帮立付第三方支付平台可研报告.doc

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1、帮立付第三方支付平台项目可研报告第一部 总论1.1. 项目名称帮立付第三方支付平台1.2. 内容摘要1.2.1. 项目拟建地点和区域项目拟定在武汉成立武汉帮立付电子商务有限公司承载此业务，业务范围涵盖湖北省内。1.2.2. 投资估算与资金筹措项目固定资产投入1750万元：投入项目金额（万元）平台系统800呼叫中心350机房改造100硬件支持200电子标签系统300项目流动资金投入1250万元，主要用于专线租赁维护，市场开拓和各项广告投入。项目总投入3000万元，全部由新成立的武汉帮立付电子商务有限公司支付。1.3. 可行性研究的依据中国人民银行令2010第2号，即非金融机构支付服务管理办法；中

2、国人民银行令2010第17号，即非金融机构支付服务管理办法实施细则。1.4. 可行性研究的结论1.4.1经济指标运营第一年运营第二年运营第三年运营第四年运营第五年交易总金额30亿元80亿元220亿元600亿元1500亿元预计营业收入1800万元4800万元13200万元36000万元90000万元预计利息收入90万元240万元660万元1800万元4500万元项目利润总额-1110万元840万元6660万元16800万元59500万元项目净利润-1110万元840万元4793万元12600万元44625万元预计税收95万元254万元2297万元6108万元19645万元销售利润率%-58.73

3、16.6748.0544.4462.96投资收益率%-37.0028.00222.00560.001983.33项目内部收益率IRR=43.99%项目静态投资回收期=2.32年；1.4.2可行性研究的结论项目具有可观的收入利润，风险可控，建议可行。第二部 项目提出的背景和投资必要性2.1. 项目提出的背景第三方支付平台的概念是马云在2005年瑞士达沃斯世界经济论坛上首先提出的，根据中国人民银行令2010年第2号的规定，第三方支付是一种非金融机构支付服务，是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务，包括网络支付、预付卡的发行和受理、银行卡收单及中国人民银行确定的其

4、他支付服务。其中，网络支付，是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等；预付卡，是指以营利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的预付卡；银行卡收单，是指通过销售点(POS)终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。在今后较长的一段时间内，网络支付将是第三方支付的主要形式，帮立付第三方支付平台也将主要针对网络支付这部分业务，适时再启动预付卡及其它业务。自上世纪90年代末，我国电子商务开始进入商业化阶段，以B2C为首的电子商务网站逐渐增多，近年来随着

5、云计算、电子标签、3G物联网等技术的日益成熟和普及使得电子商务的安全性越来越高，使用成本越来越低，人们的消费习惯也发生了翻天覆地地变化，城市对电子商务的应用需求日益迫切。自2005年以来，我国电子商务市场交易额稳定增长，2007年我国电子商务市场规模突破17000亿元。伴随着电子商务的兴起，支付宝、财付通等建立在信用基础上的第三方电子支付就在这样的背景下产生了。第三方支付平台实际上是适应现在互联网的深度应用及其电子支付的需求而产生的一条有着巨大市场潜力的产业链。在这条产业链的前端是翘首企盼的在线商户和网络消费者，中间是不同的在线支付产品及其提供相应技术的第三方支付厂商，后端是以商业银行、股份制

6、银行为代表的国家金融机构。电子支付产业链上的核心三方即为：商业银行、第三方支付商、商户。第三方支付平台一般运行的模式为：买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，第三方在收到代为保管的货款后，通知卖家货款倒账，要求商家发货；卖方发货后，买方收到货物，并检验商品进行确认，再通知第三方，然后，第三方将其款项划至卖家账户上。第三方支付实质是一种提供结算和信用担保的中介服务方式。第三方支付平台是通过与国内外各大银行签约，由一定实力和信誉保障的第三方独立机构投资建立的交易支持平台。分析了目前市场上的第三方支付平台的运营模式，可以将它们分为三种类型：独立的第三方支付网关模式；有电子交易平台且具

7、备担保功能的第三方支付网关模式；有电子交易平台支持的第三方支付网关模式。自2005年以来，我国电子支付产业连续4年年均增长率超过100%，2009年交易量即达5766亿元。中国信息行业知名研究和咨询机构易观国际最新发布的数据显示，2010年前三季度，中国互联网支付市场总规模达到7255亿元。到2010年底前，国内第三方支付市场规模已突破1万亿元，其金额高达10476亿元。随着国内市场环境的规范，企业竞争格局将趋于稳定，我国第三方支付市场集中度将提升，在线支付交易量将迅速增长，中商情报网分析师预计到2015年，我国第三方在线支付市场交易额将超过6.68万亿元。目前国内第三方支付平台比较有影响力的

8、有：支付宝、财付通、银联电子支付、快钱、环迅 IPS、安付通、YEEPAY易宝、首付易、云网等。目前，在国内东南沿海地区第三方支付平台的发展远优于中西部地区，武汉在此方面明显落后于北京，上海，杭州等沿海城市，因此，武汉亟待出现规范化第三方支付平台的领军企业。2.2. 项目建设的必要性2.2.1. 湖北地区有形市场及电子商务由于武汉优越的地理位置，长期以来，形成了传统专业大宗商品的集散地，如中储发展股份有限公司汉口分公司的钢材交易市场，汉正街的小商品市场，竹叶山的汽车交易市场，农产品的交易市场等。由于这些市场采用的多是现场交易，交易各方必须亲临现场，为此需要投入大量财力、物力、人力建设相应的场馆

9、并做好日常维护、管理工作；由于信息不对称和传递不畅，容易导致价格欺诈和假冒伪劣行为；交易过程中往往采取现金、现货的方式，严重影响了交易安全、限制了交易规模、增加了交易成本。电子商务以其虚拟化、网络化的特点可以消除对场地的依赖，省却大量投资，并能突破时间的限制；借助现代搜索引擎技术实现信息瞬间传递，且可智能化分类显示，提供个性化精准服务；借助电子化签约、结算等，可以极大地扩大交易规模，避免现金交易的安全问题。电子商务与有形市场相结合形成新型专业市场，实现优势互补，将产生“1+12”效应，加快传统专业市场数字化、网络化、智能化体系的建设与发展。新型专业市场的交易方式和市场形态呈现交易过程电子化、网

10、络化，市场形态虚拟化、多元化的特点。通过电子商务平台，厂商、批发商、零售商、消费者等可以实现开放式链接，信息传递环节减少，信息传递更加透明，信息的集聚和扩散更加便捷、有效。传统的现场交易演变为非接触式远程交易，现货交易演变为仓单交易、远期交易等，现金交易演变为电子结算、信用保证交易等，从而促使市场形态向虚拟化转变。依托电子商务网络，新型专业市场实现了虚拟化展示，不需要大规模场地建设投入，且可以节省大量支出，展示成本更为低廉；并能超越时空的限制，具有无限扩张力，产品信息的扩展性和透明度更高。其信息集聚和展示功能也将日益增强，并向生产领域和终端销售领域延伸、扩张，上升为信息化的“展贸”业态。新型专

11、业市场拥有智能化、自动化的产品供应链技术。借助电脑强大的运算能力和互联网络的信息瞬间传递功能，自动匹配买卖双方，撮合交易，并能将数以万计的供求信息进行分类、整合，集小订单为大规模订单，变小规模供应为大规模供应能力，通过与产品供求双方分别交易，获得尽可能大的规模效应。同时，新型专业市场强大的实力所代表的高信用，也使产品供求双方所面对的交易风险极大地降低。2.2.2. 帮立付的特点“帮立付”主要是以中国电子商务协会武汉分会的会员为主要服务对象， 依托交易市场、大型仓储及工贸企业等企业客户，以专业定制方式为企业的用户提供交易服务，同时也为个体用户提供专业的第三方支付平台服务。“帮立付”通过与各交易市

12、场合作，通过“帮立付”品牌的信用担保，向银行取得比交易市场更大的融资额度，同时降低交易市场在担保领域的运营风险。“帮立付”是一个第三方支付平台，即指非银行的第三方机构投资运营的网上支付平台。第三方支付平台提供商通过通信、计算机和信息安全技术，在商家和银行之间建立连接，起到信用担保和技术保障的职能，从而实现从消费者到金融机构以及商家之间货币支付、现金流转、资金清算、查询统计的一个平台。“帮立付”是一个“信用缺位”条件下的“补位产物”，即采用该平台支付，既可以约束买卖双方的交易行为，保证交易过程中资金流和物流的正常双向流动，又可以为商家和个人开展C2C,B2B,B2C交易等提供技术支持和其他增值服

13、务。“帮立付”与有形市场管理机构在信用体制建立、信用担保、业务管理费缴纳及信息化服务上进行全方位合作，以“帮立付”承担风险，双方共担责任，双方共同收益的原则进行。“帮立付”通过交易市场对商户实行以下管理模式：建立会员制管理；免费入会，免费发布，免费撮合；通过贷款额度和诚信度，建立信用等级制度，进行星级管理。级别越高，担保手续费越低；贷款越多，利息额度越低，同时按交易额累计，可增高信用星级；出现纠纷，将降低信用星级。通过上述管理模式，可为各市场的广大用户提供以下服务：电子交易结算；交易信息统一发布，交易流程自助完成；交易合同统一办理；保证金和结算账户统一开放；资金统一结算；交易市场费用统一代缴、

14、统一优惠。目前“帮立付”的意向合作对象有：中储发展股份有限公司汉口分公司钢材市场、竹叶山钢材市场、湖北省农业厅12316鑫农网、湖北省农技110在线服务平台等。其收入来源主要是通过业务管理费网上缴纳、电子交易手续费、银行统一授信及利率上浮的担保利润、沉淀资金利息分成等。除此之外，“帮立付”还可以针对现有的C2C，B2C电子商务平台，如114百事购，红桃K集团健康一家电子商务网、武汉百吃百喝网、武汉鲜花网、中百网上超市等，以第三方支付平台为信用中介，由第三方平台替买卖双方暂时保管货款。这种模式的主要收入来源是通过第三方支付平台带动业务运作，提升网站流量，在电子商务网站品牌效益下，第三方支付平台获

15、取广告、交易服务费等业务分成。第三部 项目的市场分析3.1. 中国第三方支付行业的发展现状3.1.1. 第三方支付行业发展环境逐步完善从中国目前的发展情况来看，支付厂商主要包括商业银行、电信运营商和其他机构。商业银行的网上银行仍是在线支付的主要渠道，电信运营商在在线支付中也占有相当的比例。iResearch艾瑞咨询研究认为，从支付的各个环节，包括支付主体、支付工具、渠道等各个方面来看，中国的第三方支付行业都处于一个良好的发展环境中，尽管仍存在安全、信用、习惯等不利因素，但相信随着政策、技术等的完善，第三方支付行业整体环境将逐步改善。3.1.2. 中国第三方支付将进入成熟阶段2005 年是中国第

16、三方支付元年，政府部门加快了支付相关法律法规的建立健全，电子签名法、电子认证服务管理办法、网络支付指引(征求意见稿)等相关法律文件相继产生为国内网络支付的发展提供了政策和法律方面的保障，促使中国第三方支付步入快速成长阶段，2006、2007 年是第三方支付行业突破和创新的时期，市场处于快速增长和调整洗牌之中。2010 年，随着第三方支付行业法律法规的健全，中国第三方支付行业步入稳定的成熟阶段，市场格局基本形成。3.1.3. 2010年交易额规模突破万亿元根据iResearch艾瑞咨询推出的2010-2011年中国网上支付行业发展报告的统计数据显示，2010年中国第三方网上支付交易规模达到101

17、05亿元，同比2009年增长100.1%，实现全年翻番。在2008至2010年短短的三年间，第三方网上支付交易规模翻了近4翻，增速惊人。第三方网上支付交易规模呈现高速增长，主要原因有以下三个方面：第一，经过2010年电子商务的大发展，网上支付逐步渗透到网络购物、旅行预订和生活缴费等多个领域，第三方支付已经成为中国网民日常生活中一项重要的网络应用服务，渗透率的不断提升形成了良好的社会化效应，从而推动了整体市场交易规模的上涨；第二，从2010年6月份中国人民银行出台非金融支付机构管理办法，直至12月底17家申请牌照企业被受理，第三方网上支付行业发展的政策环境不断改善。基于健康的政策发展环境，第三方

18、支付企业获得了更加宽阔的市场发展空间，而这一效果在2010年也得到了体现，未来也将更加明显；第三，电子商务、旅行预订等支付相关行业的繁荣发展，带动支付行业的快速成长。根据艾瑞咨询的研究数据，2010年中国网络购物市场交易规模达到4980亿元，同比增长89.4%，旅行预订行业2010年全年实现交易规模621.7亿元，较2009年增幅明显。网上支付相关行业的快速增长，推动了资金流转电子化的进程，在很大程度上带动了支付交易规模的增长。3.2. 中国第三方支付行业的市场竞争现状3.2.1. 市场竞争高度集中当前中国的第三方支付市场中，企业集中度非常高。非独立的第三方支付平台，如支付宝、财付通，依托自身

19、 C2C 购物网站交易额的不断攀升以及背后集团公司的强大资源和实力支持，在商户和用户的开拓方面进展都很迅速，直接拉动其交易额规模的快速增长。2010年全年，支付宝以50.02%的市场份额领军各支付企业，占据网上支付市场的半壁江山；财付通以20.31%的市场份额位居第二位；快钱和汇付天下分别以6.23%和6.12%的市场份额位居第三和第四位。主要竞争对手市场占比数据在2007年至2010年变化不大，市场格局已经逐渐明晰，各支付产品所针对的用户群与产品特色已经形成并相互区分。3.2.2. 网管支付仍为主流支付模式目前中国的第三方支付平台，特别是独立第三方平台中，网关支付仍占据主流位置。iResea

20、rch艾瑞咨询通过企业访谈了解到，主要的支付平台如上海环讯 IPS、首信易支付等，网关支付基本会占到一半左右。如果以排名靠前的中国银联网络支付为例，网关支付占 100%，是绝对的主流。iResearch艾瑞咨询研究认为，第三方支付平台产生之初即大多以网关支付为主，一直发展至今；而网关支付下支付企业的业务模式单一、产品和服务同质化严重，造成的价格战已经影响和制约了支付企业的长期发展，支付企业也逐步意识到这个问题，从网关支付向账户支付的转变趋势也逐步展开，支付+增值、支付模式多元化成为第三方支付平台当前和未来发展的主要方向。3.2.3. 主要第三方支付商分析规模庞大的用户群体依然是支付宝发展的重要

21、优势，截至2010年12月底，支付宝注册用户数为5.5亿，单日交易笔数峰值高达1261万笔。在实现主流网购平台的基本覆盖之后，支付宝推出开放平台发展战略，大力拓展支付平台的应用外延。财付通在原有的业务体系之外，大力拓展信用卡还款、大额支付和公共事业缴费等领域，采取了差异化和多元化的发展模式，并注重对物流、直销和电信等行业提供支付服务解决方案，保持了稳健的行业地位。此外，快钱也在积极拓展航空和保险等应用服务领域，并大力推进对线下支付市场的渗透；汇付天下自2010年4月起开展了基金的代理销售业务，至2010年年底已初具规模；易宝支付在2009年也开创性地推出“易宝车险理赔通”产品，开始涉足车险市场

22、。对于其他支付企业而言，在中国人民银行支付牌照发放已经确定的政策背景下，结合自身发展优势，向更多服务领域（直销、教育和物流等），和更多的服务形式（如线下支付或移动支付等）等进行拓展，或将成为实现企业自身成长的重要契机。以下从四大支付平台的发展概况、所属类型、竞争优劣势进行比较研究。表1 四大支付平台基本情况比较支付产品面市时间是否收费服务领域主要客户支付宝2003.10全免费C2CB2CB2B企业、个人安付通2004.10全免费C2CB2CB2B企业、个人首信易支付1999.3适度收费B2B、手机企业、个人云网1999.12适度收费B2B企业表2 四大支付平台的所属类型比较项目类型典型网站支付

23、工具特征宿主型淘宝网支付宝依托知名网站，自行开发，为客户交易服务易趣网安付通独立型首信易支付首信易支付独立，只专注于提高第三方支付平台服务云网云网支付表3 四大支付平台的竞争优势比较分析项目平台优势劣势阿里巴巴支付宝1、具有良好的信用的和网站品牌支撑2、货款托管3、在线支付手续费全免4、付款到账发货、快速高效5、全额先期赔偿损失1、流程有漏洞，有欺骗行为2、偏向买家，发生纠纷时听买家解释ERAY易趣安付通1、有良好的网站品牌支撑2、验货后放款，购物安全系数高3、首创无上限卖家保障金，使卖家安心4、帮助卖家管理交易，使卖家省心5、与14家网银整合，安全方便1、没有明确纠纷解决方案2、授权注册费用

24、3、网速慢，沟通不便首信易支付1、提供统一接口及自动对账功能2、7*24实时结算，日清月结3、可查看实时定单明细，结算款项4、业务广，多种手段支付5、接入方便，适用范围广1、先付款后交货2、信用度低3、知名度低，营销不当云网1、挂单率为0，不流失商机2、实时购买，订单响应，转账结算3、高度自定义结算机制4、多维度单据查询，提供业务决策支付5、量身定做的行业解决方案1、对商户收费，不利竞争2、模式简单、易被复制3、防御信用风险能力有待加强3.3. 中国第三方支付应用领域分析在网络购物、航空机票、教育机构、游戏点卡等几项大的第三方支付业务中，除网络购物支付来源比较分散意外，航空客票、游戏点卡和教育

25、机构的支付来源都比较集中，这三项业务占据业务总量的49%。根据中国民航总局的统计，2010年中国国际电子客票的销售比例高达90%以上。预计电子客票第三方支付需求在未来保持三位数的增长率，成为仅次于网络购物的第二大互联网支付来源。 除此之外，信用卡还款、大额支付、公共事业缴费、保险、金融产品、物流和直销等领域，也是第三方支付新的渗透重点。3.4. 第三方支付项目的市场前景分析3.4.1. 第三方支付交易市场规模预测第三方支付市场交易规模在2007-2010年起有了井喷的发展，从2007年的1000亿元到2010年的1万亿，复合增长率高达115%。从2011年起，随着第三方支付行业的成熟，增长速度

26、会略有放缓，预计，2011-2014年，复合增长率会降至40%，即2014年整个市场交易规模达到4万亿。3.4.2. 政策落地促使行业发展环境大大改善2011年，将有若干支付企业陆续取得支付牌照，政策的落地大大降低了之前行业发展面临的不确定因素的影响，第三方支付行业发展环境将大大改善。而监管的更加细化和完善，也将促进支付行业实现健康、稳定和快速的发展。3.4.3. 牌照发放为支付行业发展带来重要机遇随着支付牌照的发放，支付行业内各企业将迎来重要发展契机。这将主要体现在两个方面：第一，基金、保险、物流和线下支付等领域将进一步向第三方支付企业打开，支付行业服务将渗透到更多的应用服务领域；第二，在政

27、策日趋明朗的背景下，良好的市场发展预期也将吸引相关投资机构对这一行业的关注，资本和非金融机构将加大对支付行业的投入，行业内资本流动性将更加充裕。3.4.4. 市场面临优胜劣汰，支付行业加速洗牌中国人民银行支付管理办法的落实，将对支付服务运营企业资格进行明确要求，在全国数百个规模参差不齐的第三方支付服务企业中，将会有一大批不符合相关资质的企业被迫退出市场，支付行业将面临优胜劣汰。同时牌照的发放，将促使具备一定实力的潜在竞争者进入第三方支付市场（其中包括外资背景的相关企业），支付行业或将面临新的市场竞争格局，支付行业加速洗牌。3.4.5. 更多新型商业模式将浮出水面2011年支付牌照发放之后，结合

28、开放平台、手机支付、线下网点和预付费卡等支付手段和应用场景，第三方支付企业将与行业企业（包括金融服务企业和开发者）探索更多的新型商业模式，各种与应用场景和应用行业紧密结合的第三方支付服务和产品，将不断涌现。3.4.6. 手机支付发展实现新跨越移动电子商务和手机支付，是互联网未来发展的重要趋势。在中国，随着智能终端的普及、3G用户规模的提升和三网融合的推进，手机支付将与包括移动电子商务在内的更多应用场景进行结合，手机的远程和近程支付将更加贴合用户的实际需求，手机支付发展也将实现新的跨越。综上所述，在政策监管层面日趋明朗的条件下，第三方支付行业将以线上线下、PC端和手机端等多种应用形式，向更多应用

29、服务领域渗透，整个行业将呈现多元化发展的格局。在这一发展格局之下，传统的金融运营和服务模式将受到新型服务模式的冲击，第三方支付服务将在局部领域对传统金融服务体系进行补充、取代甚至是超越。 第四部 第三方支付行业政策环境分析4.1. 第三方支付行业产业政策分析2005年1月8口，国务院下发了国务院办公厅关于加快我国电子商务发展的若干意见，要求对这一资金交易额越来越大的市场进行监管。2005年4月1日起施行的电子签名法确立了电子签名的法律效力；规范了电子签名行为；明确了认证机构的法律地位及认证程序；规定了电子签名的安全保障措施；明确了电子认证服务行政许可的实施机关。更重要的是在法律上规范了网上支付

30、中的电子签名行为。2005年10月26日，中国人民银行发布了电子支付指引(第一号)，对银行从事电子支付活动提出了指导性要求，重点调整银行及其客户在电子支付活动中的权利义务关系，对作为电子支付指令转发人的第三方网上支付平台的监管并未涉及。2005年6月10日，中国人民银行支付清算司发布了支付清算组织管理办法(征求意见稿)，该管理办法对包括第三方支付企业在内的支付清算组织的性质、业务开办资质、注册资本金、审批程序、机构风险监控以及组织人事等做出了明确规定。2010年6月21日，中国人民银行发布央行令，制定出台非金融机构支付服务管理办法（简称支付办法），规范非金融机构支付业务，并于2010年9月1日

31、起施行。其中明确规定，非金融机构提供支付服务，应当依据支付办法规定取得支付业务许可证，成为支付机构，支付机构依法接受中国人民银行的监督管理。在2010年12月初，中国人民银行正式发布非金融机构支付服务管理办法实施细则，使得第三方支付企业申请支付业务许可证的最后一个政策门槛已消除，牌照的发放指日可待。4.2. 第三方支付行业监管分析目前，中国人民银行对第三方支付的监管主要集中在“准入要求”和“业务监管”两个方面。鉴于银行业在中国金融中的重要位置，监管的重点放在交易的过程，且将第三方支付平台定位为货币转账企业或是货币服务企业。首先，针对洗钱、信用卡套现的问题，可通过立法将第三方支付公司作为货币服务

32、企业，并规定接受反洗钱监管部门的监管，及时汇报可疑交易，记录和保存所有交易。其次，在对沉淀资金管理问题上及沉淀资金定位问题上，可以由专门的基金公司负责管理沉淀资金。另外，对第三方支付行业的监管还有一些具体的措施：（）牌照发放：为了更好地对第三方网上银行支付行业实施监管，需要为合格的平台发放执照。（）处理关系第三方企业和银行的关系：网上支付不能游离于已有的银行分工，应该与其融合在一起。这样才能为整个商务活动创造良好的环境，解决好资金流问题。（）行业自律：鉴于当前第三方支付行业规模的扩大，监管部门可以促使其成立行业协会。一方面可以加强自我管理和自我规范；另一方面，可以通过行业协会促进支付企业从服务

33、、模式、技术上创新，并不断地拓宽、拓深支付所能触及的业务领域。4.3. 央行非金融机构支付服务管理办法解读非金融机构支付服务管理办法实施细则的出台，对央行2号令非金融机构支付服务管理办法的规定给出了具体的解释，也最终确定了第三方支付企业申请牌照的相关规定。对比实施细则与前期发布的征求意见稿，可以发现中国人民银行对于第三方支付行业发展的总体思路和政策导向，实施细则的变化主要集中在两方面：第一，实施细则进一步降低了支付企业申领牌照的门槛，反应出中国人民银行对于支付企业发展的一种宽松态度，去掉了征求意见稿中关于“备付金”的所有规定，备付金管理的放宽有利于保持支付企业发展的灵活性，同时降低了对申请人高

34、级管理人员的要求；第二，实施细则进一步完善了支付企业在加强支付监管方面的内容，表明第三方支付行业在今后发展过程中要加强资金合法性的管控。 通过对非金融机构支付服务管理办法实施细则与征求意见稿做了详细对比：一、细则未对预付卡受理做相关规定。实施细则去掉了征求意见稿中关于发行预付卡的支付机构对于预付卡受理的相关规定，所以支付机构对于预付卡的受理可能更加灵活。二、细则去掉了征求意见稿中第五条关于销售点（POS）终端的界定和第六条对于中国人民银行副省级城市中心支行以上的分支机构的界定。三、降低了对申请人高级管理人员的要求。实施细则要求申请人高级管理人员从事支付结算业务或金融信息处理业务2年以上或者从事

35、会计、经济、金融、计算机、电子通信、信息安全工作3年以上，与征求意见稿要求的从事支付业务或金融信息处理业务5年以上相比，要求明显降低。四、实施细则第四条中增加了关于客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存等预防洗钱、恐怖融资等犯罪活动的措施，加大了对资金合法性的管控。五、实施细则第六条关于组织机构的界定，去掉了股东大会、董事会、监事会或监事的规定，简化为只需要具有合规管理、风险管理、资金管理和系统运营维护职能的部门。六、实施细则第十四条关于反洗钱验收材料中增加发洗钱工作内设机构的联系方式的规定。七、实施细则第十七条关于主要出资人的规定中，“主要出资人最近3年的无犯罪记录证明材料”进一步明确为出

36、资人无与支付业务相关的违法犯罪活动证明。八、 实施细则第二十一条，申请人对于办法第十二条所列事项只需在所在地中国人民银行分支机构网站上进行公告，与征求意见稿中要求的由中国人民银行指定的全国性和所在地人民银行分支机构指定的地方性报纸进行公告相比，明细简化了公告程序，降低了公告要求。九、实施细则未对支付机构在取得支付业务许可证后亏损情况下的相关规定。征求意见稿中，中国人民银行规定“支付机构在支付业务许可证有效期内的任一会计年度内亏损或连续多个会计年度内累计亏损超过其实缴货币资本的40%的，应当在下一会计年度的每季度结束之日起1个月内提交经会计师事务所审计的上一季度财务会计报告等。”在实施细则中取消

37、了此条规定。十、实施细则未对“备付金”及“备付金账户”做任何说明。实施细则中去掉了前期在征求意见稿中第四十二条至第五十三条与“备付金”及“备付金”账户相关的所有规定，这是中国人民银行非金融支付服务管理办法实施细则与前期征求意见稿相比变化最大的方面，对于“备付金”要求的松动，有利于支付企业更加灵活的开展支付业务，同时也有利于支付企业降低成本增加收益，这一变化对于第三方支付企业是非常有利的。十一、实施细则增加了办法第三十八条对重大违法违规行为的界定。实施细则进一步明确了什么样的行为属于重大违法违规行为，对重大违法违规行为进行界定。 第五部 项目建设单位概况和竞争力分析5.1. 公司发展历程武汉帮立

38、付电子商务有限公司成立于2011年5月12日，注册资本3000万元，拟主要从事网络支付、预付卡的发行和受理、银行卡收单和央行确定的其他支付业务。武汉帮立付电子商务有限公司是由中国电子商务协会武汉代表处牵头组织，湖北范德投资有限公司（40%）、北京铂金财富投资管理有限公司（33.33%）、XXX有限公司（10%）、武汉科技创新朝阳创业投资有限公司（16.67%）等共同出资设立。中国电子商务协会武汉代表处是经国家民政部核准登记注册，中国电子商务协会行文批准成立的以武汉为中心，辐射华中及长江流域，乃至更广地域的直属分支机构。主要是协助政府部门推动电子商务的发展；进行与电子商务相关业务的调查和研究，为

39、政府部门制定相关法律法规和政策提供参考建议；开展电子商务国际交流与合作，组织推广国际、国内电子商务技术及应用成果，举办国际、国内技术交流活动及项目洽谈会；开发信息资源，编辑出版电子商务书刊及声像资料；为会员提供相关法律与法规指导；开展信息化人才及电子商务培训；组织专家在电子商务及其相关领域开展咨询服务。电子商务协会主要为公司提供行业政策和战略规划定位的服务。湖北范德投资有限公司主要从事产业投资。湖北范德投资与深圳市农产品股份有限公司有着密切的合作关系，可以帮助公司与湖北省的有形市场更方便更快捷的对接。北京铂金财富投资管理有限公司位于北京市宣武区宣外大街庄胜广场，是一家专门从事资本投资、资产管理

40、、企业投融资顾问及管理咨询服务的股份制企业，并在物联网、电子、医药、矿业等领域有着较为丰富的投资管理经验。凭借公司自身的资本实力、专业的管理队伍、与国内外投资界的紧密联系及同政府有关部门的良好合作关系,逐渐发展成为在业内有良好声誉的企业。铂金财富亦有部分在国内从事投行的专业人员。他们在金融、投资、并购、重组、财务、法律、产业研究等各方面具有丰富的资源和能力。铂金财富主要为公司提供法律和财务等方面的支持。XXX公司，提供全面的电子商务解决方案和增值服务、网关支付技术方面的支持。武汉科技创新朝阳创业投资有限公司是由武汉科技创新投资有限公司管理的股权投资基金公司，专业从事创业投资、股权投资、股权投资

41、管理，高新技术企业及项目的创业投资，为企业提供投资咨询；武汉创新投是硅谷天堂、湖北省科技厅、武汉市科技局共同搭建的湖北科技型中小企业投融资平台，是湖北省创业同业公会副理事长单位，是国家开发银行的助贷机构。主要经营业务是在政府科技部门的引导下帮助武汉市科技型中小企业上市；管理武汉市科技创业投资引导基金。朝阳创业的参与代表了湖北省和武汉市两级政府对湖北省第三方支付业务的积极态度。5.2. 公司业务状况公司拟主要从事网络支付、预付卡的发行和受理、银行卡收单和央行确定的其他支付业务，公司拟在2011年9月前取得支付业务许可证后开展第三方支付业务。5.3. 公司管理团队 （略）5.4. 公司组织架构公司

42、拟设立六个部门，即客服部、财务部、法务部、销售部、运营部和技术部。5.5. 公司竞争力分析“帮立付”是与有形市场结合，定位于B2B支付服务平台。与四大平台相比，“帮立付”的特点在于：1、“帮立付”的差异化战略定位：区别于其它第三方支付平台，“帮立付”将以大型仓储、工贸企业、大型交易市场这些实体市场为依托，以虚实相结合采取合作经营、共同受益的理念，利用信息化技术为企业打造全方位的安全交易、支付结算服务。2、“帮立付”拥有更为可靠的信用认证、资信评价和登记体系。“帮立付”将依托实体市场，对各商户建立更为可信的企业资信评价制度和数据，增强平台的信用度，使更多用户希望通过该平台进行支付。3、“帮立付”

43、第三方支付经营与业务模式创新问题。由于支付平台与银行之间采用纯技术网关接入服务，造成市场严重同质化。因此“帮立付”将做到：第一，坚持以客户为本理念。以满足用户的心理和现实需求为出发点，以为用户提供尽可能方便的支付方式为宗旨,灵活机动、大胆创新，建立自己的核心竞争力。第二，发展立体化创新产品。进行“多业务、多银行、多渠道”的服务创新，和多家银行连接，开发、提供多种支付方式。第三，强化品牌建设，走多元化营销道路，同时对各种资源进行整合，建立支付领域里的强势品牌。第六部 募集资金建设项目介绍6.1. 项目内容在中国电子商务协会武汉代表处的指导下，设立武汉帮立付电子商务公司，搭建湖北省的第三方支付平台

44、。6.2. 建设规模公司拟注册3000万元，投资3000万元，业务覆盖湖北省范围。6.3. 支付处理流程总体来说，第三方支付的交易过程涉及客户、商户、支付服务方（银行、第三方支付公司）：客户是支付过程中，购买商品或服务的个人或企业；商户是支付过程中，提供商品或服务的个人或企业，或者给买卖双方提供撮合的交易平台；支付服务方是支付过程中，给客户及商户提供支付结算服务的机构，视不同情况，可为银行或第三方支付公司。具体流程如下：l 消费者访问商户，决定购买某种商品或服务。l 商户返回付款要求，具体可以通过引导页面使消费者访问银行支付服务器的主页。l 消费者通过访问银行的支付网页向银行提交支付请求。l

45、银行提示消费者确认支付，并要求对支付签名。l 消费者确认支付请求，并对支付交易签名l 银行或认证中心对消费者的支付交易的合法性进行校验，主要是验证用户对交易的签名。l 交易通过验证则银行执行对付款方账户的扣减。l 银行执行资金转账，实现支付。在交易的过程中，支付请求信息由商户和消费者双方发出：商户向帮立付发出支付请求包括商户号、交易序列号、日期、交易金额和交易数字签名。其中，商户号是商户在银行的唯一标识,由银行指定；交易序列号是支付交易的唯一标识,由商户生成,并保证其唯一性；交易数字签名则是商户用私钥对商户号,交易序列号,日期和交易金额等进行数字签名,供银行进行身份认证。并且保证了商户支付请求

46、的不可否认性。消费者则是将在银行开立的支付账户的账号和账户密码两部分组合在一起作为完整的支付请求信息发送给帮立付。帮立付则通过银行系统对支付请求信息做检查，检查内容主要是账号，商户号是否正确，支付账户密码是否正确，并验证商户的签名，检查的作用主要防止对商户和消费者的冒认，帮立付对信息确认正确后向消费者发送对支付的签名请求信息。签名请求的信息组成应该能给用户的签名以清晰的提示，包括以下内容：商户名称、用户名称、账号、金额、交易序列号、银行对账号的数字签名。支付签名信息是消费者对签名请求的进行确认，包括对账号和交易序列号用的私钥签名，对密码也用的私钥签名。支付交易结果主要由交易序列号，交易结果以及

47、银行对交易序列号和结果的数字签名组成。对于整个第三方支付软件系统包括客户端、商户端和服务端。客户端，用 Java 开发，包括下面的功能：1）密钥信息读取：私钥作为私人信息保存在软盘，程序读出私人密钥；2）认证银行Web服务器：为了保证电子支付过程的连贯，需要付款端监听银行发来的签名请求，为了防止信息的假冒，确保签名请求是银行的服务器发来是很重要的；3）给出清晰的签名提示界面，提示用户实施签名，得到消费者确认后对支付请求消息实施签名；4）保存签名记录以备事后查询。商户端则是负责引导支付界面applet程序在消费者端的浏览器运行，并把商户号、交易的序列号、日期、交易金额和签名等作为参数传送给支付界面applet程序。通过CODEBASE参数引导支付界面 applet程序在用户端浏览器运行。支付结果接口作为银行通知商户支付成功的接口，以Cgi形式开发，可以用Java Servlet开发。银行把支付结果通过HTTP Post或Get的方式通知商户。收款端生成支付引导网页的数字签名和认证银行支付交易结果中的数字签名。商户端也是用 Java 开发。服务端的功能包括接收商户在支付引导界面中通过在param 参数传来的参数，