中信银行由总行投资银行部组织的投资银行业务内部培训资料3、跨境融资解析.ppt

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1、,二零一三年,中信银行跨境融资业务,总行投资银行部,2,跨境产品体系,内保外贷类,出口信贷类,转贷类,中信银行跨境业务,内保外贷跨境银团贷款跨境股权融资海外退市融资,出口卖方信贷出口买方信贷出口延付债权信保项下项目融资,外国政府贷款转贷绿色中间信贷外储委贷风险参与类贷款,3,跨境业务平台,中信国金是我行在亚太地区的合作平台,中信国金是中信银行控股子公司，是在香港注册成立的投资控股公司，业务范围包括商业银行及非银行金融业务。中信银行国际（中信嘉华银行）机构设置：27家香港分行、2家美国分行、1家澳门分行、1家上海分行，中信嘉华（中国）有限公司。中信国际资产中信国际资产专注于资产管理及直接投资业务

2、。中信资本专注于在中国进行投资管理及咨询。2009年引入中国投资有限责任公司作为战略投资者。,振华财务是我行在香港地区的合作平台,振华财务是中信银行控股子公司，业务范围包括贷款业务和投资业务。振华财务实行风险管理委员会和董事会两级审批制度，基于严格的风险管理，公司未出现不良贷款，投资业务也成功经受了金融危机的考验。是中信银行在境外为企业进行融资的重要合作伙伴。,4,5,国内母公司实力雄厚在内地银行有授信,国外子公司实力较弱,内地银行对国外项目及合作方情况不了解,业务特点,内地企业向中信银行提出申请，中信银行以境外金融机构为受益人，为内地企业境外分支机构出具保函或备用信用证，境外金融机构向其分支

3、机构提供融资。,通过内保外贷、跨境银团等方式为企业提供优质服务的同时，有效规避银行风险,内保外贷,6,中信银行,国外子公司或合资公司,国内母公司,备用信用证,提供融资担保,1,3,4,6,境外银行,2,国外子公司无力还款时索偿,5,国外子公司无力还款时索偿,正常还款,提供贷款,内保外贷,内保外贷流程图,某大型矿业公司 购买香港拟上市公司股份5.75亿港币Pre-IPO融资解决方案 2010年10月,Pre-IPO内保外贷融资,项目背景,A公司是某省国资委下属大型矿业公司，E是隶属于央企的境外资源性投资控股公司。A与E是战略合作伙伴，共同持有境内大型矿业公司B的股权。A公司持有B公司的35.5的

4、股权，E通过其100%持有的C公司持有64.5的股权。D公司计划在香港上市。但上市面临两大问题上市公司D对B的持股结构不完整，影响资本市场对B公司估值；某省国资委希望A公司可以分享D 上市过程中资本升值的好处，实现国有资产保值升值。,境外,D公司（拟上市公司）,C公司,B公司,境内,A公司成立的SPV,A公司,35.5%股权,64.5%股权,E 境外注册母公司,省国资委,100%股权,100%股权,100%股权,100%股权,Pre-IPO内保外贷融资,银行建议解决问题思路股权交易路径：A公司在境外成立的SPV，认购D公司的股份；D公司对C公司增资扩股的方式，使C获得收购资金；C公司收购A公司

5、对B公司的35.5%的股权，拟上市公司D公司实际持有了B公司100%的股权。融资模式：中信银行和中信银行国际联手采用内保外贷+Pre-IPO融资模式为A公司在境外设立的SPV提供总额不超过5.75亿港币的股权融资,Pre-IPO内保外贷融资,增资,境外,收购35.5%股权,申请1亿美元备用信用证,认购股份,发放股权贷款,股权转让价款提供反担保,D公司（拟上市公司）,C公司,B公司,境内,A公司成立的SPV,A公司,35.5%股权,64.5%股权,中信银行,中信银行国际,开立备用信用证,股权转让,结构设计,交易步骤：1、A公司向我行申请开立备用信用证；2、我行向中信银行国际开立备用信用证，用于担

6、保中信银行国际境外放款；3、中信银行国际向SPV发放股权贷款；4-5、SPV用此贷款认购D的股份，进而向C公司增资；6-7、C公司再以该笔资金收购A公司持有B公司的全部35.5%的股权；8、资金回流至A公司在中信银行账户，为中信银行备证提供反担保。交易完成后，拟上市公司D实际控制了核心企业B公司100%的股权。,Pre-IPO内保外贷融资,境外,D公司（拟上市公司）,C公司,B公司,境内,A公司成立的SPV,A公司,35.5%股权,100%股权,E 境外注册母公司,省国资委,100%股权,交易完成后的股权结构示意图,64.5%股权,100%股权,100%股权,Pre-IPO内保外贷融资,该笔业

7、务涉及的角色、环节较多，结构复杂，通过我行的前期设计，在成本可控的前提下满足了各方的需求。确保企业资本运作的快捷和合规，又保证资金的顺利回流，受到企业的充分肯定；A公司顺利实现将B公司的股权置换为拟上市的D公司的股权，D公司上市成功即可实现资本的迅速升值。通过我行内保外贷+Pre-IPO的结构化设计，充分满足了企业上市前的大额资金需求，同时回流的资金对我行的备用信用证形成了很好的反担保作用，实现了银企双方的共赢；开创了我行跨境Pre-IPO的先例，该结构具有很强示范性，满足客户上市前融资及股权跨境运作需求。,项目亮点,Pre-IPO内保外贷融资,基本概念：指贷款国为了支持和扩大本国出口，提高国

8、际竞争力，通过出口信贷机构(ECA）对本国出口商给以利息补贴或提供担保/保险，鼓励本国商业银行对本国出口商、外国进口商或其银行提供利率上较优惠的贷款，以解决进口商支付进口货款的需要。目的：支持出口手段：给予利息补贴或提供保险基本形式：-对外国进口商：出口买方信贷-对本国出口商：出口卖方信贷、出口应收债权融资、出口再融资,出口信贷概念,-中国成分不低于60%（重点支持拥有自主知识产权、有利于我国技术和标准输出的大型成套设备出口）。-发挥中资商业银行的作用,保障中资银行与中资企业的利益。-总金额不超过421亿美元的融资保险专项安排。-不受国别限额的限制，集中报批。-机电商会推荐项目，信保公司风险评

9、估。-侧重于主权担保的项目。,2009年5月国务院批复商务部、财政部大型成套设备出口实行融资保险专项安排（“421”专项安排），我行为六家指定银行之一。“421”专项安排,政策解读,16,政策解读421报批程序,外方,企业,机电商会,421专项清单,中资银行,中信保,财政部,商务部,国务院,外交部,1、签订合同,2、申请,3、受理并形成421项目清单,4、分别报送银行及中信保审批,5、抄报,6、审批后分别报送财政部、商务部,7、上报国务院审批,项目须符合以下原则：已正式签署商务合同中资企业为主承建中资银行为主提供出口信贷中国成分60%以上项目风险基本可控,17,出口信贷方案,18,出口买方信贷

10、指在中国出口信用保险公司对我行提供出口买方信贷保险的基础上，我行为外国进口方提供出口信贷，以使出口方实现即期收款的融资方式。,出口买方信贷,出口方,进口方,1、销售合同,4、发运货物/提供服务,3、投保出口信用保险,中信银行,7、还款,中信银行,中国出口信用保险公司,2、签订出口买方信贷协议,5、提交相关出口单据,6、提款支付贷款,8、违约情况下索赔,进、出口方双方签订销售合同；出口方向银行提出申请，请银行为进口方提供出口买方信贷。中信银行与进口方签订出口买方信贷合同；中信银行投保出口买方信贷保险；出口方向进口方发运货物或提供服务，进口方承担向出口方支付货款的义务；出口方向中信银行提交商务合同

11、要求的全套单据和出口买方信贷合同要求的提款资料；中信银行审核单据和资料无误后，在出口信贷合同项下提款向出口方支付货款；进口方根据出口买方信贷合同约定的还款条件向中信银行偿还贷款；在进口方不付款时，中信银行将向中国出口信用保险公司追索。,19,出口买方信贷适用以下出口项目：出口方与进口方签订出口合同，合同中关于履约标准的约定清晰、明确，进口方现汇支付比例不低于15；出口方具有较强的商务合同履约能力，以往履行类似出口合同的记录良好；进口方所处行业发展前景明朗，进口方行业排名领先，财务实力较强，信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；进口国政局稳定，与我国建立了外交关系，进口国政府注重信用，历

12、史上还款记录良好。进口国国民经济结构合理，发展前景好，外向型经济在国民经济中占有一定比重，有稳定持续的外汇资金来源；进口方的进口项目已经获得进口国政府及相关机构的批准，已经获得进口方内部董事会或股东大会的批准；中国出口信用保险公司同意向中信银行提供出口买方信贷保险，该保险须覆盖借款本息之和的90-95。,融资适用条件,20,出口买方信贷案例分析,案例背景：华为技术有限公司为全球领先的电信网络解决方案供应商，2008年，华为公司与坦桑尼亚电信公司（TTCL）签订1.7亿美元出口框架合同。,项目分析,-借款人TTCL自身的融资和还款能力较弱，无法在境外获得项目融资。-进口国坦桑尼亚的“国家风险参考

13、评级”较低（7级），经济水平较低，财政担保能力较弱。-出口回款具有较大不确定性。,项目分析,华为技术有限公司出口信贷融资方案1.7亿美元,中信银行为借款人TTCL设计了“出口买方信贷+俱乐部贷款”的融资安排。由中信银行与中国工商银行共同为借款人安排一笔出口买方信贷融资，协助借款人在中信保公司申请出口买方信贷险覆盖贷款本息和的95%。中信银行与中国工商银行俱乐部贷款结构化的设计，确保了华为公司出口项目的收款。,框架协议,中信银行,TTCL,华为公司,中信保公司,工商银行,银团,出口买方信贷协议,担保2.5%,坦桑尼亚政府,担保95%,放款支付,担保函,融资结构图：出口买方信贷+俱乐部贷款,出口买

14、方信贷案例分析,通过出口信贷+俱乐部银团的设计，有效的分散了项目的风险，同时满足了企业融资需求，支持了我国企业的出口。,95%,2.5%,2.5%,风险敞口,中信保公司出口买方信贷险,华为公司担保,由俱乐部银团承担,出口买方信贷案例分析,23,进出口双方签订商务合同；出口方向中国出口信用保险公司投保出口卖方信用保险，覆盖85%合同额及相应利息；出口方向中信银行申请出口卖方信贷，中信银行与出口方签订出口卖方信贷合同；中信银行向出口方提供贷款；出口方根据销售合同向进口方发运货物或提供服务；进口方按商务合同，分期向出口方偿付货款；出口方根据出口卖方信贷合同约定的还款条件向中信银行偿还贷款；进口方违约

15、时，出口方凭保单向中国出口信用保险公司索赔。,出口卖方信贷指在中国出口信用保险公司对出口方提供出口卖方信贷保险的基础上，我行为出口方提供出口信贷使其获得融资支持以履行相关商务合同的融资方式。,出口卖方信贷,出口方,进口方,1、销售合同,5、发运货物/提供服务,6、偿付货款,4、提供贷款,中信银行,中国出口信用保险公司,3、签订出口卖方信贷协议,2、投保出口信用保险,8、违约情况下索赔,7、偿还贷款/利息,24,出口卖方信贷适用以下出口项目：出口方与进口方签订出口合同，合同中关于履约标准的约定清晰、明确，进口方现汇支付比例不低于15；出口方具有较强的商务合同履约能力，以往履行类似出口合同的记录良

16、好；进口方所处行业发展前景明朗，进口方行业排名领先，财务实力较强，信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；进口国政局稳定，与我国建立了外交关系，进口国政府注重信用，历史上还款记录良好。进口国国民经济结构合理，发展前景好，外向型经济在国民经济中占有一定比重，有稳定持续的外汇资金来源；进口方的进口项目已经获得进口国政府及相关机构的批准，已经获得进口方内部董事会或股东大会的批准（如需）；中国出口信用保险公司同意向出口方提供出口卖方信贷保险，该保险须覆盖借款本息之和的90-95。,融资适用条件,25,进出口双方签订商务合同，进口方支付一定比例的预付款（一般为15%）；出口方作为投保人向中国出口信

17、用保险公司投保出口卖方信贷保险；出口向进口方发运货物或提供服务；经中信银行批准后出口方与中信银行签订出口应收债权融资协议，中信银行受让出口方在商务合同项下的收款权益；出口方将应收账款转让一事通知进口方，并取得进口方知悉债券转让并承诺在未来向中信银行直接付款的回执；中信银行将购买应收债权的对价付给出口方；进口方按商务合同的规定定期付款；进口方违约时，出口方凭保险单向索赔；中国出口信用保险公司将赔款付给中信银行。,出口应收债权融资指在商务合同规定进口方延期支付货款的情况下，在中国出口信用保险公司提供保险的基础上，由我行通过受让出口方拥有的应收债权来满足其融通资金、实现提前结汇和优化财务报表的融资方

18、式。出口应收债权融资包括但不限于出口保理和福费廷等。,出口应收债权融资,出口方,进口方,1、销售合同,3、发运货物/提供服务,5、通知进口方债券转让,6、支付对价,中信银行,中国出口信用保险公司,4、签订出口应收债券转让合同,2、投保出口信用保险,8、索赔,7、支付货款,9、直接支付赔款,26,出口应收债权融资适用以下出口项目：出口方与进口方签订的一般商品销售合同（某些特定商品如军品销售合同的债权转让可能需要主管机关批准）；销售合同中付款条件约定清晰、明确；在销售合同中，出口方与进口方没有约定合同权利不得转让；出口方没有将拟转让的债权设定抵押、质押等第三方权利；出口方对进口方没有任何先于进口方

19、拟转让的债权或与该债权同时到期的债权，以确保进口方将来对转让的债权没有抵消权；出口方具有较强的履约能力，以往履行类似销售合同的记录良好；进口方信用较好，以往没有发生过故意拖欠或违约的行为；出口方进口方关系较好，在出口方向进口方通知债权转让事项时，能够取得进口方表示知悉债权转让的证明文件。,融资适用条件,27,2010年5月,中信银行总行营业部买断BBVA Finanzia持有的的应收租金债权项目获批并进入签约准备阶段。本项目我行为华为公司出口西班牙电信设备提供出口信贷服务,结构设计中首创“出口信贷、应收租金买断融资、境外银团贷款”结合的模式，是我行跨境结构融资的又一创新案例。,案例分析,以买断

20、Jazztel为承租人的租金债权向BBVA Finanzia提供3600万欧元出口信贷项目2010年,28,交易背景,-Jazz Telecom S.A.（简称“Jazztel”）现为西班牙第四大固网宽带运营商，主营业务为固网语音和数据宽带业务。为扩展业务，Jazztel自2005年开始与华为技术有限公司（简称“华为公司”）开展供货合作；-2005年华为公司与Jazztel采用经营性租赁方式，并由中信保出具海外租赁再融资保单，通过荷兰合作银行（Rabobank）安排了6400万欧元的租金债权转让融资，该融资已在2008年到期清偿；2009年9月，Jazztel决定启动第二期固网扩容项目的设备融

21、资。同年11月，Jazztel与华为西班牙基于上述供货框架协议签署第二次补充协议，将双方合作期限进一步延长至2014年11月，由华为西班牙公司负责全部供货事宜。将启动的第二期固网扩容项目拟采用融资租赁方式。即Jazztel与BBVA下属租赁公司（全资子公司）BBVA Finanzia（全称“Finanzia Banco de Credito SA”）建立融资性租赁交易，由华为西班牙向BBVA Finanzia供货，BBVA Finanzia以融资性租赁的方式将设备出租给Jazztel。,29,融资结构设计,我行和BBVA香港设计了如下融资结构：利用BBVA Finanzia搭建融资平台，由华为

22、向BBVA Finanzia供货，BBVA Finanzia以融资性租赁的方式将设备出租给Jazztel，再由我行与BBVA香港一起联合买入BBVA Finanzia的应收租金债权，最终完成对Jazztel的融资。中国出口信用保险公司(“中信保”)提供以融资银行为被保险人的海外租赁保险。,融资结构图：出口买方信贷+跨境银团贷款,中信银行,BBVA Finanzia（出租人）,BBVA马德里（代理人）,中信保公司,BBVA香港,银团,出口买方信贷协议,担保2.5%,华为西班牙（供货商）,担保95%,还款支付,Jazztel（承租人）,华为香港（担保人）,Jazztel PLC（担保人）,签署租赁

23、合同,供 货,买断应收租金债权,签署租赁合同,租金支付,连带担保,风险分担,95%,2.5%,2.5%,风险敞口,中信保公司出口买方信贷险,华为香港公司担保,由银团通过结构设计分散,根据本次融资结构的设计，华为香港将对本次应收租金总额中另外5（中信保承保95的剩余部分）中的2.5%的敞口风险提供担保，承租人Jazztel将提供不低于融资总金额2%和相当于一期租金的现金质押，此外在租金转让协议签署后按融资金额的1.5%一次性收取管理费，以上条款的设置能够基本保障授信风险的覆盖。,31,项目综合分析,-本项目得到中信保海外租赁保险，赔付比例为应收租金（含政治险和商业险）的95，根据银监会规定中信保

24、提供信用保险的贷款风险权重为0%，此部分将不占用我行风险资产；-本项目在近期签约成功后，将成为我行与BBVA在出口信贷领域的首次合作，实现我行外币中长期贷款产品创新，并可向其他优质客户进行复制和推广，提高我行外币资产的综合收益；-中信保出具承保方案之后，华为已上报机电商会，将这一项目纳入“421专项安排”之中；-本项目有效的强化了我行主流银行的市场形象，并进一步提升了我行投资银行业务品牌在跨境融资领域的影响力。,32,其他成功案例,中国中信集团伊朗德黑兰地铁US$269,000,000 出口信贷牵头行中信银行银团贷款参加行13家国内银行 1996,印度尼西亚财政部US$10,126,050 出

25、口信贷中信银行ECA中国出口信用保险公司2005,印度尼西亚国家电力公司US$590,000,000 出口信贷银团牵头行中信银行中国银行工商银行2007,中国石油收购PK Petroleum Corp.US$1,013,250,000 项目融资银团中信银行28家中外资银行ECA中国出口信用保险公司2006,华为安哥拉电网项目US$110,000,000 出口信贷牵头行中信银行代理行中信银行2008,33,其他成功案例,尼日利亚通讯部US$101,683,973 应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2005,苏丹财政部US$139,950,000 应收帐款融资中信银行ECASINOSURE

26、2005,古巴 EIGT 公司US$33,000,000应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2008,古巴 EIGT 公司US$53,013,400 应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2008,印度尼西亚 Bakrie 公司US$39,357,658.59 应收帐款融资中信银行ECASINOSURE2008,34,外国政府贷款转贷业务是指财政部将其代表我国政府借入的贷款委托国内银行再贷给国内债务人，并由受托银行负责贷款资金的提取和支付、本息和费用回收以及对外偿付等的业务。,转贷款具有涉及角色较多、结构较为复杂、期限相对较长等特点,境外机构,招标公司,转贷银行,项目单位,财政部/厅

27、,转贷款概念,转贷款分类,按照借款人、担保人及还款责任不同，外国政府贷款项目分为以下三种类型:,转贷款适用对象,适用对象转贷款项目一般多用于节能环保、公益项目、医疗卫生、文化保护等领域；区域多为我国中西部地区、欠发达地区；利用外国政府贷款具有一定的限制条件，如须采购贷款国设备、须经借贷两国的政府审批、采购第三国设备和技术的比例一般不得超过商务合同金额的10%至30%。对于不希望采购上有国别限制的项目建议使用国际金融组织（如NIB）贷款转贷款或德国、科威特等国别贷款。外国政府贷款转贷款项目的审批环节耗时较长。因此，不适合急于使用资金的项目。,有效避免项目经营期间客户集中还贷的压力,最高可获得贸易

28、金额100的融资,融资成本极为优惠利息一般为无息或低息,个别国家允许国际采购不受国别限制,拓展企业融资渠道,转贷款对借款人的优势,期限及利率外国政府贷款的期限一般都在5年以上，最长可达40年。外国政府贷款的利率一般为无息或低息。,转贷银行收取转贷费用（年费率）,转贷款相关期限和费用,1000万-5000万美元,1000万美元以下,不高于0.25%不高于0.30%,一类项目二类项目三类项目,5000万美元以上,不高于0.20%不高于0.25%,不高于0.15%不高于0.20%,由转贷银行和债务人协商确定,转贷银行提供转贷服务的同时，还可以根据客户的需求，为转贷项目提供融资结构设计，代为支付，资金

29、监管，日常结算等财务顾问服务，并收取相应财务顾问费用。,转贷款相关政策法规,签署具体贷款协议,通知/委托,报批,申请立项,41,转贷款相关操作流程,境外机构,中信银行当地分行,中信银行总行,国家财政部,省财政厅,项目单位/最终借款人,国别比选报告/风险评估报告,确定我行为潜在转贷行,通报/签约,签署转贷协议,国别比选报告：转贷业务中，项目单位在申请立项前，需要向工程咨询单位、招标机构、转贷银行以及政府部门等，就技术设备方案、融资条件、商务条件等方面进行充分咨询。转贷银行可向企业出具国别比选报告，对借款人拟使用的贷款国别进行比选。,42,转贷款相关操作流程,分行从项目单位或当地财政厅了解到项目前

30、期情况后，可通过向企业免费出具国别比选报告、风险评估报告等方式进行营销；通过前期营销，项目单位在立项申请书中明确我行为潜在转贷银行上报上级单位审批；省级财政部门批复同意后，上报国家财政部进行审批；国家财政部汇集一定数量的上报项目后进行统一审批，审批通过后通知项目单位、转贷银行以及境外贷款机构；我行总行与境外贷款机构签订贷款协议，我行作为借款人借入资金（部分转贷业务由国家财政部作为借款人）；我行分行与借款人按照贷款协议的条件签订转贷协议。,财政部授权：在项目获得发改委和财政部门批准后，财政部通知我行担任转贷银行。,项目立项：客户向当地发改委和财政部门同时提出项目申请。在向财政部提出项目申请时，省

31、级财政部门明确我行为转贷行。,转贷款相关操作流程,评审审批：我行根据财政部通知对项目开展审查、评估。,项目具体执行：我行与国外银行或有关政府机构签署借款协议，借入资金，与客户签订外汇转贷款借款合同，项目进入具体执行阶段。,我行一、二类转贷款项目通常需要两个月左右时间完成审批,第八周,第七周,第八周,获得总行批复进入具体项目签约、执行阶段,第六周,第五周,总行相关部门会签总行信审评审与财政部、境外机构沟通,转贷款的审批流程,提款通知,转发,转发,转发分行,45,转贷款的放款流程,发货,放款,审查无误向总行请示,境外机构,中信银行当地分行,中信银行总行,境外出口商,出口商发货相关材料,最终用户,招

32、标公司,提交发货相关单据,境外,境内,支付,46,转贷款的付息流程,购汇,转发,转发分行,境外机构,中信银行当地分行,中信银行总行,付息通知书,财政厅/最终用户,境外,境内,确认并将利息存入我行,外管局,47,签约放款及贷后管理中需注意的问题,对于第一、二类项目，在签署转贷协议前，各分行应与借款人、最终用款人、招标公司以及境外出口商进行充分沟通，确保转贷协议各项条款与我行或财政部对外签署的贷款协议保持一致；我行与境内借款人签署转贷协议原则上均应采取财政部下发的外国政府贷款项目转贷协议范本（财金201137号）作为参考模板；转贷款放款前，项目发起分行应与招标公司、最终用款人共同对出口商提供的所有

33、材料的真实性和完整性进行审核；对第一、二类项目，借款人和担保单位未能有效履行还款和担保责任而导致不能按期对外还款时，由项目发起分行对外垫付；项目发起分行每半年应将转贷款业务开展情况形成统计报表向总行投资银行中心报备。,48,外国政府贷款国别信息,法国开发署,1.贷款条件：（1）贷款期限1217年（含35年宽限期），利率为6个月EURIBOR+0.25%；（2）单个项目贷款金额不低于2000万欧元。2.币种：欧元3.贷款领域：支持提高能效或减少温室气体排放的项目，包括：（1）低碳能源的生产，如可再生能源、高效电力生产（热电联产、热电冷联产）；（2）城市可持续发展，如城市发展中的能源综合优化，包括

34、公共交通、建筑、可再生能源、垃圾处理及污水厂污泥综合利用等；（3）低排放的农村发展，如人工造林、农村沼气；（4）工业及服务业的节能管理。4.采购条件：采用国际竞争性招标方式采购，也可在中国国内采购。,49,外国政府贷款国别信息,奥地利政府,1.贷款条件：贷款期限20年，含宽限期4.5年，年利率为1.25%；或贷款期限16.5年，含宽限期4.5年，年利率为0.75%；每年收取贷款余额约0.5%的担保费，在每个季度最后一天与利息一并支付；一次性收取贷款金额0.07%-0.1%的管理费，在项目协议生效后第30天或60天一次性支付；对应提未提贷款按每年0.07%-0.1%收取承诺费，项目协议生效后第3

35、0天或60天起算，在提款期内每季度末与付息一起支付。2.币种：欧元。3.使用领域：医疗、职业教育、消防和环保等，其中，消防领域贷款金额不超过年度贷款规模的15%。每省每年同一领域的项目一般不超过2个，最多可增至4个。重点支持中西部地区。4.采购要求：项目合同金额的50%须采购奥地利设备，50%可用于中国及第三国采购。5.转贷银行：主要商业银行和政策性银行。,50,外国政府贷款国别信息,北欧投资银行,1.贷款条件：（1）贷款期10年（含3年宽限期），利率为美元Libor+0.59%/欧元Euribor+0.54%；或贷款期13年（含4年宽限期），利率为美元Libor+0.66%/欧元Euribo

36、r+0.61%；环境保护领域项目贷款期15年（含5年宽限期），年利率为美元Libor+0.71%/欧元Euribor+0.66%。（2）单个项目北投贷款金额不应低于200万美元，且北投贷款金额不得超过总投资的50%。（3）相关费用：收取贷款金额0.25%的管理费，在首次提款时扣除或首次提款日前10天一次性支付；对应提未提贷款金额每年收取0.25%承诺费，发出贷款提案第90天起算，在提款期内每半年或在付息日支付一次。2.贷款领域：环保（如可再生能源、污水和垃圾处理、集中供热等）、医疗卫生、农业等领域。重点支持环保领域和中西部欠发达地区发展，医疗项目仅限于中西部，消防和职业教育项目以中西部为主，不

37、再支持广电项目。3.币种：欧元、美元。4.采购要求：贷款可用于采购设备、技术和服务，并可支持土建。合同由北投成员国供货商总包，北投成员国供货比例不低于50%。5.其他要求：项目完成可研审批后，须提交北投进行项目预审，通过北投预审方可开展商务合同谈判。北投视项目情况进行环境实地评估。,51,美国进出口银行主权担保贷款,1.贷款条件：单个项目的综合贷款条件由中方用户和承办银行与美方贷款行进行磋商确定，但不得硬于与我开展双边合作的国家和机构中贷款条件最硬者。贷款期限原则上为6-8年，环保领域贷款期限可适当延长至12年或以上。收取美口行担保或保险金额2%的担保费，0.5-0.75%的管理费，以及未提款

38、金额0.125%的承诺费。2.贷款领域：目前，美国进出口银行主权担保融资支持的项目领域原则上无限制，主要为医疗卫生、铁路机械、基础设施、环境保护、节能减排、农业机械、高科技以及双方共同感兴趣的其他领域。3.采购和担保条件：美国产品和服务比例不能低于项目合同金额（含我国内采购）的50%，或美国进出口银行提供担保的比例不能低于该项目合同金额（含我国内采购）的50%。4.其他要求：单个项目贷款金额不得低于200万美元；具体项目实施程序遵照美国进出口银行主权担保融资管理暂行办法（财金2005121号）执行。,外国政府贷款国别信息,我行为甘肃省肿瘤医院购买医疗设备项目利用奥地利政府500万欧元贷款担任转

39、贷行，该笔转贷款期限16年,2011年6月份完成签约,转贷款成功案例,购买医疗设备项目500万欧元转贷项目,甘肃省肿瘤医院,53,转贷款成功案例,2010年，财政部关于2010年度第一批外国政府贷款备选项目及变更项目等事项的通知指定我行担任甘肃省肿瘤医院利用奥地利政府贷款引进设备项目转贷银行；资金用于引进平板血管造影机、直接数字化X射线系统等医学科研设备；该项目总金额500万欧元，期限16年；我行按贷款余额的0.25%向贷款人收取转贷手续费；拉近了与甘肃省财政厅、甘肃肿瘤医院等单位的合作关系，并为我行带来了部分存款沉淀。,转贷项目概要：,54,转贷款成功案例,奥地利中央银行,中信银行,奥地利第

40、一银行,中国财政部,最终借款人,财政部批复由我行作为转贷银行；我行向财政部确认后，财政部正式委任我行为项目转贷银行，并对外公布；我行同奥地利中央银行签订总对总框架协议；我行与奥地利第一银行签订贷款协议；我行与借款人签订转贷协议。,转贷结构：,55,自2007年以来，我行已先后为铁道部、云南省财政厅、甘肃省财政厅、四川省林业厅等多个单位提供了外国政府贷款转贷业务服务 贷款涉及法国开发署、西班牙官方信贷局、北欧投资银行、奥地利银行等多家境外金融机构 成功案例包括铁道部湘桂铁路电气化扩能项目、新荷兖日项目，以及昆明武警消防总队购置消防车辆、甘肃肿瘤医院购买医疗设备等多个项目 转贷金额超过1.7亿欧元

41、、实现中间业务收入1300万元人民币 此外，我行还在积极探索与德国KfW、世行、亚行等机构开展绿色中间信贷，成为我行投资银行业务发展的新亮点,转贷款业务亮点,转贷款成功案例,湘桂铁路8000万欧元转贷项目,中华人民共和国铁道部,购买消防车项目492万欧元转贷项目,云南省昆明市武警消防总队,新荷兖日项目8000万欧元转贷项目,中华人民共和国铁道部,购买医疗设备项目500万欧元转贷项目,甘肃省肿瘤医院,截至目前，我行已成功签约转贷项目4笔，转贷金额1.7亿欧元，可实现中间业务收入1300万元人民币，后续储备项目7笔。,57,转贷款跟进项目,58,2011年初，经国家财政部、国家发改委批准，由我行承

42、办德国复兴信贷银行（KfW）第二期4200万欧元“绿色中间信贷项目”。该项目为中德两国政府间金融合作协议的一部分，项目资金由KfW提供，全部用于支持我国节能减排项目。,2004,2011.5,2012.8.20,2012.3.19,2012.9.3,2011.8,大事记,国家发展和改革委员会批复同意我行利用德国政府贷款开展“绿色中间信贷业务”。（国家发展和改革委员会关于中信银行、长安银行利用中德财政合作绿色中间信贷的批复发改外资【2011】1014号）,财政部批复同意我行利用德国政府贷款开展“绿色中间信贷业务”。（财政部关于中信银行股份有限公司承办德国政府贷款绿色金融项目的批复财金函【2011

43、】101号）,KfW与我国财政部正式签署第二期“绿色中间信贷项目”贷款协议。,KfW代表我行与第三方咨询机构GFA签署“绿色中间信贷”咨询顾问协议。,绿色中间信贷项目启动会,4.1 绿色中间信贷业务简介,2013.7.11,首次实现对KfW提款，提款金额400万欧元。,60,绿色中间信贷业务是指国家财政部与境外资金提供银行签订外币贷款合同，财政部作为借款人借入外币资金，委托我行将资金投向符合条件的节能减排项目，我行向国家财政部出具担保，保证按时向境外资金提供银行还本付息的业务。,业务定义,业务性质,绿色中间信贷业务需要我行对KfW承担还款责任，为我行表内业务。分行对符合要求的项目发放贷款视同于

44、分行一般双边贷款项目，分行对项目自担风险。该业务项下我行获取的外币资金将视同于我行长期自营存款，原则上由总行资金资本部统一运用并由总行承担相关资金的成本，统一安排还本、付息、付费等工作。,4.2 业务定义与业务性质,61,绿色中间信贷资金投向,绿色中间信贷业务的资金投向为：减少温室气体排放的城市楼宇、能源、交通、供水、污水处理系统的融资项目。具体包括但不限于下列领域：1、光伏发电，太阳能热水系统；2、小型混合热电厂；3、节能公共建筑；4、节能供水水泵和污水处理系统；5、低能耗、可再生能源城市照明系统；6、垃圾控制及垃圾回收利用；7、回收垃圾、污水产生的可燃气体及废热发电；8、节能型公共交通工具

45、，替代能源市政交通（如混合动力公交车），交通管理系统。,4.3 资金投向,62,绿色中间信贷基本原则,1、项目金额及币种单个项目总投资不超过人民币5000万元（或等值欧元，下同），从银行获得的最大融资额不得超过人民币4000万元，使用KfW提供的资金不得超过融资额的80%，其余认定为使用我行自有资金。借款人可选择人民币或欧元作为借款币种。,2、项目期限及定价 该项目项下分行对借款人发放贷款的期限、价格等比照我行自营项目贷款操作。原则上贷款期限不低于3年（其中包含不少于1年的宽限期），最长不超过10年。,3、KfW资金期限与价格 KfW提供资金的期限为12年，含3年宽限期和9年还本期，进入还本期后每半年还本一次。KfW提供贷款的利率为固定利率，年利率3.08%，提款期内承诺费为0.25%。,4.4 业务基本原则,63,4.4 业务基本原则注意事项,1、区域限制根据财政部相关协议，我行支持的绿色中间信贷项目其所在地区为除陕西省以外的全国所有省份。,2、国债质押我行受财政部委托从德国复兴信贷银行（KfW）获得低息贷款，我行承担向KfW的还款履约义务。同时，我行需要向财政部出具承诺函，承诺以银行购买的不少于德方资金的等值国债作为向外方还款的担保。如果我行在还款中出现违约，财政部可以凭借银行的承诺函，向我行索取还款。,64,4.4 业务基本原则业务领域,