3. 持续关连交易revised.ppt

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1、持续关连交易,导言,内容：1.有关关连交易的规则和释义2.关连交易相关的财务问题3.当有怀疑未能遵循关连交易上市规则时的对策4.审计师的工作,有关关连交易的规则和释义,讨论内容：1.关连人士及其联系人的定义的有关规则2.持续关连交易的定义3.获豁免的持续关连交易4.上市公司的责任5.独立非执行董事的责任6.审计师的责任,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则：,上市公司上市公司及其子公司的董事、最高行政人员或主要股东,H 股上市公司还包括上市公司的发起人及监事,关连人士,联系人,有权行使或控制行使10%或以上的表决权的上市公司非全资子公司及该非全资子公司的子公司

2、,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则（续）：(1)上市公司及其子公司的董事、最高行政人员或主要股东（主要股东，指有权在股东大会上行使10%或以上投票权的人士）(2)交易日期之前12个月内曾任上市公司及其子公司董事的任何人士(3)上市公司的发起人或监事(4)以上人士的任何联系人,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则（续）：(5)属下列情况的上市公司之任何非全资子公司I.上市公司的任何关连人士在该非全资子公司的任何股东大会上，有权（个别或共同）行使或控制行使10%或以上的表决权II.该非全资子公司为任何关连人士的联系人；III.

3、及以上5)I.的非全资子公司的任何子公司。(6)不包括上市公司的全资子公司,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则（续）：关连人士的任何联系人包括：(a)以上（1）至（3）项所述人士的配偶（或同居俨如配偶的任何人士），子女（亲生或领养）、继子女、父母、继父母、兄弟、姊妹、继兄弟及继姊妹(b)以上（1）至（3）项所述人士以下亲属：配偶的父母、子女的配偶；祖父母、外 祖父母；孙及外孙；父母的兄弟姊妹及其配偶；堂兄弟姊妹、表兄弟姊妹；兄弟姊妹的配偶、配偶的兄弟姊妹；以及兄弟姊妹的子女，而这些人士与以上人士之间的联系，令香港联交所认为建议中的交易应受规限注：香港联交所指

4、香港联合交易所有限公司,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则（续）：关连人士的任何联系人士包括（续）：(c)就一家公司而言，以上（1）项所述人士的子公司、母公司、母公司的子公司，或该公司有权行使或控制行使30%或以上表决权的公司(d)任何已就（或拟就）有关交易与以上（1）至（3）项所述人士达成任何协议、安排、谅解或承诺（不论正式或非正式，亦不论明示或默示）的人士或实体，而就该项交易，香港联交所认为这些人士或实体应被视为关连人士(e)以第（1）至（3）项人士（或其任何家属，如适用）为受益人的任何信托中，具有受托人身份的受托人；以及一系列有关公司（详列上市规则第1

5、.01条）,有关关连交易的规则和释义（续）,1.关连人士及其联系人的定义的有关规则（续）：,公司A是上市公司的关连人士 根据香港联交所“上市规则“第 1.01（b）（i）和（iv）条项规定,公司B和公司D是公司A的联系人，因 此他们是上市公司的关连人士3.公司A除因为透过其持有上市公司股 权而拥有公司C的间接权益以外，对 公司C没有任何其他权益4.根据香港联交所”上市规则”第 14A.11（4）条注（1），公司C不是 上市公司的关连人士,有关关连交易的规则和释义（续）,2.持续关连交易的定义：持续关连交易指预期在一段时间内持续或经常进行、涉及货物或服务或财务资助之提供的关连交易。这些关连交易通

6、常是上市公司在日常业务中进行的交易。,3.获豁免的持续关连交易：,有关关连交易的规则和释义（续）,有关关连交易的规则和释义（续）,4.上市公司的责任：包括但不限于：1)关连交易的识别、申报和公告，获得股东的批准，获得独立董事的批准 2)在执行关连交易之前已经获得适当的批准 3)建立健全的关连交易系统 4)定期进行关连交易和关联方交易的调节表,有关关连交易的规则和释义（续）,5.独立非执行董事的责任：上市公司的独立非执行董事每年均须审核持续关连交易，并在年度报告及帐目中确认：1)该等交易属上市公司“日常业务“2)该等交易是按照“一般商务条款“进行，或该等交易的条款不逊于独立第三方可取得或提供的条

7、款；3)该等交易是根据有关交易的协议条款进行，而交易条款“公平合理“，并且符合上市公司股东的整体利益。注：香港联交所”上市规则”第14A.37条,有关关连交易的规则和释义（续）,6.审计师的责任：审计师每年均须致函上市公司董事会（函件副本须于上市公司年度报告付印前至少10个营业日送交香港联交所），确认有关持续关连交易：1)经由上市公司董事会批准 2)（若交易涉及上市公司提供货品或服务）乃按照上市公司的定价政策而进行 3)乃根据有关交易的协议条款进行 4)并无超逾先前公告披露的上限,关连交易相关财务问题,讨论内容：1.关连人士 Vs.关联方2.财务部门识别关连交易的有效性3.未能满足申报时间和审

8、批期限4.财务管理层未能有效地释义“日常业务”、“一般商 务条款”和“公平合理”关连交易条款,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方：1)国际财务报告准则对关联方的定义：在下列情况下,则一方被视为上市公司的关联方(i)对方，直接或间接通过一家或多家中间控股公司(a)控制该上市公司或被该上市公司控制或与该上市公司受共同控制（即包括上市公司的控股公司、子公司和兄弟公司）(b)在该上市公司享有权益,并可以对该上市公司施以重大影响;或(c)共同控制该上市公司(ii)对方是上市公司的联营公司(iii)对方是上市公司的共同控制实体,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续

9、）：1)国际财务报告准则对关联方的定义（续）：(iv)对方是该上市公司或其母公司的核心管理层成员(v)对方为上述(i)或(iv)所述的任何人士家族的亲密家庭成员(vi)对方为（iv）或（v）所述的任何人士直接或间接控制、共同控制或可施行重大影响的实体或享有重大表决权的实体(vii)对方为该上市公司或其关联方的任何实体提供雇员退休福利计划,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：2)国际财务报告准则对联营的定义：联营公司指上市公司对其持有通常不低于20%表决权的长期权益并且可对其施以重大影响的实体,但该实体并不是该上市公司的子公司或共同控制实体。,关连交易相关财务问题（续）

10、,1.关连人士 Vs.关联方（续）：3)“关连人士”及“关联方”分别在香港联交所“上市规则”及“国际财务报告准则”中的定义存在差别。“上市规则”中的“关连人士的联系人”及“国际财务报告准则”中的“联营、合营企业”的定义亦存在差别,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例一 与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？注:*董事X既不是上市公司的董事;也不是该上市公司子公司的董事,母公司董事X*,公司A,母公司,上市公司,有重大影响，但控股 30%,关连交易相关财务问题（续）,董事X及公司A是关联方，但都不是上市公司的关连人士。(因为董事X是母公司的董事，并非上市

11、公司或其子公司的董事),关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例二,上市公司,上市公司董事Y,公司B,控股 30%,董事Y和公司B与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？,关连交易相关财务问题（续）,董事Y及公司B既是上市公司的关连人士，也是其关联方。,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例三,上市公司,上市公司董事Y,公司C,有重大影响，但控股 30%,公司C与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？,关连交易相关财务问题（续）,公司C是上市公司的关联方，但不是其关连人士。(因为董事Y对公司C的控股少于30%，不符合关连

12、人士联系人的定义),1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例四董事Z和公司D与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？注：*董事Z不是上市公司的董事,上市公司,子公司,子公司董事Z*,公司D,100%控股,控股 30%,关连交易相关财务问题（续）,关连交易相关财务问题（续）,董事Z及公司D是上市公司的关连人士，但不是其关联方。(因为董事Z不是上市公司或上市公司的母公司的董事，不符合“国际财务报告准则“有关关联方的定义),关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例五,母公司,上市公司,母公司与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？,关连交易相关财务问题（续

13、）,母公司既是上市公司的关连人士，也是其关联方。,关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：示例六子公司（上市公司全资子公司）与上市公司的关系是：关连人士？关联方？或两者都是？,关连交易相关财务问题（续）,子公司（上市公司全资子公司）是上市公司的关联方，但不是其关连人士。(按照关连人士的定义，子公司的董事是关连人士，但全资子公司本身不是),关连交易相关财务问题（续）,1.关连人士 Vs.关联方（续）：1.董事X及公司A是关联方，但都不是上市公司的关连人士2.董事Y及公司B既是上市公司的关连人士，也是其关联方3.公司C是上市公司的关联方，但不是其关连人士4.董事Z及公司D是上

14、市公司的关连人士，但不是其关联方5.母公司既是上市公司的关连人士，也是其关联方6.子公司（上市公司全资子公司）是上市公司的关联方 但不是其关连人士注：*董事X既不是上市公司的董事也不是子公司的董事*董事Z不是上市公司的董事,母公司董事X*,公司A,母公司,上市公司,子公司,上市公司董事Y,公司B,公司C,子公司董事Z*,公司D,有重大影响，但控股 30%,100%控股,控股 30%,控股 30%,有重大影响，但控股 30%,关连交易相关财务问题（续）,2.财务部门识别关连交易的有效性：1)上市公司未设立任何部门或安排任何工作人员专门负责对关连人士和关连交易进行统计，或设立任何系统化的资料收集2

15、)财务人员或业务人员未能完全了解关连人士及其联系人的定义，导致公司无法设立完整的关连人士及其联系人架构及清单3)财务人员或业务人员对“上市规则”中的“关连人士及其联系人”与“国际财务报告准则”中的“关联方”的概念混淆，导致公司对关连交易的信息收集错误或出现遗漏,关连交易相关财务问题（续）,2.财务部门识别关连交易的有效性（续）：4)财务人员或相关人员不能及时确认及更新财务系统中的关连人士及其联系人信息，影响关连人士及其联系人、关连交易的信息披露的准确性及完整性5)公司缺乏对新聘财务人员及业务人员提供上市规则相关关连人士及其联系人的培训；或缺乏对上述人员提供公司关连人士及其联系人架构的培训，导致

16、员工对关连人士及其联系人、关连交易的判断错误,关连交易相关财务问题（续）,2.财务部门识别关连交易的有效性（续）：6)财务部门与业务部门缺乏对关连人士及其联系人、关连交易的信息沟通，导致关连交易不能及时经过董事会审批、申报或公告,关连交易相关财务问题（续）,2.财务部门识别关连交易的有效性（续）：7)现有的财务系统未能科学有效的收集和统计集团内所有公司的关连交易的信息及金额例如对于直接以现金结算的关连交易，财务系统不能有效识别例如未能及时结算累计金额，以致未能对将超过上限的持续关连交易做出预警,关连交易相关财务问题（续）,2.财务部门识别关连交易的有效性（续）：8)现有的财务系统未能反映关连交

17、易的重要账外信息，例如财务资助及担保等关连交易，导致该关连交易的信息披露未能遵循有关上市规则,3.未能满足申报时间和审批期限：现有的机制不能适当确保识别与关连人士之间的交易，从而在与这些关连人士进行交易之前未能及时取得适当的批准及/或作出适当的披露。,关连交易相关财务问题（续）,关连交易相关财务问题（续）,3.未能满足申报时间和审批期限（续）：2005年-2008年之间香港联交所对未能遵循上市规则行为案例的统计：,关连交易相关财务问题（续）,4.在企业财务管理层的立场上如何有效地释义与关连人士 及其联系人的交易条款是否为“日常业务”、“一般商务条款”和“公平合理”的条款。,“日常业务”,香港联

18、交所“上市规则”第14A.10条上市公司的日常业务指该上市公司现有的主要活动，或该上市公司的主要活动所完全依赖的活动。,“一般商务条款”,香港联交所“上市规则”第14A.10条一般商务条款指一方在下列情况下所能够获得的交易条件：即有关交易是基于各自独立利益进行，或所订的交易条款，不比上市公司所给予独立第三方或独立第三方所给予上市公司的条款为差。,当有怀疑未能遵循关连交易上市规则时的对策,1)查阅香港联交所“上市规则”相关规定2)及时向公司内部有关关连交易的负责人员及董事会上报3)与公司的财务顾问或法律顾问沟通，核实是否未能遵循关连交易上 市规则4)同时，咨询公司的法律顾问是否及何时应与香港联交

19、所沟通和进行后续工作（如已核实未能遵循有关的上市规则，必须尽快与香港联交所沟通）5)即时停止对未能遵循关连交易上市规则的关连交易，并与财务顾问和法律顾问商讨后续工作,四.审计师的工作,讨论内容：1.年度审核的规定 2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序,四.审计师的工作（续）,1.年度审核的规定审计师每年均须致函上市公司董事会（函件副本须于上市公司年度报告付印前至少10个营业日送交香港联交所），确认有关持续关连交易：1)经由上市公司董事会批准2)（若交易涉及上市公司提供货品或服务）乃按照上市公司的定价政策而进行3)乃根据有关交易的协议条款进行；及4)并无超逾先前公告披露的上限注：香港联交所

20、“上市规则“第14A.38条,四.审计师的工作（续）,1.年度审核的规定（续）,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序：上市公司的财务报表是按照“国际财务报告准则”及香港公司条例的披露要求编制的。该准则要求上市公司在财务报表中披露的关联方及关联方交易信息并不涵盖“上市规则”第14A章对关连人士及关连交易的规定。审计师的责任是对上市公司按照“国际财务报告准则”及香港公司条例的披露要求编制的财务报表发表意见。审计师在审计报告中出具的意见并不涵盖“上市规则”第14A章对关连人士及关连交易的规定。,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序（续）：为

21、了满足“上市规则”第14A.38条的规定，审计师需要在年度财务报表的审计程序工作之上追加额外的工作程序。审计师一般称之为“商定程序“。,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序（续）：审计师执行的商定程序：1)在执行商定程序时，上市公司管理层有责任向审计师提供持续关连交易以下相关资料：(i)关连人士及其联系人清单、关连交易收入或费用清单及协议(ii)经由董事会批准的关连交易决议(iii)当期所有股东大会纪录、董事会记要(iv)持续关连交易上限金额的公告(v)关连交易收入或费用明细表及明细账,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序（续）：审计

22、师执行的商定程序（续）：2)询问管理层如何收集所有参与关连交易的金额3)翻阅当期所有股东大会纪录、董事会记要及上年度法定审计报表，与公司提供的关连交易清单进行核对，核实是否有未识别出的关连交易4)询问管理层有关关连交易的定价政策,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序（续）：审计师执行的商定程序（续）：5)关连交易收入或费用清单中抽取样本与相关明细账进行核对是 否一致 6)将抽取的样本与协议进行核对，核实业务范围是否一致 7)将抽取的样本与发票及协议进行核对，核实该关连交易按照定 价政策进行,四.审计师的工作（续）,2.遵循上市规则有关审计师的责任的一般程序（续）：

23、审计师执行的商定程序（续）：8)将抽取的样本与其协议进行核对，核实该样本交易按照协议的 条款执行9)翻阅公告披露的持续关连交易上限金额，核实上市公司的持续 关连交易全年累计发生金额未超过公告披露的上限,总结,1.明确关连人士及其联系人，关连交易的定义2.一般关连交易存在的财务问题3.对怀疑未能遵循上市规则的关连交易的确定及防御措施4.审计师的工作内容及责任,关于安永安永是全球领先的审计、税务、财务交易和咨询服务机构之一。拥有共同的信念以及对优质服务坚定不移的承诺把我们全球各地135,000 名员工联系在一起。亦因安永能为员工、客户和社会各界发展潜能，我们在行业中别树一帜。如欲进一步了解安永，请

24、浏览。安永是指Ernst&Young Global Limited 的全球成员机构组成的组织，各成员机构都是独立的法人实体。Ernst&Young Global Limited 是英国一家担保有限公司，并不向客户提供服务。2009 安永，中国版权所有。本刊物所载资料以概要方式呈列,旨在用作一般性指引,不能替代详细研究或作出专业判断。The Ernst&Young China practice 或安永全球机构中任何成员概不对任何人士根据本刊物的任何资料采取或不采取行动而引致的损失承担任何责任。阁下应向适当顾问查询任何具体事宜。,Ernst&Young 安永Assurance 审计|Tax 税务|Transactions 财务交易|Advisory 咨询,