权债务清偿和资金转移,某国建立别国沿用,不同国家共同组建,美国的CHIPS，英国的CHAPS，日本的外汇日元清算系统处理着国际间绝大部分美元，英镑，日元交易的支付清算。,欧洲央行建立的TARGET系统，负责欧元区国家间大额欧元交易的支付清算。,19,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类主要国际性支付系统,欧元清算系统,EBA,EAF,实行日间净额清算 主

9、要进行小额欧元零售交易的清算,最初为马克清算系统，现转为欧元 适用于大额外汇交易、银行间资金收付,TARGET,成员为欧元区内的中央银行 各国金融机构通过本国RTGS与之相连监管者为欧洲央行和参与国央行与各国央行的支付系统同时运行,20,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类主要国际性支付系统,CHIPS,国际大额美元支付系统，实行净额结算 跨国美元的主要（占95%）支付系统,美联储在CHIPS运行中的作用,提供净额清算服务（CHIPS为Fedwire进行了初步的轧差工作）风险管理,21,1 央行支付清算概述,支付清算体系支付清算体系的分类主要国际性支付系统,日本银行间支付结算系

10、统,BCCS,ZS,同一地区汇票和支票的交换清算 直接服务对象大型金融机构,国内银行间资金转账小额清算系统 小型金融机构间接参与,FXYCS,跨境交易的日元支付清算,BOJ-NET,日本支付清算系统的核心采用实时全额结算（RTGS）,22,1 央行支付清算概述,要点小结央行支付清算业务的含义央行支付清算业务的构成清算机构，支付系统，支付清算制度，同业间清算制度与操作央行支付清算体系的三种划分方式经营者，对象及金额，地区范围,23,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的运作原理清算银行的资金来源 在央行储备账户内的存款余额（主要来源）中央银行信贷 通过货币市场借入的临时性资金 由于支付时隔所产

11、生的在途资金,24,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的运作原理行间支付清算系统 行间清算过程包括两个基本程序：付款行通过支付系统向收款行发出支付指令 付款行和收款行之间实现资金划转行间清算的两种形式,差额清算系统,全额清算系统,25,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的运作原理行间支付清算系统 差额清算系统划转金融机构净结算头寸的支付系统净债务行头寸不足时的解决措施：央行提供透支参加清算行共同分担债务头寸排除该净债务行后的重新清算风险：净债权行事实上向净债务行提供了日间信贷，产生信用风险和流动性风险。,净结算头寸=收到的转账总数-发出的转账总数,26,2 央行支付清算业务运作,支付清

12、算业务的运作原理行间支付清算系统 全额清算系统对每笔转账业务一一对应结算的支付系统分类定时（延时）结算：选定时刻集中结算实时（连续）结算：随时发送随时处理实时结算的优越性提高了支付效率 降低结算风险,27,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的运作原理实时全额清算系统 RTGSReal Time Gross Settlement实时：清算不间断地持续进行全额：每笔业务单独进行全额清算四种资金清算流程结构,V型结构,Y型结构,L型结构,T型结构,付款行,收款行,央行,28,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容组织票据交换清算 票据：支票，本票，汇票。票据交换：同城清算的基本手段代收

13、的票据交给付款行，收回其他银行代收的自己是付款行的票据，彼此之间进行债权债务抵消和资金清算。票据交换一般由央行负责组织管理,个人支票遇冷,29,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容组织票据交换清算 清算银行的义务交纳保证金，在央行开立存款账户分摊费用，遵守规章，派遣交换员清算原理借贷平衡：应付差额总和=应收差额总和任何一家银行的应收款项，一定是所有其他银行的应付款项。任何一家银行的应付款项，也一定是所有其他银行的应收款项。,30,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容组织票据交换清算 清算步骤入场前准备提交票据汇总表交换票据计算表场内工作交换金额报告单交换票据计算表票据交

14、换所工作交换差额总结算表通常每日交换一次，现已实现电子化,31,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容办理异地跨行清算 央行支付清算业务的重要内容集中处理，提高效率，减少资金消耗异地跨行清算原理,付款人,往来银行,当地央行,清算中心,汇入地央行,汇入银行,受付人,32,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容办理异地跨行清算 异地跨行清算过程中的清算中心实际为大额支付系统我国的全国电子联行系统美联储FEDWIRE系统为私营清算机构提供差额清算服务美国CHIPS系统的资金清算最终通过在美联储的账户完成。,33,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容提供证券和金融衍生工

15、具交易清算服务 原因：证券交易金额大，不确定因素多提供跨国支付服务跨国清算是指按照一定的规则和程序，并借助结算工具和支付系统来清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。,A国付款人,A国往来银行,B国代理行,跨国清算系统,B国往来银行,B国收款人,34,2 央行支付清算业务运作,支付清算业务的主要内容提供跨国支付服务跨国清算的特征具有国际性和全局性涉及不同国家的货币 涉及不同的支付清算安排 需要借助跨国支付系统及银行账户实现跨国行间清算 央行在跨国支付清算活动中具有重要作用,2009,2011,2012,35,2 央行支付清算业务运作,要点小结行间支付清算系统差额清算系统和全额清算系统。实时

16、全额清算系统支付清算业务的主要内容票据交换清算，异地跨行清算，私营机构的差额清算服务，证券及衍生工具交易清算，跨国清算,36,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险类型信用风险 支付过程中因一方无法履行债务，使得另一方或其他当事者蒙受损失。原因：交易合同的达成与资金转移不同步支付命令与资金交割的间隔时间越长，潜在的信用风险越大。央行大额多边支付系统的运行中，债务关系复杂，相互影响，某一参加者发生支付困难，可能引发连带性清偿危机。,赫斯塔特事件 赫斯塔特银行（以下简称赫）曾是德国排名第35位的银行，1973年时其总资产曾达到207亿德国马克。外汇投机交易是其传统。1973年布雷顿森林体

17、系解体后汇率波动剧烈，外汇投机交易的风险迅速放大。它在一年多的时间里损失惨重。1974年6月宣告破产清算。更严重的问题出现：由于时差的存在，各国交易时间不一样。在赫宣布破产之前，美国的交易时间刚刚结束，美国许多银行刚刚向赫发起了换汇交易，赫也收到了款项。但收款时德国的交易时间还没开始，因此无法及时支付对应的外汇。而当德国进入交易时间时，赫已经宣告进入破产程序，无力支付给美国的交易对手对应的款项。美国的银行遭受了重大的损失，也扰乱了支付系统的运行。这种因为时差而导致的国际结算风险从此被称为“赫斯塔特风险”。今天，如何量化这一风险仍然困扰着各国银行。,37,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系

18、统的风险类型流动性风险 资金拖欠方无法如期履行合同。并非发生清偿危机，仅是资金无法及时到位，而造成不能如期履约。造成影响延期支付让收款方被迫寻找其他融资途径，并承担融资成本。拖欠时间越长，越易引发连锁效应，进而危及整个支付系统的安全。流动性风险往往是信用风险的先兆。,38,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险类型系统风险支付过程中因一方无法履行结算义务，而导致系统中其他各方无法履约，使系统运行陷入困境。是信用风险和流动性风险的后果。央行尤其重视防范系统风险。,央行支付清算系统,私营支付清算系统,成员违约,金融体系全面混乱瘫痪,39,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险类

19、型违规风险人们的非法行为对支付系统的风险。例如：伪造、盗窃、假冒。损害人们对支付系统的信心。法律风险缺乏相关法律规定，造成权利义务不明确，妨碍支付系统正常运作。操作风险软硬件方面的技术性故障令系统瘫痪。,40,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险管理对大额支付系统进行管理 对大额支付系统透支进行限制央行通常为大额支付系统用户提供透支便利，以确保其流动性，潜藏信用风险。对大额支付系统进行管理监管私营大额清算系统，进行审计监督。,美联储对FEDWIRE透支管理 开立储备账户的金融机构规定最大透支额度。对透支金额收费，且要求提供可接受的透支抵押担保。对经营不善或不守规矩的金融机构不提够透

20、支便利。日本的日银网络系统直接不予提供透支便利。,41,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险管理对银行结算支付活动进行监督银行结算是一国支付清算活动的重要组成部分。维护结算秩序，保护银行和客户合法权益发展RTGS支付系统 实时全额清算能降低支付系统风险有时间解决头寸问题，降低流动性风险支付系统时隔基本为零，降低信用风险和流动性风险,42,3 央行支付清算业务风险管理,支付清算系统的风险管理加强支付清算领域法规建设用法律手段强化对支付系统的监管。加强支付系统现代化建设 软硬件设施和技术保障是防范支付系统风险的重要基础。2009年7月，中国人民银行正式加入国际支付结算体系委员会（Com

21、mittee on Payment and Settlement Systems,CPSS），成为其23名正式成员之一。,CPSS是十国集团中央银行发起成立的国际性专业组织，秘书处设在国际清算银行(BIS)，每年组织召开3次会议。CPSS一直致力于支付结算体系的发展与改革工作，推动建立稳健、高效的支付结算系统，以加强全球金融市场基础设施。CPSS通过向成员中央银行提供交流的平台，使各中央银行能够就其国内的支付、清算、及结算系统以及跨境多币种结算机制的发展问题共同进行研究和探讨。,43,3 央行支付清算业务风险管理,要点小结支付清算系统的风险类型信用风险，流动性风险，系统风险，违规风险，法律风险

22、，操作风险。风险管理管理大额支付系统监督银行结算支付发展实时全额清算系统加强支付清算领域的法规建设加强支付系统现代化建设,44,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统同城票据交换系统我国有2000多家同城清算所。分布在中心城市和县城，人行负责安排。全国电子联行系统 人行处理异地清算业务的行间处理系统中国人民银行大、小额支付系统大额支付系统是CNAPS的接入系统小额支付系统是CNAPS的一个组成部分,45,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统全国支票影像交换系统 实物支票转化为支票影像信息，通过网络传递覆盖全国。处理行内和跨行支票影像信息交换。通过小

23、额支付系统处理资金清算。境内外币支付系统采用Y型结构，设立外币清算处理中心,46,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统电子商业汇票系统 依托网络和计算机技术，提供与电子商业汇票相关服务的综合性业务处理平台。2009年10月28日建成投入运行。网上支付跨行清算系统（超级网银）处理客户在线提交的零售业务。2010年8月30日正式上线，个人或企业可通过统一界面，查询管理在多家银行开立的结算账户，并实现跨行资金汇划等。,47,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统中国银联银行卡跨行交易清算系统 2004年，第一代系统投入使用2010年，第二代系统推出核心系

24、统双中心同步运行，更安全。以转接清算服务为核心、支持POS等多渠道支付接入以及各种银行卡和创新支付工具。,48,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统城市商业银行汇票处理系统2004年8月开始运行，成员包括111家城市商业银行，办理汇票移存和兑付。统一的密押系统，统一的凭证格式，以及统一的汇票专用章样式和印模。,49,4 我国支付清算体系建设发展,我国目前运行的主要支付清算系统农信银支付清算系统 农村金融的互联网，解决我国农村地区的支付结算难题。2010年7月，成员涵盖32家省级农村信用联社、农村合作银行、农村商业银行。形成拥有8万余家网点，覆盖我国农村的异地实时资金支付

25、清算网络。业务：实时电子汇兑，农信银行汇票、个人账户通存通兑。截至2012.6月底，累计办理各项支付结算业务已超过2亿笔，清算资金超过4万亿元人民币。,50,4 我国支付清算体系建设发展,中国现代化支付系统CNAPS简介人民银行开发的资金清算系统。商业银行和货币市场的公共支付清算平台，人行发挥服务职能的核心支持系统 体系结构 两级处理中心：国家处理中心，全国省会及深圳城市处理中心。地面通信为主，卫星通信备份。,NPC,51,4 我国支付清算体系建设发展,中国现代化支付系统简介应用系统 两个业务应用系统大额支付系统小额批量支付系统两个辅助支持系统清算账户管理系统支付管理信息系统,52,4 我国支

26、付清算体系建设发展,中国现代化支付系统简介主要功能 高效的资金清算功能一笔大额支付60秒内到账小额贷记支付当天内到账全面的流动性管理功能自动质押回购机制日间透支限额设置设立清算账户预期头寸清算账户查询功能清算窗口时间功能,53,4 我国支付清算体系建设发展,中国现代化支付系统简介主要功能 健全的风险防范功能操作风险：建有备份系统法律风险：制定规章制度，明确权利义务流动性风险大额支付实时清算小额支付批量清算不足支付排队处理,54,4 我国支付清算体系建设发展,中国现代化支付系统简介主要功能 灵活的系统管理功能接入管理功能业务控制功能大额支付的队列管理功能清算账户的控制管理功能良好地统计分析功能控

27、制、查询、下载人行管理的准备金帐户有关统计信息。,55,4 我国支付清算体系建设发展,“十一五”时期中国现代化支付清算体系基本建成支付清算基础设施不断完善，有力地支持了我国经济金融的快速发展非现金支付工具广泛应用，有效满足了社会经济多样化的支付需求支付服务市场化程度不断提高，支付服务组织在规范管理中不断发展壮大银行结算庄户管理体系不断完善，金融账户实名制进一步落实农村支付结算惠农支农政策全面深入，农村支付服务环境建设成效显著加强银行卡安全管理，严厉打击银行卡犯罪，维护消费者权益,56,4 央行支付清算体系建设发展,要点小结我国目前运行的主要支付清算系统共有10种。我国现代化支付体系的应用系统业务应用系统，辅助支持系统,上,下,57,FEDWIRE,Fedwire系统自1914年11月开始运行，1918年起开始通过自己专用的摩尔斯电码通信网络提供支付服务。美联储的银行间清算及大额支付系统不仅提供大额资金支付功能，使跨行转汇得以最终清算，还提供金融信息服务。资金转帐信息 美国政府和联邦机构的各种证券交易信息联邦储备体系的管理信息和调查研究信息 自动清算(ACH)业务 批量数据传送 FEDWIRE证券簿记系统,58,票据交换清算的原理,